В четверг на российском рынке по-настоящему проявился украинский фактор, который обеспечил нам динамику заметно хуже, чем на остальных мировых площадках. Внутридневные объемы торгов акциями оказались максимальными в 2014 году. Не разбираясь в подробностях, часть инвесторов начала реализовывать свои активы, увидев наличие рисков военного конфликта, международного порицания действий РФ, проблем платежеспособности важного торгового партнера и в целом неопределенности, которая сейчас связана с политической ситуацией в соседнем государстве. Предсказать дальнейший ход событий и его влияние на наш фондовый рынок вряд ли получится, так как корабль (власть), который был захвачен с «правого» фланга притворившимися безоружными пиратами, оказался с пробоинами со всех сторон. Валюта обесценивается, казна пустая, пенсии платить нечем, банковская система на грани краха, туманные перспективы получения необходимых кредитных средств. Вести разгневанных пассажиров на таком корыте не представляется возможным. Кто-то из них уже жалуется и хочет вернуть прежнего капитана, а кто-то требует себе отдельную шлюпку или вообще просит помощи у соседнего линкора. В целом же, на мой взгляд, фактор Украины в данный момент все-таки переоценивается рынком.
Если взглянуть на график индекса ММВБ, то в данный момент мы увидим очень симметричные движения в рамках широкого боковика. В момент максимальной паники в четверг котировки успели вплотную приблизиться к ключевым уровням поддержки. Основная точка опоры сегодня проходит в районе 1425. Пока индекс ММВБ находится выше, в Багдаде все спокойно, однако если этот уровень в ближайшей перспективе не устоит, то распродажи могут ускориться, и в пору будет говорить о формировании медвежьего тренда.
Что касается долларового индекса РТС, то здесь down-тренд уже давно остается актуальным. В четверг снова были обновлены локальные минимумы. Несмотря на то, что осцилляторы намекают на потенциальный отскок/разворот, стоит все-таки выделить область 1200-1230 в качестве основной зоны поддержки. Спускаться под эти рубежи совсем не рекомендуется (негативный сигнал подтвердится в случае закрытия 2 сессий под 1200), так как при таком раскладе ловить индекс придется в районе 1000 и возможно даже чуть ниже.
Российский рубль вчера снова обновил минимумы по отношению к евро, к доллару и соответственно к бивалютной корзине. Пара usd/rub в моменте вчера побывала в районе 36,25. К концу дня удалось заметно откатиться, но в целом пока еще нет четких оснований уверенно говорить о среднесрочном развороте и тем более о сломе тренда. Отмечу лишь, что индикаторы сейчас намекают на продолжение локального укрепления рубля, которое началось еще вчера вечером.
Если смотреть на картину чуть шире, то сейчас выделяю следующие возможные ступени: ближайшая зона серьезного сопротивления 36,5-37, затем идет 38, после чего цели могут быть переставлены сразу в район 42-43. Действовать в такой ситуации будем по следующему сценарию: пробили ближайшее сопротивление - держим валюту до следующей обозначенной выше цели; если преодолеть рубеж не получается и начинается откат, то необходимо хеджировать валютные позиции, так как потенциал полноценной коррекции в рамках сложившейся картины очень солидный.
Что касается ситуации на западных площадках, то здесь все относительно спокойно. Глава ФРС Джанет Йеллен вчера выступала перед банковским комитетом Сената и подтвердила ранее выбранный курс на поступательный выход из программы количественного смягчения. В частности было отмечено, что руководство регулятора будет внимательно наблюдать за экономическими показателями для того, чтобы определить, насколько быстрым должно быть сокращение программы стимулирования. Некоторое замедление темпов роста в экономике Йеллен предложила списать на аномально холодную погоду, которая наблюдалась в США в последние месяцы.
Американский рынок акций и в частности индекс SnP 500 в четверг немного подрос и закрылся чуть выше 1850п. В качестве цели роста по-прежнему выделяется район 1870-1875.
Несколько слов стоит сказать о тех рекомендациях, которые были опубликованы в позавчерашнем обзоре. Спуск акций Газпрома ниже 145 спровоцировал ожидаемый импульс и позволил заработать желаемые 2%. В Сбербанке и ВТБ котировки также опустились ниже реперных точек 93 руб. и 4,45 коп. соответственно, после чего наблюдался запланированный медвежий импульс, позволивший заработать на шорте 3 и 4%. Что касается торговой идеи в Новатэке с пробоем 420, то здесь все получилось не так гладко, как хотелось. После преодоления обозначенного уровня котировки послушно пошли наверх, пройдя почти 2%. Однако затем цена вернулись к точке входа в лонг, что вполне оправданно заставило закрыть лонг в безубытке. В итоге акции Новатэка последовали за общерыночными настроениями и снова вернулись в рамки своего широкого бокового коридора. Тем не менее среднесрочный технический взгляд на акции Новатэка остается положительным.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация важной статистики. В еврозоне в 14:00 мск. будут обнародованы цифры по индексу потребительских цен (рост волатильности в паре евро-доллар гарантирован). В США в свою очередь в 17:30 опубликуют уточненные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра прибавляет 0,07%, фьючерс на Brent в минусе на 0,06%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем незначительно выше уровня закрытия четверга.
Индекс ММВБ: Потенциал снижения в боковике почти исчерпан
Значение на закрытии основной сессии: 1469,51. Изменение: -1,42%
Резкое ускорение снижения наблюдалось вчера на российском рынке. Индекс ММВБ, снижаясь третий день подряд, отступал в моменте к 1431,62 пункта, то есть совсем немного не дошел до нижней границы среднесрочного боковика 1425-1510. Глядя на часовой график, отметим, что диагональная поддержка, формирующая нисходящий клин проходила в районе 1455-1460, и, пробив ее индекс, буквально, незаметно прошел уровни 1452, 1440.
Во второй половине дня падение сменилось отскоком и консолидацией, что привело к формированию довольно длинной нижней тени вчерашней свечи на дневном таймфрейме, что указывает на затухание нисходящего импульса. На часовом графике отмечается возвращение в рамки краткосрочного нисходящего канала, формирующегося от февральских максимумов, и с учетом некоторого улучшения внешней конъюнктуры в части возобновления роста американских индексов, и разворотных сигналов в динамике российской валюты, можно рассчитывать на развитие коррекционной волны с целями на 1465.
В рамках вышеупомянутого боковика ситуация также больше располагающая к отскоку.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс SnP500 вырос на 0,49%, индекс Dow Jones вырос на 0,46%, фьючерс на SnP500 теряет 0,07%, WTI дешевеет на 0,39%, Brent дешевеет на 0,11%, индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность.
Сопротивления: 1452 / 1465 / 1475 / 1485
Поддержки: 1440 / 1425 / 1400-1405
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Сходили на новые минимумы
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии снизился на 2,34%, а на вечерней отскочил на 0,68%. Последнее значение составляет 126 320.
Наши разговоры и предположения о походе на новые минимумы вчера полностью реализовались. Котировки фьючерса пробили отметку 126500 и в момент максимального пессимизма даже успели провалиться к уровню 124000. До обозначенной поддержки на 123000 пока не дошли и, по всей видимости, сегодня также не сходим. Не исключено, что может помешать локальное укрепление рубля.
Смотрим на часовики: тренд нисходящий, перепроданность вчера вечером была снята, бычьих дивергенций не наблюдается. Сложившаяся формация располагает к продолжению тенденции. Ближайшее сопротивление, от которого продажи могут снова стать актуальными проходит в районе 128000-129000. На 4-часовом графике картина похожая. Идеальных признаков разворота нисходящего движения пока не наблюдается.
О смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы затяжного падающего канала. Его верхняя граница находится на 134000, и именно этот рубеж стоит рассматривать в качестве реперной точки для открытия пробойных длинных позиций.
Что касается самого индекса РТС, то здесь down-тренд остается актуальным. Несмотря на то, что осцилляторы намекают на потенциальный отскок/разворот, стоит все-таки выделить область 1200-1230 в качестве основной зоны поддержки. Спускаться под эти рубежи совсем не рекомендуется (негативный сигнал подтвердится в случае закрытия 2 сессий под 1200), так как при таком раскладе ловить индекс придется в районе 1000 и возможно даже чуть ниже.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на SnP500 в минусе на 0,11%, Brent падает на 0,13%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
Ближайшие сопротивления - 128000-129000 / 133000 / 134000 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки - 123000 / 120500 / 119500
Если взглянуть на график индекса ММВБ, то в данный момент мы увидим очень симметричные движения в рамках широкого боковика. В момент максимальной паники в четверг котировки успели вплотную приблизиться к ключевым уровням поддержки. Основная точка опоры сегодня проходит в районе 1425. Пока индекс ММВБ находится выше, в Багдаде все спокойно, однако если этот уровень в ближайшей перспективе не устоит, то распродажи могут ускориться, и в пору будет говорить о формировании медвежьего тренда.
Что касается долларового индекса РТС, то здесь down-тренд уже давно остается актуальным. В четверг снова были обновлены локальные минимумы. Несмотря на то, что осцилляторы намекают на потенциальный отскок/разворот, стоит все-таки выделить область 1200-1230 в качестве основной зоны поддержки. Спускаться под эти рубежи совсем не рекомендуется (негативный сигнал подтвердится в случае закрытия 2 сессий под 1200), так как при таком раскладе ловить индекс придется в районе 1000 и возможно даже чуть ниже.
Российский рубль вчера снова обновил минимумы по отношению к евро, к доллару и соответственно к бивалютной корзине. Пара usd/rub в моменте вчера побывала в районе 36,25. К концу дня удалось заметно откатиться, но в целом пока еще нет четких оснований уверенно говорить о среднесрочном развороте и тем более о сломе тренда. Отмечу лишь, что индикаторы сейчас намекают на продолжение локального укрепления рубля, которое началось еще вчера вечером.
Если смотреть на картину чуть шире, то сейчас выделяю следующие возможные ступени: ближайшая зона серьезного сопротивления 36,5-37, затем идет 38, после чего цели могут быть переставлены сразу в район 42-43. Действовать в такой ситуации будем по следующему сценарию: пробили ближайшее сопротивление - держим валюту до следующей обозначенной выше цели; если преодолеть рубеж не получается и начинается откат, то необходимо хеджировать валютные позиции, так как потенциал полноценной коррекции в рамках сложившейся картины очень солидный.
Что касается ситуации на западных площадках, то здесь все относительно спокойно. Глава ФРС Джанет Йеллен вчера выступала перед банковским комитетом Сената и подтвердила ранее выбранный курс на поступательный выход из программы количественного смягчения. В частности было отмечено, что руководство регулятора будет внимательно наблюдать за экономическими показателями для того, чтобы определить, насколько быстрым должно быть сокращение программы стимулирования. Некоторое замедление темпов роста в экономике Йеллен предложила списать на аномально холодную погоду, которая наблюдалась в США в последние месяцы.
Американский рынок акций и в частности индекс SnP 500 в четверг немного подрос и закрылся чуть выше 1850п. В качестве цели роста по-прежнему выделяется район 1870-1875.
Несколько слов стоит сказать о тех рекомендациях, которые были опубликованы в позавчерашнем обзоре. Спуск акций Газпрома ниже 145 спровоцировал ожидаемый импульс и позволил заработать желаемые 2%. В Сбербанке и ВТБ котировки также опустились ниже реперных точек 93 руб. и 4,45 коп. соответственно, после чего наблюдался запланированный медвежий импульс, позволивший заработать на шорте 3 и 4%. Что касается торговой идеи в Новатэке с пробоем 420, то здесь все получилось не так гладко, как хотелось. После преодоления обозначенного уровня котировки послушно пошли наверх, пройдя почти 2%. Однако затем цена вернулись к точке входа в лонг, что вполне оправданно заставило закрыть лонг в безубытке. В итоге акции Новатэка последовали за общерыночными настроениями и снова вернулись в рамки своего широкого бокового коридора. Тем не менее среднесрочный технический взгляд на акции Новатэка остается положительным.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация важной статистики. В еврозоне в 14:00 мск. будут обнародованы цифры по индексу потребительских цен (рост волатильности в паре евро-доллар гарантирован). В США в свою очередь в 17:30 опубликуют уточненные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра прибавляет 0,07%, фьючерс на Brent в минусе на 0,06%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем незначительно выше уровня закрытия четверга.
Индекс ММВБ: Потенциал снижения в боковике почти исчерпан
Значение на закрытии основной сессии: 1469,51. Изменение: -1,42%
Резкое ускорение снижения наблюдалось вчера на российском рынке. Индекс ММВБ, снижаясь третий день подряд, отступал в моменте к 1431,62 пункта, то есть совсем немного не дошел до нижней границы среднесрочного боковика 1425-1510. Глядя на часовой график, отметим, что диагональная поддержка, формирующая нисходящий клин проходила в районе 1455-1460, и, пробив ее индекс, буквально, незаметно прошел уровни 1452, 1440.
Во второй половине дня падение сменилось отскоком и консолидацией, что привело к формированию довольно длинной нижней тени вчерашней свечи на дневном таймфрейме, что указывает на затухание нисходящего импульса. На часовом графике отмечается возвращение в рамки краткосрочного нисходящего канала, формирующегося от февральских максимумов, и с учетом некоторого улучшения внешней конъюнктуры в части возобновления роста американских индексов, и разворотных сигналов в динамике российской валюты, можно рассчитывать на развитие коррекционной волны с целями на 1465.
В рамках вышеупомянутого боковика ситуация также больше располагающая к отскоку.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс SnP500 вырос на 0,49%, индекс Dow Jones вырос на 0,46%, фьючерс на SnP500 теряет 0,07%, WTI дешевеет на 0,39%, Brent дешевеет на 0,11%, индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность.
Сопротивления: 1452 / 1465 / 1475 / 1485
Поддержки: 1440 / 1425 / 1400-1405
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Сходили на новые минимумы
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии снизился на 2,34%, а на вечерней отскочил на 0,68%. Последнее значение составляет 126 320.
Наши разговоры и предположения о походе на новые минимумы вчера полностью реализовались. Котировки фьючерса пробили отметку 126500 и в момент максимального пессимизма даже успели провалиться к уровню 124000. До обозначенной поддержки на 123000 пока не дошли и, по всей видимости, сегодня также не сходим. Не исключено, что может помешать локальное укрепление рубля.
Смотрим на часовики: тренд нисходящий, перепроданность вчера вечером была снята, бычьих дивергенций не наблюдается. Сложившаяся формация располагает к продолжению тенденции. Ближайшее сопротивление, от которого продажи могут снова стать актуальными проходит в районе 128000-129000. На 4-часовом графике картина похожая. Идеальных признаков разворота нисходящего движения пока не наблюдается.
О смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы затяжного падающего канала. Его верхняя граница находится на 134000, и именно этот рубеж стоит рассматривать в качестве реперной точки для открытия пробойных длинных позиций.
Что касается самого индекса РТС, то здесь down-тренд остается актуальным. Несмотря на то, что осцилляторы намекают на потенциальный отскок/разворот, стоит все-таки выделить область 1200-1230 в качестве основной зоны поддержки. Спускаться под эти рубежи совсем не рекомендуется (негативный сигнал подтвердится в случае закрытия 2 сессий под 1200), так как при таком раскладе ловить индекс придется в районе 1000 и возможно даже чуть ниже.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на SnP500 в минусе на 0,11%, Brent падает на 0,13%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
Ближайшие сопротивления - 128000-129000 / 133000 / 134000 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки - 123000 / 120500 / 119500
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба