Торги на российском рынке акций в пятницу, 14 февраля, начались ростом ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем новостном фоне. Фондовые торги в Японии 14 февраля закрылись снижением индекса Nikkei на 1,53%. Как отмечают аналитики, макроэкономические данные и корпоративные новости формируют сравнительно ровный торговый фон, поэтому нисходящая динамика Nikkei объясняется ухудшением технического прогноза по индексу, связанным со снижением инвесторских ожиданий. Опубликованные утром данные об инфляции в Китае в январе 2014г. оказались выше прогнозов: потребительские цены выросли в месячном исчислении на 2,5%. Аналитики ожидали роста на 2,3%.
Фондовые торги в Европе 14 февраля открылись боковым движением ведущих индексов на фоне смешанных впечатлений инвесторов от макроэкономических новостей в США и самой Европе. С одной стороны, в пятницу были представлены превзошедшие ожидания рынков данные о росте экономики ряда стран еврозоны в IV квартале 2013г. С другой стороны, накануне были опубликованы не самые сильные показатели состояния экономики в США. Еще до открытия торгов на европейских биржах были опубликованы показатели ВВП европейских "локомотивов" – Германии и Франции. ВВП Германии в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим кварталом, по предварительным данным, повысился на 0,4%, что превысило прогноз аналитиков (+0,3%). ВВП Франции за IV квартал 2013г., по предварительным данным, по сравнению с III кварталом 2013г. повысился на 0,3%, в то время как аналитики Reuters ожидали роста на на 0,2%. По предварительным данным, ВВП в зоне евро в IV квартале 2013г. повысился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики прогнозировали рост на 0,2%.
Из американской статистики интересными для рынка представляются данные индекса потребительского доверия, рассчитываемого университетом Мичигана, который, согласно предварительной оценке, составил в феврале 81,2 пункта вместо ожидавшихся 80,6 пункта.
Из российских новостей стоит отметить данные ЦБ, согласно которым годовая инфляция в России на 10 февраля 2014г. составила 6,1%. По данным Росстата, инфляция в России в 2013г. составила 6,5%. В январе 2014г. потребительские цены по отношению к декабрю выросли на 0,6%, в годовом выражении – на 6,1%. Минэкономразвития прогнозирует инфляцию в феврале 2014г. на уровне 0,5%. Кроме того, совет директоров Банка России на заседании 14 февраля принял решение оставить без изменения ключевую ставку (ставку недельного аукционного РЕПО) – на уровне 5,5% годовых.
После позитивного начала торгов рынок немного потоптался на месте, а затем в атаку перешли покупатели. Благодаря их усилиям индекс ММВБ во второй половине дня сумел в очередной раз приблизиться к сопротивлению 1500 пунктов (1497,82 пункта), а затем немного отступил назад.
По итогам торгов 14 февраля индекс ММВБ повысился на 1,19% и остановился на отметке 1496,18 пункта, РТС поднялся на 1,63% – до 1343,20 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 410 млрд 542 млн руб.
Металлурги отыгрывали потери
Российские акции завершили торги с преобладанием позитива. Лидером роста стали акции Polymetal International Plc, поднявшиеся на 5,75%. Рост остальных бумаг ограничился в среднем 3%. Наибольшим спросом пользовались акции металлургического сектора, в частности "Северстали" (+2,53%), "Норникеля" (+2,10%) и РДР "Русала" (+2,31%). Чуть меньший рост показали акции Sollers (+1,55%), ДВМП (+1,65%) и "Магнита" (+1,36%).
Больше всего на сей раз потеряли "Фармстандарт" (-2,67%), ФСК ЕЭС (-1,32%) и "Э.Он Россия" (-1,18%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием роста, хотя нефть в пятницу торговалась в отрицательной зоне – WTI (Light Sweet) опустилась ниже психологической отметки 100 долл./барр. Отрицательная динамика была вызвана фиксацией прибыли и закрытием длинных позиций. Активные покупки нефти WTI прекратились, после того как на торгах 12 февраля ее котировки достигли максимального значения почти за четыре месяца – 101,38 долл./барр. В то же время интерес к покупкам нефти Brent Crude Oil ослабел еще раньше, когда на торгах 10 февраля ее котировки достигли максимального значения за шесть недель – 109,75 долл./барр.
Негативно завершили торги лишь акции "Башнефти", подешевевшие на 0,11%. Остальные бумаги сектора по итогам дня подросли. НОВАТЭК подорожал на 1,84%, "Роснефть" – на 1,48%, привилегированные акции "Транснефти" – на 0,16%, "Татнефть" – на 1,13%, акции "Газпром нефти" – на 0,41%, ЛУКОЙЛа – на 0,79%, "Сургутнефтегаза" – на 0,33%. ОАО "Сургутнефтегаз" планирует в 2014г. добыть 61,4 млн т нефти, из них в Восточной Сибири – 7,7 млн т, добыча газа запланирована в объеме около 9,2 млрд куб. м. Такие данные содержатся в отчете компании. В 2014г. уровень утилизации попутного нефтяного газа (ПНГ) составит не менее 98,6%, объем переработки газа – более 5,7 млрд куб. м. Объем производства собственной электроэнергии на станциях компании увеличится до 5,4 млрд кВт-ч, что обеспечит около 45% общей потребности "Сургутнефтегаза" в электроэнергии.
Акции Газпрома выросли на 2,12%, несмотря на сообщение компании о снижении за 2013г. на 21,4% экспорта газа на Украину. Поставки в Белоруссию в 2013г. остались на прежнем уровне и составили 20,26 млрд куб. м, экспорт в Молдавию сократился на 22,4% – до 2,39 млрд куб. Поставки газа в страны ближнего зарубежья (страны СНГ, Грузия, Южная Осетия и страны Балтии) составили 56,09 млрд куб. м против 64,42 млрд куб. м в прошлом году (снижение 12,9%).
На следующей неделе стоит подумать о наращивании позиций
Неделю индекс начал на мажорной ноте, открывшись на уровне 1480 пунктов по индексу ММВБ, и к концу пятидневки прибавил еще 1,2%, вплотную подойдя к уровню сопротивления 1500 пунктов, отмечает трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев. Сезон отчетности за IV квартал 2013г. в США идет полным ходом, и большинство компаний отчитывается лучше ожиданий, что, несомненно, положительно влияет на индексы. Эксперт считает, что будущая неделя – хороший момент для наращивания позиций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Вдогонку за американскими площадками российский фондовый рынок открыл пятницу, 14 февраля, в приподнятом настроении. Хотя в дальнейшем рост немного замедлился, это не помешало основным индексам остаться в "зеленой" зоне. Внешний фон был спокойный: главный ньюсмейкер пятницы - Центробанк РФ оставил ставку без изменений (на уровне 5,5%), а статистика из Европы не преподнесла негативных сюрпризов.
Российский рынок в пятницу предсказуемо выбрался на положительную территорию, отмечает эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин. Американские игроки еще накануне выкупили все снижение по национальным индексам и придали позитивный заряд котировкам российских активов. Статистика еврозоны продолжает выходить в позитивном ключе и оказывать поддержку мировым фондовым площадкам. В частности ВВП еврозоны за IV квартал вырос на 0,3% при средних ожиданиях на уровне 0,2%.
Эксперт замечает, что нефть также поддерживает российскую валюту и фондовый рынок. Рубль в свою очередь в пятницу начал неплохо укрепляться после заявлений ЦБ о возможности ужесточения денежно-кредитной политики, в случае если инфляция отклонится от целевых ориентиров. Основные ставки при этом пока остались прежними, напомнил И.Копейкин.
Неделю индекс ММВБ начал на мажорной ноте, открывшись на уровне 1480 пунктов, и к концу недели прибавил еще 1,2%, вплотную подойдя к уровню сопротивления 1500 пунктов, констатирует трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев.
В конце недели волатильность снова вернулась на валютный рынок. Доллар, отстоявшись на отметке 34,8руб., в пятницу вновь устремился штурмовать вершины года. Евро тоже не отставал и достиг нового максимума – 48,475руб. ЦБ прогнозирует инфляцию на 2014г. – в 5%. "Но если ослабление рубля будет идти в таком же ключе, как и первые два месяца года, то прогноз ЦБ точно не оправдается, и мы можем увидеть что-то близкое к 6,5%", - считает эксперт.
Американские фондовые индексы позитивно отреагировали на речь главы ФРС Джанет Йеллен. Рост за неделю составил более 2%. Дж.Йеллен в своей речи дала понять, что будет придерживаться курса, намеченного Беном Бернанке, таким образом, сокращения объемов выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг продолжатся. Также Дж.Йеллен прогнозирует снижение уровня безработицы до 6,5% в ближайшие месяцы.
"Сезон отчетностей за IV квартал 2013г. в США идет полным ходом и большинство компаний отчитываются лучше ожиданий, что несомненно положительно влияет на американские индексы. Очень важным для Америки и всего мира будет сезон отчетностей за I квартал 2014г., поскольку именно на эти данные будут ориентироваться инвесторы во всем мире. Мы считаем, что будущая неделя - хороший момент для наращивания позиций", - резюмировал В.Силаев.
Говоря о перспективах следующей недели, эксперты настроены на продолжение позитива на отечественных площадках, однако игрокам нужно быть готовыми к смене настроений. Некоторые специалисты все же не исключают преодоление индексом ММВБ отметки 1500 пунктов.
На текущей неделе российский фондовый рынок продолжил восходящий тренд. За пять торговых сессий индекс ММВБ прибавил 0,5% (индекс РТС смотрелся слабее на фоне снижения рубля), констатирует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. Февральский рост позволил индексу ММВБ почти полностью отыграть падение второй половины февраля. Однако пройти сильное сопротивление 1500 пунктов с наскока он не смог и в четверг, 13 февраля, откатился вниз. Р.Ткачук не исключает, что индекс ММВБ еще раз попробует штурм этого уровня. "Но пока мы не видим причин уйти сильно выше его - настроения на рынке могут поменяться в любой момент", - добавляет эксперт. Он подчеркивает, что настораживает отток средств (за неделю, по данным Emerging Portfolio Fund Research, он составил 53 млн долл.) и то, что рост фондового рынка проходил на пониженных объемах.
По мнению начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, у покупателей есть все шансы реализовать свои планы. Российские торги в пятницу открылись в "плюсе" на фоне позитивного закрытия американских рынков. "Мы не увидели ярко выраженной реакции игроков на более слабые, чем ожидалось, данные о розничных продажах и безработице в США. Судя по всему, рынки склонны придерживаться точки зрения, озвученной главой ФРС Дж.Йеллен в Конгрессе. Основные посылы от Дж.Йеллен – это сохранение мягкой денежно-кредитной политики и постепенное сворачивание программы количественного смягчения. Что касается более слабых данных, то они не показательны, и эксперты списывают это на сезонный фактор. Также российскому рынку поддержку оказала статистика из еврозоны – ВВП блока в IV квартале 2013г. вырос предварительно на 1,1% в годовом исчислении, что подтверждает ожидания восстановления экономической активности", - напоминает эксперт.
"Несмотря на то что отметка 1500 пунктов по индексу ММВБ не была достигнута, мы ожидаем, что на будущей неделе будут предприняты попытки все-таки ее преодолеть. Ситуация на торговых площадках стабилизировалась, у покупателей снова есть все шансы реализовать свои планы", - резюмировал И.Фоменко.
Российский рынок пытался отыграть часть потерь четверга вслед за разворотом американского рынка, говорит старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Тест 50-дневной средней SnP 500 подтвердил общий "бычий" потенциал текущей недели, событиями которой стали отличные данные о январском экспорте и импорте КНР в среду, 12 февраля, и обнадеживающие данные об ускорении роста ВВП еврозоны в IV квартале 2013г. В понедельник эксперт предполагает позитивное открытие российского рынка.
Фондовые торги в Европе 14 февраля открылись боковым движением ведущих индексов на фоне смешанных впечатлений инвесторов от макроэкономических новостей в США и самой Европе. С одной стороны, в пятницу были представлены превзошедшие ожидания рынков данные о росте экономики ряда стран еврозоны в IV квартале 2013г. С другой стороны, накануне были опубликованы не самые сильные показатели состояния экономики в США. Еще до открытия торгов на европейских биржах были опубликованы показатели ВВП европейских "локомотивов" – Германии и Франции. ВВП Германии в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим кварталом, по предварительным данным, повысился на 0,4%, что превысило прогноз аналитиков (+0,3%). ВВП Франции за IV квартал 2013г., по предварительным данным, по сравнению с III кварталом 2013г. повысился на 0,3%, в то время как аналитики Reuters ожидали роста на на 0,2%. По предварительным данным, ВВП в зоне евро в IV квартале 2013г. повысился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики прогнозировали рост на 0,2%.
Из американской статистики интересными для рынка представляются данные индекса потребительского доверия, рассчитываемого университетом Мичигана, который, согласно предварительной оценке, составил в феврале 81,2 пункта вместо ожидавшихся 80,6 пункта.
Из российских новостей стоит отметить данные ЦБ, согласно которым годовая инфляция в России на 10 февраля 2014г. составила 6,1%. По данным Росстата, инфляция в России в 2013г. составила 6,5%. В январе 2014г. потребительские цены по отношению к декабрю выросли на 0,6%, в годовом выражении – на 6,1%. Минэкономразвития прогнозирует инфляцию в феврале 2014г. на уровне 0,5%. Кроме того, совет директоров Банка России на заседании 14 февраля принял решение оставить без изменения ключевую ставку (ставку недельного аукционного РЕПО) – на уровне 5,5% годовых.
После позитивного начала торгов рынок немного потоптался на месте, а затем в атаку перешли покупатели. Благодаря их усилиям индекс ММВБ во второй половине дня сумел в очередной раз приблизиться к сопротивлению 1500 пунктов (1497,82 пункта), а затем немного отступил назад.
По итогам торгов 14 февраля индекс ММВБ повысился на 1,19% и остановился на отметке 1496,18 пункта, РТС поднялся на 1,63% – до 1343,20 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 410 млрд 542 млн руб.
Металлурги отыгрывали потери
Российские акции завершили торги с преобладанием позитива. Лидером роста стали акции Polymetal International Plc, поднявшиеся на 5,75%. Рост остальных бумаг ограничился в среднем 3%. Наибольшим спросом пользовались акции металлургического сектора, в частности "Северстали" (+2,53%), "Норникеля" (+2,10%) и РДР "Русала" (+2,31%). Чуть меньший рост показали акции Sollers (+1,55%), ДВМП (+1,65%) и "Магнита" (+1,36%).
Больше всего на сей раз потеряли "Фармстандарт" (-2,67%), ФСК ЕЭС (-1,32%) и "Э.Он Россия" (-1,18%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием роста, хотя нефть в пятницу торговалась в отрицательной зоне – WTI (Light Sweet) опустилась ниже психологической отметки 100 долл./барр. Отрицательная динамика была вызвана фиксацией прибыли и закрытием длинных позиций. Активные покупки нефти WTI прекратились, после того как на торгах 12 февраля ее котировки достигли максимального значения почти за четыре месяца – 101,38 долл./барр. В то же время интерес к покупкам нефти Brent Crude Oil ослабел еще раньше, когда на торгах 10 февраля ее котировки достигли максимального значения за шесть недель – 109,75 долл./барр.
Негативно завершили торги лишь акции "Башнефти", подешевевшие на 0,11%. Остальные бумаги сектора по итогам дня подросли. НОВАТЭК подорожал на 1,84%, "Роснефть" – на 1,48%, привилегированные акции "Транснефти" – на 0,16%, "Татнефть" – на 1,13%, акции "Газпром нефти" – на 0,41%, ЛУКОЙЛа – на 0,79%, "Сургутнефтегаза" – на 0,33%. ОАО "Сургутнефтегаз" планирует в 2014г. добыть 61,4 млн т нефти, из них в Восточной Сибири – 7,7 млн т, добыча газа запланирована в объеме около 9,2 млрд куб. м. Такие данные содержатся в отчете компании. В 2014г. уровень утилизации попутного нефтяного газа (ПНГ) составит не менее 98,6%, объем переработки газа – более 5,7 млрд куб. м. Объем производства собственной электроэнергии на станциях компании увеличится до 5,4 млрд кВт-ч, что обеспечит около 45% общей потребности "Сургутнефтегаза" в электроэнергии.
Акции Газпрома выросли на 2,12%, несмотря на сообщение компании о снижении за 2013г. на 21,4% экспорта газа на Украину. Поставки в Белоруссию в 2013г. остались на прежнем уровне и составили 20,26 млрд куб. м, экспорт в Молдавию сократился на 22,4% – до 2,39 млрд куб. Поставки газа в страны ближнего зарубежья (страны СНГ, Грузия, Южная Осетия и страны Балтии) составили 56,09 млрд куб. м против 64,42 млрд куб. м в прошлом году (снижение 12,9%).
На следующей неделе стоит подумать о наращивании позиций
Неделю индекс начал на мажорной ноте, открывшись на уровне 1480 пунктов по индексу ММВБ, и к концу пятидневки прибавил еще 1,2%, вплотную подойдя к уровню сопротивления 1500 пунктов, отмечает трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев. Сезон отчетности за IV квартал 2013г. в США идет полным ходом, и большинство компаний отчитывается лучше ожиданий, что, несомненно, положительно влияет на индексы. Эксперт считает, что будущая неделя – хороший момент для наращивания позиций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Вдогонку за американскими площадками российский фондовый рынок открыл пятницу, 14 февраля, в приподнятом настроении. Хотя в дальнейшем рост немного замедлился, это не помешало основным индексам остаться в "зеленой" зоне. Внешний фон был спокойный: главный ньюсмейкер пятницы - Центробанк РФ оставил ставку без изменений (на уровне 5,5%), а статистика из Европы не преподнесла негативных сюрпризов.
Российский рынок в пятницу предсказуемо выбрался на положительную территорию, отмечает эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин. Американские игроки еще накануне выкупили все снижение по национальным индексам и придали позитивный заряд котировкам российских активов. Статистика еврозоны продолжает выходить в позитивном ключе и оказывать поддержку мировым фондовым площадкам. В частности ВВП еврозоны за IV квартал вырос на 0,3% при средних ожиданиях на уровне 0,2%.
Эксперт замечает, что нефть также поддерживает российскую валюту и фондовый рынок. Рубль в свою очередь в пятницу начал неплохо укрепляться после заявлений ЦБ о возможности ужесточения денежно-кредитной политики, в случае если инфляция отклонится от целевых ориентиров. Основные ставки при этом пока остались прежними, напомнил И.Копейкин.
Неделю индекс ММВБ начал на мажорной ноте, открывшись на уровне 1480 пунктов, и к концу недели прибавил еще 1,2%, вплотную подойдя к уровню сопротивления 1500 пунктов, констатирует трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев.
В конце недели волатильность снова вернулась на валютный рынок. Доллар, отстоявшись на отметке 34,8руб., в пятницу вновь устремился штурмовать вершины года. Евро тоже не отставал и достиг нового максимума – 48,475руб. ЦБ прогнозирует инфляцию на 2014г. – в 5%. "Но если ослабление рубля будет идти в таком же ключе, как и первые два месяца года, то прогноз ЦБ точно не оправдается, и мы можем увидеть что-то близкое к 6,5%", - считает эксперт.
Американские фондовые индексы позитивно отреагировали на речь главы ФРС Джанет Йеллен. Рост за неделю составил более 2%. Дж.Йеллен в своей речи дала понять, что будет придерживаться курса, намеченного Беном Бернанке, таким образом, сокращения объемов выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг продолжатся. Также Дж.Йеллен прогнозирует снижение уровня безработицы до 6,5% в ближайшие месяцы.
"Сезон отчетностей за IV квартал 2013г. в США идет полным ходом и большинство компаний отчитываются лучше ожиданий, что несомненно положительно влияет на американские индексы. Очень важным для Америки и всего мира будет сезон отчетностей за I квартал 2014г., поскольку именно на эти данные будут ориентироваться инвесторы во всем мире. Мы считаем, что будущая неделя - хороший момент для наращивания позиций", - резюмировал В.Силаев.
Говоря о перспективах следующей недели, эксперты настроены на продолжение позитива на отечественных площадках, однако игрокам нужно быть готовыми к смене настроений. Некоторые специалисты все же не исключают преодоление индексом ММВБ отметки 1500 пунктов.
На текущей неделе российский фондовый рынок продолжил восходящий тренд. За пять торговых сессий индекс ММВБ прибавил 0,5% (индекс РТС смотрелся слабее на фоне снижения рубля), констатирует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. Февральский рост позволил индексу ММВБ почти полностью отыграть падение второй половины февраля. Однако пройти сильное сопротивление 1500 пунктов с наскока он не смог и в четверг, 13 февраля, откатился вниз. Р.Ткачук не исключает, что индекс ММВБ еще раз попробует штурм этого уровня. "Но пока мы не видим причин уйти сильно выше его - настроения на рынке могут поменяться в любой момент", - добавляет эксперт. Он подчеркивает, что настораживает отток средств (за неделю, по данным Emerging Portfolio Fund Research, он составил 53 млн долл.) и то, что рост фондового рынка проходил на пониженных объемах.
По мнению начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, у покупателей есть все шансы реализовать свои планы. Российские торги в пятницу открылись в "плюсе" на фоне позитивного закрытия американских рынков. "Мы не увидели ярко выраженной реакции игроков на более слабые, чем ожидалось, данные о розничных продажах и безработице в США. Судя по всему, рынки склонны придерживаться точки зрения, озвученной главой ФРС Дж.Йеллен в Конгрессе. Основные посылы от Дж.Йеллен – это сохранение мягкой денежно-кредитной политики и постепенное сворачивание программы количественного смягчения. Что касается более слабых данных, то они не показательны, и эксперты списывают это на сезонный фактор. Также российскому рынку поддержку оказала статистика из еврозоны – ВВП блока в IV квартале 2013г. вырос предварительно на 1,1% в годовом исчислении, что подтверждает ожидания восстановления экономической активности", - напоминает эксперт.
"Несмотря на то что отметка 1500 пунктов по индексу ММВБ не была достигнута, мы ожидаем, что на будущей неделе будут предприняты попытки все-таки ее преодолеть. Ситуация на торговых площадках стабилизировалась, у покупателей снова есть все шансы реализовать свои планы", - резюмировал И.Фоменко.
Российский рынок пытался отыграть часть потерь четверга вслед за разворотом американского рынка, говорит старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Тест 50-дневной средней SnP 500 подтвердил общий "бычий" потенциал текущей недели, событиями которой стали отличные данные о январском экспорте и импорте КНР в среду, 12 февраля, и обнадеживающие данные об ускорении роста ВВП еврозоны в IV квартале 2013г. В понедельник эксперт предполагает позитивное открытие российского рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба