5 марта 2014 Архив Некрасов Роман
Как сообщает немецкое Интернет-издание DM-World.De, прекращение торговых отношений с Россией может крайне негативно сказаться на экономике Германии. Более действенной мерой может стать визовое ограничение, считают немецкие промышленники.
Вчера Владимир Путин обратил внимание аудитории на необходимость ухода в торговых расчетах от использования доллара США, в качестве альтернативы он предложил китайский юань.
На Московской бирже в секции ЕТС торгуется валютная пара юань-рубль (тикер CNYRUB).
Официальные маркетмейкеры в паре CNYRUB_TOD:
Акционерный коммерческий банк «БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)»;
Акционерный коммерческий банк «ТОРГОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК КИТАЯ» (Москва);
Банк ВТБ;
Открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк»;
в паре CNYRUB_TOM:
АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)»(закрытое акционерное общество);
Акционерный коммерческий банк «ТОРГОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК КИТАЯ» (Москва);
«Первый Клиентский Банк»;
Открытое акционерное общество «Брокерский дом „ОТКРЫТИЕ“;
Открытое акционерное общество „БКС – Инвестиционный Банк“ .
«Ведомости» цитируют слова главы «Аэрофлота» Виталия Савельева, который обвиняет ФАС в том, что котировки «Аэрофлота» 26-28 февраля снизились на бирже после высказывания главы ФАС относительно возможности возбуждения дела против авиаперевозчиков из-за их тарифной политики.
СаксоБанк сегодня сообщил об изменениях, которые происходят на площадке NYSE-Euronext. Перемещение инструментов в связи с поглощением биржи NYSE-Euronext площадкой ICE Intercontinental Exchange. После приобретения ICE Intercontinental Exchange биржи NYSE-Euronext продукты Euronext LIFFE будут перемещены на новую площадку. Она получит название ICE Liffe и начнет работу 1 апреля 2014 года.
Мартовские опционы на фьючерс на индекс РТС:
Рисунок 1
Сказка про 135-е путы, которую трейдерам рассказывали непрерывно с сентября 2013 года:
Мальчик стерег овец и, будто увидав волка, стал звать: «Помогите, волк! волк! » Мужики прибежали и видят: неправда. Так сделал он так и два и три раза, случилось — и вправду набежал волк. Мальчик стал кричать: «Сюда, сюда скорей, волк! » Мужики подумали, что опять по-всегдашнему обманывает, — не послушали его. Волк видит, бояться нечего: на просторе перерезал все стадо.
Покупатель 135-х путов роллировал, ролллировал, да выроллировал. А ряду продавцов 135-х путов потребовалась «скорая помощь» и валидол. Ибо захеджироваться было невозможно. Торги шли 1 секунду в РИ. «Такого не может быть!». «Сеня, по-быстрому объясни товарищу, почему Володька сбрил усы" (из х/ф “Бриллиантовая рука»). Наверное, покупатель 135-х путов оказался и не такой «дурень», как многим могло показаться вначале. Конечно, вряд ли он предвидел возможности такого развития событий, как сейчас. Но модели оценки поведения инвесторов на российском рынке позволили покупателю путов грамотно захеджировать свой портфель.
Последние 3 сделки в 135 путах 28 февраля и 3 первые сделки 3 марта:
Рисунок 2
А это последние сделки в 125-х мартовских путах в пятницу 28 февраля и первые сделки «черного понедельника» 3 марта, особо шустрые роботы успели с утречка взять путы, которые во второй половине дня существенно подорожали:
Рисунок 3
В самые острые моменты кризиса ликвидности, который наблюдался в понедельник 3 марта 125-е путы стоили почти 20 тыс. пунктов:
Рисунок 4
В то время как с утра в первые минуты торгов за них давали еще по 3000-6000 пунктов.
Исторический график 125-х путов в период с 28 февраля по 3 марта. Стоит заметить, что активность в пятницу, судя по объему торгов, была весьма высокой:
Рисунок 5
Сегодня вышел февральский отчет по рынку труда от ADP. +139 тыс. в изменении занятости в феврале. Причем основной прирост дал малый бизнес, вот она движущая сила любой экономики:
Small businesses (1-49 employees) +59,000
Medium businesses (50-499 employees) +35,000
Large businesses (500 or more employees) +44,000
У нас же с малым бизнесом поступают не всегда корректно. Вспомним прошлогоднее резкое повышение платежей во внебюджетные фонды, после чего массово закрывались ИП по всей стране. Потом отыграли назад. Словно просто хотели сократить число ИП.
График SnP500 и Total Nonfarm Private Payroll Employment (NPPTTL) от ADP.
Рисунок 6
Из графика просматривается весьма серьезная статистическая связь между индексом SnP500 и уровнем занятости в экономике США. При высокой занятости населения индекс SnP500 также принимал высокие значения.
Месячный тайм-фрейм. 98 точек. Данные по индексу SnP500 и занятость по версии ADP.
Торговые условия.
Лонг:
Если SnP500 выше 5-периодной скользящей средней;
Если разница занятости ADP к предыдущему значению больше нуля (занятость растет);
Если SnP500 закрывает месяц ниже скользящей, а дельта ADP выше нуля, то продолжаем держать лонг.
Шорт:
Если SnP500 ниже 5-периодной скользящей средней;
Если разница ADP к предыдущему значению меньше нуля (занятость снижается).
Рисунок 7
Посмотрим вклад ADP как фильтра в данной стратегии, для этого уберем условие по ADP и оставим только SnP500. Торговые условия останутся теми же (5-периодная скользящая):
Рисунок 8
Также рассчитаем корреляцию между приращениями ADP и индексом SnP500
Значение коэффициента корреляции составило величину 0,65.
Рисунок 9
По вышеприведенной шкале корреляция средняя. Также для вычисления трендовой компоненты и периодической рассчитаем коэффициенты автокорреляции для SnP500
Рисунок 10
Как видим, циклической компоненты практически нет, зато присутствует трендовая, так как временной лаг 0 практически равен 1.
Далее сделаем тот же расчет автокорреляционной функции для приращений занятости ADP
Рисунок 11
В изменении временного ряда ADP также присутствует значительная трендовая компонента, циклическая отсутствует. При этом автокорреляция в районе 5 лага выше, чем у индекса SnP500. Следовательно, циклическая компонента все же здесь выше, чем в изменении индекса SnP500 и наблюдается небольшой эффект «памяти».
В лидерах дня на фондовом рынке России были акции Мечела (+10%), Москоской биржи (+4,16%). Забил себе в «напоминалку» смартфона важное событие для акций Мосбиржи — конференц-звонок по итогам 2013 года по МСФО (14 марта, пятница на следующей неделе), Сбербанк прив. (+2,67%), Аэрофлот (+2,61%).
В «лузерах» дня акции Ростелекома прив. (-4,35%), Газпрома (-3,02%), ВТБ (-2,99%). «Газпром» основное снижение внутри дня совершил в первые 15 минут торгов. Именно здесь работали агрессивные продавцы.
Рисунок 12
По окончанию этой 15-минутке в стакан встал крупный покупатель, который принял частично объем от этого агрессивного продавца. По 127,5 руб. 1 сделкой прошел объем 10 тыс. лотов в районе 10:14:58. Однако в дальнейшем внутри дня в 16:45 эта точка уже выступала внутридневным сопротивлением.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера Владимир Путин обратил внимание аудитории на необходимость ухода в торговых расчетах от использования доллара США, в качестве альтернативы он предложил китайский юань.
На Московской бирже в секции ЕТС торгуется валютная пара юань-рубль (тикер CNYRUB).
Официальные маркетмейкеры в паре CNYRUB_TOD:
Акционерный коммерческий банк «БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)»;
Акционерный коммерческий банк «ТОРГОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК КИТАЯ» (Москва);
Банк ВТБ;
Открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк»;
в паре CNYRUB_TOM:
АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)»(закрытое акционерное общество);
Акционерный коммерческий банк «ТОРГОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК КИТАЯ» (Москва);
«Первый Клиентский Банк»;
Открытое акционерное общество «Брокерский дом „ОТКРЫТИЕ“;
Открытое акционерное общество „БКС – Инвестиционный Банк“ .
«Ведомости» цитируют слова главы «Аэрофлота» Виталия Савельева, который обвиняет ФАС в том, что котировки «Аэрофлота» 26-28 февраля снизились на бирже после высказывания главы ФАС относительно возможности возбуждения дела против авиаперевозчиков из-за их тарифной политики.
СаксоБанк сегодня сообщил об изменениях, которые происходят на площадке NYSE-Euronext. Перемещение инструментов в связи с поглощением биржи NYSE-Euronext площадкой ICE Intercontinental Exchange. После приобретения ICE Intercontinental Exchange биржи NYSE-Euronext продукты Euronext LIFFE будут перемещены на новую площадку. Она получит название ICE Liffe и начнет работу 1 апреля 2014 года.
Мартовские опционы на фьючерс на индекс РТС:
Рисунок 1
Сказка про 135-е путы, которую трейдерам рассказывали непрерывно с сентября 2013 года:
Мальчик стерег овец и, будто увидав волка, стал звать: «Помогите, волк! волк! » Мужики прибежали и видят: неправда. Так сделал он так и два и три раза, случилось — и вправду набежал волк. Мальчик стал кричать: «Сюда, сюда скорей, волк! » Мужики подумали, что опять по-всегдашнему обманывает, — не послушали его. Волк видит, бояться нечего: на просторе перерезал все стадо.
Покупатель 135-х путов роллировал, ролллировал, да выроллировал. А ряду продавцов 135-х путов потребовалась «скорая помощь» и валидол. Ибо захеджироваться было невозможно. Торги шли 1 секунду в РИ. «Такого не может быть!». «Сеня, по-быстрому объясни товарищу, почему Володька сбрил усы" (из х/ф “Бриллиантовая рука»). Наверное, покупатель 135-х путов оказался и не такой «дурень», как многим могло показаться вначале. Конечно, вряд ли он предвидел возможности такого развития событий, как сейчас. Но модели оценки поведения инвесторов на российском рынке позволили покупателю путов грамотно захеджировать свой портфель.
Последние 3 сделки в 135 путах 28 февраля и 3 первые сделки 3 марта:
Рисунок 2
А это последние сделки в 125-х мартовских путах в пятницу 28 февраля и первые сделки «черного понедельника» 3 марта, особо шустрые роботы успели с утречка взять путы, которые во второй половине дня существенно подорожали:
Рисунок 3
В самые острые моменты кризиса ликвидности, который наблюдался в понедельник 3 марта 125-е путы стоили почти 20 тыс. пунктов:
Рисунок 4
В то время как с утра в первые минуты торгов за них давали еще по 3000-6000 пунктов.
Исторический график 125-х путов в период с 28 февраля по 3 марта. Стоит заметить, что активность в пятницу, судя по объему торгов, была весьма высокой:
Рисунок 5
Сегодня вышел февральский отчет по рынку труда от ADP. +139 тыс. в изменении занятости в феврале. Причем основной прирост дал малый бизнес, вот она движущая сила любой экономики:
Small businesses (1-49 employees) +59,000
Medium businesses (50-499 employees) +35,000
Large businesses (500 or more employees) +44,000
У нас же с малым бизнесом поступают не всегда корректно. Вспомним прошлогоднее резкое повышение платежей во внебюджетные фонды, после чего массово закрывались ИП по всей стране. Потом отыграли назад. Словно просто хотели сократить число ИП.
График SnP500 и Total Nonfarm Private Payroll Employment (NPPTTL) от ADP.
Рисунок 6
Из графика просматривается весьма серьезная статистическая связь между индексом SnP500 и уровнем занятости в экономике США. При высокой занятости населения индекс SnP500 также принимал высокие значения.
Месячный тайм-фрейм. 98 точек. Данные по индексу SnP500 и занятость по версии ADP.
Торговые условия.
Лонг:
Если SnP500 выше 5-периодной скользящей средней;
Если разница занятости ADP к предыдущему значению больше нуля (занятость растет);
Если SnP500 закрывает месяц ниже скользящей, а дельта ADP выше нуля, то продолжаем держать лонг.
Шорт:
Если SnP500 ниже 5-периодной скользящей средней;
Если разница ADP к предыдущему значению меньше нуля (занятость снижается).
Рисунок 7
Посмотрим вклад ADP как фильтра в данной стратегии, для этого уберем условие по ADP и оставим только SnP500. Торговые условия останутся теми же (5-периодная скользящая):
Рисунок 8
Также рассчитаем корреляцию между приращениями ADP и индексом SnP500
Значение коэффициента корреляции составило величину 0,65.
Рисунок 9
По вышеприведенной шкале корреляция средняя. Также для вычисления трендовой компоненты и периодической рассчитаем коэффициенты автокорреляции для SnP500
Рисунок 10
Как видим, циклической компоненты практически нет, зато присутствует трендовая, так как временной лаг 0 практически равен 1.
Далее сделаем тот же расчет автокорреляционной функции для приращений занятости ADP
Рисунок 11
В изменении временного ряда ADP также присутствует значительная трендовая компонента, циклическая отсутствует. При этом автокорреляция в районе 5 лага выше, чем у индекса SnP500. Следовательно, циклическая компонента все же здесь выше, чем в изменении индекса SnP500 и наблюдается небольшой эффект «памяти».
В лидерах дня на фондовом рынке России были акции Мечела (+10%), Москоской биржи (+4,16%). Забил себе в «напоминалку» смартфона важное событие для акций Мосбиржи — конференц-звонок по итогам 2013 года по МСФО (14 марта, пятница на следующей неделе), Сбербанк прив. (+2,67%), Аэрофлот (+2,61%).
В «лузерах» дня акции Ростелекома прив. (-4,35%), Газпрома (-3,02%), ВТБ (-2,99%). «Газпром» основное снижение внутри дня совершил в первые 15 минут торгов. Именно здесь работали агрессивные продавцы.
Рисунок 12
По окончанию этой 15-минутке в стакан встал крупный покупатель, который принял частично объем от этого агрессивного продавца. По 127,5 руб. 1 сделкой прошел объем 10 тыс. лотов в районе 10:14:58. Однако в дальнейшем внутри дня в 16:45 эта точка уже выступала внутридневным сопротивлением.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter