3 марта 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника феерическим падением. ММВБ потерял 10,79%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 12,01%. Данной динамике способствует напряженная ситуация на Украине, куда на выходных было решено ввести российские войска.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика Китая, США, России и еврозоны.
Негативные факторы:
1. Ввод российских войск на территорию Украины.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на отрицательной территории. Обострившаяся за выходные ситуация на Украине собственно и стала причиной данной динамики. Индекс ММВБ в конечном итоге потерял более 10%, еще утренним гэом пробил сильнейшую поддержку на отметке 1420 и закрыл день в районе 1270, где находятся минимальные значения с середины прошлого года. Дальнейшее движение, скорее всего, уже не будет таким сильным, и мы даже можем увидеть некоторую консолидацию или незначительный отскок вблизи текущих значений.
Драйвером для этого может стать хорошая макроэкономическая статистика в мире и рост цен на нефть. В частности цены на нефть сегодня превысили 111 долларов за баррель по сорту Brent, индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая вырос до 55 в феврале с 53,4 месяцем ранее. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вырос за февраль до 53,2, США –до 57,1, а аналогичный показатель России поднялся до 48,5 с 48 месяцем ранее.
Впрочем, на экономику РФ в среднесрочной перспективе окажет негативное влияние сегодняшнее решение ЦБ о поднятии ключевой ставки с 5,5% до 7%. Также опасения вызывают заявления некоторых политических деятелей США о возможных экономических санкциях для России.
Поэтому сейчас хоть и можно покупать отдельные бумаги, но пока очень маленьким объемом. Оставшуюся часть лучше добирать уже после появления некоторой определенности по дальнейшему взаимодействию Россию и Украины.
Корпоративный сектор
В лидерах снижения сегодня Мостотрест (-25%), Россети (-22%) и ФСК ЕЭС (-21%).
При этом чистая прибыль АЛРОСА по РСБУ за 2013 год сократилась на 10%, а аналогичный показатель РусГидро вырос за 2013 год в 2,4 раза. РусГидро также планирует направить на выплату дивидендов за этот период 25% чистой прибыли.
В свою очередь Новатэк за 2013 год может выплатить дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. ГОСА компании состоится 18 апреля, а реестр для выплаты дивидендов будет зафиксирован 29 апреля.
RIH4: Участники панически распродают все подряд
Фьючерс на индекс РТС сегодня просто феерически снижается. Потери составляют более 10% и можно даже наблюдать обновление данным инструментом минимальных значений за последние 4 года. Происходит такая динамика на фоне введения российских войск на территорию Украины. При этом RIH4 достиг сегодня ключевой поддержки в районе 110000 и вполне может немного отскочить вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного изменились в сторону продаж и теперь уверенно смотрят вниз. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,09, против 1,04 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.2.14 сейчас находятся в нейтральном положении. На картинке ниже видно, что участники явно не ждали такого варианта развития событий как сегодня. Максимальное количество и опционов пут и опционов колл находятся очень далеко от текущих значений.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
Тем временем, подразумеваемая волатильность сегодня растет просто невообразимыми темпами и уже достигла отметки 73, что является максимальным значением за последние практически 3 года. Такой уровень волатильности характеризует сильнейшую панику на национальном фондовом рынке, которая обычно долго не длится и является неплохой возможностью для осторожных покупок.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому сейчас лучше некоторое время понаблюдать за паникой со стороны.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика Китая, США, России и еврозоны.
Негативные факторы:
1. Ввод российских войск на территорию Украины.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на отрицательной территории. Обострившаяся за выходные ситуация на Украине собственно и стала причиной данной динамики. Индекс ММВБ в конечном итоге потерял более 10%, еще утренним гэом пробил сильнейшую поддержку на отметке 1420 и закрыл день в районе 1270, где находятся минимальные значения с середины прошлого года. Дальнейшее движение, скорее всего, уже не будет таким сильным, и мы даже можем увидеть некоторую консолидацию или незначительный отскок вблизи текущих значений.
Драйвером для этого может стать хорошая макроэкономическая статистика в мире и рост цен на нефть. В частности цены на нефть сегодня превысили 111 долларов за баррель по сорту Brent, индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая вырос до 55 в феврале с 53,4 месяцем ранее. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вырос за февраль до 53,2, США –до 57,1, а аналогичный показатель России поднялся до 48,5 с 48 месяцем ранее.
Впрочем, на экономику РФ в среднесрочной перспективе окажет негативное влияние сегодняшнее решение ЦБ о поднятии ключевой ставки с 5,5% до 7%. Также опасения вызывают заявления некоторых политических деятелей США о возможных экономических санкциях для России.
Поэтому сейчас хоть и можно покупать отдельные бумаги, но пока очень маленьким объемом. Оставшуюся часть лучше добирать уже после появления некоторой определенности по дальнейшему взаимодействию Россию и Украины.
Корпоративный сектор
В лидерах снижения сегодня Мостотрест (-25%), Россети (-22%) и ФСК ЕЭС (-21%).
При этом чистая прибыль АЛРОСА по РСБУ за 2013 год сократилась на 10%, а аналогичный показатель РусГидро вырос за 2013 год в 2,4 раза. РусГидро также планирует направить на выплату дивидендов за этот период 25% чистой прибыли.
В свою очередь Новатэк за 2013 год может выплатить дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. ГОСА компании состоится 18 апреля, а реестр для выплаты дивидендов будет зафиксирован 29 апреля.
RIH4: Участники панически распродают все подряд
Фьючерс на индекс РТС сегодня просто феерически снижается. Потери составляют более 10% и можно даже наблюдать обновление данным инструментом минимальных значений за последние 4 года. Происходит такая динамика на фоне введения российских войск на территорию Украины. При этом RIH4 достиг сегодня ключевой поддержки в районе 110000 и вполне может немного отскочить вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного изменились в сторону продаж и теперь уверенно смотрят вниз. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,09, против 1,04 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.2.14 сейчас находятся в нейтральном положении. На картинке ниже видно, что участники явно не ждали такого варианта развития событий как сегодня. Максимальное количество и опционов пут и опционов колл находятся очень далеко от текущих значений.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
Тем временем, подразумеваемая волатильность сегодня растет просто невообразимыми темпами и уже достигла отметки 73, что является максимальным значением за последние практически 3 года. Такой уровень волатильности характеризует сильнейшую панику на национальном фондовом рынке, которая обычно долго не длится и является неплохой возможностью для осторожных покупок.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому сейчас лучше некоторое время понаблюдать за паникой со стороны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба