Завершив предыдущие три недели снижением, и зафиксировав в январе худший месячный результат с мая 2012 года, торги февраля и вместе с тем новой недели американский индекс широкого рынка SnP500 начал резким снижением, потеряв за день 2,28%. Последний раз подобные темпы падения наблюдались в июне прошлого года. Индекс опустился до самого низкого уровня с октября.
Как отмечалось ранее, при как таковой перегретости американского рынка, мы наблюдаем бегство инвесторов в безрисковые инструменты на фоне охлаждающих пыл инвесторов данных по китайской экономике, бегства капитала с развивающихся рынков, ослабления валют развивающихся стран, и соответствующего укрепления доллара. Усиление фиксации мог спровоцировать любой более-менее значимый повод, и вчера этим поводом стал отчет ISM по деловой активности в промышленности.
Технически консолидация индекса последних двух месяцев, как виделось, могла свестись к фигуре «голова-плечи», но у быков не хватило сил выдержать натиск оппонентов в подобной формации, и движение пошло с ускорением до полноценного формирования фигуры. В любом случае цели движения сместились в район 1700.
Все 10 секторов понесли потери на вчерашних торгах, во главе с индексом, отражающим динамику в секторе телекоммуникаций, который потерял 3,7%. Здесь падение усиливалось негативными корпоративными новостями от AT&T, которая может снизить стоимость услуг, что вызывает опасения развития ценовой войны в отрасли. Отдельно отметим снижение в акциях автомобилестроителей Ford (-2,74%), General Motors (-2,3%). Данные по продажам автомобилей в январе указали на снижение совокупных продаж с 15,4 млн. до 15,24 млн. в декабре, тогда как ожидался рост до 15,7 млн.
Повторим, главным событием дня стала публикация отчета ISM по PMI Manufacturing за январь. Аналитики ожидали незначительного замедления роста деловой активности, то есть снижения индекса с 56,5 до 56 пунктов. Но данные организации указали на провал PMI к 51,3 пункта, откуда остается буквально шаг до зоны ниже 50 - являющейся границей между ростом и снижением активности. Индекс новых заказов ISM показал значительное снижение до 51,2 в январе, на 13,2 пункта.
Любопытно, что схожий отчет Markit не выявил столь же существенного снижения индекса, хотя падение было и здесь. Само падение, обуславливают все теми же факторами, в частности негативно отразившимися на декабрьском отчете по рынку труда, а именно неблагоприятной погодой. То есть явление это все же временное, и, судя по реакции на это ФРС, сделавшей на прошлой неделе еще один шаг по сокращению покупок он так и будет восприниматься.
В то же время в отличие от отчета Markit, ISM указал на рост индекса выплаченных цен с 53,5 до 60,5 пункта. Хотя конечно рано говорить об инфляционной тревоге, тем более, что рост был отражением увеличения спроса на сырье ввиду все тех же погодных условий.
Впереди у нас довольно насыщенная неделя, акцент публикации важных данных смещен к ее концу, когда выйдет отчет по рынку труда за январь. Кроме того, напомним, что уже 7 февраля пройдет фиксация потолка госдолга на текущем уровне, и взор Wall Street вновь будет прикован к спорам республиканцев и демократов, с обострением ближе к концу февраля, когда по словам министра финансов США Дж. Лью будут исчерпаны возможности чрезвычайных мер ведомства.
К слову сказать, сегодня Бюджетное управление Конгресса опубликует годовой обзор по бюджету с прогнозом на 2014-2024 гг.
Стоит отметить, что на данный момент ситуация на рынке американского госдолга на фоне всех вышеперечисленных событий развивается в позитивном русле. Доходность 10-летних облигаций снизилась до минимумов с ноября, опустившись ниже 2,6%, тогда как в начале года превышала 3%.
Индекс SnP500: Спустились еще на одну ступеньку ниже
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 2,28%. Котировки остановились на уровне 1741,89 пунктов.
В понедельник на американском рынке акций реализовался отложенный негатив. Как и ожидалось, после некоторой паузы индекс широкого рынка снова стремительно пошел вниз. Импульс начал формироваться с самого открытия сессии. В итоге к концу торгового дня котировки зашли в обозначенную нами ранее целевую область торможения 1730-1745.
Не исключено, что текущая фаза снижения может продолжиться в ступенчатом формате. То есть после непродолжительной консолидации на текущих уровнях и неудачных попыток отскока далее нас будет ждать еще один рывок вниз.
Поддержка в районе 1730 выступает в качестве точки опоры, которая сдерживает нас от движения в район следующих расчетных рубежей на 1670 и 1650, около которых лежит нижняя граница долгосрочного up-тренда.
Что касается бычьих перспектив, то о них мы по-прежнему рассуждаем лишь во вторую очередь. Тем не менее сегодня стоит немного опустить реперную точку, которая отделяет нас от возврата в рамки позитивного сценария, с 1820 на 1800.
На фоне мощного падения рынка акций США, индекс страха (VIX) традиционно продемонстрировал вертикальный рост, поднявшись сразу на 16%. В итоге в данный момент наконец-то начал реализовываться долгосрочный сигнал на продажу, который длительный период времени просто игнорировался. В частности отметим, что ранее новые максимумы по SnP 500 не подтверждались соответствующими новыми минимумами по VIX. Если взглянуть на историю, то такое расхождение очень часто в итоге приводило к слому растущей тенденции, и в данный момент это как раз подтверждается.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,33% около отметки 1738,5.
Ближайшие уровни сопротивления: 1770 / 1800 /1815-1820 / 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1730 / 1670 / 1650 / 1570
Как отмечалось ранее, при как таковой перегретости американского рынка, мы наблюдаем бегство инвесторов в безрисковые инструменты на фоне охлаждающих пыл инвесторов данных по китайской экономике, бегства капитала с развивающихся рынков, ослабления валют развивающихся стран, и соответствующего укрепления доллара. Усиление фиксации мог спровоцировать любой более-менее значимый повод, и вчера этим поводом стал отчет ISM по деловой активности в промышленности.
Технически консолидация индекса последних двух месяцев, как виделось, могла свестись к фигуре «голова-плечи», но у быков не хватило сил выдержать натиск оппонентов в подобной формации, и движение пошло с ускорением до полноценного формирования фигуры. В любом случае цели движения сместились в район 1700.
Все 10 секторов понесли потери на вчерашних торгах, во главе с индексом, отражающим динамику в секторе телекоммуникаций, который потерял 3,7%. Здесь падение усиливалось негативными корпоративными новостями от AT&T, которая может снизить стоимость услуг, что вызывает опасения развития ценовой войны в отрасли. Отдельно отметим снижение в акциях автомобилестроителей Ford (-2,74%), General Motors (-2,3%). Данные по продажам автомобилей в январе указали на снижение совокупных продаж с 15,4 млн. до 15,24 млн. в декабре, тогда как ожидался рост до 15,7 млн.
Повторим, главным событием дня стала публикация отчета ISM по PMI Manufacturing за январь. Аналитики ожидали незначительного замедления роста деловой активности, то есть снижения индекса с 56,5 до 56 пунктов. Но данные организации указали на провал PMI к 51,3 пункта, откуда остается буквально шаг до зоны ниже 50 - являющейся границей между ростом и снижением активности. Индекс новых заказов ISM показал значительное снижение до 51,2 в январе, на 13,2 пункта.
Любопытно, что схожий отчет Markit не выявил столь же существенного снижения индекса, хотя падение было и здесь. Само падение, обуславливают все теми же факторами, в частности негативно отразившимися на декабрьском отчете по рынку труда, а именно неблагоприятной погодой. То есть явление это все же временное, и, судя по реакции на это ФРС, сделавшей на прошлой неделе еще один шаг по сокращению покупок он так и будет восприниматься.
В то же время в отличие от отчета Markit, ISM указал на рост индекса выплаченных цен с 53,5 до 60,5 пункта. Хотя конечно рано говорить об инфляционной тревоге, тем более, что рост был отражением увеличения спроса на сырье ввиду все тех же погодных условий.
Впереди у нас довольно насыщенная неделя, акцент публикации важных данных смещен к ее концу, когда выйдет отчет по рынку труда за январь. Кроме того, напомним, что уже 7 февраля пройдет фиксация потолка госдолга на текущем уровне, и взор Wall Street вновь будет прикован к спорам республиканцев и демократов, с обострением ближе к концу февраля, когда по словам министра финансов США Дж. Лью будут исчерпаны возможности чрезвычайных мер ведомства.
К слову сказать, сегодня Бюджетное управление Конгресса опубликует годовой обзор по бюджету с прогнозом на 2014-2024 гг.
Стоит отметить, что на данный момент ситуация на рынке американского госдолга на фоне всех вышеперечисленных событий развивается в позитивном русле. Доходность 10-летних облигаций снизилась до минимумов с ноября, опустившись ниже 2,6%, тогда как в начале года превышала 3%.
Индекс SnP500: Спустились еще на одну ступеньку ниже
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 2,28%. Котировки остановились на уровне 1741,89 пунктов.
В понедельник на американском рынке акций реализовался отложенный негатив. Как и ожидалось, после некоторой паузы индекс широкого рынка снова стремительно пошел вниз. Импульс начал формироваться с самого открытия сессии. В итоге к концу торгового дня котировки зашли в обозначенную нами ранее целевую область торможения 1730-1745.
Не исключено, что текущая фаза снижения может продолжиться в ступенчатом формате. То есть после непродолжительной консолидации на текущих уровнях и неудачных попыток отскока далее нас будет ждать еще один рывок вниз.
Поддержка в районе 1730 выступает в качестве точки опоры, которая сдерживает нас от движения в район следующих расчетных рубежей на 1670 и 1650, около которых лежит нижняя граница долгосрочного up-тренда.
Что касается бычьих перспектив, то о них мы по-прежнему рассуждаем лишь во вторую очередь. Тем не менее сегодня стоит немного опустить реперную точку, которая отделяет нас от возврата в рамки позитивного сценария, с 1820 на 1800.
На фоне мощного падения рынка акций США, индекс страха (VIX) традиционно продемонстрировал вертикальный рост, поднявшись сразу на 16%. В итоге в данный момент наконец-то начал реализовываться долгосрочный сигнал на продажу, который длительный период времени просто игнорировался. В частности отметим, что ранее новые максимумы по SnP 500 не подтверждались соответствующими новыми минимумами по VIX. Если взглянуть на историю, то такое расхождение очень часто в итоге приводило к слому растущей тенденции, и в данный момент это как раз подтверждается.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,33% около отметки 1738,5.
Ближайшие уровни сопротивления: 1770 / 1800 /1815-1820 / 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1730 / 1670 / 1650 / 1570
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба