Торги на российском рынке акций в пятницу, 21 февраля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал улучшившийся внешний новостной фон. Сессия в Японии закрылась ростом индекса Nikkei на 2,88% после позитивных данных о деловой активности в США. При консенсус-прогнозе на уровне 53 пункта и январском значении 53,7 пункта в феврале PMI в обрабатывающей промышленности поднялся до 56,7 пункта. Это самый высокий показатель почти за четыре года.
Фондовые торги в Европе 21 февраля открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. Позитивное влияние на динамику котировок оказывали данные о деловой активности в обрабатывающей промышленности США. Еще одним фактором усиления оптимизма инвесторов был запланированный на 23 февраля саммит G20 в Австралии. Ожидается, что центральной темой встречи станет воздействие политики ФРС США по сворачиванию программы количественного смягчения на развивающиеся экономики.
Между тем негативные новости пришли из Греции. В пятницу стало известно, что четырем крупнейшим банкам страны для решения проблемы дефицита капитала необходимо в общей сложности 5 млрд евро. Об этом свидетельствуют результаты второго стресс-теста центробанка Греции, сообщило Reuters со ссылкой на информацию анонимного источника из банковского сектора. Речь идет о National Bank, Alpha Bank, Piraeus Bank и Eurobank. Проверка должна была показать, насколько рекапитализация, проведенная летом 2013г., сказалась на способности банков справляться с новыми рисками. Отмечается, что приблизительная сумма, полученная на основании данных мегарегулятора по каждому из четырех банков, должна получить одобрение международных кредиторов. "Приблизительная сумма совокупной потребности в капитале составляет около 5 млрд евро", - заявил один из банкиров, пожелавший остаться неназванным. О потребностях каждого конкретного банка источник предпочел умолчать.
Из американской статистики, опубликованной в пятницу, стоит выделить данные о продаже домов на вторичном рынке. По итогам января их число составило 4,62 млн, что ниже ожидавшихся 4,68 млн.
После позитивного начала торгов российский рынок продолжил рост и уже в первой половине сессии отыграл часть потерянных ранее позиций, достигнув отметки 1492,23 пункта по ММВБ, которая и стала максимумом дня. Затем оптимизм пошел на спад, а индекс начал понемногу отступать. До конца дня рынок оставался в "боковике" 1485-1489 пунктов.
По итогам торгов 21 февраля индекс ММВБ повысился на 0,45%, остановившись на отметке 1487,64 пункта, РТС поднялся на 0,95% - до 1315,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 471 млрд 824 млн руб.
Активность покупателей возросла
Российские акции завершили пятничные торги с преобладанием позитива. На этот раз покупатели явно были активнее. Наибольший рост по итогам дня показали акции "ВСМПО-Ависмы" (+4,36%), АФК "Система" (+4,26%), "Белона" (+3,48%), "Фармстандарта" (+3,05%), ДВМП (+2,88%), Polymetal International (+2,41%) и "ФосАгро" (+2,81%). Последняя приобрела 70% в уставном капитале ООО "Смарт Балк Терминал". Сумма сделки не разглашается.
Аутсайдером же второй день подряд стали акции группы "Разгуляй", упавшие на этот раз на 8,97%. Кроме того, стоит отметить снижение на 3,57% бумаг Sollers и на 1,47% акций ФСК ЕЭС.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно на фоне негативной динамики цен на "черное золото" в пятницу. Отрицательная динамика нефти во многом была обусловлена углублением коррекции и продолжением фиксации прибыли. Накануне нефть на биржах первый раз с начала текущей недели подешевела. Однако цены на нефтяные фьючерсы после этого существенно не изменились и сохранили высокую спекулятивную премию для закрытия длинных позиций.
Рост по итогам торгов показали акции Газпрома (+0,53%), "Сургутнефтегаза" (+0,78%), "Татнефти" (+1,56%), "Газпром нефти" (+0,78%), РН-Холдинга (+4,72%) и "Роснефти" (+1,25%). Чистая прибыль последней по РСБУ в 2013г. снизилась по сравнению с результатом предыдущего года на 54,3% - до 136,279 млрд руб. Себестоимость продаж компании в 2013г. увеличилась более чем в 1,5 раза - до 1,969 трлн руб., а прибыль до налогообложения уменьшилась на 54,5% - до 154,78 млрд руб.
Вероятность отскока на рынке возросла
Внешний фон указывает на возможность отскока на российском рынке акций в ближайшие дни, считает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Американские индексы вновь подошли к историческим максимумам: инвесторы посчитали смешанные отчеты из США вероятным стимулом для более мягкого подхода к сворачиванию QE. В целом же, по мнению эксперта, снижение фондовых индексов развивающихся стран и ослабление валют вызваны по большей части ухудшением перспектив роста развивающихся экономик и негативные тренды, вероятно, будут усилены сворачиванием QE.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
После нескольких дней снижения российский рынок в завершение рабочей недели скорректировался вверх и всю пятничную сессию провел на положительной территории. Причиной такой динамики во многом стало ослабление давления на российские активы со стороны украинского фактора. Однако эксперты предостерегают от преждевременной радости: в выходные пройдет несколько важных для рынков событий, последствия которых для динамики бирж могут быть негативными, да и состояние экономики России оставляет желать лучшего, что не предвещает скорого оживления отечественного рынка.
Индекс ММВБ в пятницу, 21 февраля, благополучно отскочил от отметки 1480 пунктов, где проходят сразу две трендовые линии, но значительно развить успех ему не удалось, и он завис в "боковике" в положительной зоне до самого закрытия торгов. Как отмечает эксперт ФГ БКС Иван Копейкин, положительное влияние на динамику котировок российских активов оказывали высокие цены на нефть (марка Brent забралась выше 110 долл./барр.), а также начало стабилизации ситуации на Украине.
В последние дни российские торги проходили на фоне сообщений из охваченного противостоянием Киева. Как отмечают эксперты ИК "Гарант Капитал", с утра 21 февраля пришла новость от агентства Standard & Poor's о понижении рейтинга Украины с CCC+ до CCC с "негативным" прогнозом. Представители агентства считают, что страна находится на грани дефолта из-за противостояния оппозиции и властей и такое положение дел может быть препятствием для получения очередного транша помощи от России, что сильно ухудшит ситуацию.
Однако уже в пятницу негативное давление напряженности в Киеве на российские бумаги и рубль ослабло. Стало известно, что президент Украины Виктор Янукович согласился на президентские перевыборы. Кроме того, было подписано постановление о прекращении антитеррористической операции и возвращении военных, милиции и сотрудников спецслужб в казармы. "Стабилизация ситуации на Украине оказала благоприятное воздействие на рынок РФ. Влияние нестабильности на российские активы продолжит ослабевать, и он вернется к динамике, которая определяется внешними рынками и фундаментальными факторами, а не эмоциями", - считает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко.
Самый сильный позитивный эффект от наконец состоявшегося политического диалога в соседней республике в пятницу ощутили наиболее подверженные "украинскому риску" Газпром и МТС - их акции заметно подросли в цене. "В действительности скорого завершения проблем в Киеве ожидать не стоит, поскольку альтернативы В.Януковичу в лице одного сильного лидера оппозиции просто нет", - считает Михаил Кузин, портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал".
Российский же рынок, по его словам, в целом продолжает находиться в боковом движении, что с учетом сильной девальвации рубля для иностранных инвесторов означает падение. "Становится очевидным для всех, что без настоящих реформ не удастся оживить не только российский рынок, но и российскую экономику, которой не помогают ни высокие цены на нефть, ни слабеющая валюта. Невооруженным взглядом также видно, что президент Владимир Путин тоже сильно обеспокоен положением дел в экономике. В качестве подтверждения этой точки зрения можно вспомнить его недавний визит к ученым-экономистам. Это позитивный факт, и остается надеяться на то, что это воплотится в какие-то практические шаги по улучшению инвестклимата", - добавил М.Кузин.
И.Копейкин из ФГ БКС тоже констатирует, что состояние российской экономики сейчас далеко от позитивного, на фоне чего иностранные инвесторы продолжают выводить деньги с фондового рынка РФ. В частности, за последнюю отчетную неделю отток из фондов, ориентированных на Россию, составил 116 млн долл. В результате сильного роста российского фондового рынка в ближайшей перспективе пока ждать не стоит, а длинные позиции желательно частично сократить, полагает эксперт.
Из важных событий ближайших дней стоит отметить саммит G20, который пройдет в выходные. По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, на нем руководителей ФРС могут упрекать в нанесении вреда emerging markets. "Ответом Джанет Йеллен могло бы стать обещание открывать долларовые своп-линии центробанкам развивающихся стран, но очевидно, что это действие могло бы быть предпринято лишь относительно немногих избранных. В то же время инвесторов может волновать и тема ослабления экономики в еврозоне и Китае", - говорит эксперт. В результате в понедельник он опасается негативного открытия торгов на российском рынке акций. Однако в среднесрочном плане рекомендацию умеренных продаж он смягчает до "умеренное сокращать". Дневные поддержки располагаются в районах 1476 и 1467-1469 пунктов по индексу ММВБ.
Роман Ткачук, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал", в свою очередь добавляет, что в воскресенье, 23 февраля, состоится закрытие Олимпийских игр в Сочи. Можно будет начинать подводить первые итоги того, какую прибыль принесла Олимпиада, и размышлять о том, как олимпийские объекты будут использоваться в дальнейшем. Из корпоративных событий грядущей недели специалист выделяет заседания советов директоров Газпрома, "РусГидро", РЖД, "Татнефти", "Роснефти", а также собрания акционеров ММК и "Роллмана". Кроме того, НОВАТЭК, "Северсталь", "Интер РАО" и Nord Gold обнародуют отчеты за 2013г. по МСФО.
Фондовые торги в Европе 21 февраля открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. Позитивное влияние на динамику котировок оказывали данные о деловой активности в обрабатывающей промышленности США. Еще одним фактором усиления оптимизма инвесторов был запланированный на 23 февраля саммит G20 в Австралии. Ожидается, что центральной темой встречи станет воздействие политики ФРС США по сворачиванию программы количественного смягчения на развивающиеся экономики.
Между тем негативные новости пришли из Греции. В пятницу стало известно, что четырем крупнейшим банкам страны для решения проблемы дефицита капитала необходимо в общей сложности 5 млрд евро. Об этом свидетельствуют результаты второго стресс-теста центробанка Греции, сообщило Reuters со ссылкой на информацию анонимного источника из банковского сектора. Речь идет о National Bank, Alpha Bank, Piraeus Bank и Eurobank. Проверка должна была показать, насколько рекапитализация, проведенная летом 2013г., сказалась на способности банков справляться с новыми рисками. Отмечается, что приблизительная сумма, полученная на основании данных мегарегулятора по каждому из четырех банков, должна получить одобрение международных кредиторов. "Приблизительная сумма совокупной потребности в капитале составляет около 5 млрд евро", - заявил один из банкиров, пожелавший остаться неназванным. О потребностях каждого конкретного банка источник предпочел умолчать.
Из американской статистики, опубликованной в пятницу, стоит выделить данные о продаже домов на вторичном рынке. По итогам января их число составило 4,62 млн, что ниже ожидавшихся 4,68 млн.
После позитивного начала торгов российский рынок продолжил рост и уже в первой половине сессии отыграл часть потерянных ранее позиций, достигнув отметки 1492,23 пункта по ММВБ, которая и стала максимумом дня. Затем оптимизм пошел на спад, а индекс начал понемногу отступать. До конца дня рынок оставался в "боковике" 1485-1489 пунктов.
По итогам торгов 21 февраля индекс ММВБ повысился на 0,45%, остановившись на отметке 1487,64 пункта, РТС поднялся на 0,95% - до 1315,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 471 млрд 824 млн руб.
Активность покупателей возросла
Российские акции завершили пятничные торги с преобладанием позитива. На этот раз покупатели явно были активнее. Наибольший рост по итогам дня показали акции "ВСМПО-Ависмы" (+4,36%), АФК "Система" (+4,26%), "Белона" (+3,48%), "Фармстандарта" (+3,05%), ДВМП (+2,88%), Polymetal International (+2,41%) и "ФосАгро" (+2,81%). Последняя приобрела 70% в уставном капитале ООО "Смарт Балк Терминал". Сумма сделки не разглашается.
Аутсайдером же второй день подряд стали акции группы "Разгуляй", упавшие на этот раз на 8,97%. Кроме того, стоит отметить снижение на 3,57% бумаг Sollers и на 1,47% акций ФСК ЕЭС.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно на фоне негативной динамики цен на "черное золото" в пятницу. Отрицательная динамика нефти во многом была обусловлена углублением коррекции и продолжением фиксации прибыли. Накануне нефть на биржах первый раз с начала текущей недели подешевела. Однако цены на нефтяные фьючерсы после этого существенно не изменились и сохранили высокую спекулятивную премию для закрытия длинных позиций.
Рост по итогам торгов показали акции Газпрома (+0,53%), "Сургутнефтегаза" (+0,78%), "Татнефти" (+1,56%), "Газпром нефти" (+0,78%), РН-Холдинга (+4,72%) и "Роснефти" (+1,25%). Чистая прибыль последней по РСБУ в 2013г. снизилась по сравнению с результатом предыдущего года на 54,3% - до 136,279 млрд руб. Себестоимость продаж компании в 2013г. увеличилась более чем в 1,5 раза - до 1,969 трлн руб., а прибыль до налогообложения уменьшилась на 54,5% - до 154,78 млрд руб.
Вероятность отскока на рынке возросла
Внешний фон указывает на возможность отскока на российском рынке акций в ближайшие дни, считает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Американские индексы вновь подошли к историческим максимумам: инвесторы посчитали смешанные отчеты из США вероятным стимулом для более мягкого подхода к сворачиванию QE. В целом же, по мнению эксперта, снижение фондовых индексов развивающихся стран и ослабление валют вызваны по большей части ухудшением перспектив роста развивающихся экономик и негативные тренды, вероятно, будут усилены сворачиванием QE.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
После нескольких дней снижения российский рынок в завершение рабочей недели скорректировался вверх и всю пятничную сессию провел на положительной территории. Причиной такой динамики во многом стало ослабление давления на российские активы со стороны украинского фактора. Однако эксперты предостерегают от преждевременной радости: в выходные пройдет несколько важных для рынков событий, последствия которых для динамики бирж могут быть негативными, да и состояние экономики России оставляет желать лучшего, что не предвещает скорого оживления отечественного рынка.
Индекс ММВБ в пятницу, 21 февраля, благополучно отскочил от отметки 1480 пунктов, где проходят сразу две трендовые линии, но значительно развить успех ему не удалось, и он завис в "боковике" в положительной зоне до самого закрытия торгов. Как отмечает эксперт ФГ БКС Иван Копейкин, положительное влияние на динамику котировок российских активов оказывали высокие цены на нефть (марка Brent забралась выше 110 долл./барр.), а также начало стабилизации ситуации на Украине.
В последние дни российские торги проходили на фоне сообщений из охваченного противостоянием Киева. Как отмечают эксперты ИК "Гарант Капитал", с утра 21 февраля пришла новость от агентства Standard & Poor's о понижении рейтинга Украины с CCC+ до CCC с "негативным" прогнозом. Представители агентства считают, что страна находится на грани дефолта из-за противостояния оппозиции и властей и такое положение дел может быть препятствием для получения очередного транша помощи от России, что сильно ухудшит ситуацию.
Однако уже в пятницу негативное давление напряженности в Киеве на российские бумаги и рубль ослабло. Стало известно, что президент Украины Виктор Янукович согласился на президентские перевыборы. Кроме того, было подписано постановление о прекращении антитеррористической операции и возвращении военных, милиции и сотрудников спецслужб в казармы. "Стабилизация ситуации на Украине оказала благоприятное воздействие на рынок РФ. Влияние нестабильности на российские активы продолжит ослабевать, и он вернется к динамике, которая определяется внешними рынками и фундаментальными факторами, а не эмоциями", - считает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко.
Самый сильный позитивный эффект от наконец состоявшегося политического диалога в соседней республике в пятницу ощутили наиболее подверженные "украинскому риску" Газпром и МТС - их акции заметно подросли в цене. "В действительности скорого завершения проблем в Киеве ожидать не стоит, поскольку альтернативы В.Януковичу в лице одного сильного лидера оппозиции просто нет", - считает Михаил Кузин, портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал".
Российский же рынок, по его словам, в целом продолжает находиться в боковом движении, что с учетом сильной девальвации рубля для иностранных инвесторов означает падение. "Становится очевидным для всех, что без настоящих реформ не удастся оживить не только российский рынок, но и российскую экономику, которой не помогают ни высокие цены на нефть, ни слабеющая валюта. Невооруженным взглядом также видно, что президент Владимир Путин тоже сильно обеспокоен положением дел в экономике. В качестве подтверждения этой точки зрения можно вспомнить его недавний визит к ученым-экономистам. Это позитивный факт, и остается надеяться на то, что это воплотится в какие-то практические шаги по улучшению инвестклимата", - добавил М.Кузин.
И.Копейкин из ФГ БКС тоже констатирует, что состояние российской экономики сейчас далеко от позитивного, на фоне чего иностранные инвесторы продолжают выводить деньги с фондового рынка РФ. В частности, за последнюю отчетную неделю отток из фондов, ориентированных на Россию, составил 116 млн долл. В результате сильного роста российского фондового рынка в ближайшей перспективе пока ждать не стоит, а длинные позиции желательно частично сократить, полагает эксперт.
Из важных событий ближайших дней стоит отметить саммит G20, который пройдет в выходные. По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, на нем руководителей ФРС могут упрекать в нанесении вреда emerging markets. "Ответом Джанет Йеллен могло бы стать обещание открывать долларовые своп-линии центробанкам развивающихся стран, но очевидно, что это действие могло бы быть предпринято лишь относительно немногих избранных. В то же время инвесторов может волновать и тема ослабления экономики в еврозоне и Китае", - говорит эксперт. В результате в понедельник он опасается негативного открытия торгов на российском рынке акций. Однако в среднесрочном плане рекомендацию умеренных продаж он смягчает до "умеренное сокращать". Дневные поддержки располагаются в районах 1476 и 1467-1469 пунктов по индексу ММВБ.
Роман Ткачук, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал", в свою очередь добавляет, что в воскресенье, 23 февраля, состоится закрытие Олимпийских игр в Сочи. Можно будет начинать подводить первые итоги того, какую прибыль принесла Олимпиада, и размышлять о том, как олимпийские объекты будут использоваться в дальнейшем. Из корпоративных событий грядущей недели специалист выделяет заседания советов директоров Газпрома, "РусГидро", РЖД, "Татнефти", "Роснефти", а также собрания акционеров ММК и "Роллмана". Кроме того, НОВАТЭК, "Северсталь", "Интер РАО" и Nord Gold обнародуют отчеты за 2013г. по МСФО.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба