5 февраля 2014 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Проценко Екатерина, Прокопкин Леонид, Короев Альберт, Карпунин Василий
С прошлой среды, ситуация на рынке начала развиваться по негативному сценарию. Закрепление индекса ММВБ ниже 1460, дало сигнал к дополнительным продажам, с последующим выходом на минимумы декабря. В этих условиях нам пришлось закрыть наши лонговые позиции, так как техника в тот момент не давала возможности играть от лонга.
Дополнительным негативным фактором помимо роста американского доллара, выступил американский рынок акций. Там прошла хорошая коррекция, которая придала медведям дополнительный импульс игры на понижение.
Выйдя из позиций, мы продолжали сохранять позитивный взгляд на рынок, так как пока не видим серьезных причин для затяжной и более глубокой коррекции.
На вчерашних торгах мы внимательно следили за минимумами декабря и когда стало ясно, что преодолеть их не получилось, мы получили первый сигнал к возможному формированию технического отскока.
Дополнительным сигналом выступил доллар. Сильное открытие в начале торгов сформировало «гэп», но потом начались продажи, которые к концу торгового дня полностью нивелировали рост.
На наш взгляд в текущих условиях снижение доллара выступает основным драйвером для роста наших акций, особенно это хорошо будет видно на индексе РТС.
Все эти факторы позволили нам снова начать открывать лонговые позиции. В этот раз в свой портфель мы решили добавить фьючерс на РТС, так как считаем, что основным драйвером роста на фоне коррекции в долларе выступит именно индекс РТС.
График RIH4
На прошлой неделе нам пришлось менять портфель из-за слабости рынка:
Мы зафиксировали все открытые лонги:
- ВТБ закрыли по 4.6. Распадскую по 30.7.
- Газпром закрыли по скользящему стопу 145. Напомню, что нашей целью роста по Газпрому был уровень 149-151, однако когда рынок достиг его, мы решили подождать и не фиксироваться, так как появилась новость о готовящемся выкупе. Поэтому те инвесторы, которые приняли решение фиксироваться в диапазоне 149-151, получили максимальный профит и сейчас могут перезайти на 10 рублей ниже.
Вчера мы начали снова набирать лонги, были открыт Сбербанк по 93.5, со стопом на 92 и фьючерс на РТС по 128700.
Сегодня мы добавляли бумаги в наш портфель.
- восстановили Газпром по 141.5
- открыли Северсталь по 280.
- ВТБ мы пока не берем, так как вчера купили Сбербанк. Банковский сектор смотрится слабо, что ограничивает количество акция этого сектора в нашем портфеле.
Цель нашего роста по ММВБ располагается в диапазоне 1470-1480. По фьючерсу на РТС мы рассчитываем на 134000-135000.
График ММВБ
В последние недели появилось много информации с крайне негативной оценкой финансового состояния мировой экономики. Многие эксперты предрекают различные формы дефолтов и негативные сценарии. Мы пока не видим сигналов к такому развитию событий и на ближайшие 2 месяца смотрим позитивно на общую ситуацию. Поэтому рассчитываем сейчас увидеть восстановление нашего рынка. Пока для нас более предпочтительна ситуация широкого боковика, в котором можно работать.
Лукойл: Открывая лонги, не забываем о стопах
В предыдущей торговой рекомендации мы удерживали лонг, открытый от уровня 1990 в расчете на прибыль 2010-2020, выставив стоп на 1975. В результате в понедельник цены доходили до уровня 2007,5, однако выше им уйти все-таки не удалось, и наша сделка закрылась по стопу. Напомним, что на таком нестабильном рынке, который мы видим сейчас, при открытии спекулятивных позиций необходимо выставлять жесткие стопы, чтобы снизить свои возможные убытки. Что касается последней сделки, то соблюдая риск-менеджмент, мы значительно сократили потери относительно тех, что могли бы быть в случае, если бы стоп сигнал не был поставлен.
То, что мы видим на графике Лукойла сейчас - это боковик: котировки расположились в диапазоне под линией сопротивления 1980. Как мы неоднократно писали в ежедневных тех. анализах по бумаге и торговых рекомендациях - пробой уровня 2050 откроет для акций новые цели роста в районе 2075 с перспективой на 2140-2150. Пока же мы можем предложить действовать от ключевых поддержек и сопротивлений, не забывая о стопах. Что касается ближайшей перспективы, то учитывая весьма позитивный внешний фон в отсутствие данных по Китаю, а также отскок от максимумов по паре доллар/рубль, и, как следствие, некоторое укрепление национальной валюты, мы сегодня решили открыть спекулятивный лонг от 1970, с целью на 2010-2030.
Торговый план:
Лонг открыт от 1970, цель 2010-2030, стоп 1960.
Лонг при пробое 2050, цель на 2075, стоп на 2040.
Газпром: Отскок нужно развивать
Как и ожидалось, выход из бокового диапазона 144 - 149 произошел вниз, однако отметка 142,6 осталась медведями незамеченной и была пройдена на одном дыхании без перспективы отскока. Отскочить удалось лишь от уровня 139 и в данный момент мы наблюдаем тестирование 142,6 снизу, причем большим преимуществом пока обладают продавцы.
Тем не менее, пока что текущая ситуация по-прежнему располагает к развитию краткосрочного позитивного сценария, и некоторая консолидация в диапазоне 139 - 142,6 вполне укладывается в его рамки. В этих условиях по-прежнему в приоритете остается аккуратная игра от лонга, и вновь ключевым уровнем остается отметка 142,6, но на этот раз имеет смысл работать от ее пробоя вверх. Если в ближайшее время это произойдет, то можно будет открывать длинные позиции с первой целью на 146 и потенциалом на 149 - 151.
В то же время, пока бумага находится в обозначенном выше диапазоне, нельзя не заметить, что ситуация сохраняет позитивный вид, только пока торги проходят выше уровня 139, который является сейчас ключевой поддержкой, и уход ниже которого позволит говорить о дальнейшем снижении на 136 и 132. Таким образом, не лишним будет сформировать и второй, запасной торговый план, в результате чего потенциальная позиция сводится к простому выходу из диапазона.
Торговый план:
1. Лонг выше 142,6 с первой целью на 146, потенциалом на 149 - 151 и стопом ниже 141,5
2. Шорт при уходе ниже 139 целью на 136 и стопом выше 140
Сбербанк: Отскок набирает силу
В первой половине текущей недели котировки акций Сбербанка продолжили снижение, обновляя пятимесячные минимумы. Ранее мы говорили об отработке целей снижения в рамках наблюдавшегося нисходящего канала развивающегося от максимумов ноября при подходе к 95, и здесь у быков был шанс в прошедшую пятницу вывести цену на реализацию разворотной фигуры «двойное дно», но выше 96 цена не пошла, и ориентиров движения к 98 так и не появилось.
Уже в понедельник цена рванула к 93,25, пробив поддержку на 94,4, закрыв снижением 10-ую сессию подряд. Но внутри дня быкам удалось выкупить часть снижения, что привело к формированию на дне разворотной дневной свечи, и ее сигналы сегодня, как видим, подтверждаются. В среднесрочной перспективе обновление многомесячных минимумов не сулит ничего хорошего - нисходящий канал приобретает более крутой вид, но перспектива краткосрочного отскока в нем видится довольно неплохой, вплоть до отметки 98 на фоне перепроданности по осцилляторам, бычьих дивергенций. Таким образом, с прежними ориентирами, но на более комфортных уровнях можно работать на стороне быков.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг из диапазона 94,5-95 с целью на 98, стоп на 93,5
ГМК Норильский Никель: Задергались рядом с границей тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5350 руб., прибавляя 0,35%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать длинные позиции, набранные от 5310. К сожалению, падение понедельника заставило нас выйти из рынка и закрыться в районе точки безубыточности.
В сложившейся ситуации шансы на продолжение роста пока еще расцениваются чуть выше, чем вероятность выхода за пределы up-тренда. В первую очередь это связано с тем, что во вторник мы «сходили за стопами» многих спекулянтов-покупателей (сходили под границу канала). После подобных маневров очень часто движение наверх восстанавливается. Кроме того стоит отметить и тот факт, что трендовые индикаторы длинных таймфреймов все также смотрят преимущественно наверх, а котировки по-прежнему находятся в пределах восходящего канала. Ближайшее сопротивление проходит в районе 5440-5450.
В качестве точки опоры сейчас выделяется область 5290-5300. Эта зона отделяет нас от возврата в рамки медвежьего сценария. В случае уверенного пробоя границы up-тренда нисходящая динамики будет продолжена. В качестве целевого ориентира при таком раскладе выделим отметку 5120.
Торговый план 1: Снова открываем лонг по 5340, стоп 5285, первая остановка на 5430, потенциал 5840
Торговый план 2: Шорт при окончательном закреплении ниже 5280, стоп 5330, цель 5125
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Дополнительным негативным фактором помимо роста американского доллара, выступил американский рынок акций. Там прошла хорошая коррекция, которая придала медведям дополнительный импульс игры на понижение.
Выйдя из позиций, мы продолжали сохранять позитивный взгляд на рынок, так как пока не видим серьезных причин для затяжной и более глубокой коррекции.
На вчерашних торгах мы внимательно следили за минимумами декабря и когда стало ясно, что преодолеть их не получилось, мы получили первый сигнал к возможному формированию технического отскока.
Дополнительным сигналом выступил доллар. Сильное открытие в начале торгов сформировало «гэп», но потом начались продажи, которые к концу торгового дня полностью нивелировали рост.
На наш взгляд в текущих условиях снижение доллара выступает основным драйвером для роста наших акций, особенно это хорошо будет видно на индексе РТС.
Все эти факторы позволили нам снова начать открывать лонговые позиции. В этот раз в свой портфель мы решили добавить фьючерс на РТС, так как считаем, что основным драйвером роста на фоне коррекции в долларе выступит именно индекс РТС.
График RIH4
На прошлой неделе нам пришлось менять портфель из-за слабости рынка:
Мы зафиксировали все открытые лонги:
- ВТБ закрыли по 4.6. Распадскую по 30.7.
- Газпром закрыли по скользящему стопу 145. Напомню, что нашей целью роста по Газпрому был уровень 149-151, однако когда рынок достиг его, мы решили подождать и не фиксироваться, так как появилась новость о готовящемся выкупе. Поэтому те инвесторы, которые приняли решение фиксироваться в диапазоне 149-151, получили максимальный профит и сейчас могут перезайти на 10 рублей ниже.
Вчера мы начали снова набирать лонги, были открыт Сбербанк по 93.5, со стопом на 92 и фьючерс на РТС по 128700.
Сегодня мы добавляли бумаги в наш портфель.
- восстановили Газпром по 141.5
- открыли Северсталь по 280.
- ВТБ мы пока не берем, так как вчера купили Сбербанк. Банковский сектор смотрится слабо, что ограничивает количество акция этого сектора в нашем портфеле.
Цель нашего роста по ММВБ располагается в диапазоне 1470-1480. По фьючерсу на РТС мы рассчитываем на 134000-135000.
График ММВБ
В последние недели появилось много информации с крайне негативной оценкой финансового состояния мировой экономики. Многие эксперты предрекают различные формы дефолтов и негативные сценарии. Мы пока не видим сигналов к такому развитию событий и на ближайшие 2 месяца смотрим позитивно на общую ситуацию. Поэтому рассчитываем сейчас увидеть восстановление нашего рынка. Пока для нас более предпочтительна ситуация широкого боковика, в котором можно работать.
Лукойл: Открывая лонги, не забываем о стопах
В предыдущей торговой рекомендации мы удерживали лонг, открытый от уровня 1990 в расчете на прибыль 2010-2020, выставив стоп на 1975. В результате в понедельник цены доходили до уровня 2007,5, однако выше им уйти все-таки не удалось, и наша сделка закрылась по стопу. Напомним, что на таком нестабильном рынке, который мы видим сейчас, при открытии спекулятивных позиций необходимо выставлять жесткие стопы, чтобы снизить свои возможные убытки. Что касается последней сделки, то соблюдая риск-менеджмент, мы значительно сократили потери относительно тех, что могли бы быть в случае, если бы стоп сигнал не был поставлен.
То, что мы видим на графике Лукойла сейчас - это боковик: котировки расположились в диапазоне под линией сопротивления 1980. Как мы неоднократно писали в ежедневных тех. анализах по бумаге и торговых рекомендациях - пробой уровня 2050 откроет для акций новые цели роста в районе 2075 с перспективой на 2140-2150. Пока же мы можем предложить действовать от ключевых поддержек и сопротивлений, не забывая о стопах. Что касается ближайшей перспективы, то учитывая весьма позитивный внешний фон в отсутствие данных по Китаю, а также отскок от максимумов по паре доллар/рубль, и, как следствие, некоторое укрепление национальной валюты, мы сегодня решили открыть спекулятивный лонг от 1970, с целью на 2010-2030.
Торговый план:
Лонг открыт от 1970, цель 2010-2030, стоп 1960.
Лонг при пробое 2050, цель на 2075, стоп на 2040.
Газпром: Отскок нужно развивать
Как и ожидалось, выход из бокового диапазона 144 - 149 произошел вниз, однако отметка 142,6 осталась медведями незамеченной и была пройдена на одном дыхании без перспективы отскока. Отскочить удалось лишь от уровня 139 и в данный момент мы наблюдаем тестирование 142,6 снизу, причем большим преимуществом пока обладают продавцы.
Тем не менее, пока что текущая ситуация по-прежнему располагает к развитию краткосрочного позитивного сценария, и некоторая консолидация в диапазоне 139 - 142,6 вполне укладывается в его рамки. В этих условиях по-прежнему в приоритете остается аккуратная игра от лонга, и вновь ключевым уровнем остается отметка 142,6, но на этот раз имеет смысл работать от ее пробоя вверх. Если в ближайшее время это произойдет, то можно будет открывать длинные позиции с первой целью на 146 и потенциалом на 149 - 151.
В то же время, пока бумага находится в обозначенном выше диапазоне, нельзя не заметить, что ситуация сохраняет позитивный вид, только пока торги проходят выше уровня 139, который является сейчас ключевой поддержкой, и уход ниже которого позволит говорить о дальнейшем снижении на 136 и 132. Таким образом, не лишним будет сформировать и второй, запасной торговый план, в результате чего потенциальная позиция сводится к простому выходу из диапазона.
Торговый план:
1. Лонг выше 142,6 с первой целью на 146, потенциалом на 149 - 151 и стопом ниже 141,5
2. Шорт при уходе ниже 139 целью на 136 и стопом выше 140
Сбербанк: Отскок набирает силу
В первой половине текущей недели котировки акций Сбербанка продолжили снижение, обновляя пятимесячные минимумы. Ранее мы говорили об отработке целей снижения в рамках наблюдавшегося нисходящего канала развивающегося от максимумов ноября при подходе к 95, и здесь у быков был шанс в прошедшую пятницу вывести цену на реализацию разворотной фигуры «двойное дно», но выше 96 цена не пошла, и ориентиров движения к 98 так и не появилось.
Уже в понедельник цена рванула к 93,25, пробив поддержку на 94,4, закрыв снижением 10-ую сессию подряд. Но внутри дня быкам удалось выкупить часть снижения, что привело к формированию на дне разворотной дневной свечи, и ее сигналы сегодня, как видим, подтверждаются. В среднесрочной перспективе обновление многомесячных минимумов не сулит ничего хорошего - нисходящий канал приобретает более крутой вид, но перспектива краткосрочного отскока в нем видится довольно неплохой, вплоть до отметки 98 на фоне перепроданности по осцилляторам, бычьих дивергенций. Таким образом, с прежними ориентирами, но на более комфортных уровнях можно работать на стороне быков.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг из диапазона 94,5-95 с целью на 98, стоп на 93,5
ГМК Норильский Никель: Задергались рядом с границей тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5350 руб., прибавляя 0,35%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать длинные позиции, набранные от 5310. К сожалению, падение понедельника заставило нас выйти из рынка и закрыться в районе точки безубыточности.
В сложившейся ситуации шансы на продолжение роста пока еще расцениваются чуть выше, чем вероятность выхода за пределы up-тренда. В первую очередь это связано с тем, что во вторник мы «сходили за стопами» многих спекулянтов-покупателей (сходили под границу канала). После подобных маневров очень часто движение наверх восстанавливается. Кроме того стоит отметить и тот факт, что трендовые индикаторы длинных таймфреймов все также смотрят преимущественно наверх, а котировки по-прежнему находятся в пределах восходящего канала. Ближайшее сопротивление проходит в районе 5440-5450.
В качестве точки опоры сейчас выделяется область 5290-5300. Эта зона отделяет нас от возврата в рамки медвежьего сценария. В случае уверенного пробоя границы up-тренда нисходящая динамики будет продолжена. В качестве целевого ориентира при таком раскладе выделим отметку 5120.
Торговый план 1: Снова открываем лонг по 5340, стоп 5285, первая остановка на 5430, потенциал 5840
Торговый план 2: Шорт при окончательном закреплении ниже 5280, стоп 5330, цель 5125
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter