2 апреля 2014 АФК Система | Архив
Акционерная финансовая корпорация "Система" планирует в четверг 3 апреля 2014г. опубликовать финансовые результаты по US GAAP за 2013г., сообщили в корпорации. Телефонная конференция начнется в 17-00 мск.
Предыдущий отчет показал, что чистая прибыль АФК "Система" по US GAAP за 9 месяцев 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличилась в 2,8 раза - до $2 млрд 209,8 млн. Выручка АФК в отчетный период достигла $26 млрд 69 млн, что на 6,3% больше, чем годом ранее. Операционная прибыль выросла на 35,4% - до $5 млрд 191 млн.
OIBDA АФК Система может составить 2,3 млрд долл
Аналитики УРАЛСИБа считают, что отчет должен отразить хорошую динамику МТС и, как ожидается, относительно слабые показатели Башнефти , обусловленные снижением цен на нефть за вычетом экспортных пошлин. В частности, эксперты прогнозируют рост выручки Системы на 4% год к году до 9,9 млрд долл., а OIBDA – на 10% до 2,3 млрд долл., что предполагает повышение рентабельности по OIBDA на 1,2 п.п. до 23,1%. Ожидается, что чистая прибыль возрастет на 162% год к году до 527 млн долл.
Значительных прибылей у других активов, кроме МТС и Башнефти, не ожидается
По прогнозам УРАЛСИБа, прибыль развивающихся активов Системы будет незначительной, а на МТС и Башнефть придется 96% консолидированной OIBDA холдинга. Что касается дочерних компаний, которые еще не обнародовали свои финансовые показатели за 4 кв. 2013 г., прогнозируется, что RTI Systems, консолидирующая все технологические активы Системы, покажет сезонно высокую выручку в размере 1,0 млрд долл., при этом OIBDA составит лишь 23 млн долл. Вероятно, выручка и OIBDA банковского сегмента окажутся равными 261 млн долл. и 44 млн долл. соответственно. Турбизнес Группы должен продемонстрировать выручку на уровне 27 млн долл., а по OIBDA – убыток в размере 20 млн долл.
Рекомендации по акциям АФК Система
Аналитики УРАЛСИБа подтверждают позитивное мнение о бумаге и ожидают, что АФК «Система» прокомментирует свою дивидендную политику и возможные в нынешних рыночных и экономических условиях изменения в политике M&A. Фундаментально акции Системы недооценены и торгуются с 73- процентным потенциалом роста до 12-месячной цели экспертов, равной 34 долл./ГДР, а также на 34% ниже рыночной стоимости МТС и Башнефти, скорректированной на чистый долг на корпоративном уровне. Рекомендация - «покупать» акции Системы.
Справка
ОАО "АФК "Система" основано в 1993г. Компания владеет и управляет различными предприятиями в области телекоммуникаций, высоких технологий, ТЭК, радио- и космических технологий, банковских услуг, розничной торговли, СМИ, туризма и медицинских услуг
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Предыдущий отчет показал, что чистая прибыль АФК "Система" по US GAAP за 9 месяцев 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличилась в 2,8 раза - до $2 млрд 209,8 млн. Выручка АФК в отчетный период достигла $26 млрд 69 млн, что на 6,3% больше, чем годом ранее. Операционная прибыль выросла на 35,4% - до $5 млрд 191 млн.
OIBDA АФК Система может составить 2,3 млрд долл
Аналитики УРАЛСИБа считают, что отчет должен отразить хорошую динамику МТС и, как ожидается, относительно слабые показатели Башнефти , обусловленные снижением цен на нефть за вычетом экспортных пошлин. В частности, эксперты прогнозируют рост выручки Системы на 4% год к году до 9,9 млрд долл., а OIBDA – на 10% до 2,3 млрд долл., что предполагает повышение рентабельности по OIBDA на 1,2 п.п. до 23,1%. Ожидается, что чистая прибыль возрастет на 162% год к году до 527 млн долл.
Значительных прибылей у других активов, кроме МТС и Башнефти, не ожидается
По прогнозам УРАЛСИБа, прибыль развивающихся активов Системы будет незначительной, а на МТС и Башнефть придется 96% консолидированной OIBDA холдинга. Что касается дочерних компаний, которые еще не обнародовали свои финансовые показатели за 4 кв. 2013 г., прогнозируется, что RTI Systems, консолидирующая все технологические активы Системы, покажет сезонно высокую выручку в размере 1,0 млрд долл., при этом OIBDA составит лишь 23 млн долл. Вероятно, выручка и OIBDA банковского сегмента окажутся равными 261 млн долл. и 44 млн долл. соответственно. Турбизнес Группы должен продемонстрировать выручку на уровне 27 млн долл., а по OIBDA – убыток в размере 20 млн долл.
Рекомендации по акциям АФК Система
Аналитики УРАЛСИБа подтверждают позитивное мнение о бумаге и ожидают, что АФК «Система» прокомментирует свою дивидендную политику и возможные в нынешних рыночных и экономических условиях изменения в политике M&A. Фундаментально акции Системы недооценены и торгуются с 73- процентным потенциалом роста до 12-месячной цели экспертов, равной 34 долл./ГДР, а также на 34% ниже рыночной стоимости МТС и Башнефти, скорректированной на чистый долг на корпоративном уровне. Рекомендация - «покупать» акции Системы.
Справка
ОАО "АФК "Система" основано в 1993г. Компания владеет и управляет различными предприятиями в области телекоммуникаций, высоких технологий, ТЭК, радио- и космических технологий, банковских услуг, розничной торговли, СМИ, туризма и медицинских услуг
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter