Торги на российском рынке акций в среду, 26 февраля, начались разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем новостном фоне. Фондовые торги в Японии завершились снижением индекса Nikkei на 0,54% на фоне макроэкономических данных из США, вызвавших проседание американских бирж.
Фондовые торги в Европе 26 февраля открылись снижением индексов в пределах 0,5%. Наибольший вклад в негативную динамику индексов вносили акции металлургических и горнорудных компаний из-за падения курса юаня. В свою очередь, китайская валюта подешевела после обвала котировок собственных горнодобывающих и металлургических компаний до шестимесячных минимумов. Это произошло из-за опасений инвесторов за будущее рынка кредитования: 24 февраля несколько крупных банков Китая наложили ограничения на кредитование рынка недвижимости и смежных сфер - рынков стали, цемента и др. Эксперты Reuters ожидают, что снижение котировок европейских компаний сектора продлится как минимум несколько дней.
Из опубликованной днем европейской макростатистики следует отметить данные индекса потребительского доверия Gfk в Германии, который за март составил 8,5 пункта, что выше ожидавшегося значения в 8,2 пункта. Кроме того, ВВП Великобритании в IV квартале 2013г., по пересмотренным данным, вырос на 2,7% по отношению к IV кварталу 2012г. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2,8%.
Из российской макростатистики внимания заслуживают данные Росстата, согласно которым, инфляция в России с 18 по 24 февраля 2014г. составила 0,2%, с начала февраля 2014г. - 0,7%, с начала 2014г. - 1,3%. Ведомство отмечает, что с начала февраля в 2013г. рост цен составил 0,5%, а в целом за февраль прошлого года инфляция в России составила 0,6%.
После разнонаправленного начала торгов рынок решил повторить траекторию предыдущего дня. Потоптавшись в районе отметки1480 пунктов по ММВБ, рынок ушел вниз на 20 пунктов - к отметке 1465 пунктов, где и и остался до конца дня.
По итогам торгов 26 февраля индекс ММВБ понизился на 0,62% и остановился на отметке 1469,51 пункта, индекс РТС опустился на 1,55% - до 1286,07 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 561 млрд 127 млн руб.
"Мечел" стал фаворитом у продавцов
Российские акции, как и днем ранее, завершили торги с преобладанием негатива. В лидерах снижения на этот раз были акции "Мечела", упавшие на 7,41%. Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков считает, что обвал котировок мог произойти из-за выхода крупного игрока из бумаг компании в связи с отказом от намерения выкупа ADR на 100 млн долл.
Наиболее заметным снижением отметились также ФСК ЕЭС (-2,24%), Сбербанк (-1,93%), "Полюс Золото" (-1,88%), "МегаФон" (-1,58%), МТС (-1,88%). Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство ОАО "МТС" и АФК "Система" о покупке доли в интернет-магазине Ozon. Об этом в среду сообщил глава ведомства Игорь Артемьев. 5 февраля 2014г. сообщалось, что по 10% акций в интернет-холдинге Ozon могут получить АФК "Система" и МТС. Как указывали источники, близкие к разным сторонам сделок, Ozon намерен провести допэмиссию, которую выкупят АФК "Система" и ОАО "МТС", при этом существующие акционеры не покинут капитал интернет-холдинга. Один из источников указывал, что за все 20% акций Ozon намерен получить 150 млн долл. Таким образом, уставный капитал компании оценивается в 750 млн долл.
Лидером роста стали акции Qiwi Plc, подорожавшие на 4,47%. Кроме того, акции "ВСМПО-Ависмы" выросли на 4,11%, АВТОВАЗа - на 2,58%, "Синергии" - на 2,22%, "Акрона" - на 1,22%, АФК "Система" - на 1,66%.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно на фоне аналогичной динамики цен на нефтяные фьючерсы в среду. Смешанная динамика нефти была обусловлена ожиданием данных о запасах нефти в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute - API), которые вышли в среду в 01:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 21 февраля, увеличились на 822 тыс. барр. - меньше, чем прогнозировали отраслевые специалисты. Однако запасы нефтепродуктов в США, по данным API, сократились за отчетную неделю незначительно, в то время как отраслевики прогнозировали более значимые изменения.
Снижением завершили день акции Газпрома (-1,85%), ЛУКОЙЛа (-0,09%), "Роснефти" (-0,78%), "Башнефти" (+1,45%). Остальные бумаги сектора по итогам торгов подорожали. Лидером роста здесь стали привилегированные акции "Сургутнефтегаза", поднявшиеся на 4,62%. Обыкновенные акции компании, которые дорожают уже несколько дней подряд, на этот раз прибавили 1,11%. Кроме того, на 0,39% выросла "Татнефть", на 0,53% - "Газпром нефть", на 0,79% - привилегированные акции "Транснефти". Акции НОВАТЭКа подорожали на 0,95%. Согласно обнародованной в среду отчетности, чистая прибыль ОАО "НОВАТЭК" по РСБУ в 2013г. выросла на 48,8% - до 72,26 млрд руб. Выручка компании составила 245,08 млрд руб., что на 44,3% больше, чем в 2012г.
ММВБ может скорректироваться вниз еще на 20-40 пунктов
К продолжающемуся ослаблению рубля относительно валют развитых стран прибавилась неопределенность относительно политической ситуации на Украине, отмечает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. Инвесторов, по словам эксперта, беспокоит вопрос кредитоспособности этой страны. В связи с этим идет сокращение позиций в бумагах российских компаний, бизнес которых может пострадать из-за волнений в соседнем государстве. С технической точки зрения, индекс ММВБ может скорректироваться до 1450-1430 пунктов, считает эксперт, отмечая при этом, что именно отсюда в последние месяцы начинались активные покупки.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Смешанный внешний фон, который сложился к открытию торгов российского рынка в среду, 26 февраля, не способствовал какому-то конкретному направлению, поэтому отечественные площадки начали день с разнонаправленной динамики. В дальнейшем сильных движений вверх или вниз не наблюдалось. Поскольку каких-либо идей для роста в течение дня так и не последовало, рынок предпочел уйти в "красную" зону. Эксперты замечают, что главной темой остается ситуация с рублем, что вносит свои коррективы и на рынок акций, который пока не демонстрирует устойчивых движений. В четверг, 27 февраля, определять динамику отечественных площадок, по мнению специалистов, будет поступающая статистика, также игроки ожидают выступления главы ФРС.
Ситуация на фондовых рынках продолжает развиваться во все той же парадигме: уход из развивающихся рынков и валют, поиск идей на рынках развитых стран, а также попытки понять, откуда ждать новых сюрпризов, замечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Ужесточение денежно-кредитной политики уже не сильно беспокоит рынки. С ФРС все более или менее понятно, пока данные по экономике США позволяют продолжать сворачивание QE3. Банк Англии, судя по стенограмме последнего заседания, стоит на пороге начала ужесточения монетарной политики. "Уже давно пришло понимание, что действия всех центральных банков, а не только ФРС, – это функция от состояния дел в экономике, поэтому они не могут расцениваться как "поворотные точки". Ужесточение денежно-кредитной политики – это всего лишь сигнал хорошего состояния экономики", - размышляет эксперт.
"Собственно это и определяет тот факт, что индекс SnP 500 на днях обновил исторический максимум, а с начала года опережающую динамику показывает индекс DJ REIT, который по идее должен болезненнее реагировать на перспективы роста ставок. Неприятностей же инвесторы пока больше ждут от развивающихся рынков", - подытожил В.Брагин.
Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин напоминает, что американский индекс SnP 500 во вторник, 25 февраля, не смог установить новый рекорд, этому помешала не самая лучшая макростатистика. Хотя она не помешала сильному отчету Home Depot (+4,0%), что косвенно свидетельствует о сильном рынке недвижимости, подчеркивает эксперт. В целом, с начала года лучшими секторами в Штатах остаются технологический сектор и фармацевтика.
В России же по-прежнему главной темой остается девальвация рубля. "Если раньше большинство аналитиков полагало, что ослабление валюты поможет развитию экспортно ориентированных производств, сейчас большинство склоняется к тому, что девальвация приведет к росту инфляции и замедлению экономического роста. Прогнозирование обменного курса всегда являлось непосильной задачей, поскольку зависит от огромного количества факторов, которые, в свою очередь, крайне сложны для анализа и прогноза. Мы рекомендуем не впадать в панику и ориентироваться на здравый смысл в долгосрочной перспективе", - советует эксперт.
Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, торги на российском рынке открылись небольшим ростом на 0,2%, однако очень быстро фондовые индикаторы ушли в "минус". Давление на рынок оказывала ситуация на Украине, где центробанк страны объявил о введении плавающего курса гривны, в результате чего за 1 доллар давали 10 гривен и больше (похожая динамика наблюдалась в Белоруссии). Все это оказывает давление на рубль, в котировках которого, судя по всему, уже учтен риск возможного обесценения украинской гривны, отмечает эксперт.
Среди российских бумаг хуже рынка торговались бумаги Газпрома, снизившего объемы продаж газа ввиду теплой зимы. Наблюдались продажи в акциях Сбербанка и ВТБ, на которые давление оказывает ослабление рубля. Среди бумаг, которые показывают положительную доходность, специалист отмечает привилегированные акции "Сургутнефтегаза". Наблюдается небольшое повышение фьючерсов на американские индексы – американские рынки, судя по всему, готовятся к покорению новых исторических максимумов. И.Фоменко ожидает до конца недели стабилизацию и отскок по российским биржевым индикаторам.
К продолжающемуся ослаблению рубля относительно валют развитых стран прибавилась неопределенность относительно политической ситуации на Украине. Инвесторов беспокоит вопрос кредитоспособности этой страны, в связи с чем идет сокращение позиций в бумагах российских компаний, бизнес которых может пострадать на фоне волнений в соседнем государстве, говорит брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. С технической точки зрения, индекс ММВБ может скорректироваться до уровня 1450-1430 пунктов. В последние месяцы именно там начинались активные покупки инвесторов, напоминает специалист.
"В четверг на динамику торгов будут оказывать влияние индекс экономической уверенности еврозоны, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования и число первичных обращений за пособием по безработице в США, а также стоит обратить внимание на речь главы ФРС Джанет Йеллен", - резюмировал В. Крохалев.
Фондовые торги в Европе 26 февраля открылись снижением индексов в пределах 0,5%. Наибольший вклад в негативную динамику индексов вносили акции металлургических и горнорудных компаний из-за падения курса юаня. В свою очередь, китайская валюта подешевела после обвала котировок собственных горнодобывающих и металлургических компаний до шестимесячных минимумов. Это произошло из-за опасений инвесторов за будущее рынка кредитования: 24 февраля несколько крупных банков Китая наложили ограничения на кредитование рынка недвижимости и смежных сфер - рынков стали, цемента и др. Эксперты Reuters ожидают, что снижение котировок европейских компаний сектора продлится как минимум несколько дней.
Из опубликованной днем европейской макростатистики следует отметить данные индекса потребительского доверия Gfk в Германии, который за март составил 8,5 пункта, что выше ожидавшегося значения в 8,2 пункта. Кроме того, ВВП Великобритании в IV квартале 2013г., по пересмотренным данным, вырос на 2,7% по отношению к IV кварталу 2012г. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2,8%.
Из российской макростатистики внимания заслуживают данные Росстата, согласно которым, инфляция в России с 18 по 24 февраля 2014г. составила 0,2%, с начала февраля 2014г. - 0,7%, с начала 2014г. - 1,3%. Ведомство отмечает, что с начала февраля в 2013г. рост цен составил 0,5%, а в целом за февраль прошлого года инфляция в России составила 0,6%.
После разнонаправленного начала торгов рынок решил повторить траекторию предыдущего дня. Потоптавшись в районе отметки1480 пунктов по ММВБ, рынок ушел вниз на 20 пунктов - к отметке 1465 пунктов, где и и остался до конца дня.
По итогам торгов 26 февраля индекс ММВБ понизился на 0,62% и остановился на отметке 1469,51 пункта, индекс РТС опустился на 1,55% - до 1286,07 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 561 млрд 127 млн руб.
"Мечел" стал фаворитом у продавцов
Российские акции, как и днем ранее, завершили торги с преобладанием негатива. В лидерах снижения на этот раз были акции "Мечела", упавшие на 7,41%. Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков считает, что обвал котировок мог произойти из-за выхода крупного игрока из бумаг компании в связи с отказом от намерения выкупа ADR на 100 млн долл.
Наиболее заметным снижением отметились также ФСК ЕЭС (-2,24%), Сбербанк (-1,93%), "Полюс Золото" (-1,88%), "МегаФон" (-1,58%), МТС (-1,88%). Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство ОАО "МТС" и АФК "Система" о покупке доли в интернет-магазине Ozon. Об этом в среду сообщил глава ведомства Игорь Артемьев. 5 февраля 2014г. сообщалось, что по 10% акций в интернет-холдинге Ozon могут получить АФК "Система" и МТС. Как указывали источники, близкие к разным сторонам сделок, Ozon намерен провести допэмиссию, которую выкупят АФК "Система" и ОАО "МТС", при этом существующие акционеры не покинут капитал интернет-холдинга. Один из источников указывал, что за все 20% акций Ozon намерен получить 150 млн долл. Таким образом, уставный капитал компании оценивается в 750 млн долл.
Лидером роста стали акции Qiwi Plc, подорожавшие на 4,47%. Кроме того, акции "ВСМПО-Ависмы" выросли на 4,11%, АВТОВАЗа - на 2,58%, "Синергии" - на 2,22%, "Акрона" - на 1,22%, АФК "Система" - на 1,66%.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно на фоне аналогичной динамики цен на нефтяные фьючерсы в среду. Смешанная динамика нефти была обусловлена ожиданием данных о запасах нефти в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute - API), которые вышли в среду в 01:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 21 февраля, увеличились на 822 тыс. барр. - меньше, чем прогнозировали отраслевые специалисты. Однако запасы нефтепродуктов в США, по данным API, сократились за отчетную неделю незначительно, в то время как отраслевики прогнозировали более значимые изменения.
Снижением завершили день акции Газпрома (-1,85%), ЛУКОЙЛа (-0,09%), "Роснефти" (-0,78%), "Башнефти" (+1,45%). Остальные бумаги сектора по итогам торгов подорожали. Лидером роста здесь стали привилегированные акции "Сургутнефтегаза", поднявшиеся на 4,62%. Обыкновенные акции компании, которые дорожают уже несколько дней подряд, на этот раз прибавили 1,11%. Кроме того, на 0,39% выросла "Татнефть", на 0,53% - "Газпром нефть", на 0,79% - привилегированные акции "Транснефти". Акции НОВАТЭКа подорожали на 0,95%. Согласно обнародованной в среду отчетности, чистая прибыль ОАО "НОВАТЭК" по РСБУ в 2013г. выросла на 48,8% - до 72,26 млрд руб. Выручка компании составила 245,08 млрд руб., что на 44,3% больше, чем в 2012г.
ММВБ может скорректироваться вниз еще на 20-40 пунктов
К продолжающемуся ослаблению рубля относительно валют развитых стран прибавилась неопределенность относительно политической ситуации на Украине, отмечает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. Инвесторов, по словам эксперта, беспокоит вопрос кредитоспособности этой страны. В связи с этим идет сокращение позиций в бумагах российских компаний, бизнес которых может пострадать из-за волнений в соседнем государстве. С технической точки зрения, индекс ММВБ может скорректироваться до 1450-1430 пунктов, считает эксперт, отмечая при этом, что именно отсюда в последние месяцы начинались активные покупки.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Смешанный внешний фон, который сложился к открытию торгов российского рынка в среду, 26 февраля, не способствовал какому-то конкретному направлению, поэтому отечественные площадки начали день с разнонаправленной динамики. В дальнейшем сильных движений вверх или вниз не наблюдалось. Поскольку каких-либо идей для роста в течение дня так и не последовало, рынок предпочел уйти в "красную" зону. Эксперты замечают, что главной темой остается ситуация с рублем, что вносит свои коррективы и на рынок акций, который пока не демонстрирует устойчивых движений. В четверг, 27 февраля, определять динамику отечественных площадок, по мнению специалистов, будет поступающая статистика, также игроки ожидают выступления главы ФРС.
Ситуация на фондовых рынках продолжает развиваться во все той же парадигме: уход из развивающихся рынков и валют, поиск идей на рынках развитых стран, а также попытки понять, откуда ждать новых сюрпризов, замечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Ужесточение денежно-кредитной политики уже не сильно беспокоит рынки. С ФРС все более или менее понятно, пока данные по экономике США позволяют продолжать сворачивание QE3. Банк Англии, судя по стенограмме последнего заседания, стоит на пороге начала ужесточения монетарной политики. "Уже давно пришло понимание, что действия всех центральных банков, а не только ФРС, – это функция от состояния дел в экономике, поэтому они не могут расцениваться как "поворотные точки". Ужесточение денежно-кредитной политики – это всего лишь сигнал хорошего состояния экономики", - размышляет эксперт.
"Собственно это и определяет тот факт, что индекс SnP 500 на днях обновил исторический максимум, а с начала года опережающую динамику показывает индекс DJ REIT, который по идее должен болезненнее реагировать на перспективы роста ставок. Неприятностей же инвесторы пока больше ждут от развивающихся рынков", - подытожил В.Брагин.
Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин напоминает, что американский индекс SnP 500 во вторник, 25 февраля, не смог установить новый рекорд, этому помешала не самая лучшая макростатистика. Хотя она не помешала сильному отчету Home Depot (+4,0%), что косвенно свидетельствует о сильном рынке недвижимости, подчеркивает эксперт. В целом, с начала года лучшими секторами в Штатах остаются технологический сектор и фармацевтика.
В России же по-прежнему главной темой остается девальвация рубля. "Если раньше большинство аналитиков полагало, что ослабление валюты поможет развитию экспортно ориентированных производств, сейчас большинство склоняется к тому, что девальвация приведет к росту инфляции и замедлению экономического роста. Прогнозирование обменного курса всегда являлось непосильной задачей, поскольку зависит от огромного количества факторов, которые, в свою очередь, крайне сложны для анализа и прогноза. Мы рекомендуем не впадать в панику и ориентироваться на здравый смысл в долгосрочной перспективе", - советует эксперт.
Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, торги на российском рынке открылись небольшим ростом на 0,2%, однако очень быстро фондовые индикаторы ушли в "минус". Давление на рынок оказывала ситуация на Украине, где центробанк страны объявил о введении плавающего курса гривны, в результате чего за 1 доллар давали 10 гривен и больше (похожая динамика наблюдалась в Белоруссии). Все это оказывает давление на рубль, в котировках которого, судя по всему, уже учтен риск возможного обесценения украинской гривны, отмечает эксперт.
Среди российских бумаг хуже рынка торговались бумаги Газпрома, снизившего объемы продаж газа ввиду теплой зимы. Наблюдались продажи в акциях Сбербанка и ВТБ, на которые давление оказывает ослабление рубля. Среди бумаг, которые показывают положительную доходность, специалист отмечает привилегированные акции "Сургутнефтегаза". Наблюдается небольшое повышение фьючерсов на американские индексы – американские рынки, судя по всему, готовятся к покорению новых исторических максимумов. И.Фоменко ожидает до конца недели стабилизацию и отскок по российским биржевым индикаторам.
К продолжающемуся ослаблению рубля относительно валют развитых стран прибавилась неопределенность относительно политической ситуации на Украине. Инвесторов беспокоит вопрос кредитоспособности этой страны, в связи с чем идет сокращение позиций в бумагах российских компаний, бизнес которых может пострадать на фоне волнений в соседнем государстве, говорит брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. С технической точки зрения, индекс ММВБ может скорректироваться до уровня 1450-1430 пунктов. В последние месяцы именно там начинались активные покупки инвесторов, напоминает специалист.
"В четверг на динамику торгов будут оказывать влияние индекс экономической уверенности еврозоны, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования и число первичных обращений за пособием по безработице в США, а также стоит обратить внимание на речь главы ФРС Джанет Йеллен", - резюмировал В. Крохалев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба