1 апреля 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника значительным ростом. ММВБ прибавил 1,87%, а РТС на фоне значительного рубля вырос на 3,36%. Драйвером для данной динамики стало выступление Джанет Йеллен и отсутствие новых санкций для России.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Отсутствие новых санкций для России.
2. Выступление Йеллен.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на положительной территории. ММВБ прибавил более 1,5% и закрылся выше отметки 1360. Теперь шансы на продолжение роста значительно выросли, а «медведям» остается лишь надеяться, что завтра котировки вернутся под данное серьезное сопротивление.
Одним из основных вопросов для российского фондового рынка по-прежнему остаются возможные санкции со стороны Запада. Сейчас в этом вопросе наступила пауза. Поэтому участники продолжают отыгрывать ту перепроданность, которая образовалась в результате напряженности на Украине, но как только речь снова зайдет о санкциях, российский рынок вернется в фазу снижения.
Между тем дополнительным позитивом в ходе текущей торговой сессии стало выступление Джанет Йеллен. Глава ФРС заявила, что значительная слабость рынка труда США говорит о том, что центробанку страны будет необходимо продолжать беспрецедентно мягкую кредитно-денежную политику в течение определенного времени, чтобы обеспечить американцев рабочими местами. Индексы после данного выступления ускорили рост, хотя в нем и не было сказано о том, что текущее плановое сокращение будет каким-то образом замедлено.
В свою очередь негативом для российской валюты и фондового рынка сейчас являются нефтяные котировки. В частности снижение «черного золота» сорта Brent составляет сейчас более 0,5%.
Таким образом, несмотря на преодоление отметки 1360, торопиться с покупками я бы не рекомендовал, ведь текущий рост является всего лишь отскоком к недавнему сильному снижению.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции энергетического сектора во главе с ФСК ЕЭС (+8,5%) и компанией Россети (+2,9%). При этом хороший рост продемонстрировали также Мечел (+5,2%), Распадская (+3,9%) и ВТБ (+3,2%).
В лидерах снижения компании телекоммуникационного сектора во главе с Мегафоном (-1,6%) и МТСом (-1%).
RIM4: Не лучшее время для новых «длинных» позиций
Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует впечатляющий рост. Данной динамике способствует отсутствие новых санкций для России, а также ожидание выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Между тем в ходе текущей сессии RIM4 преодолел ключевое сопротивление на уровне 118800 и теперь вполне может продолжить растущую динамику.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю практически не изменились и продолжают находиться в практически нейтральном состоянии. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,035, против 1,01 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 15.4.14 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 120000, что говорит о сильном сопротивлении на данном уровне. В свою очередь эквивалентное количество открытых опционов пут находится лишь в районе 100000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
Тем временем, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 5 пунктов. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому торопиться с открытием новых позиций сейчас не стоит
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Отсутствие новых санкций для России.
2. Выступление Йеллен.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на положительной территории. ММВБ прибавил более 1,5% и закрылся выше отметки 1360. Теперь шансы на продолжение роста значительно выросли, а «медведям» остается лишь надеяться, что завтра котировки вернутся под данное серьезное сопротивление.
Одним из основных вопросов для российского фондового рынка по-прежнему остаются возможные санкции со стороны Запада. Сейчас в этом вопросе наступила пауза. Поэтому участники продолжают отыгрывать ту перепроданность, которая образовалась в результате напряженности на Украине, но как только речь снова зайдет о санкциях, российский рынок вернется в фазу снижения.
Между тем дополнительным позитивом в ходе текущей торговой сессии стало выступление Джанет Йеллен. Глава ФРС заявила, что значительная слабость рынка труда США говорит о том, что центробанку страны будет необходимо продолжать беспрецедентно мягкую кредитно-денежную политику в течение определенного времени, чтобы обеспечить американцев рабочими местами. Индексы после данного выступления ускорили рост, хотя в нем и не было сказано о том, что текущее плановое сокращение будет каким-то образом замедлено.
В свою очередь негативом для российской валюты и фондового рынка сейчас являются нефтяные котировки. В частности снижение «черного золота» сорта Brent составляет сейчас более 0,5%.
Таким образом, несмотря на преодоление отметки 1360, торопиться с покупками я бы не рекомендовал, ведь текущий рост является всего лишь отскоком к недавнему сильному снижению.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции энергетического сектора во главе с ФСК ЕЭС (+8,5%) и компанией Россети (+2,9%). При этом хороший рост продемонстрировали также Мечел (+5,2%), Распадская (+3,9%) и ВТБ (+3,2%).
В лидерах снижения компании телекоммуникационного сектора во главе с Мегафоном (-1,6%) и МТСом (-1%).
RIM4: Не лучшее время для новых «длинных» позиций
Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует впечатляющий рост. Данной динамике способствует отсутствие новых санкций для России, а также ожидание выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Между тем в ходе текущей сессии RIM4 преодолел ключевое сопротивление на уровне 118800 и теперь вполне может продолжить растущую динамику.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю практически не изменились и продолжают находиться в практически нейтральном состоянии. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,035, против 1,01 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 15.4.14 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 120000, что говорит о сильном сопротивлении на данном уровне. В свою очередь эквивалентное количество открытых опционов пут находится лишь в районе 100000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
Тем временем, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 5 пунктов. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому торопиться с открытием новых позиций сейчас не стоит
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба