10 февраля 2014 Риком-Траст Абелев Олег
Реальность на российском рынке сейчас такова, что для «быков» наступает весьма неплохое время – «волны» на валютном рынке несколько улеглись, дав возможность несколько нарастить свои позиции тем, кто желал немного подзаработать.
Вообще, завершившаяся неделя оказалась для участников рынка довольно позитивной – мы уже стали забывать, когда по итогам целой недели индекс ММВБ вырос бы на 1,6%, а долларовый РТС вырос сразу на 3%. Конечно, не без традиционных негативных ноток, но общий взгляд на текущую ситуацию остается умеренно позитивным.
Отметим, что в США торги под закрытие недели демонстрировали весьма и весьма уверенный рост, который заставил многих участников рынка пересмотреть свои взгляды на продолжение коррекции. Котировки SnP 500 уже дошли до уровня в 1800 пунктов, поэтому при его преодолении «быки» смогут рассчитывать на исторические максимумы в районе 1870 и даже 1900 пунктов. Главное, чтобы были поводы для подобного сценария – хотя бы данные с рынка труда не сильно разочаровывали, да новая глава ФРС поведала инвесторам о чем-нибудь позитивном.
Пока же новостной фон за океаном носит нейтральный характер – несмотря на снижение уровня безработицы до уровня в 6,6%, ставшим многолетним минимумом, количество мест в несельскохозяйственном секторе оказалось заметно хуже ожиданий (113 тыс. мест по сравнению с 185 тыс., что стало причиной появления слухов о том, что подобный расклад может заставить регулятор несколько приостановить планомерное снижение объемов программы количественного смягчения. Не факт, что сокращение программы QE затормозится именно в ближайшее время, но вероятность того, что в долгосрочной перспективе ФРС не завершит программу количественного смягчения полностью, остается сейчас довольно большой. Возможно, что сокращение объемов выкупа ограничится $30-45 млрд. в месяц, возможно, что $25-30 млрд. Так или иначе, но все детали стратегии поведения ФРС мы узнаем уже совсем скоро – на выступлении Джанет Йеллен перед Конгрессом завтра.
Нефтяной и валютный рынки продолжают оставаться в состоянии спокойствия за исключением лишь возможного пробоя верхней границы диапазона $108-110 по марке Brent, что может привести к росту цен до уровня в $111,5-112 за баррель.
Индекс ММВБ пока находится далеко от уровня в 1500 пунктов, но для его преодоления необходимо открывать длинные позиции, прикрывая спекулятивные. Пока ситуация позволяет это делать.
Торги в пятницу стартовали ростом ведущих индексов на фоне позитивного внешнего фона, сложившегося к утру. После позитивного начала торгов инвесторы решили не предпринимать резких движений, предпочитая остаться в боковом диапазоне 1470-1477 пунктов по индексу ММВБ. Наверное, так до конца торгов ситуация и продолжалась бы, если бы не публикация неоднозначной вечерней макроэкономической статистики по США внесла в торги некоторую нервозность: ММВБ сначала просел приблизительно на 6 пунктов, после чего вырос на 10 пунктов, достигнув уровня 1480 пунктов, который и стал внутридневным максимумом.
На нефтяных рынках цены сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне публикации статистики по рынку труда США, которая не совпала с ожиданиями рынка – число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в январе выросло на 113 тыс., тогда как рынок ожидал увеличения на 185 тысяч.
Уровень безработицы при этом снизился на 0,1% по сравнению с декабрем и составил 6,6%, тогда как участники рынка не ожидали изменений по сравнению с декабрем. Снижение уровня безработицы довольно четко говорит о том, что рынок находится на пути к укреплению. Статистика по числу рабочих мест выглядела слабой, причем причин это названо не было.
Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent к этой минуте снизилась на 0,23% до уровня в $109,32 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,01% до уровня в $99,89 за баррель.
На американском рынке торги закрылись уверенным повышением ведущих индексов на фоне показателей рынка труда страны, которые содержались в докладе о безработице.
Главным событием не только торгов пятницы, но и всей торговой недели стало обнародование показателей рынка труда США за январь 2014-го года, согласно которым уровень безработицы в стране снизился и составил 6,6% по сравнению с 6,7% в декабре 2013-го года. Почасовая оплата труда в США несколько выросла в январе к декабрю, тогда как в декабре был отмечен практически нулевой рост. Очень обрадовало сообщение о количестве новых рабочих мест в экономике страны – прирост по итогам января составил 113 тыс. вакансий, что оказалось ниже прогноза, но оказалось достаточно неплохим результатом. В декабре 2013-го года этот показатель упал до крайне низких 75 тыс. новых вакансий из-за сильных холодов во многих штатах Америки. Поскольку сильные морозы продлились и в январе, этот показатель ожидаемо продемонстрировал не столь заметную динамику, как хотелось бы.
Многие участники рынка сразу отметили, что слабые данные о безработице вполне могут приостановить ФРС США в вопросе сворачивания программы количественного смягчения QE3. По результатам предыдущего заседания профильного комитета ФРС программа скупки активов была урезана, что стало уже вторым последовательным сокращением стимулирующих мер.
В корпоративном секторе котировки Apple выросли после того, как исполнительный директор компании Тим Кук заявил, что компания произвела солидный обратный выкуп акций на сумму около $14 млрд. Эта новость оказалась очень к месту и смогла несколько сгладить неблагоприятное впечатление от финансового отчета компании, который был обнародован в конце января.
Котировки оператора соцсети для профессионалов LinkedIn снизились на 6,2% на фоне снижения собственных прогнозов компании, которые уступили ожиданиям инвесторов. Компания сообщила, что в текущем квартале ожидает лишь незначительного повышения продаж, до уровня от $455-460 млн. по сравнению с прогнозируемыми рынком значениями в размере $470 млн.
Котировки медиакомпании News выросли на 8,6% после того, как компания отчиталась о прибылях, превзошедших прогнозы. За последний квартал 2013-го года чистая прибыль компании сократилась до уровня в $150 млн. по сравнению с $1,4 млрд. в прошлом году по причине снижения спроса на рекламу в новостном подразделении медиахолдинга. Правда, эти новости не сильно расстроили инвесторов, поскольку показатель по прибыли, несмотря на снижение, все равно превзошел прогноз.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,06% до уровня в 15 794,08 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 1,33% до уровня в 1 797,02 пунктов, NASDAQ вырос на 1,69% до уровня в 4 125,86 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона преимущественно растут на фоне увеличения интереса инвесторов к рисковым активам после публикации статистики из США.
В пятницу министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в январе снизился на 0,1% по сравнению с декабрем до уровня в 6,6%, тогда как участники рынка не ожидали изменений. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 113 тыс., тогда как рынок ожидал увеличения на 185 тыс.
В то же время участники рынка ожидают первого выступления новой главы ФРС Джанет Йеллен перед палатой представителей США, которое состоится во вторник. Рынок ждет, что она отложит дальнейшее сокращение программы количественного смягчения на несколько месяцев после выхода не самых сильных данных по рынку труда.
К этой минуте японский Nikkei 225 поднялся на 1,17% до уровня в 14 632,13 пунктов, индекс TOPIX вырос на 0,73% до уровня в 1 197,87 пунктов. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,07% до уровня в 1 923,81 пунктов. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,04% до уровня в 21 627,74 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижением завершили день лишь привилегированные акции Транснефти (-0,44%). Остальные компании сектора увеличили свою капитализацию. НОВАТЭК поднялся на 1,88%, Сургутнефтегаз вырос на 0,83%, Газпром нефть – на 1,5%, Роснефть – на 0,64%, Татнефть – на 1,01%, Башнефть – на 1,36%, ЛУКОЙЛ – на 0,33%, Газпром – на 2,15%. Газпром прибавил на новостях об участии в тендерах на покупку двух ТЭЦ во Франции – Pont-sur-Sambre мощностью 420 МВт и Toul мощностью 422 МВт, которые принадлежат австрийской компании Verbund. Газпром ранее заявил о своей заинтересованности инвестировать в развитие электроэнергетических мощностей в Европе. Доказательством может стать подписание с немецкой RWE меморандума, предусматривающего создание совместного предприятия в электроэнергетике. Также Газпром ведет консультации о совместных проектах в энергетике с E.On, EnBW, BASF и GDF Suez.
2. В банковском секторе подросли акции Сбербанка (+1,36%) на фоне результатов отчетности: чистая прибыль последнего по РСБУ за январь 2014-го года составила 31,64 млрд. руб., уменьшившись в годовом выражении на 0,4%. Чистый процентный доход банка в январе 2014-го года достиг 72,2 млрд. руб., что на 25% больше показателя предыдущего года. Процентные доходы выросли на 22,3 млрд. руб., а процентные расходы – на 7,9 млрд. руб.
3. Лучше рынка смотрелись бумаги ГАЗа, выросшие на 11,84%. Значительные покупки наблюдались и в других акциях. Qiwi подорожала на 7,72%, группа ПИК – на 5,66%, Распадская – на 4,52%, Интер РАО – на 3,86%, группа ЛСР – на 2,52%, АФК Система – на 2%.
4. Хуже рынка смотрелись бумаги Фармстандарта (-4,74%); на 1,05% проседали бумаги КАМАЗа и на 1,62% - Дикси.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшого роста в течение дня на фоне растущей активности покупателей и снижения уровня безработицы в США. Динамика акций в перспективе грядущей недели может быть позитивной, если инвесторы будут не только удерживать свои позиции, но и наращивать в периоды боковых движений.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вообще, завершившаяся неделя оказалась для участников рынка довольно позитивной – мы уже стали забывать, когда по итогам целой недели индекс ММВБ вырос бы на 1,6%, а долларовый РТС вырос сразу на 3%. Конечно, не без традиционных негативных ноток, но общий взгляд на текущую ситуацию остается умеренно позитивным.
Отметим, что в США торги под закрытие недели демонстрировали весьма и весьма уверенный рост, который заставил многих участников рынка пересмотреть свои взгляды на продолжение коррекции. Котировки SnP 500 уже дошли до уровня в 1800 пунктов, поэтому при его преодолении «быки» смогут рассчитывать на исторические максимумы в районе 1870 и даже 1900 пунктов. Главное, чтобы были поводы для подобного сценария – хотя бы данные с рынка труда не сильно разочаровывали, да новая глава ФРС поведала инвесторам о чем-нибудь позитивном.
Пока же новостной фон за океаном носит нейтральный характер – несмотря на снижение уровня безработицы до уровня в 6,6%, ставшим многолетним минимумом, количество мест в несельскохозяйственном секторе оказалось заметно хуже ожиданий (113 тыс. мест по сравнению с 185 тыс., что стало причиной появления слухов о том, что подобный расклад может заставить регулятор несколько приостановить планомерное снижение объемов программы количественного смягчения. Не факт, что сокращение программы QE затормозится именно в ближайшее время, но вероятность того, что в долгосрочной перспективе ФРС не завершит программу количественного смягчения полностью, остается сейчас довольно большой. Возможно, что сокращение объемов выкупа ограничится $30-45 млрд. в месяц, возможно, что $25-30 млрд. Так или иначе, но все детали стратегии поведения ФРС мы узнаем уже совсем скоро – на выступлении Джанет Йеллен перед Конгрессом завтра.
Нефтяной и валютный рынки продолжают оставаться в состоянии спокойствия за исключением лишь возможного пробоя верхней границы диапазона $108-110 по марке Brent, что может привести к росту цен до уровня в $111,5-112 за баррель.
Индекс ММВБ пока находится далеко от уровня в 1500 пунктов, но для его преодоления необходимо открывать длинные позиции, прикрывая спекулятивные. Пока ситуация позволяет это делать.
Торги в пятницу стартовали ростом ведущих индексов на фоне позитивного внешнего фона, сложившегося к утру. После позитивного начала торгов инвесторы решили не предпринимать резких движений, предпочитая остаться в боковом диапазоне 1470-1477 пунктов по индексу ММВБ. Наверное, так до конца торгов ситуация и продолжалась бы, если бы не публикация неоднозначной вечерней макроэкономической статистики по США внесла в торги некоторую нервозность: ММВБ сначала просел приблизительно на 6 пунктов, после чего вырос на 10 пунктов, достигнув уровня 1480 пунктов, который и стал внутридневным максимумом.
На нефтяных рынках цены сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне публикации статистики по рынку труда США, которая не совпала с ожиданиями рынка – число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в январе выросло на 113 тыс., тогда как рынок ожидал увеличения на 185 тысяч.
Уровень безработицы при этом снизился на 0,1% по сравнению с декабрем и составил 6,6%, тогда как участники рынка не ожидали изменений по сравнению с декабрем. Снижение уровня безработицы довольно четко говорит о том, что рынок находится на пути к укреплению. Статистика по числу рабочих мест выглядела слабой, причем причин это названо не было.
Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent к этой минуте снизилась на 0,23% до уровня в $109,32 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,01% до уровня в $99,89 за баррель.
На американском рынке торги закрылись уверенным повышением ведущих индексов на фоне показателей рынка труда страны, которые содержались в докладе о безработице.
Главным событием не только торгов пятницы, но и всей торговой недели стало обнародование показателей рынка труда США за январь 2014-го года, согласно которым уровень безработицы в стране снизился и составил 6,6% по сравнению с 6,7% в декабре 2013-го года. Почасовая оплата труда в США несколько выросла в январе к декабрю, тогда как в декабре был отмечен практически нулевой рост. Очень обрадовало сообщение о количестве новых рабочих мест в экономике страны – прирост по итогам января составил 113 тыс. вакансий, что оказалось ниже прогноза, но оказалось достаточно неплохим результатом. В декабре 2013-го года этот показатель упал до крайне низких 75 тыс. новых вакансий из-за сильных холодов во многих штатах Америки. Поскольку сильные морозы продлились и в январе, этот показатель ожидаемо продемонстрировал не столь заметную динамику, как хотелось бы.
Многие участники рынка сразу отметили, что слабые данные о безработице вполне могут приостановить ФРС США в вопросе сворачивания программы количественного смягчения QE3. По результатам предыдущего заседания профильного комитета ФРС программа скупки активов была урезана, что стало уже вторым последовательным сокращением стимулирующих мер.
В корпоративном секторе котировки Apple выросли после того, как исполнительный директор компании Тим Кук заявил, что компания произвела солидный обратный выкуп акций на сумму около $14 млрд. Эта новость оказалась очень к месту и смогла несколько сгладить неблагоприятное впечатление от финансового отчета компании, который был обнародован в конце января.
Котировки оператора соцсети для профессионалов LinkedIn снизились на 6,2% на фоне снижения собственных прогнозов компании, которые уступили ожиданиям инвесторов. Компания сообщила, что в текущем квартале ожидает лишь незначительного повышения продаж, до уровня от $455-460 млн. по сравнению с прогнозируемыми рынком значениями в размере $470 млн.
Котировки медиакомпании News выросли на 8,6% после того, как компания отчиталась о прибылях, превзошедших прогнозы. За последний квартал 2013-го года чистая прибыль компании сократилась до уровня в $150 млн. по сравнению с $1,4 млрд. в прошлом году по причине снижения спроса на рекламу в новостном подразделении медиахолдинга. Правда, эти новости не сильно расстроили инвесторов, поскольку показатель по прибыли, несмотря на снижение, все равно превзошел прогноз.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,06% до уровня в 15 794,08 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 1,33% до уровня в 1 797,02 пунктов, NASDAQ вырос на 1,69% до уровня в 4 125,86 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона преимущественно растут на фоне увеличения интереса инвесторов к рисковым активам после публикации статистики из США.
В пятницу министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в январе снизился на 0,1% по сравнению с декабрем до уровня в 6,6%, тогда как участники рынка не ожидали изменений. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 113 тыс., тогда как рынок ожидал увеличения на 185 тыс.
В то же время участники рынка ожидают первого выступления новой главы ФРС Джанет Йеллен перед палатой представителей США, которое состоится во вторник. Рынок ждет, что она отложит дальнейшее сокращение программы количественного смягчения на несколько месяцев после выхода не самых сильных данных по рынку труда.
К этой минуте японский Nikkei 225 поднялся на 1,17% до уровня в 14 632,13 пунктов, индекс TOPIX вырос на 0,73% до уровня в 1 197,87 пунктов. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,07% до уровня в 1 923,81 пунктов. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,04% до уровня в 21 627,74 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижением завершили день лишь привилегированные акции Транснефти (-0,44%). Остальные компании сектора увеличили свою капитализацию. НОВАТЭК поднялся на 1,88%, Сургутнефтегаз вырос на 0,83%, Газпром нефть – на 1,5%, Роснефть – на 0,64%, Татнефть – на 1,01%, Башнефть – на 1,36%, ЛУКОЙЛ – на 0,33%, Газпром – на 2,15%. Газпром прибавил на новостях об участии в тендерах на покупку двух ТЭЦ во Франции – Pont-sur-Sambre мощностью 420 МВт и Toul мощностью 422 МВт, которые принадлежат австрийской компании Verbund. Газпром ранее заявил о своей заинтересованности инвестировать в развитие электроэнергетических мощностей в Европе. Доказательством может стать подписание с немецкой RWE меморандума, предусматривающего создание совместного предприятия в электроэнергетике. Также Газпром ведет консультации о совместных проектах в энергетике с E.On, EnBW, BASF и GDF Suez.
2. В банковском секторе подросли акции Сбербанка (+1,36%) на фоне результатов отчетности: чистая прибыль последнего по РСБУ за январь 2014-го года составила 31,64 млрд. руб., уменьшившись в годовом выражении на 0,4%. Чистый процентный доход банка в январе 2014-го года достиг 72,2 млрд. руб., что на 25% больше показателя предыдущего года. Процентные доходы выросли на 22,3 млрд. руб., а процентные расходы – на 7,9 млрд. руб.
3. Лучше рынка смотрелись бумаги ГАЗа, выросшие на 11,84%. Значительные покупки наблюдались и в других акциях. Qiwi подорожала на 7,72%, группа ПИК – на 5,66%, Распадская – на 4,52%, Интер РАО – на 3,86%, группа ЛСР – на 2,52%, АФК Система – на 2%.
4. Хуже рынка смотрелись бумаги Фармстандарта (-4,74%); на 1,05% проседали бумаги КАМАЗа и на 1,62% - Дикси.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшого роста в течение дня на фоне растущей активности покупателей и снижения уровня безработицы в США. Динамика акций в перспективе грядущей недели может быть позитивной, если инвесторы будут не только удерживать свои позиции, но и наращивать в периоды боковых движений.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу