19 марта 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Сегодня утром тон на валютных рынках задавали протокол Банка Англии и британские данные по занятости. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве остался на отметке 7,2% (3-месячное среднее) по данным Международной организации труда, а число заявок на бирже труда продолжило сокращаться, как и в феврале. Протокол заседания Банка Англии показал, что позиция в отношении «опережающего управления» на мартовском заседании осталась без изменений, однако положительные признаки восстановления роста были явно замечены. Канцлер казначейства Осборн сегодня в 12:30 GMT выступит с бюджетом 2014 г. перед парламентом. От Службы бюджетного контроля (ОBR) ждут пересмотра прогноза роста в сторону повышения. В оставшуюся часть дня внимание переместится к решению Комитета открытого рынка ФРС.
Обнадеживающие новости из Великобритании перед презентацией бюджета
Данные по занятости в Великобритании оказались нейтрально-позитивными. Трехмесячный уровень безработицы по данным МОТ в январе остался без изменений (7,2%). Как и ожидалось, процент заявок на бирже труда от рабочей силы снизилось с 3,6% до 3,5% в феврале при снижении количества заявок на 33,9 тыс. (ранее называлась цифра в 27,6 тыс.) по сравнению со снижением на 34,6 тыс. месяцем ранее. Данные свидетельствуют о продолжающемся улучшении ситуации на рынке труда. Курс фунта к доллару незамедлительно вырос до 1,6642 (на момент написания). В протоколе заседания 5-6 марта указывалось, что «такой постепенный рост курса продолжится, если перспективы британской экономики сохранят относительно положительную динамику по сравнению с ее главными торговыми партнерами». Банк Англии одобрил продолжение политики «опережающего управления» и не выказал намерений увеличить основную ставку, пока не будет достигнут целевой уровень безработицы в 7,0%. Напомним, однако, что 7,0% не вызовет автоматического повышения ставки, как ранее уже заявил Карни. Банк Англии указал на признаки оздоровления экономики Великобритании, добавив, что слабость данных из США должна быть компенсирована некоторым восстановлением роста в зоне евро. Канцлер казначейства Великобритании Осборн сегодня в 12:30 GMT выступит перед парламентом с бюджетом 2014 г. От Службы бюджетного контроля (ОBR) ждут пересмотра прогноза роста в сторону повышения.
Хотя технические данные в последние недели были на стороне медведей, обнадеживающие новости из Великобритании могут развернуть тренд курса фунта к доллару на повышательный. Опционные предложения наблюдаются на 1,6650, опционные заявки сработают в диапазоне 1,6685/1,6700. Курс евро к фунту взял наш целевой уровень 0,83915, но не смог преодолеть сопротивления выше 0,84000. В ожидании новых хороших новостей из Великобритании трейдеры продолжают играть на коротких позициях.
Снижения юаня продолжается
Курс доллара к юаню в Китае достиг 6,2038; пара в первый раз торговалась выше 1% официального фиксированного курса. С тех пор, как в прошлую субботу Народный банк Китая объявил о расширении диапазона колебаний курса юаня с 1 до 2%, юань потерял примерно 0,90% (доллар поднялся с 6,1500 в понедельник до 6,2038). Целью Народного банка Китая является стимулирования двусторонней волатильности, и пока ему сопутствует успех. Месячная фактическая волитальность выросла до 3,25% (максимум с конца 2012 г.), а месячная мнимая волатильность достигла 2,50% (максимум с марта 2012 г.). Индикаторы тренда и импульса устойчиво положительные, следующий ключевой уровень располагается на 6,2083 (123,60% уровня Фибоначчи от первого ралли января – февраля). Тем не менее, трейдеры сохраняют осторожность, учитывая значительное количество структурированных «коротких» инструментов в паре доллар-юань, проданных с начала 2013 г. Сообщалось, что в розницу было продано около 350 млрд. долларов таких финансовых продуктов, а 150 млрд. долларов еще не размещены. До марта опционные барьеры наблюдаются на уровне 6,20/22, предложения на продажу номиналом более 5 млрд. долл. находится на отметке 6,25. Учитывая перекупленный рынок для пары доллар-юань (индекс относительной силы выше 80%), трейдеры должны ожидать понижательную коррекцию на текущих уровнях.
Далее мы ожидаем интервенции китайского госбанка, которая ограничит недавнее повышение волатильности на рынке и сохранит доверие на высоком уровне. Сейчас трудно сказать, каковы истинные намерения Народного банка, но ясно одно: если диапазон колебаний уже расширен и двухсторонняя волатильность всеми силами накачивалась, эта игра будет доведена до конца. На данном этапе уровнем сопротивления является 6,20. Значительное его превышение будет способствовать дальнейшему волатильному росту.
Кратко о ФРС
Сегодня Комитет открытого рынка ФРС вынесет свое решение и, вероятно, продолжит сокращение объема приобретения казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на 5 млрд. для каждого вида бумаг (всего на 10 млрд. долларов). На данном этапе у ФРС нет причин нарушать ход свертывания количественного смягчения, учитывая что рыночная волатильность на основе ожиданий от ФРС значительно снизилась. Мы ожидаем, что Йеллен скорее сосредоточится на «опережающем управлении» и сохранит мягкий тон в отношении будущих ставок, что уже учли рынки. Колебания котировок на валютном рынке следует ожидать при альтернативном сценарии неожиданно жестких действий ФРС, что увеличит спрос на доллар. Накануне заседания ФРС индекс DXY закрепляется после снижения на отметке 79,50, а доходность по 10-летним гособлигациям США остается примерно на уровне 100-дневного среднего (2,7569%).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-19T11:00:00 USD Mar 14th MBA Mortgage Applications, last -2.1%
2014-03-19T12:30:00 GBP UK Chancellor Osborne Annouces Budget
2014-03-19T12:30:00 CAD Jan Wholesale Trade Sales m/m, exp. 0.8%, last -1.4%
2014-03-19T12:30:00 USD 4Q Current Account Balance, exp. USD -88.0B, last USD -94.8B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar QE3 Pace, exp. USD 55B, last USD 65B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar Pace of Treasury Purchases, exp. USD 30B, last USD 35B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar Pace of MBS Purchases, exp. USD 25B, last USD 30B
2014-03-19T18:00:00 USD FOMC Rate Decision, exp. 0.25%, last 0.25%
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.). Однако в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,3879 (минимум 17 марта 2014 г.), сопротивление – на отметке 1,3915. В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара опустилась ниже уровня поддержки 1,6569, но затем остановилась, что может указывать на ложное пробитие уровня. Пока курс держится ниже уровня сопротивления 1,6666 (также канал нисходящего тренда), в краткосрочной перспективе можно прогнозировать «медвежью» динамику. Следующий уровень сопротивления расположен на отметке 1,6718, поддержка расположена на уровне 1,6546 (минимум 18 марта 2014 г., также минимум долгосрочного нисходящего канала). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда (пока не пробита поддержка на уровне 1,6569). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пытается стабилизироваться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Следите за часовым сопротивлением на уровне 101,88/101,94 (максимум 18 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 102,87, поддержка – на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает восстанавливаться. Однако техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Часовое сопротивление расположено на отметке 0,8770, поддержка – на уровне 0,8699. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Обнадеживающие новости из Великобритании перед презентацией бюджета
Данные по занятости в Великобритании оказались нейтрально-позитивными. Трехмесячный уровень безработицы по данным МОТ в январе остался без изменений (7,2%). Как и ожидалось, процент заявок на бирже труда от рабочей силы снизилось с 3,6% до 3,5% в феврале при снижении количества заявок на 33,9 тыс. (ранее называлась цифра в 27,6 тыс.) по сравнению со снижением на 34,6 тыс. месяцем ранее. Данные свидетельствуют о продолжающемся улучшении ситуации на рынке труда. Курс фунта к доллару незамедлительно вырос до 1,6642 (на момент написания). В протоколе заседания 5-6 марта указывалось, что «такой постепенный рост курса продолжится, если перспективы британской экономики сохранят относительно положительную динамику по сравнению с ее главными торговыми партнерами». Банк Англии одобрил продолжение политики «опережающего управления» и не выказал намерений увеличить основную ставку, пока не будет достигнут целевой уровень безработицы в 7,0%. Напомним, однако, что 7,0% не вызовет автоматического повышения ставки, как ранее уже заявил Карни. Банк Англии указал на признаки оздоровления экономики Великобритании, добавив, что слабость данных из США должна быть компенсирована некоторым восстановлением роста в зоне евро. Канцлер казначейства Великобритании Осборн сегодня в 12:30 GMT выступит перед парламентом с бюджетом 2014 г. От Службы бюджетного контроля (ОBR) ждут пересмотра прогноза роста в сторону повышения.
Хотя технические данные в последние недели были на стороне медведей, обнадеживающие новости из Великобритании могут развернуть тренд курса фунта к доллару на повышательный. Опционные предложения наблюдаются на 1,6650, опционные заявки сработают в диапазоне 1,6685/1,6700. Курс евро к фунту взял наш целевой уровень 0,83915, но не смог преодолеть сопротивления выше 0,84000. В ожидании новых хороших новостей из Великобритании трейдеры продолжают играть на коротких позициях.
Снижения юаня продолжается
Курс доллара к юаню в Китае достиг 6,2038; пара в первый раз торговалась выше 1% официального фиксированного курса. С тех пор, как в прошлую субботу Народный банк Китая объявил о расширении диапазона колебаний курса юаня с 1 до 2%, юань потерял примерно 0,90% (доллар поднялся с 6,1500 в понедельник до 6,2038). Целью Народного банка Китая является стимулирования двусторонней волатильности, и пока ему сопутствует успех. Месячная фактическая волитальность выросла до 3,25% (максимум с конца 2012 г.), а месячная мнимая волатильность достигла 2,50% (максимум с марта 2012 г.). Индикаторы тренда и импульса устойчиво положительные, следующий ключевой уровень располагается на 6,2083 (123,60% уровня Фибоначчи от первого ралли января – февраля). Тем не менее, трейдеры сохраняют осторожность, учитывая значительное количество структурированных «коротких» инструментов в паре доллар-юань, проданных с начала 2013 г. Сообщалось, что в розницу было продано около 350 млрд. долларов таких финансовых продуктов, а 150 млрд. долларов еще не размещены. До марта опционные барьеры наблюдаются на уровне 6,20/22, предложения на продажу номиналом более 5 млрд. долл. находится на отметке 6,25. Учитывая перекупленный рынок для пары доллар-юань (индекс относительной силы выше 80%), трейдеры должны ожидать понижательную коррекцию на текущих уровнях.
Далее мы ожидаем интервенции китайского госбанка, которая ограничит недавнее повышение волатильности на рынке и сохранит доверие на высоком уровне. Сейчас трудно сказать, каковы истинные намерения Народного банка, но ясно одно: если диапазон колебаний уже расширен и двухсторонняя волатильность всеми силами накачивалась, эта игра будет доведена до конца. На данном этапе уровнем сопротивления является 6,20. Значительное его превышение будет способствовать дальнейшему волатильному росту.
Кратко о ФРС
Сегодня Комитет открытого рынка ФРС вынесет свое решение и, вероятно, продолжит сокращение объема приобретения казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на 5 млрд. для каждого вида бумаг (всего на 10 млрд. долларов). На данном этапе у ФРС нет причин нарушать ход свертывания количественного смягчения, учитывая что рыночная волатильность на основе ожиданий от ФРС значительно снизилась. Мы ожидаем, что Йеллен скорее сосредоточится на «опережающем управлении» и сохранит мягкий тон в отношении будущих ставок, что уже учли рынки. Колебания котировок на валютном рынке следует ожидать при альтернативном сценарии неожиданно жестких действий ФРС, что увеличит спрос на доллар. Накануне заседания ФРС индекс DXY закрепляется после снижения на отметке 79,50, а доходность по 10-летним гособлигациям США остается примерно на уровне 100-дневного среднего (2,7569%).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-19T11:00:00 USD Mar 14th MBA Mortgage Applications, last -2.1%
2014-03-19T12:30:00 GBP UK Chancellor Osborne Annouces Budget
2014-03-19T12:30:00 CAD Jan Wholesale Trade Sales m/m, exp. 0.8%, last -1.4%
2014-03-19T12:30:00 USD 4Q Current Account Balance, exp. USD -88.0B, last USD -94.8B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar QE3 Pace, exp. USD 55B, last USD 65B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar Pace of Treasury Purchases, exp. USD 30B, last USD 35B
2014-03-19T18:00:00 USD Fed Mar Pace of MBS Purchases, exp. USD 25B, last USD 30B
2014-03-19T18:00:00 USD FOMC Rate Decision, exp. 0.25%, last 0.25%
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.). Однако в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,3879 (минимум 17 марта 2014 г.), сопротивление – на отметке 1,3915. В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара опустилась ниже уровня поддержки 1,6569, но затем остановилась, что может указывать на ложное пробитие уровня. Пока курс держится ниже уровня сопротивления 1,6666 (также канал нисходящего тренда), в краткосрочной перспективе можно прогнозировать «медвежью» динамику. Следующий уровень сопротивления расположен на отметке 1,6718, поддержка расположена на уровне 1,6546 (минимум 18 марта 2014 г., также минимум долгосрочного нисходящего канала). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда (пока не пробита поддержка на уровне 1,6569). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пытается стабилизироваться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Следите за часовым сопротивлением на уровне 101,88/101,94 (максимум 18 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 102,87, поддержка – на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает восстанавливаться. Однако техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Часовое сопротивление расположено на отметке 0,8770, поддержка – на уровне 0,8699. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter