В четверг российский рынок подвергся давлению продавцов, которые вышли на арену после двухдневного ралли. Продажи ускорились после негативного открытия европейской сессии. Первоначальное же падение на открытии ММВБ инвесторам удалось выкупить. В сегодняшней коррекции можно выделить несколько составляющих. Во-первых, Обама продолжил свою деятельность по сколачиванию антироссийской коалиции и сделал жесткие заявления в Брюсселе касательно ситуации в Украине. Обама не признал присоединение Крыма к РФ и призвал к большим санкциям и военной готовности, то есть к усилению присутствия НАТО в уязвимых странах Европы. В среду Обама договорился с ЕС о поиске путей сокращения энергозависимости Европы от России. Понятно, что в течение 2014г. Америке не удастся наладить экспорт энергоресурсов в старый свет, однако на открытии торгов в Лондоне ADR Газпрома подверглись давлению. Во-вторых, пришли известия о том, что несколько банков, включая на Сitigroup, американские подразделения Royal Bank of Scotland Group Plc, HSBC Holdings Plc и Banco Santander не прошли стресс-тесты ФРС по качественным соображениям регулятора. Пришлось ужаться в своих дивидендных планах и buy-back Goldman Sachs Group Inc. и Bank of America, хотя они стресс-тесты прошли. Данная новость снизила аппетиты инвесторов в отношении банковского сектора, что отразилось негативно не только Ситигруп (-5.2%), но и на акциях Сбербанка. Сбербанк отчитывался сегодня за 2013г. по МСФО, но отчет приятных сюрпризов для апсайда не предоставил. В-третьих, давлению подверглись горносырьевые компании вместе со снижением цен на металлы. Для этого пункта имеют значение замедление экономического роста в Китае.
Таким образом, к концу неделю энтузиазм по поводу российских акций испытал спад. Индекс ММВБ не удержался выше середины диапазона 2014г. уровня 1350. Нельзя сказать, что инвесторы вдруг испугались санкций Запада, скорее наступила естественная коррекция роста в условиях роста среднесрочного негатива. Оживление бычьей активности на американской сессии, примирительные высказывания политиков Евросоюза могут сбавить текущий негатив на ММВБ. Тем не менее, в пятницу предполагаем негативное открытие. В четверг ночью в Сенате обещано голосование по биллю в отношении помощи Украине и санкций против России. Содержание билля в части санкций было очерчено указом Обамы на прошлой неделе, поэтому сюрпризов может и не быть. Понятно, что в условиях сотрудничества России и США в космической сфере, красную черту Конгресс не будет переходить. Однако гневная риторика американских речей влияет на настроения инвесторов и европейских политиков.
Технический анализ, Северсталь(ТА)
Цели большого отскока акции Северстали обозначились до 266.1-268.2.. Это означает заход на середину диапазона 2014г (210.4-320.8) (265.6) Текущие риски отката видим до 245.6. На дневном графике всё ещё преобладает негативный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 295.6 и 298.9 актуально до 29.03.14...289.6 до 06.04.14
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 309.4 и 305.2 до 25.04.14..
Оперативный анализ 27 марта
Акция открывалась сег. вниз с рынком ( откр 255.4).
Акция закрылась вверх 1.59% ( ММВБ +1.88%) на повышающихся, повышенных объемах
Акция закрылась внутри диапазона (кластера) 254.8-264.3 (закр 256), что может давать смешанные ожидания 27 марта, а именно наличие растянутых представлений о среднем сопротивлении 256.3-270.8
Рекомендации
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 26 марта (по этой позиции стоп-лосс 242.7). Цели движения (266.1-266.2..268.3.).
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег. 27.03.14 располагаются на 242.7
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (восстанавливаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 18 марта и ориентир сопротивления от 276.6, цели движения 248.1..245.6 ).
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам (свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 266.1 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 210.4(+) от 14 марта 14
Вверх 268.3 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 239.2(-) от 18 марта 14
Вверх 266.2 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 241.4(+) от 21 марта 14
Вниз 245.6 (подцель 248.1 ) – точка отмены этих ожиданий 263.9 (+) от 26 март 14
Видно из выше, что основная поддержка 210.4(+)..239.2(-)..241.4(+) сопротивление 263.9(+)... значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 1-й квартал 2014 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 300.3 до 282.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 209.4 до 190.6
Таким образом, к концу неделю энтузиазм по поводу российских акций испытал спад. Индекс ММВБ не удержался выше середины диапазона 2014г. уровня 1350. Нельзя сказать, что инвесторы вдруг испугались санкций Запада, скорее наступила естественная коррекция роста в условиях роста среднесрочного негатива. Оживление бычьей активности на американской сессии, примирительные высказывания политиков Евросоюза могут сбавить текущий негатив на ММВБ. Тем не менее, в пятницу предполагаем негативное открытие. В четверг ночью в Сенате обещано голосование по биллю в отношении помощи Украине и санкций против России. Содержание билля в части санкций было очерчено указом Обамы на прошлой неделе, поэтому сюрпризов может и не быть. Понятно, что в условиях сотрудничества России и США в космической сфере, красную черту Конгресс не будет переходить. Однако гневная риторика американских речей влияет на настроения инвесторов и европейских политиков.
Технический анализ, Северсталь(ТА)
Цели большого отскока акции Северстали обозначились до 266.1-268.2.. Это означает заход на середину диапазона 2014г (210.4-320.8) (265.6) Текущие риски отката видим до 245.6. На дневном графике всё ещё преобладает негативный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 295.6 и 298.9 актуально до 29.03.14...289.6 до 06.04.14
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 309.4 и 305.2 до 25.04.14..
Оперативный анализ 27 марта
Акция открывалась сег. вниз с рынком ( откр 255.4).
Акция закрылась вверх 1.59% ( ММВБ +1.88%) на повышающихся, повышенных объемах
Акция закрылась внутри диапазона (кластера) 254.8-264.3 (закр 256), что может давать смешанные ожидания 27 марта, а именно наличие растянутых представлений о среднем сопротивлении 256.3-270.8
Рекомендации
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 26 марта (по этой позиции стоп-лосс 242.7). Цели движения (266.1-266.2..268.3.).
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег. 27.03.14 располагаются на 242.7
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (восстанавливаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 18 марта и ориентир сопротивления от 276.6, цели движения 248.1..245.6 ).
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам (свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 266.1 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 210.4(+) от 14 марта 14
Вверх 268.3 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 239.2(-) от 18 марта 14
Вверх 266.2 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 241.4(+) от 21 марта 14
Вниз 245.6 (подцель 248.1 ) – точка отмены этих ожиданий 263.9 (+) от 26 март 14
Видно из выше, что основная поддержка 210.4(+)..239.2(-)..241.4(+) сопротивление 263.9(+)... значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 1-й квартал 2014 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 300.3 до 282.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 209.4 до 190.6
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба