Торги на российском рынке акций во вторник, 4 февраля, начались падением ведущих фондовых индексов, чему способствовал негативный внешний новостной фон. Фондовые торги в Японии закрылись падением индекса Nikkei на 4,18%. Нестабильность на развивающихся рынках, слабые показатели деловой активности в США и Китае, наконец, укрепление иены - все это привело к обвалу индекса токийской биржи. Nikkei упал до минимума с 8 октября 2013г. Тогда, в самый разгар shutdown в США, большинство мировых площадок также показывали серьезное снижение.
Фондовые торги в Европе 4 февраля гармонично влились в общий тренд и открылись снижением ведущих индексов. Новостей из региона во вторник было мало. Стоит отметить, однако, заявление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги о готовности рассмотреть возможность отказа от политики стерилизации ликвидности, созданной в результате прошлых покупок европейских гособлигаций. Аналитики утверждают, что фактически это будет равносильно количественному смягчению (QE), которое ЕЦБ всегда считал неприемлемым. М.Драги поднимет перед ЕЦБ вопрос о прекращении стерилизации антикризисных интервенций, проводившихся в рамках ныне завершенной программы скупки госбумаг (Securities Markets Programme, SMP), но только в том случае, если эту идею открыто поддержит Бундесбанк.
Из макростатистики внимания заслуживают данные индекса производственных цен зоны евро, который в декабре 2013г. вырос на 0,2% в месячном выражении, тогда как ожидался рост на 0,1%. В годовом выражении индекс снизился на 0,8%, что также оказалось лучше ожиданий (-0,9%).
Падение российских индексов в начале торгов (до 1426,58 пункта ММВБ) привело к обновлению индикатором трехмесячного минимума, который до сих пор располагался на отметке 1429,25 пункта. Затем рынок немного пришел в себя и далее колебался в боковом диапазоне, оставаясь при этом ниже отметки 1440 пунктов, которую индикатору удалось пробить лишь к концу дня.
По итогам торгов 4 февраля индекс ММВБ снизился на 0,12% и остановился на отметке 1441,16 пункта, РТС опустился на 0,11% - до 1291,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 2 трлн 106 млрд руб.
Игроки избавлялись от акций автопроизводителей
Российские акции завершили торги с преобладанием негатива. В лидерах снижения на этот раз оказались акции группы "ГАЗ", упавшие на 10,78%. В целом сектор автомобилестроения на торгах во вторник выглядел слабо. Так, привилегированные акции АВТОВАЗа подешевели на 2,72%, акции Sollers - на 1,82%. Исключением стал КАМАЗ. Его акции выросли на 0,67%, несмотря на сообщение компании о снижении продаж в России готовых автомобилей и машинокомплектов в 2013г. на 2,8% - до 38 тыс. 70 единиц.
Заметное снижение показали также акции ДВМП (-4,33%), ММК (-2,87%), "Фармстандарта" (-3,04%), "Аэрофлота" (-4,15%), АК "АЛРОСА" (-3,47%). Во вторник появилось неофициальное сообщение о том, что "Роснефть" по итогам изучения газовых активов, которые она планирует приобрести у АК "АЛРОСА", требует снизить их цену. Однако чуть позже президент "Роснефти" Игорь Сечин заявил, что "Роснефть" не собирается отказываться от сделки по покупке газовых активов, принадлежащих АК "АЛРОСА".
Что касается покупок, то они вновь были немногочисленными, хотя по сравнению с предыдущими торгами количество растущих бумаг увеличилось. Наибольшим спросом пользовались акции группы "ПИК", поднявшиеся на 5,54%. Кроме того, на 3,58% вырос "Верофарм", на 2,55% - акции "Полюс золота", на 2,7% - РДР "Русала", на 1,82% - акции МТС. Группа "Мобильные ТелеСистемы" прогнозирует рост выручки в 2014-2016гг. на уровне 3-5%, сообщил президент компании Андрей Дубовсков. Он подтвердил также прогноз роста выручки по итогам 2013г. на уровне 5%.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом фьючерсы на нефть во вторник вечером торговались позитивно, тогда как днем их динамика была разнонаправленной из-за технической коррекции.
Снижение по итогам торгов показали акции Газпрома (-0,58%), "Татнефти" (-1,79%), "Башнефти" (-0,49%), НОВАТЭКа (-0,01%). Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Так, ЛУКОЙЛ подорожал на 0,12%, "Газпром нефть" - на 1,25%, "Сургутнефтегаз" - на 0,67%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,47%. Акции "Роснефти" выросли на 1,84%. Чистая прибыль компании по МСФО в 2013г. выросла на 51% - до 551 млрд руб. Выручка выросла на 52% - до 4,694 трлн руб. Кроме того, И.Сечин сообщил, что "Роснефть" ожидает, что рост добычи в среднесрочной перспективе составит около 4% ежегодно. Приоритетами он назвал приобретение новых участков недр, Уватский проект и шельфовые проекты компании.
Внешний негатив оставляет мало шансов на рост
Отечественный рынок акций продолжает находиться под давлением продаж, доминирующих в условиях неблагоприятного внешнего фона и сохраняющегося оттока капитала с emerging markets, отмечает главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка Олег Шагов. Негативная динамика ведущих западных фондовых индексов, а также фондовых индексов развивающихся стран, снижение мировых цен на нефть, продолжающееся ослабление рубля к доллару при нарастании фондовой волатильности, по мнению эксперта, оставляют пока мало шансов на рост российского рынка акций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги во вторник,4 февраля, российский рынок начал с падения, быстро достиг дневного минимума 1426,58 пункта по ММВБ, оттолкнулся и пошел вверх, но недалеко. Проведя день в подъемах и падениях, рынок стремительным марш-броском под закрытие торгов достиг 1442 пунктов, потом опять чуть спустился и день закончил все-таки на отрицательной территории. Как полагают аналитики, для России основным событием остается Олимпиада, в преддверии которой многие предпочитают закрывать позиции.
Технически российский рынок акций выглядит перепроданным, считает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В целом во вторник, по его мнению, ситуация оказалась не настолько плохой, как могла бы быть, учитывая падение в США, наблюдавшееся накануне и вызванное более слабыми, чем ожидалось, макроэкономическими данными и ростом ожиданий замедления китайской экономики. Эксперт полагает, что из-за этой-то перепроданности можно ожидать отскока в рамках коррекции.
Как считает заместитель территориального руководителя УК "Альфа-Капитал" Антон Фролов, главной причиной снижения российских бумаг остается падение рубля, которое продолжалось всю неделю. Вместе с тем перед Олимпийскими играми участники рынка ожидают больших усилий от монетарных властей по поддержанию национальной валюты, и игроки, возможно, попытаются найти новые уровни поддержки для бумаг. Одними из важных событий текущей недели А.Фролов называет церемонию приведения к присяге Джанет Йеллен - нового председателя Федеральной резервной системы, а также обсуждения министром финансов США повышения лимита госдолга с представителями двух партий страны. Для России же основным событием остается Олимпиада, в преддверии которой многие предпочитают закрывать позиции, полагает А.Фролов.
На фоне обновления локальных минимумов по индексам ММВБ и РТС среднесрочная техническая картина на российском рынке вновь ухудшилась. Вместе с тем в результате двухнедельного падения рынок уже достаточно перепродан для того, чтобы стабилизироваться несколько выше недавнего минимума, полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал". И констатируют, что неоднозначный внешний фон пока не способствует направленному движению российского рынка.
"С приближением сочинской Олимпиады рубль ставит рекорды в скоростном спуске. Международные инвесторы наперегонки бегут с развивающихся рынков, разочарованные трехлетним отсутствием доходов и стагнацией корпоративных прибылей. Панику усугубляют сокращение денежной эмиссии в США и откат котировок на развитых рынках. Российская экономика, похоже, вступает в фазу спада, что превратит отечественный фондовый рынок в аутсайдера среди развивающихся стран. Лишь цены на нефть пока сравнительно стабильны благодаря морозам в Северной Америке. Когда климатический фактор ослабнет, рынку акций будет трудно избежать распродаж, а давление на рубль усилится", - полагает руководитель аналитического управления УК "Уралсиб" Александр Головцов и добавляет, что с распространением паники распродажи принимают менее разборчивый характер. Сбрасывают даже акции экспортеров, выигрывающих от слабого рубля.
Держателям российских акций, уверен эксперт, остается надеяться на чудо или готовиться к обвалу, перекладываясь в консервативные активы. Вложения в международные ПИФы остаются наиболее прибыльными, полагает он и советует отдать предпочтение самым стабильным инструментам: облигациям развитых стран и золоту.
Между тем эксперты "Ай Ти Инвест - Проспект" рекомендуют начинать аккуратно формировать длинные позиции, а если ситуация в конце недели нормализуется, их увеличивать. Одновременно аналитики советуют закрывать все короткие позиции и делать ставку на рост с горизонтом от двух недель. "Если на недельном графике спустя две-три недели мы увидим разворотную свечную формацию, то можно будет задуматься и о более длительном горизонте инвестирования", - заключают аналитики "Ай Ти Инвест - Проспект".
Фондовые торги в Европе 4 февраля гармонично влились в общий тренд и открылись снижением ведущих индексов. Новостей из региона во вторник было мало. Стоит отметить, однако, заявление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги о готовности рассмотреть возможность отказа от политики стерилизации ликвидности, созданной в результате прошлых покупок европейских гособлигаций. Аналитики утверждают, что фактически это будет равносильно количественному смягчению (QE), которое ЕЦБ всегда считал неприемлемым. М.Драги поднимет перед ЕЦБ вопрос о прекращении стерилизации антикризисных интервенций, проводившихся в рамках ныне завершенной программы скупки госбумаг (Securities Markets Programme, SMP), но только в том случае, если эту идею открыто поддержит Бундесбанк.
Из макростатистики внимания заслуживают данные индекса производственных цен зоны евро, который в декабре 2013г. вырос на 0,2% в месячном выражении, тогда как ожидался рост на 0,1%. В годовом выражении индекс снизился на 0,8%, что также оказалось лучше ожиданий (-0,9%).
Падение российских индексов в начале торгов (до 1426,58 пункта ММВБ) привело к обновлению индикатором трехмесячного минимума, который до сих пор располагался на отметке 1429,25 пункта. Затем рынок немного пришел в себя и далее колебался в боковом диапазоне, оставаясь при этом ниже отметки 1440 пунктов, которую индикатору удалось пробить лишь к концу дня.
По итогам торгов 4 февраля индекс ММВБ снизился на 0,12% и остановился на отметке 1441,16 пункта, РТС опустился на 0,11% - до 1291,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 2 трлн 106 млрд руб.
Игроки избавлялись от акций автопроизводителей
Российские акции завершили торги с преобладанием негатива. В лидерах снижения на этот раз оказались акции группы "ГАЗ", упавшие на 10,78%. В целом сектор автомобилестроения на торгах во вторник выглядел слабо. Так, привилегированные акции АВТОВАЗа подешевели на 2,72%, акции Sollers - на 1,82%. Исключением стал КАМАЗ. Его акции выросли на 0,67%, несмотря на сообщение компании о снижении продаж в России готовых автомобилей и машинокомплектов в 2013г. на 2,8% - до 38 тыс. 70 единиц.
Заметное снижение показали также акции ДВМП (-4,33%), ММК (-2,87%), "Фармстандарта" (-3,04%), "Аэрофлота" (-4,15%), АК "АЛРОСА" (-3,47%). Во вторник появилось неофициальное сообщение о том, что "Роснефть" по итогам изучения газовых активов, которые она планирует приобрести у АК "АЛРОСА", требует снизить их цену. Однако чуть позже президент "Роснефти" Игорь Сечин заявил, что "Роснефть" не собирается отказываться от сделки по покупке газовых активов, принадлежащих АК "АЛРОСА".
Что касается покупок, то они вновь были немногочисленными, хотя по сравнению с предыдущими торгами количество растущих бумаг увеличилось. Наибольшим спросом пользовались акции группы "ПИК", поднявшиеся на 5,54%. Кроме того, на 3,58% вырос "Верофарм", на 2,55% - акции "Полюс золота", на 2,7% - РДР "Русала", на 1,82% - акции МТС. Группа "Мобильные ТелеСистемы" прогнозирует рост выручки в 2014-2016гг. на уровне 3-5%, сообщил президент компании Андрей Дубовсков. Он подтвердил также прогноз роста выручки по итогам 2013г. на уровне 5%.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом фьючерсы на нефть во вторник вечером торговались позитивно, тогда как днем их динамика была разнонаправленной из-за технической коррекции.
Снижение по итогам торгов показали акции Газпрома (-0,58%), "Татнефти" (-1,79%), "Башнефти" (-0,49%), НОВАТЭКа (-0,01%). Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Так, ЛУКОЙЛ подорожал на 0,12%, "Газпром нефть" - на 1,25%, "Сургутнефтегаз" - на 0,67%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,47%. Акции "Роснефти" выросли на 1,84%. Чистая прибыль компании по МСФО в 2013г. выросла на 51% - до 551 млрд руб. Выручка выросла на 52% - до 4,694 трлн руб. Кроме того, И.Сечин сообщил, что "Роснефть" ожидает, что рост добычи в среднесрочной перспективе составит около 4% ежегодно. Приоритетами он назвал приобретение новых участков недр, Уватский проект и шельфовые проекты компании.
Внешний негатив оставляет мало шансов на рост
Отечественный рынок акций продолжает находиться под давлением продаж, доминирующих в условиях неблагоприятного внешнего фона и сохраняющегося оттока капитала с emerging markets, отмечает главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка Олег Шагов. Негативная динамика ведущих западных фондовых индексов, а также фондовых индексов развивающихся стран, снижение мировых цен на нефть, продолжающееся ослабление рубля к доллару при нарастании фондовой волатильности, по мнению эксперта, оставляют пока мало шансов на рост российского рынка акций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги во вторник,4 февраля, российский рынок начал с падения, быстро достиг дневного минимума 1426,58 пункта по ММВБ, оттолкнулся и пошел вверх, но недалеко. Проведя день в подъемах и падениях, рынок стремительным марш-броском под закрытие торгов достиг 1442 пунктов, потом опять чуть спустился и день закончил все-таки на отрицательной территории. Как полагают аналитики, для России основным событием остается Олимпиада, в преддверии которой многие предпочитают закрывать позиции.
Технически российский рынок акций выглядит перепроданным, считает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В целом во вторник, по его мнению, ситуация оказалась не настолько плохой, как могла бы быть, учитывая падение в США, наблюдавшееся накануне и вызванное более слабыми, чем ожидалось, макроэкономическими данными и ростом ожиданий замедления китайской экономики. Эксперт полагает, что из-за этой-то перепроданности можно ожидать отскока в рамках коррекции.
Как считает заместитель территориального руководителя УК "Альфа-Капитал" Антон Фролов, главной причиной снижения российских бумаг остается падение рубля, которое продолжалось всю неделю. Вместе с тем перед Олимпийскими играми участники рынка ожидают больших усилий от монетарных властей по поддержанию национальной валюты, и игроки, возможно, попытаются найти новые уровни поддержки для бумаг. Одними из важных событий текущей недели А.Фролов называет церемонию приведения к присяге Джанет Йеллен - нового председателя Федеральной резервной системы, а также обсуждения министром финансов США повышения лимита госдолга с представителями двух партий страны. Для России же основным событием остается Олимпиада, в преддверии которой многие предпочитают закрывать позиции, полагает А.Фролов.
На фоне обновления локальных минимумов по индексам ММВБ и РТС среднесрочная техническая картина на российском рынке вновь ухудшилась. Вместе с тем в результате двухнедельного падения рынок уже достаточно перепродан для того, чтобы стабилизироваться несколько выше недавнего минимума, полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал". И констатируют, что неоднозначный внешний фон пока не способствует направленному движению российского рынка.
"С приближением сочинской Олимпиады рубль ставит рекорды в скоростном спуске. Международные инвесторы наперегонки бегут с развивающихся рынков, разочарованные трехлетним отсутствием доходов и стагнацией корпоративных прибылей. Панику усугубляют сокращение денежной эмиссии в США и откат котировок на развитых рынках. Российская экономика, похоже, вступает в фазу спада, что превратит отечественный фондовый рынок в аутсайдера среди развивающихся стран. Лишь цены на нефть пока сравнительно стабильны благодаря морозам в Северной Америке. Когда климатический фактор ослабнет, рынку акций будет трудно избежать распродаж, а давление на рубль усилится", - полагает руководитель аналитического управления УК "Уралсиб" Александр Головцов и добавляет, что с распространением паники распродажи принимают менее разборчивый характер. Сбрасывают даже акции экспортеров, выигрывающих от слабого рубля.
Держателям российских акций, уверен эксперт, остается надеяться на чудо или готовиться к обвалу, перекладываясь в консервативные активы. Вложения в международные ПИФы остаются наиболее прибыльными, полагает он и советует отдать предпочтение самым стабильным инструментам: облигациям развитых стран и золоту.
Между тем эксперты "Ай Ти Инвест - Проспект" рекомендуют начинать аккуратно формировать длинные позиции, а если ситуация в конце недели нормализуется, их увеличивать. Одновременно аналитики советуют закрывать все короткие позиции и делать ставку на рост с горизонтом от двух недель. "Если на недельном графике спустя две-три недели мы увидим разворотную свечную формацию, то можно будет задуматься и о более длительном горизонте инвестирования", - заключают аналитики "Ай Ти Инвест - Проспект".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба