Широким фронтом отступали вчера цены на акции американских корпораций. Бегство из рисковых активов, если можно так сказать, проходило на фоне эскалации конфликта на Украине, а в случае США отступление проходило с исторических максимумов по индексу SnP500.
Все 10 секторов согласно индексам семейства SnP закрыли день снижением. В составе индекса Dow Jones подешевели все 30 бумаг, в составе SnP500 более 83%. То, что отыгрывали именно украинские события, было понятно, еще до открытия основной сессии на NYSE. Фьючерс на индекс SnP500 рванул вниз в первые же минуты торгов, и хотя в середине сессии обновил недельные минимумы по большому счету держался в боковике после стартовой просадки.
Вся выходившая статистика несколько отошла на второй план. Впрочем, никаких особых потрясений она и не несла. Данные из Китая по деловой активности в промышленности были пересмотрены незначительно с 48,3 до 48,5 пунктов по PMI. Собственно PMI США, и по данным Markit и по данным ISM в феврале вырос. Но как всегда определенные различия в отчетах присутствуют.
Так по данным ISM индекс вырос с 51,3 до 53,2, против прогнозных 52 пунктов. Кто-то из респондентов вновь жаловался на погодные условия, но в целом, как видим, ожидания более оптимистичные, чем в январе, но довольно далеки до декабрьских. В то же время подиндекс непосредственно производства снизился до 48,2 с 54,8, то есть опустившись ниже порогового рубежа в 50 пунктов, показав минимальное значение с мая 2009 года. Тогда как подиндекс запасов напротив вырос с 44 до 52,5 пункта.
В отчете Markit все более радужно. Индекс PMI вырос до 57,1 с 53,7 пункта, против прогнозных 56,6 пункта. Почти все подиндексы за исключением ценовых выросли. То есть предположения Федрезерва об ограниченном временном влиянии погодных условий на экономику подтверждаются.
Но в большей степени уверенно говорить о том, что на мартовском заседании ФРС прибегнет к очередному сокращению стимулирования можно будет скорее после выхода месячного отчета по рынку труда, ожидаемого в пятницу.
Отдельный отчет BEA о доходах/расходах населения в январе указал на позитивные тенденции. Расходы выросли на 0,4% против прогнозных 0,1%, хотя причины здесь в значительной степени связаны с оплатой коммунальных услуг ввиду все той же непривычно суровой погоды. При этом, ценовые индексы личных расходов PCE и PCE Core росли минимальными темпами на 0,1%, не провоцируя Фед к инфляционным беспокойствам.
Сегодня за океаном не будет публикаций важных макроэкономических данных, зато Белый дом представит проект бюджета на 2015 год. Обама предложит расходы немногим более превышающие бюджет прошлого года на уровне $1014 млрд.
Индекс SnP500: Аккуратно откатились от сопротивления
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 упал на 0,74%. Котировки остановились на уровне 1845,73 пунктов.
В первый торговый день весны американский рынок акций оправдал наши ожидания и продолжил свой откат после того, как котировки успели вплотную подойти к ключевому целевому уровню сопротивления на 1870-1875. На этом рубеже проходит серьезный уровень сопротивления. На осцилляторах длинных таймфреймов (неделя) сформированы разворотные сигналы. Трендовые индикаторы пока продолжают безальтернативно смотреть наверх.
В предыдущих обзорах мы выделяли две точки, от которых может произойти разворот восходящей тенденции. В частности как раз отмечалась зона 1870-1875, а также область 1905-1910. Пока уровень 1875 не преодолен, полагаемся на сценарий слома up-тренда. Ближайшая промежуточная поддержка проходит в районе 1820п. В случае спуска ниже этого рубежа сомнения по поводу дальнейших перспектив сойдут на нет, и нас будет ждать ускорение распродаж с обновлением февральских минимумов (1740). Общий же потенциал коррекции предполагает падение более чем на 10-13% от установленных максимумов, то есть ниже 1700.
Ну а в случае роста индекса выше 1875, далее цели будут сдвинуты в район 1905-1910.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,16% около отметки 1846.
Ближайшие уровни сопротивления: 1870-1875 / 1905-1910 / 1990-2000
Ближайшие уровни поддержки: 1820 / 1804-1806 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1670-1660
Все 10 секторов согласно индексам семейства SnP закрыли день снижением. В составе индекса Dow Jones подешевели все 30 бумаг, в составе SnP500 более 83%. То, что отыгрывали именно украинские события, было понятно, еще до открытия основной сессии на NYSE. Фьючерс на индекс SnP500 рванул вниз в первые же минуты торгов, и хотя в середине сессии обновил недельные минимумы по большому счету держался в боковике после стартовой просадки.
Вся выходившая статистика несколько отошла на второй план. Впрочем, никаких особых потрясений она и не несла. Данные из Китая по деловой активности в промышленности были пересмотрены незначительно с 48,3 до 48,5 пунктов по PMI. Собственно PMI США, и по данным Markit и по данным ISM в феврале вырос. Но как всегда определенные различия в отчетах присутствуют.
Так по данным ISM индекс вырос с 51,3 до 53,2, против прогнозных 52 пунктов. Кто-то из респондентов вновь жаловался на погодные условия, но в целом, как видим, ожидания более оптимистичные, чем в январе, но довольно далеки до декабрьских. В то же время подиндекс непосредственно производства снизился до 48,2 с 54,8, то есть опустившись ниже порогового рубежа в 50 пунктов, показав минимальное значение с мая 2009 года. Тогда как подиндекс запасов напротив вырос с 44 до 52,5 пункта.
В отчете Markit все более радужно. Индекс PMI вырос до 57,1 с 53,7 пункта, против прогнозных 56,6 пункта. Почти все подиндексы за исключением ценовых выросли. То есть предположения Федрезерва об ограниченном временном влиянии погодных условий на экономику подтверждаются.
Но в большей степени уверенно говорить о том, что на мартовском заседании ФРС прибегнет к очередному сокращению стимулирования можно будет скорее после выхода месячного отчета по рынку труда, ожидаемого в пятницу.
Отдельный отчет BEA о доходах/расходах населения в январе указал на позитивные тенденции. Расходы выросли на 0,4% против прогнозных 0,1%, хотя причины здесь в значительной степени связаны с оплатой коммунальных услуг ввиду все той же непривычно суровой погоды. При этом, ценовые индексы личных расходов PCE и PCE Core росли минимальными темпами на 0,1%, не провоцируя Фед к инфляционным беспокойствам.
Сегодня за океаном не будет публикаций важных макроэкономических данных, зато Белый дом представит проект бюджета на 2015 год. Обама предложит расходы немногим более превышающие бюджет прошлого года на уровне $1014 млрд.
Индекс SnP500: Аккуратно откатились от сопротивления
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 упал на 0,74%. Котировки остановились на уровне 1845,73 пунктов.
В первый торговый день весны американский рынок акций оправдал наши ожидания и продолжил свой откат после того, как котировки успели вплотную подойти к ключевому целевому уровню сопротивления на 1870-1875. На этом рубеже проходит серьезный уровень сопротивления. На осцилляторах длинных таймфреймов (неделя) сформированы разворотные сигналы. Трендовые индикаторы пока продолжают безальтернативно смотреть наверх.
В предыдущих обзорах мы выделяли две точки, от которых может произойти разворот восходящей тенденции. В частности как раз отмечалась зона 1870-1875, а также область 1905-1910. Пока уровень 1875 не преодолен, полагаемся на сценарий слома up-тренда. Ближайшая промежуточная поддержка проходит в районе 1820п. В случае спуска ниже этого рубежа сомнения по поводу дальнейших перспектив сойдут на нет, и нас будет ждать ускорение распродаж с обновлением февральских минимумов (1740). Общий же потенциал коррекции предполагает падение более чем на 10-13% от установленных максимумов, то есть ниже 1700.
Ну а в случае роста индекса выше 1875, далее цели будут сдвинуты в район 1905-1910.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,16% около отметки 1846.
Ближайшие уровни сопротивления: 1870-1875 / 1905-1910 / 1990-2000
Ближайшие уровни поддержки: 1820 / 1804-1806 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1670-1660
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба