Валютный рынок оказался в центре внимания громадного количества населения. Фондовый рынок ушел на второй план. Активные дискуссии идут на тему роли Центробанка в текущей тенденции рубля.
Вчера были рекордные объемы в валютной секции ММВБ. Наторговали 368 млрд. руб., сегодня объем — 347 млрд. руб. На фьючерсе SiH4 торговый объем также побил рекорды. Вчера — 6,2 млн. контрактов, сегодня — 5,1 млн. контрактов. Валютный рынок впитал в себя огромное количество контрагентов напрямую как участников секции СЭЛТ или ФОРТС, либо опосредованно — через брокерские счета, либо через конверсионные операции в банках.
Чиновникам из Центробанк и Минфина эту неделю пришлось попотеть, доказывая, что зарплата на карточку не просто так падает и ситуацию на валютном рынке они контролируют. Даже бывший министр финансов Кудрин вступился за свое ведомоство. «Каких-то серьезных факторов ослабления рубля я не вижу. В целом, рубль движется в рамках фундаментальных показателей и тех факторов, которые существуют на международном рынке. Дальнейшего ослабления не будет происходить, я даже думаю, что в течение года будет корректировка и рубль останется приблизительно в рамках официального прогноза», — сказал Кудрин.
Из интересных высказываний на данную тему я нашел интервью от Фолькера Трайера для Deutsche Welle: «С одной стороны, чем дешевле рубль, тем труднее нашим российским клиентам приобретать товары из Германии. С другой стороны, немецкие товары славятся столь высоким качеством, что спрос на них не слишком чувствительно реагирует на определенные колебания цен». Фолькер Трайер - глава внешнеэкономического отдела Федерального объединения торгово-промышленных палат Германии (DIHK). Полностью его интервью можете почитать здесь.
Немцы не боятся роста цен на их товары. А когда наши отечественные производители смогут громко заявить, что они используют момент ослабления рубля для отвоевания части позиций у тех же немцев? Экспорт — это проявление силы и конкурентоспособности экономики, востребованности товаров не только внутри страны, но и на внешних рынках.
Второй день подряд Центробанк России работает как маркетмейкер и дает рынку валютную ликвидность, подставляя свои офера. Завтра мы увидим официальные данные о том, что банк продал валюты более чем на 1,7 млрд. долл. США в рамках пассивного участия в рынке. Об этом сегодня свидетельствовал сдвиг коридора на 25 копеек. Завтра будут данные по сегодняшним расчетам в рамках этих валютных сделок.
Вчерашний максимум бивалютной корзины сегодня был обновлен всего на 10 копеек. Следовательно, сегодняшние продажи валюты со стороны ЦБ не превысили 700 млн. долл. США. Пик спроса на валюту начинает постепенно угасать. Думаю, вчера мы видели локальный хай, который может продержаться некоторое время.
На днях я считал корреляции между валютными интервенциями ЦБ и курсом доллар-рубль и показал, что формально интервенции никак не связаны с валютным курсом. ЦБ лишь сглаживает волатильность, но не является основополагающим фактором для изменения курса. В связи с участившимися случаями манипулирования массовым сознанием вкладчиков ЦБ подумывает о введении ответственности за распространение ложных сообщений про банки в социальных сетях. Об этом заявил главный «безопасник» ЦБ — Артем Сычев. Судить его слова не берусь.
Максимум пары доллар-рубль сегодня составил величину 35,45 руб. Евро-доллар сходил на 48,39 руб. Ниже 34 рублей доллар пока не жду. Предполагаю, что сейчас логичнее всего консолидация в диапазоне между 33,7-34 и 36 рублями.
На объемном профиле пары доллар-рубль сегодня были «волшебные» точечные 400 млн. долл. США по цене 35,23 и еще около этой суммы в районе 32.27 руб.
И сразу же момент цены пошел вниз. Думаю, после повторного теста можно будет точнее сказать, насколько предложение в этой точке локально сильнее спроса. Если со второй попытки эту зону не пройдут, то можно ожидать отката к 34,1 руб.
На рынке акций главными лузерами дня стали Мосбиржа, Интер РАО и Магнит. Последние в моменте прокалывали психологический рубеж 8000 рублей. Закрылись выше него.
Наиболее сильно прибавили, по итогам дня, акции Лукойла +1,93%. 26 тыс. сделок с оборотом в 4 млрд. руб. Новости про то, что Лукойл допустят на шельф, стабильные дивиденды, докупка акций Вагитом Алекперовым — чем не повод быть немного лучше? Замечу, что по шельфу сейчас идет серьезная драчка. Судя по информации в СМИ, из «частников» никого кроме Лукойла не хотят пускать. Да и сам Вагит Алекперов совсем недавно жаловался специализированным СМИ, что к шельфу могут допустить только госкомпании. Одним словом, шельф для Лукойла — это удача.
Во фьючерсе на индекс РТС максимальные объемы дня — 15 тыс. контрактов прошли по 131 тыс. пунктов:
Далее перейдем на исследовательскую часть обзора и посчитаем корреляции между рублем и остальными валютами. В качестве выборки возьмем 22 валюты. Котировки будем использовать с Форекса. Для части валют использованы цены из базы Финама, которую пришлось расширять данными Yahoo, так как Финам дает ограниченный набор. Также период времени пришлось ограничить 2011 годом (в силу малого периода у Финама), как оказалось, Yahoo дает приличную глубину до 2002-2003гг. по большинству котировок, поэтому в дальнейшем я буду переформатировать базу данных, удалять финамовские котировки и импортирую туда полностью датафид от Yahoo. Но уже сегодня можем расмотреть ряд интересных выводов, которые отличны от Капитана Очевидность.
Валюта, которая в меньшей степени связана с представленными в таблице — это индонезийская рупия. Хотя, если убрать ряд анормальных «шумовых» выбросов, то на результаты придется посмотреть по-другому. Но все же Индонезия смотрится уникумом. В принципе, как и Украина, валюта которой живет с 2011 года по своим законам. Самая сильная корреляция у гривны с чешской кроной и польским злотым.
С кем же коррелирует доллар-рубль? Смотрим участок 2011-2014 годы (по убыванию):
1) Евро-доллар США;
2) Сингапурский доллар — доллар США;
3) Австралийский доллар — доллар США;
4) Датская крона — доллар США;
5) Южноафриканский ранд — доллар США;
6) Норвежская крона — доллар США.
Бразильский риал-доллар США оказался в середине списка (в выборке было 22 валюты). Меня удивила крайне низкая корреляция между турецкой лирой и российским рублем.
Своим результатам я верю, хотя бы по простому тесту: корреляция между новозеландским долларом и австралийским долларом составила 0,82 с 2011 году. Еще меня удивила крайне высокая корреляция пары датской кроны-доллар США и евро-доллара на уровне 0,97. Это самая сильная связь между всеми из перечисленных валют.
Далее посмотрим, с какими парами коррелировал доллар-рубль наиболее сильно с 2012 года по текущий момент времени (по убыванию):
1) Евро-доллар США;
2) Сингапурский доллар — доллар США;
3) Датская крона — доллар США;
4) Австралийский доллар- доллар США;
5) Южноафриканский ранд -доллар США;
6) Мексиканский песо — доллар США.
Корреляция в периоде с 2012 по 2014 год стала снижаться по сравнению с уровнем 2011 — 2014 годы.
В периоде с 2013 по 2014 годы доллар-рубль наиболее сильно был связан с такими валютными парами как:
1) Мексиканский песо — доллар США;
2) Южноафриканский ранд — доллар США;
3) Евро — доллар США;
4) Сингапурский доллар — доллар США;
5) Австралийский доллар — доллар США;
6) Датская крона — доллар США.
Корреляции в 2013 году очень сильно разошлись по сравнению с 2012 годом. С котировками внезапно скоррелировавшим с рублем мексиканским песо можно ознакомиться здесь.
И в заключение новость от Клуба инвесторов города Москвы. Они хотят инвестировать в строительство новой тюрьмы в «Новой Москве», а из Бутырки сделать музей. Отечественные частные инвестиции в строительство тюрем? Немцы могут не беспокоиться за конкурентные позиции своих товаров на российском рынке, пока русские озабочены такими инвестпроектами.
Закончу любимой «доренковской» фразой.
Вчера были рекордные объемы в валютной секции ММВБ. Наторговали 368 млрд. руб., сегодня объем — 347 млрд. руб. На фьючерсе SiH4 торговый объем также побил рекорды. Вчера — 6,2 млн. контрактов, сегодня — 5,1 млн. контрактов. Валютный рынок впитал в себя огромное количество контрагентов напрямую как участников секции СЭЛТ или ФОРТС, либо опосредованно — через брокерские счета, либо через конверсионные операции в банках.
Чиновникам из Центробанк и Минфина эту неделю пришлось попотеть, доказывая, что зарплата на карточку не просто так падает и ситуацию на валютном рынке они контролируют. Даже бывший министр финансов Кудрин вступился за свое ведомоство. «Каких-то серьезных факторов ослабления рубля я не вижу. В целом, рубль движется в рамках фундаментальных показателей и тех факторов, которые существуют на международном рынке. Дальнейшего ослабления не будет происходить, я даже думаю, что в течение года будет корректировка и рубль останется приблизительно в рамках официального прогноза», — сказал Кудрин.
Из интересных высказываний на данную тему я нашел интервью от Фолькера Трайера для Deutsche Welle: «С одной стороны, чем дешевле рубль, тем труднее нашим российским клиентам приобретать товары из Германии. С другой стороны, немецкие товары славятся столь высоким качеством, что спрос на них не слишком чувствительно реагирует на определенные колебания цен». Фолькер Трайер - глава внешнеэкономического отдела Федерального объединения торгово-промышленных палат Германии (DIHK). Полностью его интервью можете почитать здесь.
Немцы не боятся роста цен на их товары. А когда наши отечественные производители смогут громко заявить, что они используют момент ослабления рубля для отвоевания части позиций у тех же немцев? Экспорт — это проявление силы и конкурентоспособности экономики, востребованности товаров не только внутри страны, но и на внешних рынках.
Второй день подряд Центробанк России работает как маркетмейкер и дает рынку валютную ликвидность, подставляя свои офера. Завтра мы увидим официальные данные о том, что банк продал валюты более чем на 1,7 млрд. долл. США в рамках пассивного участия в рынке. Об этом сегодня свидетельствовал сдвиг коридора на 25 копеек. Завтра будут данные по сегодняшним расчетам в рамках этих валютных сделок.
Вчерашний максимум бивалютной корзины сегодня был обновлен всего на 10 копеек. Следовательно, сегодняшние продажи валюты со стороны ЦБ не превысили 700 млн. долл. США. Пик спроса на валюту начинает постепенно угасать. Думаю, вчера мы видели локальный хай, который может продержаться некоторое время.
На днях я считал корреляции между валютными интервенциями ЦБ и курсом доллар-рубль и показал, что формально интервенции никак не связаны с валютным курсом. ЦБ лишь сглаживает волатильность, но не является основополагающим фактором для изменения курса. В связи с участившимися случаями манипулирования массовым сознанием вкладчиков ЦБ подумывает о введении ответственности за распространение ложных сообщений про банки в социальных сетях. Об этом заявил главный «безопасник» ЦБ — Артем Сычев. Судить его слова не берусь.
Максимум пары доллар-рубль сегодня составил величину 35,45 руб. Евро-доллар сходил на 48,39 руб. Ниже 34 рублей доллар пока не жду. Предполагаю, что сейчас логичнее всего консолидация в диапазоне между 33,7-34 и 36 рублями.
На объемном профиле пары доллар-рубль сегодня были «волшебные» точечные 400 млн. долл. США по цене 35,23 и еще около этой суммы в районе 32.27 руб.
И сразу же момент цены пошел вниз. Думаю, после повторного теста можно будет точнее сказать, насколько предложение в этой точке локально сильнее спроса. Если со второй попытки эту зону не пройдут, то можно ожидать отката к 34,1 руб.
На рынке акций главными лузерами дня стали Мосбиржа, Интер РАО и Магнит. Последние в моменте прокалывали психологический рубеж 8000 рублей. Закрылись выше него.
Наиболее сильно прибавили, по итогам дня, акции Лукойла +1,93%. 26 тыс. сделок с оборотом в 4 млрд. руб. Новости про то, что Лукойл допустят на шельф, стабильные дивиденды, докупка акций Вагитом Алекперовым — чем не повод быть немного лучше? Замечу, что по шельфу сейчас идет серьезная драчка. Судя по информации в СМИ, из «частников» никого кроме Лукойла не хотят пускать. Да и сам Вагит Алекперов совсем недавно жаловался специализированным СМИ, что к шельфу могут допустить только госкомпании. Одним словом, шельф для Лукойла — это удача.
Во фьючерсе на индекс РТС максимальные объемы дня — 15 тыс. контрактов прошли по 131 тыс. пунктов:
Далее перейдем на исследовательскую часть обзора и посчитаем корреляции между рублем и остальными валютами. В качестве выборки возьмем 22 валюты. Котировки будем использовать с Форекса. Для части валют использованы цены из базы Финама, которую пришлось расширять данными Yahoo, так как Финам дает ограниченный набор. Также период времени пришлось ограничить 2011 годом (в силу малого периода у Финама), как оказалось, Yahoo дает приличную глубину до 2002-2003гг. по большинству котировок, поэтому в дальнейшем я буду переформатировать базу данных, удалять финамовские котировки и импортирую туда полностью датафид от Yahoo. Но уже сегодня можем расмотреть ряд интересных выводов, которые отличны от Капитана Очевидность.
Валюта, которая в меньшей степени связана с представленными в таблице — это индонезийская рупия. Хотя, если убрать ряд анормальных «шумовых» выбросов, то на результаты придется посмотреть по-другому. Но все же Индонезия смотрится уникумом. В принципе, как и Украина, валюта которой живет с 2011 года по своим законам. Самая сильная корреляция у гривны с чешской кроной и польским злотым.
С кем же коррелирует доллар-рубль? Смотрим участок 2011-2014 годы (по убыванию):
1) Евро-доллар США;
2) Сингапурский доллар — доллар США;
3) Австралийский доллар — доллар США;
4) Датская крона — доллар США;
5) Южноафриканский ранд — доллар США;
6) Норвежская крона — доллар США.
Бразильский риал-доллар США оказался в середине списка (в выборке было 22 валюты). Меня удивила крайне низкая корреляция между турецкой лирой и российским рублем.
Своим результатам я верю, хотя бы по простому тесту: корреляция между новозеландским долларом и австралийским долларом составила 0,82 с 2011 году. Еще меня удивила крайне высокая корреляция пары датской кроны-доллар США и евро-доллара на уровне 0,97. Это самая сильная связь между всеми из перечисленных валют.
Далее посмотрим, с какими парами коррелировал доллар-рубль наиболее сильно с 2012 года по текущий момент времени (по убыванию):
1) Евро-доллар США;
2) Сингапурский доллар — доллар США;
3) Датская крона — доллар США;
4) Австралийский доллар- доллар США;
5) Южноафриканский ранд -доллар США;
6) Мексиканский песо — доллар США.
Корреляция в периоде с 2012 по 2014 год стала снижаться по сравнению с уровнем 2011 — 2014 годы.
В периоде с 2013 по 2014 годы доллар-рубль наиболее сильно был связан с такими валютными парами как:
1) Мексиканский песо — доллар США;
2) Южноафриканский ранд — доллар США;
3) Евро — доллар США;
4) Сингапурский доллар — доллар США;
5) Австралийский доллар — доллар США;
6) Датская крона — доллар США.
Корреляции в 2013 году очень сильно разошлись по сравнению с 2012 годом. С котировками внезапно скоррелировавшим с рублем мексиканским песо можно ознакомиться здесь.
И в заключение новость от Клуба инвесторов города Москвы. Они хотят инвестировать в строительство новой тюрьмы в «Новой Москве», а из Бутырки сделать музей. Отечественные частные инвестиции в строительство тюрем? Немцы могут не беспокоиться за конкурентные позиции своих товаров на российском рынке, пока русские озабочены такими инвестпроектами.
Закончу любимой «доренковской» фразой.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба