31 января 2014 БКС Экспресс Поляков Алексей
Фьючерсы на золото подешевели почти на 2% на торгах в четверг. Резкое укрепление курса американского доллара и рост фондовых индексов дал повод инвесторам снизить интерес к драгоценным металлам. Металлы промышленные также в минусе, слабые данные по производственному сектору Китая давят на цены.
«Очередное снижение объемов стимулирующих программ поздно вечером в среду хоть и ожидалось рынком, но, тем не менее, оказало определенное давление на рынок драгоценных металлов, - пишет в аналитической записке Ричард Готтер, управляющий директор Wescott Financial Advisory. – Кроме того, резкий рост курса доллара и фондовых индексов на торгах в четверг снова подчеркнул слабость фундаментальных основ, на которых держался спекулятивный спрос на золото в период роста».
Напомним, что в среду вечером, после закрытия основных торгов на американских площадках, ФРС озвучило решение вот уже второй раз подряд снизить объем программ выкупа активов на $10 миллиардов в месяц. Это конкретное решение было ожидаемо рынком, а общий тон комментариев остался прежним за исключением лишь того факта, что оценка Резервом перспектив экономики США на текущий год улучшилась с «умеренный рост» до «лучше ожиданий». Эти изменения позволили более уверенно говорить о том, что ФРС намерен до конца года полностью свернуть QE3, что, безусловно, снижает спекулятивные возможности роста для рисковых активов. А с учетом приемлемых данных по ключевым аспектам американской экономики (к слову, ВВП за 4-ый квартал 2013 года вырос на 3.2%), первым под распродажи попадает именно золото и в чуть меньшей степени серебро.
В свою очередь, промышленные металлы также синхронно подешевели в четверг, после утренней статистики из Китая. Согласно предварительному индексу закупок от HSBC, активность в производственном секторе страны снижается в абсолютных значениях.
Дополнительная нагрузка на котировки легла на фоне новостей о возможном смягчении запретных мер правительства Индонезии, согласно которым экспорт ряд руд (в том числе и никелевой) был бы практически полностью закрыт, что заметно повлияло бы на предложение промышленных металлов на мировом рынке.
Из графиков основных металлов группы выделить можно алюминий, цена которого пробила локальный минимум, достигнув при этом уровня лета 2009 года. И даже с учетом замедления темпов падения, техническая картина говорит о высоком потенциале дальнейшего падения, остановить которое могут лишь фундаментальные изменения на рынке.
график алюминия (weekly)
Котировки металлов к закрытию дня (30.01.2014):
Никель: $13810/т. (-1.25%)
Медь: $7091/т. (-0.79%)
Алюминий: $1729/т. (-0.75%)
Золото: $1243/тр. унц. (-1.66%)
Серебро: $19.2/тр.унц. (-2.04%)
Палладий: $706/тр.унц. (-1.28%)
Платина: $1379/тр.унц. (-1.83%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
GSR – Gold/Silver ratio
«Очередное снижение объемов стимулирующих программ поздно вечером в среду хоть и ожидалось рынком, но, тем не менее, оказало определенное давление на рынок драгоценных металлов, - пишет в аналитической записке Ричард Готтер, управляющий директор Wescott Financial Advisory. – Кроме того, резкий рост курса доллара и фондовых индексов на торгах в четверг снова подчеркнул слабость фундаментальных основ, на которых держался спекулятивный спрос на золото в период роста».
Напомним, что в среду вечером, после закрытия основных торгов на американских площадках, ФРС озвучило решение вот уже второй раз подряд снизить объем программ выкупа активов на $10 миллиардов в месяц. Это конкретное решение было ожидаемо рынком, а общий тон комментариев остался прежним за исключением лишь того факта, что оценка Резервом перспектив экономики США на текущий год улучшилась с «умеренный рост» до «лучше ожиданий». Эти изменения позволили более уверенно говорить о том, что ФРС намерен до конца года полностью свернуть QE3, что, безусловно, снижает спекулятивные возможности роста для рисковых активов. А с учетом приемлемых данных по ключевым аспектам американской экономики (к слову, ВВП за 4-ый квартал 2013 года вырос на 3.2%), первым под распродажи попадает именно золото и в чуть меньшей степени серебро.
В свою очередь, промышленные металлы также синхронно подешевели в четверг, после утренней статистики из Китая. Согласно предварительному индексу закупок от HSBC, активность в производственном секторе страны снижается в абсолютных значениях.
Дополнительная нагрузка на котировки легла на фоне новостей о возможном смягчении запретных мер правительства Индонезии, согласно которым экспорт ряд руд (в том числе и никелевой) был бы практически полностью закрыт, что заметно повлияло бы на предложение промышленных металлов на мировом рынке.
Из графиков основных металлов группы выделить можно алюминий, цена которого пробила локальный минимум, достигнув при этом уровня лета 2009 года. И даже с учетом замедления темпов падения, техническая картина говорит о высоком потенциале дальнейшего падения, остановить которое могут лишь фундаментальные изменения на рынке.
график алюминия (weekly)
Котировки металлов к закрытию дня (30.01.2014):
Никель: $13810/т. (-1.25%)
Медь: $7091/т. (-0.79%)
Алюминий: $1729/т. (-0.75%)
Золото: $1243/тр. унц. (-1.66%)
Серебро: $19.2/тр.унц. (-2.04%)
Палладий: $706/тр.унц. (-1.28%)
Платина: $1379/тр.унц. (-1.83%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
GSR – Gold/Silver ratio
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба