Торги на российском рынке акций во вторник, 25 марта, открылись ростом ведущих индексов, хотя сложившийся к утру внешний новостной фон снова был смешанным. В Японии торги закрылись понижением индекса Nikkei на 0,36% на фоне слабых данных об американской промышленности и обеспокоенности инвесторов из-за украинского кризиса.
В Европе фондовые торги начались уверенным ростом ключевых индексов. Позитивный настрой инвесторам придавали появившиеся в конце прошлой недели спекуляции о скором начале стимулирования экономики Китая: Госсовет КНР опубликовал документ, в котором говорится о необходимости форсировать развитие инфраструктурных проектов с тем, чтобы стабилизировать замедлившийся рост экономики страны. Инвесторы во всем мире восприняли это с воодушевлением, поскольку падение темпов роста ВВП Китая ниже целевых 7,5% и ухудшающиеся показатели спроса вызывают вопросы о том, насколько в действительности мировая экономика встала на путь восстановления.
Между тем позитивный настрой инвесторов несколько охладили статданные по европейскому региону. В частности, опубликованный днем индекс делового климата в Германии в марте, рассчитываемый агентством IFO, не только снизился по сравнению с февральским показателем, но и оказался меньше прогноза, составив 110,7 пункта (ожидалось значение на уровне 111 пунктов). Впрочем, эксперты отмечают, что индекс все еще довольно высок, несмотря на беспокойство из-за крымского кризиса и отношений Запада с Россией, рынок которой является значимым для многих немецких компаний. Аналогичный показатель во Франции в марте совпал с прогнозами, составив 100 пунктов. Отголосок украинского кризиса во вторник проявился в заявлении крупнейшего из торгующихся на бирже французского банка BNP Paribas, который сообщил о реструктуризации своего бизнеса на Украине и о том, что планирует сократить 1,6 тыс. сотрудников к 2015г. в рамках этого процесса.
Из опубликованной во вторник российской макростатистики можно отметить данные Росстата, согласно которым значение индекса предпринимательской уверенности в обрабатывающем производстве повысилось в марте до минус 2% против минус 4% в феврале. Значение индекса в добывающих производствах выросло до минус 1% по сравнению с минус 3%. Между тем в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды индикатор понизился с минус 5% до минус 9%.
Что касается макроданных из США, то они оказались неоднозначными. С одной стороны, индекс потребительского доверия в марте составил 82,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 78,6 пункта, с другой - продажи нового жилья в феврале оказались хуже прогнозов, составив 0,440 млн против ожидавшихся 0,445 млн. Кроме того, предыдущее значение было пересмотрено в сторону уменьшения - с 0,468 млн до 0,455 млн.
После роста российского рынка в начале торгов покупатели усилили натиск, в результате чего во второй половине сессии индекс ММВБ отыграл потери предыдущего дня, поднявшись до максимума понедельника на уровне 1332 пункта. Однако на этом рост индекса закончился, и под занавес сессии он немного отступил вниз.
По итогам торгов 25 марта индекс ММВБ повысился на 2,12%, остановившись на отметке 1325,44 пункта, РТС вырос на 3,5% - до 1171,22 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 391 млрд 057 млн руб.
Электроэнергетика остается в лидерах
Российские акции завершили вторник с преобладанием роста. Его лидером, как и днем ранее, стали акции сектора электроэнергетики. ТГК-14 подорожала на 11,64%, Волжская ТГК - на 10,95%, "Энел ОГК-5" - на 6,63%, ФСК ЕЭС - на 2,25%.
Кроме того, заметным ростом отметились акции "МегаФона" (+5,31%), Сбербанка (+4,36%), "Распадской" (+3,66%), ВТБ (+3,49%) и группы "Разгуляй" (+3,59%). Акции последней выросли, несмотря на опубликованную компанией во вторник плохую отчетность: чистая прибыль "Разгуляя" по РСБУ за 2013г. составила 13 млн 390 тыс. руб., что в 8,8 раза меньше показателя 2012г. Выручка за отчетный период снизилась на 4,94% - до 875 млн 704 тыс. руб.
Акций, завершивших день с потерями, было немного. Аутсайдером рынка стали бумаги Qiwi, подешевевшие на 5,17%. Кроме того, на 5,05% опустились акции Polymetal International, на 2,31% - "Мечела", на 1,33% - "Уралкалия".
Нефтегазовый сектор завершил торги ростом на фоне аналогичной динамики фьючерсов на нефть. Последние в ходе торгов вторника дорожали, однако цены сделок были ограничены относительно узким диапазоном, что было обусловлено консолидацией рынка в ожидании движущих новостей.
Все компании нефтегазового сектора по итогам дня показали рост. Так, Газпром поднялся на 3,42%, НОВАТЭК - на 3%, "Сургутнефтегаз" - на 0,02%, "Татнефть" - на 1,15%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,68%, "Башнефть" - на 0,72%, "Газпром нефть" - на 1,45%, "Роснефть" - на 1,48%. Последняя предложила индийским компаниям стать покупателями СПГ и участвовать в проектах на шельфе РФ. Соответствующие возможности обсудили председатель правления "Роснефти" Игорь Сечин и руководители ряда ведущих индийских компаний нефтегазового сектора. В частности, индийские компании потенциально могут стать покупателями СПГ с проекта "Дальневосточный СПГ", запуск которого планируется в 2018-2019гг. Кроме того, шельфовые проекты стали одной из центральных тем обсуждения на встрече И.Сечина с председателем совета директоров ONGC Динешем Кумаром Саррафом (с 2001г. ONGC является партнером "Роснефти" в проекте "Сахалин-1"). Компании рассмотрели возможность партнерства при реализации проекта "Дальневосточный СПГ" и в области долгосрочных поставок нефти в Индию.
С утра в среду рост на рынке может продолжиться
В среду, 26 марта, утром рост на российском рынке может продолжиться. К середине дня драйвером для рынка станут данные об индексе уверенности потребителей в Германии, полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. При этом, по его мнению, вечерние данные о заказах на товары длительного пользования в США за февраль в связи с влиянием погодного фактора в случае выхода негативных показателей с большой вероятностью будут инвесторами проигнорированы.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Российский рынок во вторник резко вырос: индекс ММВБ прибавил более 2% , РТС - 3,5%. По словам Ивана Копейкина из "БКС Экспресс", основное позитивное влияние на ход торгов оказывала перепроданность отечественных активов, образовавшаяся на фоне ситуации на Украине. Сейчас напряженность начала постепенно сходить на нет, что соответствующим образом влияет на биржи.
В первые часы торгов на рынке акций наблюдалась оживленная борьба между "быками" и "медведями" за круглую отметку 1300 пунктов. Игроки находились под впечатлением от снижения прогнозов по рейтингам ряда российских компаний, отмечает замначальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Вместе с тем после снижения прогноза по рейтингу РФ пересмотр прогнозов по рейтингам отдельных компаний был ожидаемым, так что негатива от него надолго не хватило. "Вслед за улучшением настроя на европейских рынках игроки на повышение сумели вытолкнуть ММВБ в район 1315 пунктов, обеспечив себе техническое преимущество", - добавляют в свою очередь аналитики ИГ "Норд-Капитал". При этом долларовый РТС на фоне существенного укрепления рубля к доллару значительно опередил в росте ММВБ.
Именно мощное укрепление рубля на фоне выплаты налогов во вторник сыграло значительную роль в оптимизме на рынке рублевых акций, уверен аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков. В результате отсутствие свежего негатива позволило покупателям взять рынок под контроль. Объемы торгов, правда, при этом оставались вблизи средних значений в текущем году.
Тот факт, что 25 марта рынок России подрастал вместе с европейскими площадками, свидетельствует о некой нормализации ситуации, считает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. С ним согласна руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова: "На фондовых рынках мира установилось подобие стабильности, что поддерживается фактическим нейтралитетом России, несмотря на бесконечные угрозы и со стороны украинских властей, и со стороны Запада". Причем российские индексы во вторник нашли в себе силы на рост, даже несмотря на итоги встречи G7 в Гааге, поскольку отмена саммита G8 в Сочи и временный отказ от формата "восьмерки" широко обсуждались в СМИ и такой исход уже учитывался инвесторами.
Как сообщила аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, совещание стран G7 прошло в довольно сдержанном ключе. Несмотря на нежелание проводить саммит G8 в Сочи в апреле и перенос встречи на июнь в составе G7, главы стран заявили, что ввод новых санкций против России возможен только в случае, если она инициирует дальнейшую эскалацию конфликта. "Семерке" совсем не выгодно введение каких-то более серьезных экономических мер, потому что это может задеть интересы ее бизнеса, пояснила С.Кирсанова. Сейчас, когда мнения глав ЕС и США относительно ситуации прояснилось, аналитик ожидает постепенного восстановления российского рынка с текущих уровней.
Впрочем, не все так замечательно, как кажется на первый взгляд, говорит И.Копейкин. В частности, немного настораживает макроэкономическая статистика, выходящая в последнее время во все более негативных тонах. В понедельник были опубликованы данные о деловой активности в производственном секторе целого ряда ведущих стран мира, и все они без исключения, в том числе в Китае и США, оказались хуже ожиданий. Таким образом, наблюдавшийся во вторник отскок российского рынка акций вверх основан лишь на его чрезмерной перепроданности и довольно быстро может снова смениться негативной динамикой, предупреждает эксперт "БКС Экспресс".
Аналитики "Норд-Капитала" добавляют, что среднесрочная техническая картина на локальном рынке все еще остается неопределенной. После серии резких движений, наблюдавшихся в начале и середине марта, индекс ММВБ стабилизировался в рамках диапазона 1270 - 1350 пунктов, констатируют специалисты. О.Душин в свою очередь предполагает, что подъем индекса ММВБ выше отметки 1286 пунктов дает ориентир для игры вверх в район 1365 пунктов. Тем не менее среднесрочная рекомендация "сокращать" от сопротивления 1338 пунктов по ММВБ и выше сохраняет свою актуальность, указал аналитик.
В ближайшие недели индекс ММВБ продолжит рисовать синусоиду в диапазоне 1240-1350 пунктов, считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. "До выборов на Украине 25 мая внешний фон будет напряженным. В связи с тем, что рейтинговые агентства снижают прогнозы по рейтингам российских компаний с госучастием (Газпром, "РусГидро", ЛУКОЙЛ и др.), управляющие западных фондов будут вынуждены провести в течение трех месяцев ребалансировку портфелей и понизить вес российских акций. Это еще одна причина, почему сильного роста рынка сейчас ждать не надо", - отмечает специалист.
По его словам, если индексу ММВБ в апреле удастся удержаться в рамках бокового диапазона, то это будет уже большим достижением. "В тот день, когда инвесторы узнают полный объем санкций и смогут оценить их влияние на экономику, российский рынок выстрелит вверх: бояться уже будет нечего. А пока работаем в рамках бокового диапазона", - резюмировал А.Верников.
Что касается ближайших перспектив российского рынка, в среду, 26 марта, с утра рост на российском рынке может продолжиться, считает В.Танурков. "К середине дня драйвером для рынка станут данные об индексе уверенности потребителей в Германии. Вечерняя статистика по заказам на товары длительного пользования в США за февраль в случае выхода негативных показателей в связи с влиянием погодного фактора с большой вероятностью будет инвесторами проигнорирована", - заключил эксперт.
В Европе фондовые торги начались уверенным ростом ключевых индексов. Позитивный настрой инвесторам придавали появившиеся в конце прошлой недели спекуляции о скором начале стимулирования экономики Китая: Госсовет КНР опубликовал документ, в котором говорится о необходимости форсировать развитие инфраструктурных проектов с тем, чтобы стабилизировать замедлившийся рост экономики страны. Инвесторы во всем мире восприняли это с воодушевлением, поскольку падение темпов роста ВВП Китая ниже целевых 7,5% и ухудшающиеся показатели спроса вызывают вопросы о том, насколько в действительности мировая экономика встала на путь восстановления.
Между тем позитивный настрой инвесторов несколько охладили статданные по европейскому региону. В частности, опубликованный днем индекс делового климата в Германии в марте, рассчитываемый агентством IFO, не только снизился по сравнению с февральским показателем, но и оказался меньше прогноза, составив 110,7 пункта (ожидалось значение на уровне 111 пунктов). Впрочем, эксперты отмечают, что индекс все еще довольно высок, несмотря на беспокойство из-за крымского кризиса и отношений Запада с Россией, рынок которой является значимым для многих немецких компаний. Аналогичный показатель во Франции в марте совпал с прогнозами, составив 100 пунктов. Отголосок украинского кризиса во вторник проявился в заявлении крупнейшего из торгующихся на бирже французского банка BNP Paribas, который сообщил о реструктуризации своего бизнеса на Украине и о том, что планирует сократить 1,6 тыс. сотрудников к 2015г. в рамках этого процесса.
Из опубликованной во вторник российской макростатистики можно отметить данные Росстата, согласно которым значение индекса предпринимательской уверенности в обрабатывающем производстве повысилось в марте до минус 2% против минус 4% в феврале. Значение индекса в добывающих производствах выросло до минус 1% по сравнению с минус 3%. Между тем в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды индикатор понизился с минус 5% до минус 9%.
Что касается макроданных из США, то они оказались неоднозначными. С одной стороны, индекс потребительского доверия в марте составил 82,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 78,6 пункта, с другой - продажи нового жилья в феврале оказались хуже прогнозов, составив 0,440 млн против ожидавшихся 0,445 млн. Кроме того, предыдущее значение было пересмотрено в сторону уменьшения - с 0,468 млн до 0,455 млн.
После роста российского рынка в начале торгов покупатели усилили натиск, в результате чего во второй половине сессии индекс ММВБ отыграл потери предыдущего дня, поднявшись до максимума понедельника на уровне 1332 пункта. Однако на этом рост индекса закончился, и под занавес сессии он немного отступил вниз.
По итогам торгов 25 марта индекс ММВБ повысился на 2,12%, остановившись на отметке 1325,44 пункта, РТС вырос на 3,5% - до 1171,22 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 391 млрд 057 млн руб.
Электроэнергетика остается в лидерах
Российские акции завершили вторник с преобладанием роста. Его лидером, как и днем ранее, стали акции сектора электроэнергетики. ТГК-14 подорожала на 11,64%, Волжская ТГК - на 10,95%, "Энел ОГК-5" - на 6,63%, ФСК ЕЭС - на 2,25%.
Кроме того, заметным ростом отметились акции "МегаФона" (+5,31%), Сбербанка (+4,36%), "Распадской" (+3,66%), ВТБ (+3,49%) и группы "Разгуляй" (+3,59%). Акции последней выросли, несмотря на опубликованную компанией во вторник плохую отчетность: чистая прибыль "Разгуляя" по РСБУ за 2013г. составила 13 млн 390 тыс. руб., что в 8,8 раза меньше показателя 2012г. Выручка за отчетный период снизилась на 4,94% - до 875 млн 704 тыс. руб.
Акций, завершивших день с потерями, было немного. Аутсайдером рынка стали бумаги Qiwi, подешевевшие на 5,17%. Кроме того, на 5,05% опустились акции Polymetal International, на 2,31% - "Мечела", на 1,33% - "Уралкалия".
Нефтегазовый сектор завершил торги ростом на фоне аналогичной динамики фьючерсов на нефть. Последние в ходе торгов вторника дорожали, однако цены сделок были ограничены относительно узким диапазоном, что было обусловлено консолидацией рынка в ожидании движущих новостей.
Все компании нефтегазового сектора по итогам дня показали рост. Так, Газпром поднялся на 3,42%, НОВАТЭК - на 3%, "Сургутнефтегаз" - на 0,02%, "Татнефть" - на 1,15%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,68%, "Башнефть" - на 0,72%, "Газпром нефть" - на 1,45%, "Роснефть" - на 1,48%. Последняя предложила индийским компаниям стать покупателями СПГ и участвовать в проектах на шельфе РФ. Соответствующие возможности обсудили председатель правления "Роснефти" Игорь Сечин и руководители ряда ведущих индийских компаний нефтегазового сектора. В частности, индийские компании потенциально могут стать покупателями СПГ с проекта "Дальневосточный СПГ", запуск которого планируется в 2018-2019гг. Кроме того, шельфовые проекты стали одной из центральных тем обсуждения на встрече И.Сечина с председателем совета директоров ONGC Динешем Кумаром Саррафом (с 2001г. ONGC является партнером "Роснефти" в проекте "Сахалин-1"). Компании рассмотрели возможность партнерства при реализации проекта "Дальневосточный СПГ" и в области долгосрочных поставок нефти в Индию.
С утра в среду рост на рынке может продолжиться
В среду, 26 марта, утром рост на российском рынке может продолжиться. К середине дня драйвером для рынка станут данные об индексе уверенности потребителей в Германии, полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. При этом, по его мнению, вечерние данные о заказах на товары длительного пользования в США за февраль в связи с влиянием погодного фактора в случае выхода негативных показателей с большой вероятностью будут инвесторами проигнорированы.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Российский рынок во вторник резко вырос: индекс ММВБ прибавил более 2% , РТС - 3,5%. По словам Ивана Копейкина из "БКС Экспресс", основное позитивное влияние на ход торгов оказывала перепроданность отечественных активов, образовавшаяся на фоне ситуации на Украине. Сейчас напряженность начала постепенно сходить на нет, что соответствующим образом влияет на биржи.
В первые часы торгов на рынке акций наблюдалась оживленная борьба между "быками" и "медведями" за круглую отметку 1300 пунктов. Игроки находились под впечатлением от снижения прогнозов по рейтингам ряда российских компаний, отмечает замначальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Вместе с тем после снижения прогноза по рейтингу РФ пересмотр прогнозов по рейтингам отдельных компаний был ожидаемым, так что негатива от него надолго не хватило. "Вслед за улучшением настроя на европейских рынках игроки на повышение сумели вытолкнуть ММВБ в район 1315 пунктов, обеспечив себе техническое преимущество", - добавляют в свою очередь аналитики ИГ "Норд-Капитал". При этом долларовый РТС на фоне существенного укрепления рубля к доллару значительно опередил в росте ММВБ.
Именно мощное укрепление рубля на фоне выплаты налогов во вторник сыграло значительную роль в оптимизме на рынке рублевых акций, уверен аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков. В результате отсутствие свежего негатива позволило покупателям взять рынок под контроль. Объемы торгов, правда, при этом оставались вблизи средних значений в текущем году.
Тот факт, что 25 марта рынок России подрастал вместе с европейскими площадками, свидетельствует о некой нормализации ситуации, считает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. С ним согласна руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова: "На фондовых рынках мира установилось подобие стабильности, что поддерживается фактическим нейтралитетом России, несмотря на бесконечные угрозы и со стороны украинских властей, и со стороны Запада". Причем российские индексы во вторник нашли в себе силы на рост, даже несмотря на итоги встречи G7 в Гааге, поскольку отмена саммита G8 в Сочи и временный отказ от формата "восьмерки" широко обсуждались в СМИ и такой исход уже учитывался инвесторами.
Как сообщила аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, совещание стран G7 прошло в довольно сдержанном ключе. Несмотря на нежелание проводить саммит G8 в Сочи в апреле и перенос встречи на июнь в составе G7, главы стран заявили, что ввод новых санкций против России возможен только в случае, если она инициирует дальнейшую эскалацию конфликта. "Семерке" совсем не выгодно введение каких-то более серьезных экономических мер, потому что это может задеть интересы ее бизнеса, пояснила С.Кирсанова. Сейчас, когда мнения глав ЕС и США относительно ситуации прояснилось, аналитик ожидает постепенного восстановления российского рынка с текущих уровней.
Впрочем, не все так замечательно, как кажется на первый взгляд, говорит И.Копейкин. В частности, немного настораживает макроэкономическая статистика, выходящая в последнее время во все более негативных тонах. В понедельник были опубликованы данные о деловой активности в производственном секторе целого ряда ведущих стран мира, и все они без исключения, в том числе в Китае и США, оказались хуже ожиданий. Таким образом, наблюдавшийся во вторник отскок российского рынка акций вверх основан лишь на его чрезмерной перепроданности и довольно быстро может снова смениться негативной динамикой, предупреждает эксперт "БКС Экспресс".
Аналитики "Норд-Капитала" добавляют, что среднесрочная техническая картина на локальном рынке все еще остается неопределенной. После серии резких движений, наблюдавшихся в начале и середине марта, индекс ММВБ стабилизировался в рамках диапазона 1270 - 1350 пунктов, констатируют специалисты. О.Душин в свою очередь предполагает, что подъем индекса ММВБ выше отметки 1286 пунктов дает ориентир для игры вверх в район 1365 пунктов. Тем не менее среднесрочная рекомендация "сокращать" от сопротивления 1338 пунктов по ММВБ и выше сохраняет свою актуальность, указал аналитик.
В ближайшие недели индекс ММВБ продолжит рисовать синусоиду в диапазоне 1240-1350 пунктов, считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. "До выборов на Украине 25 мая внешний фон будет напряженным. В связи с тем, что рейтинговые агентства снижают прогнозы по рейтингам российских компаний с госучастием (Газпром, "РусГидро", ЛУКОЙЛ и др.), управляющие западных фондов будут вынуждены провести в течение трех месяцев ребалансировку портфелей и понизить вес российских акций. Это еще одна причина, почему сильного роста рынка сейчас ждать не надо", - отмечает специалист.
По его словам, если индексу ММВБ в апреле удастся удержаться в рамках бокового диапазона, то это будет уже большим достижением. "В тот день, когда инвесторы узнают полный объем санкций и смогут оценить их влияние на экономику, российский рынок выстрелит вверх: бояться уже будет нечего. А пока работаем в рамках бокового диапазона", - резюмировал А.Верников.
Что касается ближайших перспектив российского рынка, в среду, 26 марта, с утра рост на российском рынке может продолжиться, считает В.Танурков. "К середине дня драйвером для рынка станут данные об индексе уверенности потребителей в Германии. Вечерняя статистика по заказам на товары длительного пользования в США за февраль в случае выхода негативных показателей в связи с влиянием погодного фактора с большой вероятностью будет инвесторами проигнорирована", - заключил эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба