Торги на российском рынке акций в пятницу, 7 марта, начались разнонаправленным движением основных индексов. Внешний фон, сложившийся к утру, был смешанным. В Японии торги завершились повышением индекса Nikkei на 0,92% на фоне сильных макроэкономических данных о США и результатов заседания ЕЦБ.
В Европе торги 7 марта открылись боковым движением индексов с тенденцией к понижению. Инвесторы взяли передышку после нервной на фоне украинского кризиса недели и ожидали доклада Министерства труда США (United States Department of Labor) об уровне безработицы в феврале. В Старом Свете главной новостью недели стало прошедшее в четверг заседание ЕЦБ и его решение по учетной ставке - она сохранена на прежнем уровне 0,25%, что совпало с прогнозами аналитиков. При этом президент еврорегулятора Марио Драги пообещал сохранять стимулирующую политику так долго, сколько потребуется, а ставки - на текущем или более низком уровне в течение длительного периода. Он отметил, что восстановление экономики еврозоны идет умеренными темпами, однако ее ожидает продолжительный период низкой инфляции.
Из региональной макростатистики стоит отметить данные о Германии, согласно которым промышленное производство в январе увеличилось на 0,8% в месячном выражении, тогда как ожидался рост на 0,7%.
Из российской макростатистики можно выделить данные Федеральной таможенной службы, согласно которым профицит внешнеторгового баланса России в январе составил 20,7 млрд долл., что на 10,1% больше аналогичного показателя января 2013г. Экспорт России за отчетный период составил 39,2 млрд долл., увеличившись на 0,6% по сравнению с показателем минувшего года.
Кроме того, Банк России сообщил, что международные резервы в феврале, по предварительным данным, сократились на 1,1% и на 1 марта составили 493,326 млрд долл., специальные права заимствования (SDR) за месяц выросли на 0,9% - до 8,8 млрд долл., а резервная позиция в Международном валютном фонде увеличилась на 0,8% - до 4,4 млрд долл.
Ожидавшиеся рынками данные об уровне безработицы в США оказались разочаровывающими: в феврале показатель вырос по сравнению с предыдущим месяцем и составил 6,7%. Аналитики же ожидали, что безработица останется на январском уровне 6,6% (это самое низкое значение с октября 2008г., то есть с начала острой фазы международного экономического кризиса). Также стало известно, что дефицит торгового баланса товаров и услуг в США в январе составил 39,1 млрд долл., тогда как ожидалось значение на уровне 39 млрд долл., а предыдущий показатель дефицита был пересмотрен с 38,7 млрд до 38,98 млрд долл.
После разнонаправленного начала пятничных торгов российский рынок устремился вниз, пробив поддержку на уровне 1330 пунктов по ММВБ. Однако уже к середине сессии индекс вернулся к росту и вплотную подошел к сопротивлению 1360 пунктов, пробить которое, впрочем, не удалось. Под занавес торгов настроение игрокам испортила оказавшаяся хуже прогнозов американская статистика. На этом фоне ММВБ потерял большую часть отыгранных было позиций, а РТС и вовсе ушел в "минус".
По итогам торгов 7 марта индекс ММВБ повысился на 0,1%, остановившись на отметке 1339,36 пункта, а РТС опустился на 0,49% - до 1158,87 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408 млрд 453 млн руб.
На рынке преобладали продажи
Российские акции завершили пятницу разнонаправленно, с небольшим преобладанием снижения. Возглавили его акции ОАК, упавшие на 9,56%. Кроме того, на 5,19% подешевели бумаги МРСК Урала, на 2,44% - акции "Магнита", на 3,47% - АФК "Система", на 2,36% - КТК, на 2,07% - "Аэрофлота". На 3,29% просели привилегированные бумаги Сбербанка, несмотря на сообщение банка о росте чистой прибыли по РСБУ в январе - феврале на 4,6% - до 68,2 млрд руб.
Что касается роста, то явного лидера здесь не было. Стоит отметить лишь акции ТГК-1 (+3,67%), "Фармстандарта" (+3,49%) и МРСК Центра и Приволжья (+3,17%). Подъем остальных бумаг был менее заметным.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, хотя фьючерсы на "черное золото" в пятницу подрастали. Положительная динамика нефти во многом была обусловлена продолжением технических покупок из-за сохранения привлекательных условий для открытия длинных позиций.
Рост по итогам дня в секторе показали акции "Сургутнефтегаза" (+0,69%), "Татнефти" (+0,77%), Газпрома (+0,31%), "Роснефти" (+0,17%), "Башнефти" (+0,29%), "Газпром нефти" (+1,69%) и ЛУКОЙЛа (+3,55%). Акции последнего стали лидером в отрасли. Как считают аналитики, их активно выкупает с рынка менеджмент компании.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, привилегированные акции "Транснефти" опустились на 0,01%, бумаги НОВАТЭКа - на 2,13%.
Рынок останется волатильным
Основным позитивным моментом для российского рынка в пятницу стало отсутствие каких-либо санкций по отношению к РФ после экстренного саммита ЕС в четверг вечером в Брюсселе, считает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Между тем настроение инвесторов на европейских фондовых площадках оставалось негативным, и главной причиной этого является отсутствие каких-либо дополнительных мер стимулирования европейской экономики. ЕЦБ оставил ставки на прежнем низком уровне, однако какие-либо дополнительные инструменты, стимулирующие экономику, задействованы не будут. По мнению эксперта, российский фондовый рынок вряд ли в ближайшие дни будет адекватно реагировать на выходящую статистику. Он в большей степени будет подвержен развитию ситуации вокруг конфликта на Украине. В связи с этим специалист ожидает сохранения на торгах высокой волатильности.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги в пятницу, 7 марта, российский фондовый рынок открыл разнонаправленным движением. Накануне отечественные площадки закрылись снижением, и игроки решили не рисковать в конце недели, кроме того, участники торгов не спешили с принятием решений в преддверии выхода статистики. В дальнейшем площадки то спускались вниз, то уходили вверх. Следующая торговая неделя на российском фондовом рынке начнется только во вторник, 11 марта (в России в понедельник, 10 марта, выходной день). Эксперты отмечают, что ситуация на Украине пока является определяющей для российских площадок, и ожидают, что открытие вторника может состояться в негативной зоне.
Российский рынок изменялся незначительно на текущей торговой сессии, отмечает эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин. При этом, добавляет специалист, в последнее время движения на фондовом рынке происходят преимущественно на новостях из Украины, все остальные события практически полностью игнорируются участниками. Здесь же сохраняется определенная напряженность, которая может еще некоторое время оказывать давление на российские активы. "В частности, многих пугают серьезные экономические санкции в отношении к России из-за роста напряженности в Крыму. К данному моменту развитые страны ограничились лишь совсем несущественными действиями в этом плане, такими как визовые ограничения и возможный отказ от участия в саммите G8", - напоминает эксперт.
"Между тем, исключив политическую составляющую, можно увидеть, что российский фондовый рынок крайне перепродан и играть на продолжение падения в дальнейшем опасно. Если рассматривать цифры, то если бы напряженности на Украине попросту не было, многие акции торговались бы на 10-20% выше текущих уровней. Потому любой позитив в этом плане может привести к хорошему подъему", - считает И.Копейкин.
Российский рынок в пятницу демонстрировал положительную динамику после очередного падения на фоне обострения политической нестабильности на Украине, констатирует аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Основным позитивным моментом для отечественного рынка стало отсутствие каких-либо санкций по отношению к России после экстренного саммита ЕС в Брюсселе, который прошел накануне вечером. В то же время настроение инвесторов на европейских фондовых площадках оставалось негативным, и главной причиной этого является отсутствие каких-либо дополнительных мер для стимулирования европейской экономики. ЕЦБ оставил ставки на прежнем низком уровне, однако каких-либо дополнительных инструментов, стимулирующих экономику, запущено не будет, подчеркивает аналитик.
Динамику российского рынка на следующей неделе по-прежнему будет определять ситуация на Украине. Эксперты также ожидают заседание ФРС США, которое внесет свои коррективы в движение мировых площадок. Уровни 1300 - 1320 по индексу ММВБ, по мнению специалистов, являются привлекательными для покупок.
"Российский фондовый рынок вряд ли в ближайшие дни будет адекватно реагировать на выходящую статистику, а будет в большей степени подвержен развитию ситуации вокруг политического конфликта на Украине. В связи с этим мы ожидаем сохранения высокой волатильности", - подытожил А.Костюков.
На этой неделе динамика торгов на ММВБ в малой степени была привязана к западным рынкам, в свою очередь отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. В субботу выйдут данные о февральском экспорте и импорте Китая. Январские данные носили победный характер в противовес снижению индексов деловой активности КНР в январе - феврале. В любом случае, реакцию фондового мира на торговый баланс КНР Россия пропускает из-за выходного дня в понедельник, напоминает эксперт. Во вторник О.Душин предполагает негативное открытие российского рынка. Последние действия Крымской республики явно не способствуют улучшению отношений между Россией и Украиной.
Ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин говорит, что ситуация на Украине приняла неожиданный поворот: парламент Крыма перенес дату референдума с 30 марта на 16 марта и поставил вопрос о присоединении к России. Это обстоятельство усиливает ухудшает отношение к инвестициям в российские активы. "Вместе с тем, мы не видим существенных негативных последствий украинского кризиса для российской экономики. На наш взгляд, уровни 1300 - 1320 по ММВБ являются привлекательными для покупок", - полагает эксперт.
Начальник аналитического отдела ОАО "ИК Русс-Инвест" Дмитрий Беденков считает, что на динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе будет оказывать доминирующее влияние ситуация на Украине. "Индекс ММВБ находится ниже 200-дневной скользящей средней. Текущая ситуация на российском валютном рынке и в целом финансовом рынке в значительной степени определяется украинской темой", - поясняет эксперт.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук отмечает, что на текущей неделе российский фондовый рынок наконец вышел из затянувшегося двухлетнего "боковика" на уровнях 1300-1600 пунктов по индексу ММВБ. Следующая торговая неделя будет укороченной – 10 марта российские биржи будут закрыты в связи с праздником. Главное внимание, как подчеркивает эксперт, будет приковано к взаимоотношениям России и Украины. "Вероятно, большая часть населения проголосует за присоединение Крыма, но важна реакция Москвы и западного мира на это событие. Напряженность вокруг Украины может нарастать и окажет давление на российские индексы. Кроме того, уже близка экспирация квартальных фьючерсов на акции и индекс РТС – все это добавит волатильности торгам на Московской Бирже", - комментирует специалист.
Он отмечает, что американский фондовый рынок продолжает обновлять абсолютные максимумы. С 9 марта США перейдут на летнее время – заокеанские торги будут начинаться в 17:30 мск и оказывать большее влияние на отечественный рынок. На следующей неделе западные рынки могут притаиться в ожидании заседания ФРС США 19 марта.
Российский регулятор - Центробанк проведет 14 марта заседание по вопросам денежно-кредитной политики, интересно будет проследить за его действиями в текущей непростой ситуации, заключил эксперт.
В Европе торги 7 марта открылись боковым движением индексов с тенденцией к понижению. Инвесторы взяли передышку после нервной на фоне украинского кризиса недели и ожидали доклада Министерства труда США (United States Department of Labor) об уровне безработицы в феврале. В Старом Свете главной новостью недели стало прошедшее в четверг заседание ЕЦБ и его решение по учетной ставке - она сохранена на прежнем уровне 0,25%, что совпало с прогнозами аналитиков. При этом президент еврорегулятора Марио Драги пообещал сохранять стимулирующую политику так долго, сколько потребуется, а ставки - на текущем или более низком уровне в течение длительного периода. Он отметил, что восстановление экономики еврозоны идет умеренными темпами, однако ее ожидает продолжительный период низкой инфляции.
Из региональной макростатистики стоит отметить данные о Германии, согласно которым промышленное производство в январе увеличилось на 0,8% в месячном выражении, тогда как ожидался рост на 0,7%.
Из российской макростатистики можно выделить данные Федеральной таможенной службы, согласно которым профицит внешнеторгового баланса России в январе составил 20,7 млрд долл., что на 10,1% больше аналогичного показателя января 2013г. Экспорт России за отчетный период составил 39,2 млрд долл., увеличившись на 0,6% по сравнению с показателем минувшего года.
Кроме того, Банк России сообщил, что международные резервы в феврале, по предварительным данным, сократились на 1,1% и на 1 марта составили 493,326 млрд долл., специальные права заимствования (SDR) за месяц выросли на 0,9% - до 8,8 млрд долл., а резервная позиция в Международном валютном фонде увеличилась на 0,8% - до 4,4 млрд долл.
Ожидавшиеся рынками данные об уровне безработицы в США оказались разочаровывающими: в феврале показатель вырос по сравнению с предыдущим месяцем и составил 6,7%. Аналитики же ожидали, что безработица останется на январском уровне 6,6% (это самое низкое значение с октября 2008г., то есть с начала острой фазы международного экономического кризиса). Также стало известно, что дефицит торгового баланса товаров и услуг в США в январе составил 39,1 млрд долл., тогда как ожидалось значение на уровне 39 млрд долл., а предыдущий показатель дефицита был пересмотрен с 38,7 млрд до 38,98 млрд долл.
После разнонаправленного начала пятничных торгов российский рынок устремился вниз, пробив поддержку на уровне 1330 пунктов по ММВБ. Однако уже к середине сессии индекс вернулся к росту и вплотную подошел к сопротивлению 1360 пунктов, пробить которое, впрочем, не удалось. Под занавес торгов настроение игрокам испортила оказавшаяся хуже прогнозов американская статистика. На этом фоне ММВБ потерял большую часть отыгранных было позиций, а РТС и вовсе ушел в "минус".
По итогам торгов 7 марта индекс ММВБ повысился на 0,1%, остановившись на отметке 1339,36 пункта, а РТС опустился на 0,49% - до 1158,87 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408 млрд 453 млн руб.
На рынке преобладали продажи
Российские акции завершили пятницу разнонаправленно, с небольшим преобладанием снижения. Возглавили его акции ОАК, упавшие на 9,56%. Кроме того, на 5,19% подешевели бумаги МРСК Урала, на 2,44% - акции "Магнита", на 3,47% - АФК "Система", на 2,36% - КТК, на 2,07% - "Аэрофлота". На 3,29% просели привилегированные бумаги Сбербанка, несмотря на сообщение банка о росте чистой прибыли по РСБУ в январе - феврале на 4,6% - до 68,2 млрд руб.
Что касается роста, то явного лидера здесь не было. Стоит отметить лишь акции ТГК-1 (+3,67%), "Фармстандарта" (+3,49%) и МРСК Центра и Приволжья (+3,17%). Подъем остальных бумаг был менее заметным.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, хотя фьючерсы на "черное золото" в пятницу подрастали. Положительная динамика нефти во многом была обусловлена продолжением технических покупок из-за сохранения привлекательных условий для открытия длинных позиций.
Рост по итогам дня в секторе показали акции "Сургутнефтегаза" (+0,69%), "Татнефти" (+0,77%), Газпрома (+0,31%), "Роснефти" (+0,17%), "Башнефти" (+0,29%), "Газпром нефти" (+1,69%) и ЛУКОЙЛа (+3,55%). Акции последнего стали лидером в отрасли. Как считают аналитики, их активно выкупает с рынка менеджмент компании.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, привилегированные акции "Транснефти" опустились на 0,01%, бумаги НОВАТЭКа - на 2,13%.
Рынок останется волатильным
Основным позитивным моментом для российского рынка в пятницу стало отсутствие каких-либо санкций по отношению к РФ после экстренного саммита ЕС в четверг вечером в Брюсселе, считает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Между тем настроение инвесторов на европейских фондовых площадках оставалось негативным, и главной причиной этого является отсутствие каких-либо дополнительных мер стимулирования европейской экономики. ЕЦБ оставил ставки на прежнем низком уровне, однако какие-либо дополнительные инструменты, стимулирующие экономику, задействованы не будут. По мнению эксперта, российский фондовый рынок вряд ли в ближайшие дни будет адекватно реагировать на выходящую статистику. Он в большей степени будет подвержен развитию ситуации вокруг конфликта на Украине. В связи с этим специалист ожидает сохранения на торгах высокой волатильности.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги в пятницу, 7 марта, российский фондовый рынок открыл разнонаправленным движением. Накануне отечественные площадки закрылись снижением, и игроки решили не рисковать в конце недели, кроме того, участники торгов не спешили с принятием решений в преддверии выхода статистики. В дальнейшем площадки то спускались вниз, то уходили вверх. Следующая торговая неделя на российском фондовом рынке начнется только во вторник, 11 марта (в России в понедельник, 10 марта, выходной день). Эксперты отмечают, что ситуация на Украине пока является определяющей для российских площадок, и ожидают, что открытие вторника может состояться в негативной зоне.
Российский рынок изменялся незначительно на текущей торговой сессии, отмечает эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин. При этом, добавляет специалист, в последнее время движения на фондовом рынке происходят преимущественно на новостях из Украины, все остальные события практически полностью игнорируются участниками. Здесь же сохраняется определенная напряженность, которая может еще некоторое время оказывать давление на российские активы. "В частности, многих пугают серьезные экономические санкции в отношении к России из-за роста напряженности в Крыму. К данному моменту развитые страны ограничились лишь совсем несущественными действиями в этом плане, такими как визовые ограничения и возможный отказ от участия в саммите G8", - напоминает эксперт.
"Между тем, исключив политическую составляющую, можно увидеть, что российский фондовый рынок крайне перепродан и играть на продолжение падения в дальнейшем опасно. Если рассматривать цифры, то если бы напряженности на Украине попросту не было, многие акции торговались бы на 10-20% выше текущих уровней. Потому любой позитив в этом плане может привести к хорошему подъему", - считает И.Копейкин.
Российский рынок в пятницу демонстрировал положительную динамику после очередного падения на фоне обострения политической нестабильности на Украине, констатирует аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Основным позитивным моментом для отечественного рынка стало отсутствие каких-либо санкций по отношению к России после экстренного саммита ЕС в Брюсселе, который прошел накануне вечером. В то же время настроение инвесторов на европейских фондовых площадках оставалось негативным, и главной причиной этого является отсутствие каких-либо дополнительных мер для стимулирования европейской экономики. ЕЦБ оставил ставки на прежнем низком уровне, однако каких-либо дополнительных инструментов, стимулирующих экономику, запущено не будет, подчеркивает аналитик.
Динамику российского рынка на следующей неделе по-прежнему будет определять ситуация на Украине. Эксперты также ожидают заседание ФРС США, которое внесет свои коррективы в движение мировых площадок. Уровни 1300 - 1320 по индексу ММВБ, по мнению специалистов, являются привлекательными для покупок.
"Российский фондовый рынок вряд ли в ближайшие дни будет адекватно реагировать на выходящую статистику, а будет в большей степени подвержен развитию ситуации вокруг политического конфликта на Украине. В связи с этим мы ожидаем сохранения высокой волатильности", - подытожил А.Костюков.
На этой неделе динамика торгов на ММВБ в малой степени была привязана к западным рынкам, в свою очередь отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. В субботу выйдут данные о февральском экспорте и импорте Китая. Январские данные носили победный характер в противовес снижению индексов деловой активности КНР в январе - феврале. В любом случае, реакцию фондового мира на торговый баланс КНР Россия пропускает из-за выходного дня в понедельник, напоминает эксперт. Во вторник О.Душин предполагает негативное открытие российского рынка. Последние действия Крымской республики явно не способствуют улучшению отношений между Россией и Украиной.
Ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин говорит, что ситуация на Украине приняла неожиданный поворот: парламент Крыма перенес дату референдума с 30 марта на 16 марта и поставил вопрос о присоединении к России. Это обстоятельство усиливает ухудшает отношение к инвестициям в российские активы. "Вместе с тем, мы не видим существенных негативных последствий украинского кризиса для российской экономики. На наш взгляд, уровни 1300 - 1320 по ММВБ являются привлекательными для покупок", - полагает эксперт.
Начальник аналитического отдела ОАО "ИК Русс-Инвест" Дмитрий Беденков считает, что на динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе будет оказывать доминирующее влияние ситуация на Украине. "Индекс ММВБ находится ниже 200-дневной скользящей средней. Текущая ситуация на российском валютном рынке и в целом финансовом рынке в значительной степени определяется украинской темой", - поясняет эксперт.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук отмечает, что на текущей неделе российский фондовый рынок наконец вышел из затянувшегося двухлетнего "боковика" на уровнях 1300-1600 пунктов по индексу ММВБ. Следующая торговая неделя будет укороченной – 10 марта российские биржи будут закрыты в связи с праздником. Главное внимание, как подчеркивает эксперт, будет приковано к взаимоотношениям России и Украины. "Вероятно, большая часть населения проголосует за присоединение Крыма, но важна реакция Москвы и западного мира на это событие. Напряженность вокруг Украины может нарастать и окажет давление на российские индексы. Кроме того, уже близка экспирация квартальных фьючерсов на акции и индекс РТС – все это добавит волатильности торгам на Московской Бирже", - комментирует специалист.
Он отмечает, что американский фондовый рынок продолжает обновлять абсолютные максимумы. С 9 марта США перейдут на летнее время – заокеанские торги будут начинаться в 17:30 мск и оказывать большее влияние на отечественный рынок. На следующей неделе западные рынки могут притаиться в ожидании заседания ФРС США 19 марта.
Российский регулятор - Центробанк проведет 14 марта заседание по вопросам денежно-кредитной политики, интересно будет проследить за его действиями в текущей непростой ситуации, заключил эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба