Торги на российском рынке акций во вторник, 1 апреля, открылись ростом ведущих индексов на смешанном внешнем новостном фоне. Фондовые торги в Японии закрыли первую сессию нового квартала небольшим снижением индекса Nikkei (-0,24%). Инвесторов расстроила слабая макростатистика по стране. Во-первых, разочаровывающей оказалась серия индексов Tankan, публикуемых Банком Японии. Индекс крупных производителей в январе - марте 2014г. вырос меньше, чем ожидалось, - с 16 до 17 пунктов вместо прогнозных 18 пунктов. Капитальные затраты крупных предприятий всех секторов экономики в I квартале выросли лишь на 0,1% против ожиданий роста на 0,2%. Для сравнения, в предыдущем квартале показатель находился на уровне 4,6%.
Определенное давление на индекс Nikkei оказал индекс деловой активности (PMI) в промышленности Китая, рассчитываемый HSBC. Вот уже третий месяц показатель играет роль влиятельного ньюсмейкера для мировых площадок – после того как в январе он упал ниже 50 пунктов и достиг минимума с июля 2013г. С тех пор индекс стабильно снижается: предварительные данные оказываются ниже предыдущего месяца, а окончательные – ниже предварительных. Так произошло и во вторник, когда HSBC обнародовал пересмотренные данные мартовского PMI, который, по последней оценке, составил 48,0 пункта (предыдущая оценка 48,1 пункта). Сокращение в обрабатывающей промышленности КНР теперь идет быстрее, чем в России (во вторник тот же банк HSBC опубликовал аналогичный отчет о PMI по России - 48,3 пункта).
Фондовые торги в Европе 1 апреля открылись ростом ведущих индексов. Инвесторы пребывают в ожидании заседания Европейского центробанка (ЕЦБ), которое состоится 3 апреля. Предполагается, что на нем будет принято решение о процентной ставке. Большинство экономистов, опрошенных агентствами Bloomberg и Reuters, уверены, что мегарегулятор оставит ставку на рекордно низком уровне 0,25%. Впрочем, все больше аналитиков призывают ЕЦБ сделать хоть что-нибудь на фоне критично слабых предварительных данных об инфляции в еврозоне за март, опубликованных накануне. Несмотря на прогнозы, по которым темп роста потребительских цен в марте должен был сократиться по сравнению с февралем до 0,6% с 0,7%, инфляция составила только 0,5%, тем самым подогревая опасения дефляции в зоне евро.
Опубликованная днем европейская макростатистика оказалась неоднозначной. Так, уровень безработицы в еврозоне составил за февраль 11,9% против 12% месяцем ранее. В Германии безработица в марте снизилась до 6,7% с 6,8% месяцем ранее. При этом уровень безработицы в Италии вырос в марте до рекордных 13%. Это самый высокий показатель для страны в процентном соотношении с 1977г. Уровень занятости в Италии падает с 2000г.
Индекс деловой активности в промышленности еврозоны в марте совпал с предварительной оценкой и составил 53,0 пункта, а в Германии показатель чуть снизился - до 53,7 пункта с 53,8 пункта. Статистика Великобритании показала замедление роста промышленного производства в марте с 56,9 пункта месяцем ранее до 55,3 пункта.
Из американской статистики стоит отметить данные индекса экономических условий ISM в производственной сфере. В марте показатель составил 53,7 пункта, тогда как ожидались 54 пункта. Кроме того, расходы на строительство в США в феврале выросли на 0,1%, при этом ожидалось, что значение не изменится.
В России, по информации Росстата, объем ВВП за 2013г., по уточненным данным, составил в текущих ценах 66 трлн 755,3 млрд руб., увеличившись относительно 2012г. на 1,3%. В 2012г. рост ВВП составил 3,4%. Индекс-дефлятор ВВП (отношение номинального ВВП в текущих ценах к реальному ВВП в ценах базисного года) за 2013г. по отношению к ценам 2012г. вырос на 5,9%.
Кроме того, Министерство финансов РФ сообщило, что объем Резервного фонда на 1 апреля 2014г. составил 3 трлн 121,3 млрд руб., а Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 3 трлн 122,5 млрд руб. В переводе на доллары США объем Резервного фонда составил 87,46 млрд долл., ФНБ - 87,5 млрд долл. Резервный фонд на 1 марта 2014г. составлял 3 трлн 148,1 млрд руб., ФНБ - 3 трлн 145,3 млрд руб. Таким образом, Резервный фонд в марте сократился на 26,75 млрд руб., ФНБ - на 22,83 млрд руб.
После позитивного начала торгов продавцы попытались вернуться на рынок и даже на какое-то время продавили индексы в "красную" зону. Однако вскоре рост продолжился, а индекс ММВБ достиг максимального за последний месяц значения (1378,39 пункта).
По итогам торгов 1 апреля индекс ММВБ повысился на 0,50% и остановился на отметке 1376,17 пункта, РТС поднялся на 0,83% - до 1236,22 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 390 млрд 230 млн руб.
Покупатели сконцентрировались на отдельных бумагах
Российские акции завершили день разнонаправленно, в среднем ценовые колебания были небольшими по сравнению с сессией понедельника, однако в отдельных бумагах наблюдался заметный рост. Так, на 7,02% подорожала группа "Разгуляй", на 7,76% - акции Qiwi Plc, на 5,24% - АК "АЛРОСА", на 4,09% - "М.Видео", на 4,06% - АФК "Система".
Лидером продаж стали акции "Фармстандарта", упавшие на 7,33%. Кроме того, ОАК подешевела на 2,29%, НМТП - на 2,35%. "Уралкалий" опустился на 2%, несмотря на сообщение о том, что компания заключила контракт с Indian Potash Ltd на поставку хлористого калия с апреля 2014г. по март 2015г. Цена поставляемых в Индию калийных удобрений составит 322 долл./т на условиях CFR. Объем поставок "Уралкалия" по контракту с IPL - 800 тыс. т хлористого калия.
Акции нефтегазового сектора завершили торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Фьючерсы на нефть во вторник торговались негативно под давлением макроданных из Китая. По итогам торгов снижение показали акции "Роснефти" (-1,21%), "Башнефти" (-1,04%), "Газпром нефти" (-0,53%). Остальные бумаги сектора в ходе сессии выросли. Газпром подорожал на 0,29%, ЛУКОЙЛ - на 0,29%, "Татнефть" - на 0,57%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,96%, акции "Сургутнефтегаза" - на 0,49%, НОВАТЭКа - на 0,57%. Во вторник появилась информация о том, что НОВАТЭК продаст "Газпром нефти" 9,8% в уставном капитале "СеверЭнергии" за 980 млн долл. Как уточняется, совет директоров компании одобрил ряд сделок с "Газпром нефтью", результатом которых станет выравнивание долей участия в ООО "СеверЭнергия". В настоящее время доля НОВАТЭКа в этой компании составляет 59,8%, "Газпром нефти" - 40,2%.
Стоит удерживать длинные позиции
В последнее время индекс ММВБ торгуется в районе 1350 пунктов, ближайшее сопротивление находится на отметке 1410 пунктов по ММВБ, отмечает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Эксперт считает, что на текущий момент стоит удерживать длинные позиции, открытые на проливе до ближайшего уровня сопротивления, либо при коррекции увеличить объем длинных позиций в Сбербанке, НОВАТЭКе, привилегированных акциях "Сургутнефтегаза", акциях "Норникеля".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Российский фондовый рынок открыл вторник, 1 апреля, на позитиве. В дальнейшем энтузиазм "быков" понемногу иссяк. В целом торговая сессия была достаточно волатильна: основные индексы уходили то вверх, то вниз. Эксперты отмечают, что сейчас российский рынок пытается взять паузу после небольшого роста накануне. В среду, 2 апреля, специалисты ожидают негативного открытия отечественных площадок. Хотя ситуация на Украине по-прежнему влияет на рынки, тем не менее игроки все больше внимания уделяют выходящей статистике и ожидают заседания ЕЦБ, которое планируется в четверг, 3 апреля.
Эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин отмечает, что волатильность во вторник достаточно высокая - индекс ММВБ успел побывать как в "минусе", так и в "плюсе". Специалист подчеркивает, что участники торгов продолжают выкупать все снижения, отыгрывая перепроданность российских активов, образовавшуюся во время напряженности на Украине. "Впрочем, не стоит забывать про возможные санкции к России со стороны Запада. Сейчас в этом вопросе наступила пауза. Поэтому национальные активы растут вот уже вторую неделю подряд, но как только речь снова зайдет о санкциях, российский рынок вернется в фазу снижения", - считает И.Копейкин
Эксперт напоминает, что определенным позитивом для рисковых активов явилось выступление Джанет Йеллен, которое состоялось в понедельник, 31 марта. Глава ФРС заявила, что значительная слабость рынка труда США говорит о том, что будет необходимо продолжать беспрецедентно мягкую кредитно-денежную политику в течение определенного времени, чтобы обеспечить американцев рабочими местами.
"Российский рынок торговался на средних объемах в первой половине дня. За тот же отрезок индекс ММВБ смог подняться выше отметки 1378 пунктов, но лишь для того, чтобы его накрыла волна фиксации прибыли. Зона 1380-1390 пунктов остается сложной уже на протяжении многих лет", - в свою очередь отмечает аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Софья Кирсанова напоминает, что азиатские площадки закрылись в основном в "плюсе". Настроения на рынках задавали вышедшие данные о мартовских индексах деловой активности в промышленности PMI, которые в большинстве своем показали снижение. Наиболее ожидаемая инвесторами финальная оценка китайского PMI от HSBC оказалась ниже предварительной (48 пунктов вместо 48,1 пункта), что еще больше настроило игроков рынка на ожидание новых мер стимулирования экономики от властей, о которых столько говорилось ранее, замечает эксперт.
Российский рынок продолжает восстанавливаться после мартовского падения. Во вторник индекс ММВБ торговался в "боковике". Аналитик указывает, что наибольшее внимание по-прежнему привлекают корпоративные отчетности компаний и заявления об уровне дивидендов за 2013г.
Начальник аналитического отдела ООО "Управляющая компания "КапиталЪ" Андрей Верхоланцев констатирует, что по итогам минувшей недели большинство мировых фондовых рынков показали рост индексов, подкрепленный ожиданием новых стимулов для экономики от ЕЦБ и некоторым снижением напряженности вокруг ситуации на Украине. "Ситуация на Украине по-прежнему продолжает оказывать влияние на рынки. Тем не менее, внимание торговых площадок все больше фокусируется на следующем заседании ЕЦБ, по итогам которого может быть объявлено о смягчении монетарной политики. На возможность такого исхода указывают слабые макроэкономические показатели, выходящие в еврозоне", - подчеркивает эксперт.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский фондовый рынок пытается взять паузу в росте после двухдневного ралли. Рост в начале недели был вызван тем, что острые моменты ситуации вокруг Украины удалось нивелировать в ходе дипломатических переговоров Сергея Лаврова и Джона Керри в Париже. Российско-украинское противостояние переходит в "долгий ящик" и немалую роль будут играть экономические моменты. По итогам американской сессии в среду эксперт предполагает негативное открытие российского рынка. "В понедельник была дана заявка на возвращение к уровню 1400 пунктов по ММВБ, однако реализация этого сценария может задержаться", - резюмировал О.Душин.
Определенное давление на индекс Nikkei оказал индекс деловой активности (PMI) в промышленности Китая, рассчитываемый HSBC. Вот уже третий месяц показатель играет роль влиятельного ньюсмейкера для мировых площадок – после того как в январе он упал ниже 50 пунктов и достиг минимума с июля 2013г. С тех пор индекс стабильно снижается: предварительные данные оказываются ниже предыдущего месяца, а окончательные – ниже предварительных. Так произошло и во вторник, когда HSBC обнародовал пересмотренные данные мартовского PMI, который, по последней оценке, составил 48,0 пункта (предыдущая оценка 48,1 пункта). Сокращение в обрабатывающей промышленности КНР теперь идет быстрее, чем в России (во вторник тот же банк HSBC опубликовал аналогичный отчет о PMI по России - 48,3 пункта).
Фондовые торги в Европе 1 апреля открылись ростом ведущих индексов. Инвесторы пребывают в ожидании заседания Европейского центробанка (ЕЦБ), которое состоится 3 апреля. Предполагается, что на нем будет принято решение о процентной ставке. Большинство экономистов, опрошенных агентствами Bloomberg и Reuters, уверены, что мегарегулятор оставит ставку на рекордно низком уровне 0,25%. Впрочем, все больше аналитиков призывают ЕЦБ сделать хоть что-нибудь на фоне критично слабых предварительных данных об инфляции в еврозоне за март, опубликованных накануне. Несмотря на прогнозы, по которым темп роста потребительских цен в марте должен был сократиться по сравнению с февралем до 0,6% с 0,7%, инфляция составила только 0,5%, тем самым подогревая опасения дефляции в зоне евро.
Опубликованная днем европейская макростатистика оказалась неоднозначной. Так, уровень безработицы в еврозоне составил за февраль 11,9% против 12% месяцем ранее. В Германии безработица в марте снизилась до 6,7% с 6,8% месяцем ранее. При этом уровень безработицы в Италии вырос в марте до рекордных 13%. Это самый высокий показатель для страны в процентном соотношении с 1977г. Уровень занятости в Италии падает с 2000г.
Индекс деловой активности в промышленности еврозоны в марте совпал с предварительной оценкой и составил 53,0 пункта, а в Германии показатель чуть снизился - до 53,7 пункта с 53,8 пункта. Статистика Великобритании показала замедление роста промышленного производства в марте с 56,9 пункта месяцем ранее до 55,3 пункта.
Из американской статистики стоит отметить данные индекса экономических условий ISM в производственной сфере. В марте показатель составил 53,7 пункта, тогда как ожидались 54 пункта. Кроме того, расходы на строительство в США в феврале выросли на 0,1%, при этом ожидалось, что значение не изменится.
В России, по информации Росстата, объем ВВП за 2013г., по уточненным данным, составил в текущих ценах 66 трлн 755,3 млрд руб., увеличившись относительно 2012г. на 1,3%. В 2012г. рост ВВП составил 3,4%. Индекс-дефлятор ВВП (отношение номинального ВВП в текущих ценах к реальному ВВП в ценах базисного года) за 2013г. по отношению к ценам 2012г. вырос на 5,9%.
Кроме того, Министерство финансов РФ сообщило, что объем Резервного фонда на 1 апреля 2014г. составил 3 трлн 121,3 млрд руб., а Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 3 трлн 122,5 млрд руб. В переводе на доллары США объем Резервного фонда составил 87,46 млрд долл., ФНБ - 87,5 млрд долл. Резервный фонд на 1 марта 2014г. составлял 3 трлн 148,1 млрд руб., ФНБ - 3 трлн 145,3 млрд руб. Таким образом, Резервный фонд в марте сократился на 26,75 млрд руб., ФНБ - на 22,83 млрд руб.
После позитивного начала торгов продавцы попытались вернуться на рынок и даже на какое-то время продавили индексы в "красную" зону. Однако вскоре рост продолжился, а индекс ММВБ достиг максимального за последний месяц значения (1378,39 пункта).
По итогам торгов 1 апреля индекс ММВБ повысился на 0,50% и остановился на отметке 1376,17 пункта, РТС поднялся на 0,83% - до 1236,22 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 390 млрд 230 млн руб.
Покупатели сконцентрировались на отдельных бумагах
Российские акции завершили день разнонаправленно, в среднем ценовые колебания были небольшими по сравнению с сессией понедельника, однако в отдельных бумагах наблюдался заметный рост. Так, на 7,02% подорожала группа "Разгуляй", на 7,76% - акции Qiwi Plc, на 5,24% - АК "АЛРОСА", на 4,09% - "М.Видео", на 4,06% - АФК "Система".
Лидером продаж стали акции "Фармстандарта", упавшие на 7,33%. Кроме того, ОАК подешевела на 2,29%, НМТП - на 2,35%. "Уралкалий" опустился на 2%, несмотря на сообщение о том, что компания заключила контракт с Indian Potash Ltd на поставку хлористого калия с апреля 2014г. по март 2015г. Цена поставляемых в Индию калийных удобрений составит 322 долл./т на условиях CFR. Объем поставок "Уралкалия" по контракту с IPL - 800 тыс. т хлористого калия.
Акции нефтегазового сектора завершили торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Фьючерсы на нефть во вторник торговались негативно под давлением макроданных из Китая. По итогам торгов снижение показали акции "Роснефти" (-1,21%), "Башнефти" (-1,04%), "Газпром нефти" (-0,53%). Остальные бумаги сектора в ходе сессии выросли. Газпром подорожал на 0,29%, ЛУКОЙЛ - на 0,29%, "Татнефть" - на 0,57%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,96%, акции "Сургутнефтегаза" - на 0,49%, НОВАТЭКа - на 0,57%. Во вторник появилась информация о том, что НОВАТЭК продаст "Газпром нефти" 9,8% в уставном капитале "СеверЭнергии" за 980 млн долл. Как уточняется, совет директоров компании одобрил ряд сделок с "Газпром нефтью", результатом которых станет выравнивание долей участия в ООО "СеверЭнергия". В настоящее время доля НОВАТЭКа в этой компании составляет 59,8%, "Газпром нефти" - 40,2%.
Стоит удерживать длинные позиции
В последнее время индекс ММВБ торгуется в районе 1350 пунктов, ближайшее сопротивление находится на отметке 1410 пунктов по ММВБ, отмечает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Эксперт считает, что на текущий момент стоит удерживать длинные позиции, открытые на проливе до ближайшего уровня сопротивления, либо при коррекции увеличить объем длинных позиций в Сбербанке, НОВАТЭКе, привилегированных акциях "Сургутнефтегаза", акциях "Норникеля".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Российский фондовый рынок открыл вторник, 1 апреля, на позитиве. В дальнейшем энтузиазм "быков" понемногу иссяк. В целом торговая сессия была достаточно волатильна: основные индексы уходили то вверх, то вниз. Эксперты отмечают, что сейчас российский рынок пытается взять паузу после небольшого роста накануне. В среду, 2 апреля, специалисты ожидают негативного открытия отечественных площадок. Хотя ситуация на Украине по-прежнему влияет на рынки, тем не менее игроки все больше внимания уделяют выходящей статистике и ожидают заседания ЕЦБ, которое планируется в четверг, 3 апреля.
Эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин отмечает, что волатильность во вторник достаточно высокая - индекс ММВБ успел побывать как в "минусе", так и в "плюсе". Специалист подчеркивает, что участники торгов продолжают выкупать все снижения, отыгрывая перепроданность российских активов, образовавшуюся во время напряженности на Украине. "Впрочем, не стоит забывать про возможные санкции к России со стороны Запада. Сейчас в этом вопросе наступила пауза. Поэтому национальные активы растут вот уже вторую неделю подряд, но как только речь снова зайдет о санкциях, российский рынок вернется в фазу снижения", - считает И.Копейкин
Эксперт напоминает, что определенным позитивом для рисковых активов явилось выступление Джанет Йеллен, которое состоялось в понедельник, 31 марта. Глава ФРС заявила, что значительная слабость рынка труда США говорит о том, что будет необходимо продолжать беспрецедентно мягкую кредитно-денежную политику в течение определенного времени, чтобы обеспечить американцев рабочими местами.
"Российский рынок торговался на средних объемах в первой половине дня. За тот же отрезок индекс ММВБ смог подняться выше отметки 1378 пунктов, но лишь для того, чтобы его накрыла волна фиксации прибыли. Зона 1380-1390 пунктов остается сложной уже на протяжении многих лет", - в свою очередь отмечает аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Софья Кирсанова напоминает, что азиатские площадки закрылись в основном в "плюсе". Настроения на рынках задавали вышедшие данные о мартовских индексах деловой активности в промышленности PMI, которые в большинстве своем показали снижение. Наиболее ожидаемая инвесторами финальная оценка китайского PMI от HSBC оказалась ниже предварительной (48 пунктов вместо 48,1 пункта), что еще больше настроило игроков рынка на ожидание новых мер стимулирования экономики от властей, о которых столько говорилось ранее, замечает эксперт.
Российский рынок продолжает восстанавливаться после мартовского падения. Во вторник индекс ММВБ торговался в "боковике". Аналитик указывает, что наибольшее внимание по-прежнему привлекают корпоративные отчетности компаний и заявления об уровне дивидендов за 2013г.
Начальник аналитического отдела ООО "Управляющая компания "КапиталЪ" Андрей Верхоланцев констатирует, что по итогам минувшей недели большинство мировых фондовых рынков показали рост индексов, подкрепленный ожиданием новых стимулов для экономики от ЕЦБ и некоторым снижением напряженности вокруг ситуации на Украине. "Ситуация на Украине по-прежнему продолжает оказывать влияние на рынки. Тем не менее, внимание торговых площадок все больше фокусируется на следующем заседании ЕЦБ, по итогам которого может быть объявлено о смягчении монетарной политики. На возможность такого исхода указывают слабые макроэкономические показатели, выходящие в еврозоне", - подчеркивает эксперт.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский фондовый рынок пытается взять паузу в росте после двухдневного ралли. Рост в начале недели был вызван тем, что острые моменты ситуации вокруг Украины удалось нивелировать в ходе дипломатических переговоров Сергея Лаврова и Джона Керри в Париже. Российско-украинское противостояние переходит в "долгий ящик" и немалую роль будут играть экономические моменты. По итогам американской сессии в среду эксперт предполагает негативное открытие российского рынка. "В понедельник была дана заявка на возвращение к уровню 1400 пунктов по ММВБ, однако реализация этого сценария может задержаться", - резюмировал О.Душин.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба