В среду, 5 февраля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанным. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом благодаря неплохой статистике и сильным отчетам ряда компаний. Так, снижение заказов в обрабатывающей промышленности США в декабре оказалось не таким сильным, как ожидалось (они просели на 1,5% при прогнозируемом уменьшении на 1,7%). Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс накануне заявил, что достаточно низкая инфляция вместе с высокой безработицей предполагает сохранение низких процентных ставок в течение 2015г., а глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер высказал мнение, что текущая коррекция на фондовых рынках не должна заставить ФРС США отказаться от дальнейших планов по сворачиванию программы QE3.
В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладал оптимизм. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает пока и нефть - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса Brent изменялись около отметки 106,14 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного начала торгов активность покупателей постепенно стала сходить на нет, а через некоторое время ММВБ и вовсе переместился на отрицательную территорию. Однако он пробыл там недолго и вскоре вновь сумел выбраться в "плюс". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,2%, достигнув 1444,06 пункта, РТС вырос до 1303,69 пункта (+0,92%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 227,59 млрд руб.
У российского рынка акций есть шансы отыграть часть потерь последних дней
С точки зрения аналитика ИК "Финам" Антона Сороко, в среду влиять на динамику индексов будут и позитивное закрытие сессии в США, и некоторая стабилизация на валютном рынке, и утреннее снижение американских фьючерсов. Все же у российского рынка есть все шансы отыграть часть потерь последних дней. Инвесторам стоит обратить внимание на публикацию данных о розничных продажах в ЕС (14:00 мск) и на очередной отчет Минэнерго США (United States Department of Energy) о запасах нефти в стране (19:30 мск), подчеркнул специалист. Между тем по мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в среду внешний фон для российского рынка акций негативен. После произошедшего накануне отскока фьючерсы на индексы США утром проседали. Курс доллара против рубля в утренние часы находился немного выше вечерних значений вторника. Несмотря на отскок рынка накануне на неплохой статистике по США, в целом настроения инвесторов остаются негативными. Давление на акции в среду могут оказать заявления глав отдельных американских ФРБ о планах продолжать сокращение QE3 и в начале следующего года повысить процентную ставку, что ослабляет ожидания мягкой монетарной политики новой главы американского регулятора. В отсутствие внешних факторов поддержки в российских акциях возможны точечные покупки на корпоративных идеях, однако большинство бумаг может вернуться к снижению после произошедшего во вторник отскока, полагает экономист.
Среди энергетиков 5 февраля пока нет единой динамики: к 12:30 мск "Россети" выросли на 0,99%, "Интер РАО" - на 2,53%, ФСК ЕЭС - на 1,15%, "Мосэнерго" - на 0,13%, "РусГидро" - на 0,05%, а МОЭСК снизилась на 1,69%.
В целом неплохо смотрятся металлурги: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,41%, ММК - на 0,36%, "Северсталь" - на 0,61%, НЛМК - на 0,1%. "Полюс Золото" к указанному времени потеряло в цене 0,67%.
Умеренный спрос наблюдается и в банковских бумагах: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,71%, привилегированные - 0,56%, ВТБ - 0,6%.
Слабо пока выглядят телекомы: к середине дня обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 1,15%, привилегированные - на 0,71%, МТС - на 0,27%. Как отметил управляющий активами ИК "Гарант Капитал" Юрий Рябыкин, во вторник поступили хорошие новости для акционеров МТС. Компания решила увеличить дивиденды. Как заявил 4 февраля CEO МТС Андрей Дубовсков, оператор планирует выплатить в течение 2014-2015гг. около 90 млрд руб. В 2013г. МТС выплатила 41 млрд руб. дивидендов. Решение компании было продиктовано желанием поддержать интерес инвесторов к ее акциям на фоне роста спроса на услуги беспроводной передачи данных. МТС выплачивает дивиденды в зависимости от размера свободного денежного потока, а в последние три года она демонстрирует стабильный рост этого показателя. "Мы рекомендуем инвесторам покупать акции МТС по двум причинам: высокая дивидендная доходность, одна из лучших на российском рынке, и потенциал роста капитализации", - подчеркнул эксперт.
Нефть на текущий момент незначительно прибавляет в стоимости, а акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,06%, "Татнефть" - на 0,6%, Газпром - на 0,43%, НОВАТЭК - на 0,67%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,15%, "Роснефть" - на 0,07%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,17%, "Газпром нефть" - на 0,82%.
Во вторник "Роснефть" опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2013г. по МСФО. Выручка возросла на 71% в годовом выражении и снизилась на 0,4% в квартальном исчислении, составив, как и ожидали аналитики "Уралсиб Кэпитал", 1350 млрд руб. (41,4 млрд долл.), что выше консенсус-прогноза на 1%. EBITDA увеличилась на 88% в годовом выражении и снизилась на 10% относительно III квартала, оказавшись на уровне 273 млрд руб. (8,4 млрд долл.), - это выше как ожиданий экспертов, так и консенсус-прогноза на 1%. Рентабельность по EBITDA составила 20,2%, что на 1,9 п.п. выше уровня годичной давности и на 2,1 п.п. ниже показателя предыдущего квартала. Чистая прибыль "Роснефти" за вычетом доли меньшинства возросла на 127% в годовом сопоставлении и снизилась на 51% за квартал, превысив прогноз экономистов на 13%, а консенсус-прогноз рынка - на 21%. По словам менеджмента компании, капзатраты в 2014г. могут превысить 700 млрд руб. (20 млрд долл.), но в 2015-2016гг. ожидается их снижение. При нынешнем обменном курсе, равном 35 руб./долл., запланированные компанией капзатраты на 2014г. на 15% ниже прогноза специалистов, однако аналитики считают, что расхождение с показателем в рублевом выражении составляет менее 5%. В компании заявили, что 20 млрд долл. авансовых платежей Китая могут быть потрачены на покупку и новые проекты, что, по мнению экспертов, представляет потенциальный риск.
Для покупок акций время еще не пришло
По мнению большинства экспертов, скорее всего, в ближайшие дни российский рынок акций будет консолидироваться на достигнутых уровнях, однако при малейшем негативе извне падение может возобновиться. С точки зрения главного аналитика "РГС Управление активами" Александра Потавина, на пути роста индекса ММВБ сейчас стоит уровень сопротивления 1450 пунктов, и до пятницы рынок вполне может войти в консолидацию под этой отметкой. В конце недели выходит отчет о рынке труда в США за январь. Уже в среду будут опубликованы данные о занятости от ADP (17:15 мск). Естественно, участников рынка пугают риски выхода слабой статистики, поскольку январский индекс деловой активности ISM оказался значительно хуже прогнозов.
Аналитики ИК "ЕвроИнвест" между тем отмечают, что с технической точки зрения в среду-четверг следует ждать отката, по характеру которого можно будет судить о том, насколько живуч среднесрочный нисходящий тренд. Для покупок время еще не пришло. "Медведи" пока доминируют, и в определенный момент они могут вновь нанести удар. Сопротивление по индексу ММВБ располагается на 1460 пунктах, но рынок туда вряд ли дойдет - скорее всего, он "завязнет" еще на уровне гэпа на 1445 пунктах, чтобы потом взять курс на 1425 пунктов.
Аналитики МФЦ в свою очередь отмечают, что российский рынок во вторник снова не смог ничего противопоставить внешнему потоку негатива, сбившего инвесторов с ног. Дополнительный отрицательный вклад вносит и сохраняющееся ослабление российского рубля, который не стабилизируется ни на фоне ожившего спроса на ликвидность, ни под воздействием интервенций Центробанка. Похоже, что и фактор Олимпиады бледнеет на глазах - пока не прекратится ослабление рубля, которое делает российские активы еще дешевле, устойчивого спроса на акции не будет, резюмировали специалисты.
В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладал оптимизм. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает пока и нефть - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса Brent изменялись около отметки 106,14 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного начала торгов активность покупателей постепенно стала сходить на нет, а через некоторое время ММВБ и вовсе переместился на отрицательную территорию. Однако он пробыл там недолго и вскоре вновь сумел выбраться в "плюс". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,2%, достигнув 1444,06 пункта, РТС вырос до 1303,69 пункта (+0,92%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 227,59 млрд руб.
У российского рынка акций есть шансы отыграть часть потерь последних дней
С точки зрения аналитика ИК "Финам" Антона Сороко, в среду влиять на динамику индексов будут и позитивное закрытие сессии в США, и некоторая стабилизация на валютном рынке, и утреннее снижение американских фьючерсов. Все же у российского рынка есть все шансы отыграть часть потерь последних дней. Инвесторам стоит обратить внимание на публикацию данных о розничных продажах в ЕС (14:00 мск) и на очередной отчет Минэнерго США (United States Department of Energy) о запасах нефти в стране (19:30 мск), подчеркнул специалист. Между тем по мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в среду внешний фон для российского рынка акций негативен. После произошедшего накануне отскока фьючерсы на индексы США утром проседали. Курс доллара против рубля в утренние часы находился немного выше вечерних значений вторника. Несмотря на отскок рынка накануне на неплохой статистике по США, в целом настроения инвесторов остаются негативными. Давление на акции в среду могут оказать заявления глав отдельных американских ФРБ о планах продолжать сокращение QE3 и в начале следующего года повысить процентную ставку, что ослабляет ожидания мягкой монетарной политики новой главы американского регулятора. В отсутствие внешних факторов поддержки в российских акциях возможны точечные покупки на корпоративных идеях, однако большинство бумаг может вернуться к снижению после произошедшего во вторник отскока, полагает экономист.
Среди энергетиков 5 февраля пока нет единой динамики: к 12:30 мск "Россети" выросли на 0,99%, "Интер РАО" - на 2,53%, ФСК ЕЭС - на 1,15%, "Мосэнерго" - на 0,13%, "РусГидро" - на 0,05%, а МОЭСК снизилась на 1,69%.
В целом неплохо смотрятся металлурги: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,41%, ММК - на 0,36%, "Северсталь" - на 0,61%, НЛМК - на 0,1%. "Полюс Золото" к указанному времени потеряло в цене 0,67%.
Умеренный спрос наблюдается и в банковских бумагах: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,71%, привилегированные - 0,56%, ВТБ - 0,6%.
Слабо пока выглядят телекомы: к середине дня обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 1,15%, привилегированные - на 0,71%, МТС - на 0,27%. Как отметил управляющий активами ИК "Гарант Капитал" Юрий Рябыкин, во вторник поступили хорошие новости для акционеров МТС. Компания решила увеличить дивиденды. Как заявил 4 февраля CEO МТС Андрей Дубовсков, оператор планирует выплатить в течение 2014-2015гг. около 90 млрд руб. В 2013г. МТС выплатила 41 млрд руб. дивидендов. Решение компании было продиктовано желанием поддержать интерес инвесторов к ее акциям на фоне роста спроса на услуги беспроводной передачи данных. МТС выплачивает дивиденды в зависимости от размера свободного денежного потока, а в последние три года она демонстрирует стабильный рост этого показателя. "Мы рекомендуем инвесторам покупать акции МТС по двум причинам: высокая дивидендная доходность, одна из лучших на российском рынке, и потенциал роста капитализации", - подчеркнул эксперт.
Нефть на текущий момент незначительно прибавляет в стоимости, а акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,06%, "Татнефть" - на 0,6%, Газпром - на 0,43%, НОВАТЭК - на 0,67%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,15%, "Роснефть" - на 0,07%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,17%, "Газпром нефть" - на 0,82%.
Во вторник "Роснефть" опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2013г. по МСФО. Выручка возросла на 71% в годовом выражении и снизилась на 0,4% в квартальном исчислении, составив, как и ожидали аналитики "Уралсиб Кэпитал", 1350 млрд руб. (41,4 млрд долл.), что выше консенсус-прогноза на 1%. EBITDA увеличилась на 88% в годовом выражении и снизилась на 10% относительно III квартала, оказавшись на уровне 273 млрд руб. (8,4 млрд долл.), - это выше как ожиданий экспертов, так и консенсус-прогноза на 1%. Рентабельность по EBITDA составила 20,2%, что на 1,9 п.п. выше уровня годичной давности и на 2,1 п.п. ниже показателя предыдущего квартала. Чистая прибыль "Роснефти" за вычетом доли меньшинства возросла на 127% в годовом сопоставлении и снизилась на 51% за квартал, превысив прогноз экономистов на 13%, а консенсус-прогноз рынка - на 21%. По словам менеджмента компании, капзатраты в 2014г. могут превысить 700 млрд руб. (20 млрд долл.), но в 2015-2016гг. ожидается их снижение. При нынешнем обменном курсе, равном 35 руб./долл., запланированные компанией капзатраты на 2014г. на 15% ниже прогноза специалистов, однако аналитики считают, что расхождение с показателем в рублевом выражении составляет менее 5%. В компании заявили, что 20 млрд долл. авансовых платежей Китая могут быть потрачены на покупку и новые проекты, что, по мнению экспертов, представляет потенциальный риск.
Для покупок акций время еще не пришло
По мнению большинства экспертов, скорее всего, в ближайшие дни российский рынок акций будет консолидироваться на достигнутых уровнях, однако при малейшем негативе извне падение может возобновиться. С точки зрения главного аналитика "РГС Управление активами" Александра Потавина, на пути роста индекса ММВБ сейчас стоит уровень сопротивления 1450 пунктов, и до пятницы рынок вполне может войти в консолидацию под этой отметкой. В конце недели выходит отчет о рынке труда в США за январь. Уже в среду будут опубликованы данные о занятости от ADP (17:15 мск). Естественно, участников рынка пугают риски выхода слабой статистики, поскольку январский индекс деловой активности ISM оказался значительно хуже прогнозов.
Аналитики ИК "ЕвроИнвест" между тем отмечают, что с технической точки зрения в среду-четверг следует ждать отката, по характеру которого можно будет судить о том, насколько живуч среднесрочный нисходящий тренд. Для покупок время еще не пришло. "Медведи" пока доминируют, и в определенный момент они могут вновь нанести удар. Сопротивление по индексу ММВБ располагается на 1460 пунктах, но рынок туда вряд ли дойдет - скорее всего, он "завязнет" еще на уровне гэпа на 1445 пунктах, чтобы потом взять курс на 1425 пунктов.
Аналитики МФЦ в свою очередь отмечают, что российский рынок во вторник снова не смог ничего противопоставить внешнему потоку негатива, сбившего инвесторов с ног. Дополнительный отрицательный вклад вносит и сохраняющееся ослабление российского рубля, который не стабилизируется ни на фоне ожившего спроса на ликвидность, ни под воздействием интервенций Центробанка. Похоже, что и фактор Олимпиады бледнеет на глазах - пока не прекратится ослабление рубля, которое делает российские активы еще дешевле, устойчивого спроса на акции не будет, резюмировали специалисты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба