Мы открыли позицию на продажу по золоту от 1245$, сигналом к чему для нас стало снижение цен ниже минимумов 28-29.01 в районе 1249$. Впрочем, были и другие факторы.
Аргументы в пользу снижения цен на золото:
Итоги заседания ФРС, которые подтвердили готовность Центробанка США и далее сокращать QE3, что, как фактор нормализации денежной политики и откачки ликвидности, является основным понижательным риском для золота в 2013 и 2014 гг. В последнем стейтменте ФРС определенно имели место «ястребиные» нотки, причем, далеко не одна, что усиливает возможное давление на драгоценный металл.
Глобальное повышение процентных ставок — ЮАР, Турция, Бразилия, Индия, Аргентина. Рост процентных ставок, как и ужесточение денежной политики, традиционное снижение привлекательность драгоценных металлов, которые в отличие от Fixed income не дают какого-либо ощутимого процентного дохода.
Наметившаяся оттепель или перемирие на развивающихся рынках, а также неспособность SnP500 пробить поддержку 1770 пунктов. Надо признать, что Центральные банки развивающихся экономик все-таки сумели за счет вербальных и невербальных интервенций потушить пожар. В общем, есть предпосылки, что спрос на защитные активы (золото, как пример) сейчас ослабнет, в результате чего хотя бы в ближайшие дни в Treasuries, золоте и валютах EM мы увидим коррекцию к движениям января.
Технический анализ
Gold (Daily)
С лета 2013 г цены на золото находятся в устойчивом нисходящем канале, верхнюю границу которого в районе 1267/75$ мы как раз протестировали в начале текущей недели. Фактически цены оттолкнулись от данного сопротивления, что может быть сигналом к началу движения котировок уже к нижней границе данного канала. Среднесрочная цель 1190$.
Значимость сопротивления 1267$ также усиливает ЕМА(100), которое само по себе может быть «точкой» силы, рост выше которой — сигнал к отказу от «медвежьей» стратегии по золоту и работе уже с повышательными рисками, чреватыми ростом к 1325$.
С декабря 2013 по январь 2014 гг цены на золото пребывают в границах краткосрочного повышательного канала, о выходе из которого вниз можно будет говорить после: а) закрытия цен ниже ЕМА(21) б) снижения ниже 1238$ (минимумы 30.01). Как только это произойдет, мы будем наращивать позицию на продажу по золоту.
1220$ — как одна из целей для игры на понижение и в то же время значимый локальный уровень поддержки, который фигурировал в ноябре 2013 г, а также несколько ранее.
1255$ — «точка силы», где проходит также верхняя граница текущего понижательного тренда по золоту. Рост выше данного сопротивления заставит нас сократить обьем позиции на продажу по золоту, либо ее частично захеджировать.
Аргументы в пользу снижения цен на золото:
Итоги заседания ФРС, которые подтвердили готовность Центробанка США и далее сокращать QE3, что, как фактор нормализации денежной политики и откачки ликвидности, является основным понижательным риском для золота в 2013 и 2014 гг. В последнем стейтменте ФРС определенно имели место «ястребиные» нотки, причем, далеко не одна, что усиливает возможное давление на драгоценный металл.
Глобальное повышение процентных ставок — ЮАР, Турция, Бразилия, Индия, Аргентина. Рост процентных ставок, как и ужесточение денежной политики, традиционное снижение привлекательность драгоценных металлов, которые в отличие от Fixed income не дают какого-либо ощутимого процентного дохода.
Наметившаяся оттепель или перемирие на развивающихся рынках, а также неспособность SnP500 пробить поддержку 1770 пунктов. Надо признать, что Центральные банки развивающихся экономик все-таки сумели за счет вербальных и невербальных интервенций потушить пожар. В общем, есть предпосылки, что спрос на защитные активы (золото, как пример) сейчас ослабнет, в результате чего хотя бы в ближайшие дни в Treasuries, золоте и валютах EM мы увидим коррекцию к движениям января.
Технический анализ
Gold (Daily)
С лета 2013 г цены на золото находятся в устойчивом нисходящем канале, верхнюю границу которого в районе 1267/75$ мы как раз протестировали в начале текущей недели. Фактически цены оттолкнулись от данного сопротивления, что может быть сигналом к началу движения котировок уже к нижней границе данного канала. Среднесрочная цель 1190$.
Значимость сопротивления 1267$ также усиливает ЕМА(100), которое само по себе может быть «точкой» силы, рост выше которой — сигнал к отказу от «медвежьей» стратегии по золоту и работе уже с повышательными рисками, чреватыми ростом к 1325$.
С декабря 2013 по январь 2014 гг цены на золото пребывают в границах краткосрочного повышательного канала, о выходе из которого вниз можно будет говорить после: а) закрытия цен ниже ЕМА(21) б) снижения ниже 1238$ (минимумы 30.01). Как только это произойдет, мы будем наращивать позицию на продажу по золоту.
1220$ — как одна из целей для игры на понижение и в то же время значимый локальный уровень поддержки, который фигурировал в ноябре 2013 г, а также несколько ранее.
1255$ — «точка силы», где проходит также верхняя граница текущего понижательного тренда по золоту. Рост выше данного сопротивления заставит нас сократить обьем позиции на продажу по золоту, либо ее частично захеджировать.
http://x.elitetrader.ru/img/clip9633722_6Kb.png Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба