Сегодня вспоминал слова Леонида Федуна, сказанные им на конференц-звонке, что российские акции — это уже весьма солидные «дяденьки» и их динамика, во многом, будет определяться дивидендной доходностью. Таких сильных дисбалансов в оценке уже нет. Данные слова вспоминал в связи с заголовком в «Ведомостях», которые отметили новые годовые максимумы украинских фондовых индексов.
Индекс украинской биржи обновил максимум с начала года
Украинский рынок акций завершил торги в пятницу стремительным ростом биржевых индексов, положительно оценив достигнутое в этот день противоборствующими сторонами соглашение. Индекс украинской биржи UX вырос на 3,31% до 935,23 пункта (максимум с начала года), индекс ПФТС взлетел на 5,66% до 314,83 пункта.
На новостях о перевыборах и вероятном освобождении Юлии Тимошенко UX прибавил 3,3%, а ПФТС 5,66%. Но это юнцы, не ровня нашему рынку. Там и ликвидности особо нету. И диковато там все. Похоже на российский рынок лет 5 назад. Конечно, Украина пройдет этот этап развития, что прошел и российский фондовый рынок. Но инвесторы любят динамику, недооцененные рынки привлекают деньги и «буржуйская» динамика дает return (возврат) инвестиций.
Герман Греф сегодня «бычил» по рублю и ставил на его укрепление. Приведу слова, процитированные агентством «Прайм»: «Все, что касается ситуации с волатильностью рубля — меня она нисколько не пугает сейчас свой фон накладывает Украина. По мере стабилизации этих факторов при сохранении тех ценовых параметров, которые сегодня есть на рынке, думаю, что рубль должен отыграть обратно. Потенциал возврата сегодня, очевидно, есть». Ему вторил замминистра Минэкономразвития Андрей Клепач: «Предпосылок и условий для какого-то обвала рубля, из-за чего люди нервничают, на наш взгляд, сейчас нет».
Опять не повезло Марку Мобиусу (Franklin Templeton). Акции, которые есть у него в портфеле — ТМК (Трубная металлургическая компания) обвалились. Бедный, Марк. То с ТНК-BP вляпался, еле выскочил. То с ТМС. Слава Богу, что доля ТМК была небольшой в портфеле. Теперь я понимаю, почему его BRIC Fund Franklin Templeton проигрывает бенчмарку. Кстати, именно один из фондов Franklin Templeton сейчас скупил госдолг Украины перед началом этих политических обострений. Россия, кстати, отказалась от второго транша. Представитель Президента Путина отказался ставить подпись на политических соглашения Януковича с оппозицией. Второй транш отложен. Транш — это эффективный политический инструмент. А на кого и зачем сейчас давить уже непонятно. Кстати, проведение сделки в Дублине (по покупке облигаций Украины Россией) великолепный пример подтверждения моего вчерашнего тезиса, почему РГС продают через стакан Мосбиржи.
ТМК в Лондоне:
В РГС опять прошли объемы. 12 сделок и оборот 287,7 млн. руб. Хотелось бы взять интервью у акционеров Росгосстраха на эту тему. Но, боюсь, для меня это сделать нереально. Поэтому буду ждать «утечек», чтобы не гадать на кофейной гуще и далее. Считаю, что среднесрочникам при определенной степени ликвидности данной акции следует обратить на нее внимание.
Обратите внимание на колонку vola. Это разница между максимальным значением цены сделки и минимальным за 1 секунду торгов. В акциях Росгосстраха она была равно 0. То есть, сделки шли без избыточной волатильности. Кто-то просто исполнил рыночный ордер в полном размере выставленной лимитки. Это типичное подтверждение «договорной» сделки в стакане:
Мой вывод, что в РГС идут в очень активной степени договорные сделки между 2 контрагентами последние 2 дня.
Журналисты не владеют статистическим анализом и продолжают упражняться в интуитивном анализе факторов, которые обесценили в январе рубль. Резкое снижение курса рубля по отношению к евро и доллару 19 февраля объясняется планами Минфина по покупке валюты для Резервного фонда. Об этом в номере от 20 февраля пишет газета «Коммерсантъ».
Об этом сегодня общался с одним представителем крупного инвестдома. Он забрасывал гипотезу, что вчерашний тик размером в 100 млн. долл. США (скрин см. вчерашний обзор) мог быть связан с закупками Минфина в Резервный фонд. Комментировать пока особо ничего не хочу, так как у меня нет фактов в виде выводов из кропотливого статического анализа. А руководствоваться интуицией — это самое простое и самое ненадежное.
Поехали дальше на микроуровень. Начнем с фьючерса на индекс РТС. Максимальные объемы дня в РИ сегодня легли в районе 131 200 пунктов, здесь было совершено 2 568 сделок на сумму 16 173 контрактов:
На лоу дня сегодня была весьма высокая активность покупателя:
Об этом свидетельствует 1 сделка на 2 контракта. То есть, по хорошим ценам внутри дня особо не давали никому совершать сделок. Наверное, 130 000 пунктов выступит ближайшие дни крепкой поддержкой для фьючерса на индекс РТС.
О том, что сегодня покупатель сильнее сказало утреннее открытие. Рынок открывал покупатель импульсом в виде рыночной заявки на 60 пунктов:
Конечно, о сильном перевесе нет смысла говорить. Но в боковике покупатель может сейчас быть более инициативным. Поэтому при локальном проливе к 130 000 я бы ставил на лонг с целями в районе 133 000 пунктов. По крайней мере, пока нет информации, которая опровергнет мою точку зрения.
Самые большие точечные объемы РИ прошли в районе 130 900 пунктов — сделка размером 1000 контрактов. Немного. Весь список точечных здесь:
Самая высокая волатильность внутри дня была в 19-00. За 1 секунду цена прошла 390 пунктов. Это максимум дня. От 131 610 до 132 000 пунктов. Посмотрим на эту секунду покрупнее и сравним ее с активностями в другие дни. Итак, сегодня 1770 контрактов прошли в промежутке между 19-00-00 и 19-00-01 за 440 сделок. Средний трейд 4,023 контракта. Минимальная цена внутри секунды 131 610 пунктов, максимальная — 132 000 пунктов:
Построим счетчик объема внутри данной секунды, чтобы увидеть, где была максимальная активность по ценовым уровням:
Вижу, что импульс был весьма мощным. Попытки продавить 132 000 пунктов должны продолжиться.
Что касается сезонного фактора. Посмотрим, какая средняя активность была в этот момент в 19-00-00-19-00-01 с 10 по 20 февраля:
Средний трейд был равным 385 контрактов. 122 сделки за 1 секунду в 19-00-00-19-00-01. Максимальный размер сделки — 110 контрактов. Средний — 3,14 контрактов.
Сегодня:
Максимальный трейд примерно тот же — 100 контрактов. А вот общий объем сделок и число сделок сегодня были прилично выше среднесезонного значения за данный промежуток времени. Это говорит о высокой активности игроков в эту секунду. Поэтому ставлю на обновление сегодняшнего уровня. 132 000 пунктов. Моя краткосрочная цель 133 000 пунктов.
Эту секунду торгов (19-00-00) я полистал мышкой в таблице всех сделок. Брутальная секунда вышла. Листал ее пару минут. Колоссальная активностьна микроуровне. Открыл вечерку все тот же покупатель:
Думаю, надо будет вернуться к микроанализу данной секунды в следующих обзорах. Здесь что-то есть. Посматривайте теперь внимательнее за обвязкой цены вокруг этой зоны (131 610-132 000 пунктов (!))
На микроструктуре РИ сегодня наблюдается преимущество «быков». Считаю, что этот фактор сыграет в пользу перехая сегоднящнего дня уже в понедельник или вторник:
И именно после этого перехая мы посмотрим на намерения продавца. Если примут жестко, поломают импульс, тогда можно будет делать новые выводы.
В лузерах дня сегодня акции ФСК ЕЭС -1,45% (497 млн. руб. оборот, 11 513 сделок), Транснефть преф, Сургутнефтегаз преф, ИнтерРАО.
Победители дня — акции АФК Система +3,95% (143 млн. руб. оборот, 6 591 сделка), РГС (287 млн. руб. оборот, 12 сделок), Мосбиржа, Роснефть.
Индекс украинской биржи обновил максимум с начала года
Украинский рынок акций завершил торги в пятницу стремительным ростом биржевых индексов, положительно оценив достигнутое в этот день противоборствующими сторонами соглашение. Индекс украинской биржи UX вырос на 3,31% до 935,23 пункта (максимум с начала года), индекс ПФТС взлетел на 5,66% до 314,83 пункта.
На новостях о перевыборах и вероятном освобождении Юлии Тимошенко UX прибавил 3,3%, а ПФТС 5,66%. Но это юнцы, не ровня нашему рынку. Там и ликвидности особо нету. И диковато там все. Похоже на российский рынок лет 5 назад. Конечно, Украина пройдет этот этап развития, что прошел и российский фондовый рынок. Но инвесторы любят динамику, недооцененные рынки привлекают деньги и «буржуйская» динамика дает return (возврат) инвестиций.
Герман Греф сегодня «бычил» по рублю и ставил на его укрепление. Приведу слова, процитированные агентством «Прайм»: «Все, что касается ситуации с волатильностью рубля — меня она нисколько не пугает сейчас свой фон накладывает Украина. По мере стабилизации этих факторов при сохранении тех ценовых параметров, которые сегодня есть на рынке, думаю, что рубль должен отыграть обратно. Потенциал возврата сегодня, очевидно, есть». Ему вторил замминистра Минэкономразвития Андрей Клепач: «Предпосылок и условий для какого-то обвала рубля, из-за чего люди нервничают, на наш взгляд, сейчас нет».
Опять не повезло Марку Мобиусу (Franklin Templeton). Акции, которые есть у него в портфеле — ТМК (Трубная металлургическая компания) обвалились. Бедный, Марк. То с ТНК-BP вляпался, еле выскочил. То с ТМС. Слава Богу, что доля ТМК была небольшой в портфеле. Теперь я понимаю, почему его BRIC Fund Franklin Templeton проигрывает бенчмарку. Кстати, именно один из фондов Franklin Templeton сейчас скупил госдолг Украины перед началом этих политических обострений. Россия, кстати, отказалась от второго транша. Представитель Президента Путина отказался ставить подпись на политических соглашения Януковича с оппозицией. Второй транш отложен. Транш — это эффективный политический инструмент. А на кого и зачем сейчас давить уже непонятно. Кстати, проведение сделки в Дублине (по покупке облигаций Украины Россией) великолепный пример подтверждения моего вчерашнего тезиса, почему РГС продают через стакан Мосбиржи.
ТМК в Лондоне:
В РГС опять прошли объемы. 12 сделок и оборот 287,7 млн. руб. Хотелось бы взять интервью у акционеров Росгосстраха на эту тему. Но, боюсь, для меня это сделать нереально. Поэтому буду ждать «утечек», чтобы не гадать на кофейной гуще и далее. Считаю, что среднесрочникам при определенной степени ликвидности данной акции следует обратить на нее внимание.
Обратите внимание на колонку vola. Это разница между максимальным значением цены сделки и минимальным за 1 секунду торгов. В акциях Росгосстраха она была равно 0. То есть, сделки шли без избыточной волатильности. Кто-то просто исполнил рыночный ордер в полном размере выставленной лимитки. Это типичное подтверждение «договорной» сделки в стакане:
Мой вывод, что в РГС идут в очень активной степени договорные сделки между 2 контрагентами последние 2 дня.
Журналисты не владеют статистическим анализом и продолжают упражняться в интуитивном анализе факторов, которые обесценили в январе рубль. Резкое снижение курса рубля по отношению к евро и доллару 19 февраля объясняется планами Минфина по покупке валюты для Резервного фонда. Об этом в номере от 20 февраля пишет газета «Коммерсантъ».
Об этом сегодня общался с одним представителем крупного инвестдома. Он забрасывал гипотезу, что вчерашний тик размером в 100 млн. долл. США (скрин см. вчерашний обзор) мог быть связан с закупками Минфина в Резервный фонд. Комментировать пока особо ничего не хочу, так как у меня нет фактов в виде выводов из кропотливого статического анализа. А руководствоваться интуицией — это самое простое и самое ненадежное.
Поехали дальше на микроуровень. Начнем с фьючерса на индекс РТС. Максимальные объемы дня в РИ сегодня легли в районе 131 200 пунктов, здесь было совершено 2 568 сделок на сумму 16 173 контрактов:
На лоу дня сегодня была весьма высокая активность покупателя:
Об этом свидетельствует 1 сделка на 2 контракта. То есть, по хорошим ценам внутри дня особо не давали никому совершать сделок. Наверное, 130 000 пунктов выступит ближайшие дни крепкой поддержкой для фьючерса на индекс РТС.
О том, что сегодня покупатель сильнее сказало утреннее открытие. Рынок открывал покупатель импульсом в виде рыночной заявки на 60 пунктов:
Конечно, о сильном перевесе нет смысла говорить. Но в боковике покупатель может сейчас быть более инициативным. Поэтому при локальном проливе к 130 000 я бы ставил на лонг с целями в районе 133 000 пунктов. По крайней мере, пока нет информации, которая опровергнет мою точку зрения.
Самые большие точечные объемы РИ прошли в районе 130 900 пунктов — сделка размером 1000 контрактов. Немного. Весь список точечных здесь:
Самая высокая волатильность внутри дня была в 19-00. За 1 секунду цена прошла 390 пунктов. Это максимум дня. От 131 610 до 132 000 пунктов. Посмотрим на эту секунду покрупнее и сравним ее с активностями в другие дни. Итак, сегодня 1770 контрактов прошли в промежутке между 19-00-00 и 19-00-01 за 440 сделок. Средний трейд 4,023 контракта. Минимальная цена внутри секунды 131 610 пунктов, максимальная — 132 000 пунктов:
Построим счетчик объема внутри данной секунды, чтобы увидеть, где была максимальная активность по ценовым уровням:
Вижу, что импульс был весьма мощным. Попытки продавить 132 000 пунктов должны продолжиться.
Что касается сезонного фактора. Посмотрим, какая средняя активность была в этот момент в 19-00-00-19-00-01 с 10 по 20 февраля:
Средний трейд был равным 385 контрактов. 122 сделки за 1 секунду в 19-00-00-19-00-01. Максимальный размер сделки — 110 контрактов. Средний — 3,14 контрактов.
Сегодня:
Максимальный трейд примерно тот же — 100 контрактов. А вот общий объем сделок и число сделок сегодня были прилично выше среднесезонного значения за данный промежуток времени. Это говорит о высокой активности игроков в эту секунду. Поэтому ставлю на обновление сегодняшнего уровня. 132 000 пунктов. Моя краткосрочная цель 133 000 пунктов.
Эту секунду торгов (19-00-00) я полистал мышкой в таблице всех сделок. Брутальная секунда вышла. Листал ее пару минут. Колоссальная активностьна микроуровне. Открыл вечерку все тот же покупатель:
Думаю, надо будет вернуться к микроанализу данной секунды в следующих обзорах. Здесь что-то есть. Посматривайте теперь внимательнее за обвязкой цены вокруг этой зоны (131 610-132 000 пунктов (!))
На микроструктуре РИ сегодня наблюдается преимущество «быков». Считаю, что этот фактор сыграет в пользу перехая сегоднящнего дня уже в понедельник или вторник:
И именно после этого перехая мы посмотрим на намерения продавца. Если примут жестко, поломают импульс, тогда можно будет делать новые выводы.
В лузерах дня сегодня акции ФСК ЕЭС -1,45% (497 млн. руб. оборот, 11 513 сделок), Транснефть преф, Сургутнефтегаз преф, ИнтерРАО.
Победители дня — акции АФК Система +3,95% (143 млн. руб. оборот, 6 591 сделка), РГС (287 млн. руб. оборот, 12 сделок), Мосбиржа, Роснефть.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба