21 февраля 2014 Риком-Траст Абелев Олег
Последние тенденции рынка пока не дают однозначного ответа на вопрос, в какую сторону осуществляется направление рынка – кто-то из инвесторов упорно не желает замечать роста рынка, а кто-то уверен в том, что налицо боковая тенденция. Возможности у инвесторов для того, чтобы усилить продажи, все-таки были, но в течение торгов всегда находится большинство, которое нивелирует часть потерь. По-прежнему продолжает преобладать фаза широкодиапазонной консолидации, которая заставляет участников рынка осуществлять все операции сугубо из стратегии «боковика» - то есть открывать позиции на очень короткие расстояния – от уровней локальных поддержек (1475, 1450, 1425) до уровней локальных сопротивлений. После того, как котировки индекса ММВБ закрепятся за пределами сложившегося коридора, можно будет сделать вывод о том, что боковая консолидация преодолена.
Интересно вчера смотрелись бумаги ЛУКОЙЛа на фоне вышедшей вчера отчетности компании по МСФО за 2013-й год. Отчет оказался не самым лучшим, поскольку налицо было снижение прибыли. Тем не менее, технически преодоление уровня в 2050 рублей откроет движение наверх и до 2150 рублей. Чистая прибыль в 2013-м году уменьшилась на 28,8% по сравнению с предыдущим годом до $7,83 млрд., что оказалось ниже прогноза, ожидавшего прибыль в среднем на уровне 10,38 млрд. На чистую прибыль негативное влияние оказали неденежные убытки от списания активов Южно-Хыльчуюского месторождения, проектов в Западной Африке, заводов "Карпатнефтехим" и ISAB и других активов.
Позитив на американском рынке поддерживает инвесторов, поскольку «медведи» там так и не могут обрести свою силу: каждый раз все попытки нарисовать разворотную «двойную вершину» в индексе SnP500 заканчиваются неудачно – скорее, индекс скоро может преодолеть уровень в 1850 пунктов.
К сожалению, отставание российского рынка от площадок развитых стран продолжается – индекс РТС относительно показателя SnP500 обновил свои минимумы с 2009-го года. Здесь свою роль, конечно, играет валютный фактор – если раньше многие говорили о том, что олимпиада выступит событием, сдерживающим ослабление курса рубля, после которого начнется девальвация, то сейчас появились и обратные оценки. Рубль, действительно, уверенно падает всю Олимпиаду, поэтому после ее завершения возможно его незначительное коррекционное укрепление.
По итогам торгов четверга индекс ММВБ снизился на 0,31% до уровня в 1 480,99 пунктов, индекс РТС опустился на 0,22% до уровня в 1 303,15 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 488,3 млрд. руб.
Торги в четверг стартовали снижением ведущих индексов, поскольку внешний новостной фон, сложившийся к утру, носил негативный характер. После негативного начала дня российский рынок продолжал торговаться в боковом диапазоне 1470-1480 пунктов по ММВБ, только однажды уйдя под его нижнюю границу, но затем восстановившись. До конца дня рынок так не предпринял попытки выйти из "боковика", сумев лишь подойти к его верхней границе.
На нефтяном рынке цены демонстрируют разнонаправленную динамику в пятницу, WTI дорожает на суровых погодных условиях в США. Сейчас температура в США ниже обычного, поэтому вполне логично, что цена барреля нефти WTI составляет уже $103.
Инвесторы также обратили внимание на статистику четверга по запасам нефти в США за прошлую неделю, где коммерческие запасы нефти увеличились на 1 млн. баррелей до 362,3 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 0,3 млн. баррелей до уровня в 233,4 млн. баррелей.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,01% до уровня в $110,29 за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,04% до уровня в $102,79 за баррель.
На американском рынке торги завершились заметным повышением индексов свыше 0,5% благодаря данных агентства Markit о деловой активности в обрабатывающей промышленности США, а также решение Facebook о покупке мобильного мессенджера WhatsApp.
Вчера агентство Markit опубликовало предварительные февральские данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности США после предоставления аналогичной информации по Китаю, Франции, ФРГ и Евросоюзу. В отличие от всех этих стран, в США предварительный февральский PMI оказался лучше ожиданий: при консенсус-прогнозе в 53 пункта и январском значении 53,7 пункта в феврале PMI в обрабатывающей промышленности поднялся до 56,7 пункта.
Если говорить о корпоративных новостях, внимание трейдеров было приковано к бумагам крупнейшей социальной сети мира Facebook. Накануне компания объявила о покупке за $19 млрд. популярного мобильного мессенджера WhatsApp. Сделка поможет Facebook усилить влияние на рынке мессенджеров, сохранить приток молодежи и, как результат, увеличить вовлеченность людей в систему своих продуктов. В ходе торгов акции Facebook достигали исторического максимума своей цены - $70 за штуку - однако завершили сессию чуть ниже этой отметки: $69,63 за акцию.
Кроме того, появилась информация, что ранее WhatsApp пытался приобрести Google, но сделка так и не состоялась. Сообщается, что Google предлагал за покупку мессенджера $10 млрд., почти вдвое меньше Facebook. В итоге бумаги Google выросли в цене лишь на 0,2%, заметно ниже рынка.
Годовую отчетность представил и американский ритейлер Wal-Mart, согласно которой компания увеличила выручку на 1,4% до $128,8 млрд., но чистая прибыль фирмы все равно сократилась: на 5,7% до $16,02 млрд. В итоге снижение котировок составило 1,8% к концу сессии.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,58% до уровня в 16 133,23 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 0,6% до уровня в 1 839,78 пунктов, NASDAQ вырос на 0,7% до уровня в 4 267,55 пунктов.
На азиатском рынке индексы региона в основном растут на данных из США, индексы Nikkei Stock Average 225 и TOPIX корректируются вверх после снижения днем ранее на негативной статистике из Китая.
В ходе торгов четверга японский Nikkei 225 потерял 2,15%, TOPIX – 1,97% после выхода данных по промышленности Китая, которые участники рынка восприняли как неудовлетворительные.
Индексы бирж повышаются в пятницу на неожиданном росте показателя деловой активности в промышленности США. По предварительным данным, он подскочил в феврале до 56,7 пункта с 53,7 пункта в январе. Участники рынки ожидали его снижения до 53,6 пункта. В принципе, участники рынка в Азии продолжают оставаться позитивно настроенными относительно экономики США, поскольку ожидают ускоряющегося тренда роста.
К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 2,32% до уровня в 14 784,82 пунктов, индекс TOPIX вырос на 1,73% до 1 215,17 пунктов. Южнокорейский KOSPI поднялся на 1,12% до уровня в 1 952,28 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,97% до уровня в 2 118,13 пунктов. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,41% до уровня в 22 486,15 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе заметно просели бумаги Газпрома (+0,36%), а также бумаги Башнефти (+0,14%), ЛУКОЙЛа (+0,46%) и привилегированные акции Транснефти (+0,68%). Роснефть просела на 0,69%, Сургутнефтегаз просел на 0,4%, Татнефть – на 2,48%, Газпром нефть – на 1,23%, НОВАТЭК – на 1,08%. Глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев вчера заявил о том, что схема участия банка в финансировании проекта «Ямал СПГ» будет определена в I полугодии 2014-го года после того, как в октябре 2013-го года стало известно, что Внешэкономбанк может принять участие в софинансировании проекта «Ямал СПГ».
2. Лучше рынка оказались те бумаги, которые заметно подешевели в предыдущие сессии. На 2,69% подорожали бумаги Распадской, на 3,62% - РАО ЭС Востока, на 2,36% - банка «Возрождение».
3. В телекоммуникационном секторе на 1,22% выросли бумаги Ростелекома после того, как стало известно о том, что финансирование инвестпрограммы компании до 2018-го года должно составить около 270 млрд. руб. В 2014-м году объем вложений в рамках инвестпрограммы составит свыше 57 млрд. руб., без учета вложений в мобильный бизнес. До 2018-го года на осуществление этой деятельности должно быть направлено чуть более 270 млрд. руб.
4. Хуже рынка смотрелись акции группы Разгуляй, упавшие на 8%. На 4,81% подешевели бумаги ТГК-6, на 3,9% просели бумаги Системы, на 3,33% - Polymetal International, на 2,38% - ТГК-1, на 1,64% - МегаФон, на 1,13% - привилегированные акции Сбербанка.
ПРОГНОЗ: Хотя американские площадки и снизились накануне на фоне слабых данных о рынке жилья и публикации протоколов последнего заседания ФРС, российские инвесторы настроены на то, чтобы к закрытию отыграть часть потерь. Конечно, говорить об окончании коррекционного движения, пока слишком рано, но «бычий» настрой постепенно появляется.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Аэрофлот"
Сегодня представители крупнейшего авиаперевозчика объявили о том, что создаваемый Аэрофлотом лоукостер «Добролет» планирует эксплуатировать самолеты Boeing 737 вместимостью 189 кресел вместо 170, как планировалось раньше.
Это решение стало возможным после того, как Евразийская экономическая комиссия согласовала решение о продлении временного беспошлинного ввоза пассажирских самолетов до 1 января 2017-го года.
Согласно принятому решению, под льготный режим попадут самолеты вместимостью от 170 до 219 кресел, тогда как до 1 января 2014-го года пошлины обнулялись для самолетов вместимостью 110-170 кресел и свыше 219 кресел.
Аэрофлот ожидает, что документ, принятый ЕЭС, должен быть опубликован в ближайшие дни.
Согласно озвученным ранее планам Аэрофлота, дискаунтер «Добролет» планирует получить в свой парк восемь самолетов, как и планировалось изначально, поскольку изменение компоновки со 170 до 189 кресел не противоречит условиям лизингового контракта.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Аэрофлота, поскольку беспошлинный ввоз самолетов вместимостью 189 кресел даст возможность компании продавать большее количество билетов по низким ценам, что увеличит выручку группы благодаря эффекту масштаба.
Цена: 78,2
Цель: 91,14
Рекомендация: Накапливать
ОАО "МТС"
Сегодня крупнейшие сотовые операторы Украины «МТС-Украина» (дочерняя структура МТС) и «Киевстар» (дочерняя структура Vimpelcom Ltd) закрыли офисы продаж в центре Киева, где происходят массовые беспорядки.
Напомним, что масштабные уличные беспорядки возобновились в Киеве во вторник, в которых погибли уже 75 человек. «МТС-Украина» вчера закрыла два офиса продаж в центральной части Киева, расположенные в непосредственной близости от зоны происходящих событий.
Хотелось бы отметить заявление представителя МТС, который заявил о том, что события в Киеве пока никак не влияют на динамику продаж компании, поскольку прямой связи между ситуацией в стране и объемом продаж для МТС нет. Дело в том, что основным приоритетом для компании является решение задачи по обеспечению бесперебойной работы сети.
Вчера из-за пожара в Доме профсоюзов была выведена из строя размещенная там базовая станция МТС, но оборудование было перенастроено, а связь была обеспечена за счет соседних базовых стаций. Представители МТС также заявили о том, что их сети работают в обычном режиме. Вчера наблюдались кратковременные пиковые нагрузки на отдельных участках сети из-за резкого увеличения голосового трафика в центре Киева в местах концентрации людей.
Мы считаем, что резкий рост трафика никак не повлияет на финансовые показатели МТС, поскольку многие абоненты использует пакетные тарифные планы с большими объемами включенных в них нетарифицируемых минут.
Цена: 288,12
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Интересно вчера смотрелись бумаги ЛУКОЙЛа на фоне вышедшей вчера отчетности компании по МСФО за 2013-й год. Отчет оказался не самым лучшим, поскольку налицо было снижение прибыли. Тем не менее, технически преодоление уровня в 2050 рублей откроет движение наверх и до 2150 рублей. Чистая прибыль в 2013-м году уменьшилась на 28,8% по сравнению с предыдущим годом до $7,83 млрд., что оказалось ниже прогноза, ожидавшего прибыль в среднем на уровне 10,38 млрд. На чистую прибыль негативное влияние оказали неденежные убытки от списания активов Южно-Хыльчуюского месторождения, проектов в Западной Африке, заводов "Карпатнефтехим" и ISAB и других активов.
Позитив на американском рынке поддерживает инвесторов, поскольку «медведи» там так и не могут обрести свою силу: каждый раз все попытки нарисовать разворотную «двойную вершину» в индексе SnP500 заканчиваются неудачно – скорее, индекс скоро может преодолеть уровень в 1850 пунктов.
К сожалению, отставание российского рынка от площадок развитых стран продолжается – индекс РТС относительно показателя SnP500 обновил свои минимумы с 2009-го года. Здесь свою роль, конечно, играет валютный фактор – если раньше многие говорили о том, что олимпиада выступит событием, сдерживающим ослабление курса рубля, после которого начнется девальвация, то сейчас появились и обратные оценки. Рубль, действительно, уверенно падает всю Олимпиаду, поэтому после ее завершения возможно его незначительное коррекционное укрепление.
По итогам торгов четверга индекс ММВБ снизился на 0,31% до уровня в 1 480,99 пунктов, индекс РТС опустился на 0,22% до уровня в 1 303,15 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 488,3 млрд. руб.
Торги в четверг стартовали снижением ведущих индексов, поскольку внешний новостной фон, сложившийся к утру, носил негативный характер. После негативного начала дня российский рынок продолжал торговаться в боковом диапазоне 1470-1480 пунктов по ММВБ, только однажды уйдя под его нижнюю границу, но затем восстановившись. До конца дня рынок так не предпринял попытки выйти из "боковика", сумев лишь подойти к его верхней границе.
На нефтяном рынке цены демонстрируют разнонаправленную динамику в пятницу, WTI дорожает на суровых погодных условиях в США. Сейчас температура в США ниже обычного, поэтому вполне логично, что цена барреля нефти WTI составляет уже $103.
Инвесторы также обратили внимание на статистику четверга по запасам нефти в США за прошлую неделю, где коммерческие запасы нефти увеличились на 1 млн. баррелей до 362,3 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 0,3 млн. баррелей до уровня в 233,4 млн. баррелей.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,01% до уровня в $110,29 за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,04% до уровня в $102,79 за баррель.
На американском рынке торги завершились заметным повышением индексов свыше 0,5% благодаря данных агентства Markit о деловой активности в обрабатывающей промышленности США, а также решение Facebook о покупке мобильного мессенджера WhatsApp.
Вчера агентство Markit опубликовало предварительные февральские данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности США после предоставления аналогичной информации по Китаю, Франции, ФРГ и Евросоюзу. В отличие от всех этих стран, в США предварительный февральский PMI оказался лучше ожиданий: при консенсус-прогнозе в 53 пункта и январском значении 53,7 пункта в феврале PMI в обрабатывающей промышленности поднялся до 56,7 пункта.
Если говорить о корпоративных новостях, внимание трейдеров было приковано к бумагам крупнейшей социальной сети мира Facebook. Накануне компания объявила о покупке за $19 млрд. популярного мобильного мессенджера WhatsApp. Сделка поможет Facebook усилить влияние на рынке мессенджеров, сохранить приток молодежи и, как результат, увеличить вовлеченность людей в систему своих продуктов. В ходе торгов акции Facebook достигали исторического максимума своей цены - $70 за штуку - однако завершили сессию чуть ниже этой отметки: $69,63 за акцию.
Кроме того, появилась информация, что ранее WhatsApp пытался приобрести Google, но сделка так и не состоялась. Сообщается, что Google предлагал за покупку мессенджера $10 млрд., почти вдвое меньше Facebook. В итоге бумаги Google выросли в цене лишь на 0,2%, заметно ниже рынка.
Годовую отчетность представил и американский ритейлер Wal-Mart, согласно которой компания увеличила выручку на 1,4% до $128,8 млрд., но чистая прибыль фирмы все равно сократилась: на 5,7% до $16,02 млрд. В итоге снижение котировок составило 1,8% к концу сессии.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,58% до уровня в 16 133,23 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 0,6% до уровня в 1 839,78 пунктов, NASDAQ вырос на 0,7% до уровня в 4 267,55 пунктов.
На азиатском рынке индексы региона в основном растут на данных из США, индексы Nikkei Stock Average 225 и TOPIX корректируются вверх после снижения днем ранее на негативной статистике из Китая.
В ходе торгов четверга японский Nikkei 225 потерял 2,15%, TOPIX – 1,97% после выхода данных по промышленности Китая, которые участники рынка восприняли как неудовлетворительные.
Индексы бирж повышаются в пятницу на неожиданном росте показателя деловой активности в промышленности США. По предварительным данным, он подскочил в феврале до 56,7 пункта с 53,7 пункта в январе. Участники рынки ожидали его снижения до 53,6 пункта. В принципе, участники рынка в Азии продолжают оставаться позитивно настроенными относительно экономики США, поскольку ожидают ускоряющегося тренда роста.
К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 2,32% до уровня в 14 784,82 пунктов, индекс TOPIX вырос на 1,73% до 1 215,17 пунктов. Южнокорейский KOSPI поднялся на 1,12% до уровня в 1 952,28 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,97% до уровня в 2 118,13 пунктов. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,41% до уровня в 22 486,15 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе заметно просели бумаги Газпрома (+0,36%), а также бумаги Башнефти (+0,14%), ЛУКОЙЛа (+0,46%) и привилегированные акции Транснефти (+0,68%). Роснефть просела на 0,69%, Сургутнефтегаз просел на 0,4%, Татнефть – на 2,48%, Газпром нефть – на 1,23%, НОВАТЭК – на 1,08%. Глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев вчера заявил о том, что схема участия банка в финансировании проекта «Ямал СПГ» будет определена в I полугодии 2014-го года после того, как в октябре 2013-го года стало известно, что Внешэкономбанк может принять участие в софинансировании проекта «Ямал СПГ».
2. Лучше рынка оказались те бумаги, которые заметно подешевели в предыдущие сессии. На 2,69% подорожали бумаги Распадской, на 3,62% - РАО ЭС Востока, на 2,36% - банка «Возрождение».
3. В телекоммуникационном секторе на 1,22% выросли бумаги Ростелекома после того, как стало известно о том, что финансирование инвестпрограммы компании до 2018-го года должно составить около 270 млрд. руб. В 2014-м году объем вложений в рамках инвестпрограммы составит свыше 57 млрд. руб., без учета вложений в мобильный бизнес. До 2018-го года на осуществление этой деятельности должно быть направлено чуть более 270 млрд. руб.
4. Хуже рынка смотрелись акции группы Разгуляй, упавшие на 8%. На 4,81% подешевели бумаги ТГК-6, на 3,9% просели бумаги Системы, на 3,33% - Polymetal International, на 2,38% - ТГК-1, на 1,64% - МегаФон, на 1,13% - привилегированные акции Сбербанка.
ПРОГНОЗ: Хотя американские площадки и снизились накануне на фоне слабых данных о рынке жилья и публикации протоколов последнего заседания ФРС, российские инвесторы настроены на то, чтобы к закрытию отыграть часть потерь. Конечно, говорить об окончании коррекционного движения, пока слишком рано, но «бычий» настрой постепенно появляется.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Аэрофлот"
Сегодня представители крупнейшего авиаперевозчика объявили о том, что создаваемый Аэрофлотом лоукостер «Добролет» планирует эксплуатировать самолеты Boeing 737 вместимостью 189 кресел вместо 170, как планировалось раньше.
Это решение стало возможным после того, как Евразийская экономическая комиссия согласовала решение о продлении временного беспошлинного ввоза пассажирских самолетов до 1 января 2017-го года.
Согласно принятому решению, под льготный режим попадут самолеты вместимостью от 170 до 219 кресел, тогда как до 1 января 2014-го года пошлины обнулялись для самолетов вместимостью 110-170 кресел и свыше 219 кресел.
Аэрофлот ожидает, что документ, принятый ЕЭС, должен быть опубликован в ближайшие дни.
Согласно озвученным ранее планам Аэрофлота, дискаунтер «Добролет» планирует получить в свой парк восемь самолетов, как и планировалось изначально, поскольку изменение компоновки со 170 до 189 кресел не противоречит условиям лизингового контракта.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Аэрофлота, поскольку беспошлинный ввоз самолетов вместимостью 189 кресел даст возможность компании продавать большее количество билетов по низким ценам, что увеличит выручку группы благодаря эффекту масштаба.
Цена: 78,2
Цель: 91,14
Рекомендация: Накапливать
ОАО "МТС"
Сегодня крупнейшие сотовые операторы Украины «МТС-Украина» (дочерняя структура МТС) и «Киевстар» (дочерняя структура Vimpelcom Ltd) закрыли офисы продаж в центре Киева, где происходят массовые беспорядки.
Напомним, что масштабные уличные беспорядки возобновились в Киеве во вторник, в которых погибли уже 75 человек. «МТС-Украина» вчера закрыла два офиса продаж в центральной части Киева, расположенные в непосредственной близости от зоны происходящих событий.
Хотелось бы отметить заявление представителя МТС, который заявил о том, что события в Киеве пока никак не влияют на динамику продаж компании, поскольку прямой связи между ситуацией в стране и объемом продаж для МТС нет. Дело в том, что основным приоритетом для компании является решение задачи по обеспечению бесперебойной работы сети.
Вчера из-за пожара в Доме профсоюзов была выведена из строя размещенная там базовая станция МТС, но оборудование было перенастроено, а связь была обеспечена за счет соседних базовых стаций. Представители МТС также заявили о том, что их сети работают в обычном режиме. Вчера наблюдались кратковременные пиковые нагрузки на отдельных участках сети из-за резкого увеличения голосового трафика в центре Киева в местах концентрации людей.
Мы считаем, что резкий рост трафика никак не повлияет на финансовые показатели МТС, поскольку многие абоненты использует пакетные тарифные планы с большими объемами включенных в них нетарифицируемых минут.
Цена: 288,12
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу