18 марта 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Фунт сегодня утром резко опустился ниже 1,6600 наряду с большинством валют Большой десятки (кроме иены). Основной причиной, вероятно, послужило согласие президента РФ Путина на присоединения Крыма к России. Мы также располагаем слухами о том, что продавцом основных объемов был один из банков-депозитариев, который, возможно, действовал из стратегических соображений. Эта неделя вообще выдалась богатой на важные для фунта макроэкономические данные. За опубликованием данных по безработице и протокола заседания Банка Англии последует выступление Осборна перед парламентом по бюджетному вопросу. Ожидается пересмотр прогнозов роста ВВП в сторону повышения. Кроме того, сегодня с пресс-конференцией выступит глава Банка Англии Марк Карни.
Поведение фунта на этой неделе определят протокол Банка Англии и уровень безработицы
Фунт начал неделю нейтрально, при негативных тенденциях, связанным с опубликованием данных Rightmove о некотором замедлении роста цен на жилье в марте. Инфляция на жилищном рынке остается важным вопросом для Великобритании. В марте этот показатель составил 6,8% в годовом исчислении (против 6,9% в феврале), в месячном же исчислении было зарегистрировано некоторое замедление роста с 3,3% до 1,6%. Хотя председатель Банка Англии Карни полагает, что инфляция на рынке жилья не входит в сферу ответственности Банка Англии, котировки на валютных рынках в целом испытывают на себе влияние динамики инфляции в жилищном секторе. Чем больше цены, тем больше давление на Банка Англии по повышению ставок.
В среду Банк Англии опубликует протокол заседания от 6 марта, также будут опубликованы данные по занятости от Международной организации труда (МОТ). Напомним, что Банк Англии сохранил учетную ставку без изменений на историческом минимуме в 0,50%, а целевой объем приобретения активов – на отметке 375 млрд. фунтов в год. Хотя нам известно, что председатель Карни остается решительным сторонником мягкой политики, в протоколе заседания мы будем искать признаки расхождения в позициях участников по вопросу состояния экономики Великобритании и подходящего времени для начала повышения ставок. Кроме того, завтра канцлер британского Казначейства Осборн выступит перед парламентом по вопросу о бюджете. От Службы контроля бюджета Великобритании (Office for Budget Responsibility, OBR) ожидают пересмотра прогнозов роста британской экономики в сторону увеличения.
К счастью для политики опережающего управления Карни, уровень безработицы по данным МОТ (3-месячное среднее) немного повысился с 7,1% до 7,2% по данным декабрьского отчета. Целевой уровень безработицы в 7% все еще очень близко. Хотя этот порог не является прямым основанием для автоматического повышения ставок, как ясно дал понять Карни месяц назад, дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда должно увеличить давление на Банк Англии по повышению ставок со стороны рынка. Ожидания на среду носят нейтральный характер (7,2%), однако риск в том, что безработица скорее снизится, если учитывать ее динамику. Напомним, что безработица в Великобритании с момента вступления Карни в должность снизилась с 7,8% до 7,1% (на ноябрь). Любая неожиданность в лучшую сторону (т.е. снижение безработицы) должно подкрепить снижающийся спрос на фунт.
С технической точки зрения курс фунта к доллару торгуется в пределах текущего диапазона, причем понижательные техданные ограничивают попытки роста в краткосрочной перспективе. Опционные заявки с сегодняшним сроком истечения располагаются от 1,6630 и выше. Начиная с пятницы они поднимутся в диапазон до 1,6685/1,6700. Неспособность удержать позиции выше 1,6650 задействует опционные предложения на продажу фунта на этом уровне и подкрепит медвежьи настроения на оставшуюся часть недели. В целом данные и события среды будут иметь важнейшее значение для трейдеров на этой неделе.
В паре евро-фунт поддерживающая формация наблюдается выше 100-дневного скользящего среднего (сейчас на уровне 0,83215). Индикаторы тренда и импульса устойчиво положительные, следующий целевой уровень находится на отметке 0,83915 (61,8% уровня Фибоначчи от снижения августа 2013 г. – февраля 2014 г.). Значительные опционные заявки с сегодняшним истечением располагаются на уровне 0,83800. Что касается завтрашнего дня, почти перекупленный рынок для пары евро-фунт (индекс относительной силы составляет 64%) дают основания для понижательной коррекции. Некоторые трейдеры видят интересные возможности для продажи на подступах к 0,84000.
Относительно иены фунт удерживает уровень поддержки выше 100-дневного среднего (сейчас – 168,012), однако техданные устойчиво понижательные, в основном из-за значительного притока бегущих с нестабильных рынков капиталов в иену на прошлой неделе. Ключевой уровень поддержки находится на 168,000 (около 100-дневного скользящего среднего, которое совпадает с основанием широкого восходящего диапазона), при оставлении которого откроется путь к 165,780 (декабрьский уровень поддержки) и 163,900 (минимум февраля).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-18T12:30:00 CAD Jan Manufacturing Sales, exp. 0.6%, last -0.9%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI m/m, exp. 0.1%, last 0.1%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI y/y, exp. 1.2%, last 1.6%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI Ex Food & Energy m/m, exp. 0.1%, last 0.1%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI Ex Food & Energy y/y, exp. 1.6%, last 1.6%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Housing Starts, exp. 910K, last 880K
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Housing Starts m/m, exp. 3.4%, last -16.0%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Building Permits, exp. 940K, last 937K
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Building Permits m/m, exp. 1.6%, last -5.4%
2014-03-18T12:30:00 USD Jan Net Long-Term TIC Flows, exp. USD 40.0B, last USD -45.9N
2014-03-18T12:30:00 USD Jan Total Net TIC Flows, last USD -119.6B
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.), она сместилась в фазу консолидации. В краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне линии канала восходящего тренда (около 1,3772, также 50% коррекция Фибоначчи). В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара смещается в боковой коридор, дальнейшее направление движения пока не определилось. Следите за часовым горизонтальным каналом между 1,6569 и 1,6718. Следующий уровень поддержки образован линией восходящего тренда (около 1,6434), а сопротивление сосредоточено на отметке 1,6786 (максимум 7 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда (пока не пробита поддержка на уровне 1,6569).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 101,88, часовое сопротивление сосредоточено на уровне 102,87. Поддержка расположена на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара образует симметричный треугольник, который обычно рассматривается как фигура продолжения. Более того, техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 0,8765. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Поведение фунта на этой неделе определят протокол Банка Англии и уровень безработицы
Фунт начал неделю нейтрально, при негативных тенденциях, связанным с опубликованием данных Rightmove о некотором замедлении роста цен на жилье в марте. Инфляция на жилищном рынке остается важным вопросом для Великобритании. В марте этот показатель составил 6,8% в годовом исчислении (против 6,9% в феврале), в месячном же исчислении было зарегистрировано некоторое замедление роста с 3,3% до 1,6%. Хотя председатель Банка Англии Карни полагает, что инфляция на рынке жилья не входит в сферу ответственности Банка Англии, котировки на валютных рынках в целом испытывают на себе влияние динамики инфляции в жилищном секторе. Чем больше цены, тем больше давление на Банка Англии по повышению ставок.
В среду Банк Англии опубликует протокол заседания от 6 марта, также будут опубликованы данные по занятости от Международной организации труда (МОТ). Напомним, что Банк Англии сохранил учетную ставку без изменений на историческом минимуме в 0,50%, а целевой объем приобретения активов – на отметке 375 млрд. фунтов в год. Хотя нам известно, что председатель Карни остается решительным сторонником мягкой политики, в протоколе заседания мы будем искать признаки расхождения в позициях участников по вопросу состояния экономики Великобритании и подходящего времени для начала повышения ставок. Кроме того, завтра канцлер британского Казначейства Осборн выступит перед парламентом по вопросу о бюджете. От Службы контроля бюджета Великобритании (Office for Budget Responsibility, OBR) ожидают пересмотра прогнозов роста британской экономики в сторону увеличения.
К счастью для политики опережающего управления Карни, уровень безработицы по данным МОТ (3-месячное среднее) немного повысился с 7,1% до 7,2% по данным декабрьского отчета. Целевой уровень безработицы в 7% все еще очень близко. Хотя этот порог не является прямым основанием для автоматического повышения ставок, как ясно дал понять Карни месяц назад, дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда должно увеличить давление на Банк Англии по повышению ставок со стороны рынка. Ожидания на среду носят нейтральный характер (7,2%), однако риск в том, что безработица скорее снизится, если учитывать ее динамику. Напомним, что безработица в Великобритании с момента вступления Карни в должность снизилась с 7,8% до 7,1% (на ноябрь). Любая неожиданность в лучшую сторону (т.е. снижение безработицы) должно подкрепить снижающийся спрос на фунт.
С технической точки зрения курс фунта к доллару торгуется в пределах текущего диапазона, причем понижательные техданные ограничивают попытки роста в краткосрочной перспективе. Опционные заявки с сегодняшним сроком истечения располагаются от 1,6630 и выше. Начиная с пятницы они поднимутся в диапазон до 1,6685/1,6700. Неспособность удержать позиции выше 1,6650 задействует опционные предложения на продажу фунта на этом уровне и подкрепит медвежьи настроения на оставшуюся часть недели. В целом данные и события среды будут иметь важнейшее значение для трейдеров на этой неделе.
В паре евро-фунт поддерживающая формация наблюдается выше 100-дневного скользящего среднего (сейчас на уровне 0,83215). Индикаторы тренда и импульса устойчиво положительные, следующий целевой уровень находится на отметке 0,83915 (61,8% уровня Фибоначчи от снижения августа 2013 г. – февраля 2014 г.). Значительные опционные заявки с сегодняшним истечением располагаются на уровне 0,83800. Что касается завтрашнего дня, почти перекупленный рынок для пары евро-фунт (индекс относительной силы составляет 64%) дают основания для понижательной коррекции. Некоторые трейдеры видят интересные возможности для продажи на подступах к 0,84000.
Относительно иены фунт удерживает уровень поддержки выше 100-дневного среднего (сейчас – 168,012), однако техданные устойчиво понижательные, в основном из-за значительного притока бегущих с нестабильных рынков капиталов в иену на прошлой неделе. Ключевой уровень поддержки находится на 168,000 (около 100-дневного скользящего среднего, которое совпадает с основанием широкого восходящего диапазона), при оставлении которого откроется путь к 165,780 (декабрьский уровень поддержки) и 163,900 (минимум февраля).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-18T12:30:00 CAD Jan Manufacturing Sales, exp. 0.6%, last -0.9%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI m/m, exp. 0.1%, last 0.1%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI y/y, exp. 1.2%, last 1.6%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI Ex Food & Energy m/m, exp. 0.1%, last 0.1%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb CPI Ex Food & Energy y/y, exp. 1.6%, last 1.6%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Housing Starts, exp. 910K, last 880K
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Housing Starts m/m, exp. 3.4%, last -16.0%
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Building Permits, exp. 940K, last 937K
2014-03-18T12:30:00 USD Feb Building Permits m/m, exp. 1.6%, last -5.4%
2014-03-18T12:30:00 USD Jan Net Long-Term TIC Flows, exp. USD 40.0B, last USD -45.9N
2014-03-18T12:30:00 USD Jan Total Net TIC Flows, last USD -119.6B
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.), она сместилась в фазу консолидации. В краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне линии канала восходящего тренда (около 1,3772, также 50% коррекция Фибоначчи). В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара смещается в боковой коридор, дальнейшее направление движения пока не определилось. Следите за часовым горизонтальным каналом между 1,6569 и 1,6718. Следующий уровень поддержки образован линией восходящего тренда (около 1,6434), а сопротивление сосредоточено на отметке 1,6786 (максимум 7 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда (пока не пробита поддержка на уровне 1,6569).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 101,88, часовое сопротивление сосредоточено на уровне 102,87. Поддержка расположена на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара образует симметричный треугольник, который обычно рассматривается как фигура продолжения. Более того, техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 0,8765. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter