Всё плохое остается позади » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Всё плохое остается позади

Попытки отскока на ММВБ в пятницу наталкиваются на активное сопротивление продавцов, которые ориентируются на негативные тенденции фондового рынка США в 2014г.. Тем не менее, долларовая перепроданность российских активов позволяет рассчитывать на позитивный исход дня, а также локальный характер пятничной коррекции на Уолл--Стрит
31 января 2014 ИК Церих | Русгидро Душин Олег
Попытки отскока на ММВБ в пятницу наталкиваются на активное сопротивление продавцов, которые ориентируются на негативные тенденции фондового рынка США в 2014г.. Тем не менее, долларовая перепроданность российских активов позволяет рассчитывать на позитивный исход дня, а также локальный характер пятничной коррекции на Уолл--Стрит. В целом январь заканчивается по индексу SnP 500 в значительном минусе (около 3%). Несмотря на внушительное американское ралли четверга, европейские рынки торгуются сегодня в негативе, “отмечая” худший ”январь” с 2010г. Однако паники после осуществления второго раунда сворачивания QE3 на западных рынках незаметно. Американские инвесторы продавали акции на неделе заседания ФРС во многом из-за беспокойства за судьбу emerging markets. Беспокойство всё ж таки оказалось не очень сильным, к пятнице индекс SnP 500 оказался на уровнях выше конца прошлой недели. Доходности treasures на другой день после сокращения объема покупок активов ФРС даже подросли. Индия и Индонезия торговались сегодня нейтрально-позитивно. Основной же возмутитель спокойствия - Китай ушел на новогодние каникулы.

В субботу выходит официальный индекс промышленной деловой активности КНР. Инвесторы по всему миру уже два раза пережевывали рецессионные значения промышленного индекса PMI HSBC по Китаю. Финальные данные по последнему в четверг (49.5) уронили акции в Шанхае и Бразилии. Если данные Национального бюро статистики по PMI окажутся также хуже ожиданий, то это вызовет новые волнения за судьбы emerging markets. В этой связи в понедельник предполагаем негативное открытие, но незначительное.

Следующая неделя уже является финишной перед началом сочинской Олимпиады, в связи с чем, инвестбанками может обсуждаться тема дешевизны российских акций при высоких ценах на нефть, как это случилось на этой неделе с Индонезией. Впрочем, полагаем, что олимпийская тема должны быть более горячей в связи с успешным окончанием Игр. С другой стороны, самые “страшные” события – заседание ФРС, резкая девальвация рубля, данные по Китаю останутся уже позади. Остается только вопрос – куда пойдет американский рынок. В США сегодня выходит большой блок данных, включая расходы и доходы населения, индекс деловой активности Чикаго, индекс потребительских настроений. Отчитываются также Chevron, Mastercard. Среди корпоративных событий в России отметим рост акции ГМК Норильский никель перед выходом производственного отчета компании за 2013г.

Технический анализ, акция Русгидро(ТА)

Всё плохое остается позади


Двухмесячный понижательный коридор по акции Русгидро вернул ее на уровень психологической поддержки 0.55. Пробой ее грозит вывести акцию в район 0.5378-0.5438. Глобальные риски падения измеряются до 0.4703.. Однако по акции есть потенциал положительных новостей. Минэнерго предлагает постепенно либерализовать цены на мощность для ряда ГЭС в Сибири с 1 апр.2014г. Это мера может привести к увеличению доходов Русгидро на 1 млрд руб., так как регулируемые цены на мощности ГЭС сейчас занижены против рыночных. Но пока на дневном графике акции наблюдается некоторое преобладание негативного фона.

Варианты поведения (временные) – дополнительные

Таргеты вверху сопротивления-мишени 0.5719 актуально до 24.02.14..

Оперативный анализ. 31.01.14

Акция открылась вверх, рынок в ноль (0.5515 откр.) ...

Акция закрылась вниз -0.31% (ММВБ +0.01% ) на понижающихся, но все равно высоких объемах.

Акция закрылась ниже диапазона(кластера)0.5507-0.5562 (0.5501 закр), обозначив его как зону потенциального сопротивления, что может давать негативные ожидания на 31 янв-3 февр, а именно давление сопротивлений 0.5523..0.5562

Рекомендации

1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 27 янв.(стоп-лосс по рекомендации 0.559, цели движения 0.5438..0.5411-0.5413..0.5378.. (0.4703?))

2) Рекомендации по поддержанию позиций. (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов на сег.31.01 по 0.5633

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( смягчим негативную среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) до сокращать с 31 янв. (ориентир сопротивления 0.5678, цели движения0.5438..0.5411-0.5413..0.5378.. (0.4703?), было продавать 27-30 янв. и ориентир сопротивления 0.5723)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов) (не выявлены)

Вверх (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш

Вниз 0.4703 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 0.5868 (+) от 26 дек 2013

Вниз 0.5413 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 0.5652 (-) от 28 янв 2014

Вниз 0.5378 (подцель 0.5411 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5625 (+) от 29 янв. 2014

Вниз 0.5438 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 0.5589 (-) от 30 янв. 2014

Видно из выше, что основные сопротивления 0.5868(+)..0.05652(-)..0.5625(+)..0.5589(-), а поддержка... 0.5691(+). Эти уровни на недельном графике изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Всё плохое остается позади


С 4-ого квартала 2012г. мы считаем акцию Русгидро рисковой, граница неустойчивости понижается на 1й квартал 2014 с 0.616 до 0.5735, а демаркационная линия, ниже которой о рисках отдельно от рынка говорить не имеет смысла, понижается на 4 квартал с 0.5442 до 0.5094

https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter