2 апреля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Новозеландский доллар сегодня зафиксировал самое сильное снижение против доллара США из валют Большой десятки. Скатывание новозеландца с 32-месячных максимумов в основном обусловлено неудовлетворительными результатами аукциона молочной продукции GlobalDairyTrade. Хотя вчера вечером снижение не нанесло ущерб ключевым техническим уровням, пара новозеландец-американец сегодня утром на европейской сессии продолжает падать. В Великобритании снижение PMI по строительной отрасли ограничило ралли фунта в Лондоне до 1,6664, однако настроения остаются повышательными. Что касается евро, трейдеры продолжают оценку любых возможных смягчительных мер на предстоящем заседании ЕЦБ в четверг. Во второй половине дня внимание переместится на отчет ADP по занятости в США за март на нью-йоркской сессии, а в пятницу придут данные по неселькохозяйственной занятости и уровню безработицы.
Новозеландский доллар упал с 32-месячных максимумов
Курс новозеландского доллара к американскому вчера достиг 32-месячного максимума в 0,8702, но не смог подняться выше из-за неблагоприятных результатов аукциона молочной продукции GlobalDairyTrade. Ускоряющееся снижение в спотовых и форвардных ценах на молочные продукты наблюдается с середины февраля, а вчерашний аукцион зафиксировал их крупнейшее снижение с середины 2010 г. Понятно, что это неблагоприятно сказывается на крупнейшем экспортном рынке Новой Зеландии, однако бычий импульс для новозеландской валюты должен остаться ограниченным, учитывая склонность РБНЗ к повышению ставки на следующих заседаниях, что является, на наш взгляд, более существенной причиной для занятия длинных позициях в новозеландских долларах.
Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами от 25 марта указывают на значительный рост спекулятивных длинных позиций в новозеландской валюте, которые достигли крупнейших объемов с мая 2013 г. Хотя высокие объемы спекулятивных длинных позиций увеличивают масштаб возможного падения курса, более широкий восходящий тренд указывает на укрепление новозеландца (что совпадает с политикой РБНЗ). В краткосрочной перспективе, Новая Зеландия продала свою валюту на фоне молочного аукциона, слабость ее сохраняется на европейской сессии и должна также привести к некоторому изменению позиций в Нью-Йорке. Суточное закрытие ниже 0,8605 должно сохранить понижательный настрой рынка накануне опубликования данных по несельскохозяйственной занятости в США (будут известны в пятницу). Первый уровень поддержки вступает в игру на отметках 0,8544/55 (максимум октября 2013 г. и 21-дневное скользящее среднее), затем идет 0,8502 (минимум 20 марта). Следующий целевой уровень перемещается выше к 0,8745 (123,6% уровня Фибоначчи от ралли августа-октября 2013 г.). Значительные опционные заявки на покупку с истечением в пятницу наблюдаются на уровнях 0,8475 и 0,8550 и ждут выходных.
ФРС пытается уравновесить ожидания ужесточения своего курса
На заседании ФРС 19 марта Джанет Йеллен «сжала» рынки, убрав пороговые значения безработицы и инфляции, использовавшиеся для политики индикативного управления, и заявив, что первое повышение ставки должно последовать примерно через 6 месяцев после окончательного закрытия программы смягчения, т.е. в середине 2015 г. Ранее рынки ожидали начала повышения ставок к концу 2015 – началу 2016 гг., однако «ястребиные» заявления от такого «голубя», как Йеллен (по крайней мере, так о ней думали раньше), сразу же увеличили доходность 2-летних американских казначейских облигаций на 7 пунктов, что является крупнейшим суточным изменением с 2011 г., а доходность 5-летних облигаций выросла на 16 пунктов, таким образом кривая доходности стала заметно круче на своем «переднем» конце. Хотя многие другие главы федрезервных банков выступали за нормализацию монетарной политики в те или иные сроки, резкое увеличение доходности не обрадовало Комитет открытого рынка. Чтобы компенсировать эти меры, Йеллен сейчас заявляет, что ФРС все еще нужно продолжить экстренное монетарное стимулирования, учитывая недостаточные результаты на рынке труда. Реакция рынков на эти новые «голубиные» заявления наблюдается сдержанная. На этой неделе в центре внимания будет несельскохозяйственная занятость (в пятницу), но мы не ожидаем, что эти данные вызовут высокую волатильность, как это было ранее, когда Йеллен «отцепила» политику индикативного управления ФРС от данных по занятости (только если данные не будут слишком неожиданными для трейдеров). Рынки ожидают, что в экономике США в марте будет создано 200 тыс. несельскохозяйственных рабочих мест против 175 тыс. в феврале, уровень безработицы ожидается на отметке 6,6% (в предыдущем месяце – 6,7%).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-02T11:00:00 USD Mar 28th MBA Mortgage Applications, last -3.50%
2014-04-02T12:15:00 USD Mar ADP Employment Change, exp 195K, last 139K
2014-04-02T13:45:00 USD Mar ISM New York, last 57
2014-04-02T14:00:00 DKK Mar Foreign Reserves, exp 460.2, last 475.4
2014-04-02T14:00:00 DKK Mar Change in Currency Reserves, exp -15.0B, last -0.3B
2014-04-02T14:00:00 USD Feb Factory Orders, exp 1.20%, last -0.70%
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Пара продолжает восстанавливаться в районе поддержки 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г., также линия канала восходящего тренда), что, в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности, указывает на «медвежью» динамику. Часовое сопротивление расположено на отметке 1,3847 (максимум 25 марта 204 г.), за ним следует сопротивление 1,3876. В среднесрочной перспективе преодоление уровня поддержки 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г., также растущий канал) в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности указывает на дальнейшее понижение до поддержки 1,3643. Недавно установленный максимум на уровне 1,3967 сыграет роль сопротивления.
GBPUSD GBP/USD Пара закрепляет рост. В краткосрочной перспективе импульс будет оставаться положительным до тех пор, пока часовая поддержка на уровне 1,6598 (минимум 28 марта 2014 г.). Часовые уровни сопротивления: 1,6684 и 1,6718. Часовая поддержка также расположена на уровне 1,6555 (минимум 27 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Следующая ключевая поддержка расположена на отметке 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.).
USDJPY USD/JPY Пара преодолевает ключевой уровень сопротивления на отметке 103,76. Следующий уровень сопротивления – 104,92 (максимум 16 января 2014 г.). Следите за часовой поддержкой на отметке 103,44 (максимум 31 марта 2014 г.), т.к. в краткосрочной перспективе текущий рост слишком затянулся. Следующий уровень часовой поддержки – 102,75 (внутридневной минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,66) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF USD/CHF Пара продолжает опускаться ниже по графику и сейчас тестирует уровень поддержки, заданный линией канала восходящего тренда. Часовая горизонтальная поддержка расположена на отметках 0,8814 (минимум 1 апреля 2014 г.) и 0,8787. Ближайший уровень сопротивления – 0,8852 (внутридневной максимум), за ним следуют уровни 0,8896 и 0,8930. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 0,8930.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новозеландский доллар упал с 32-месячных максимумов
Курс новозеландского доллара к американскому вчера достиг 32-месячного максимума в 0,8702, но не смог подняться выше из-за неблагоприятных результатов аукциона молочной продукции GlobalDairyTrade. Ускоряющееся снижение в спотовых и форвардных ценах на молочные продукты наблюдается с середины февраля, а вчерашний аукцион зафиксировал их крупнейшее снижение с середины 2010 г. Понятно, что это неблагоприятно сказывается на крупнейшем экспортном рынке Новой Зеландии, однако бычий импульс для новозеландской валюты должен остаться ограниченным, учитывая склонность РБНЗ к повышению ставки на следующих заседаниях, что является, на наш взгляд, более существенной причиной для занятия длинных позициях в новозеландских долларах.
Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами от 25 марта указывают на значительный рост спекулятивных длинных позиций в новозеландской валюте, которые достигли крупнейших объемов с мая 2013 г. Хотя высокие объемы спекулятивных длинных позиций увеличивают масштаб возможного падения курса, более широкий восходящий тренд указывает на укрепление новозеландца (что совпадает с политикой РБНЗ). В краткосрочной перспективе, Новая Зеландия продала свою валюту на фоне молочного аукциона, слабость ее сохраняется на европейской сессии и должна также привести к некоторому изменению позиций в Нью-Йорке. Суточное закрытие ниже 0,8605 должно сохранить понижательный настрой рынка накануне опубликования данных по несельскохозяйственной занятости в США (будут известны в пятницу). Первый уровень поддержки вступает в игру на отметках 0,8544/55 (максимум октября 2013 г. и 21-дневное скользящее среднее), затем идет 0,8502 (минимум 20 марта). Следующий целевой уровень перемещается выше к 0,8745 (123,6% уровня Фибоначчи от ралли августа-октября 2013 г.). Значительные опционные заявки на покупку с истечением в пятницу наблюдаются на уровнях 0,8475 и 0,8550 и ждут выходных.
ФРС пытается уравновесить ожидания ужесточения своего курса
На заседании ФРС 19 марта Джанет Йеллен «сжала» рынки, убрав пороговые значения безработицы и инфляции, использовавшиеся для политики индикативного управления, и заявив, что первое повышение ставки должно последовать примерно через 6 месяцев после окончательного закрытия программы смягчения, т.е. в середине 2015 г. Ранее рынки ожидали начала повышения ставок к концу 2015 – началу 2016 гг., однако «ястребиные» заявления от такого «голубя», как Йеллен (по крайней мере, так о ней думали раньше), сразу же увеличили доходность 2-летних американских казначейских облигаций на 7 пунктов, что является крупнейшим суточным изменением с 2011 г., а доходность 5-летних облигаций выросла на 16 пунктов, таким образом кривая доходности стала заметно круче на своем «переднем» конце. Хотя многие другие главы федрезервных банков выступали за нормализацию монетарной политики в те или иные сроки, резкое увеличение доходности не обрадовало Комитет открытого рынка. Чтобы компенсировать эти меры, Йеллен сейчас заявляет, что ФРС все еще нужно продолжить экстренное монетарное стимулирования, учитывая недостаточные результаты на рынке труда. Реакция рынков на эти новые «голубиные» заявления наблюдается сдержанная. На этой неделе в центре внимания будет несельскохозяйственная занятость (в пятницу), но мы не ожидаем, что эти данные вызовут высокую волатильность, как это было ранее, когда Йеллен «отцепила» политику индикативного управления ФРС от данных по занятости (только если данные не будут слишком неожиданными для трейдеров). Рынки ожидают, что в экономике США в марте будет создано 200 тыс. несельскохозяйственных рабочих мест против 175 тыс. в феврале, уровень безработицы ожидается на отметке 6,6% (в предыдущем месяце – 6,7%).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-02T11:00:00 USD Mar 28th MBA Mortgage Applications, last -3.50%
2014-04-02T12:15:00 USD Mar ADP Employment Change, exp 195K, last 139K
2014-04-02T13:45:00 USD Mar ISM New York, last 57
2014-04-02T14:00:00 DKK Mar Foreign Reserves, exp 460.2, last 475.4
2014-04-02T14:00:00 DKK Mar Change in Currency Reserves, exp -15.0B, last -0.3B
2014-04-02T14:00:00 USD Feb Factory Orders, exp 1.20%, last -0.70%
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Пара продолжает восстанавливаться в районе поддержки 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г., также линия канала восходящего тренда), что, в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности, указывает на «медвежью» динамику. Часовое сопротивление расположено на отметке 1,3847 (максимум 25 марта 204 г.), за ним следует сопротивление 1,3876. В среднесрочной перспективе преодоление уровня поддержки 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г., также растущий канал) в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности указывает на дальнейшее понижение до поддержки 1,3643. Недавно установленный максимум на уровне 1,3967 сыграет роль сопротивления.
GBPUSD GBP/USD Пара закрепляет рост. В краткосрочной перспективе импульс будет оставаться положительным до тех пор, пока часовая поддержка на уровне 1,6598 (минимум 28 марта 2014 г.). Часовые уровни сопротивления: 1,6684 и 1,6718. Часовая поддержка также расположена на уровне 1,6555 (минимум 27 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Следующая ключевая поддержка расположена на отметке 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.).
USDJPY USD/JPY Пара преодолевает ключевой уровень сопротивления на отметке 103,76. Следующий уровень сопротивления – 104,92 (максимум 16 января 2014 г.). Следите за часовой поддержкой на отметке 103,44 (максимум 31 марта 2014 г.), т.к. в краткосрочной перспективе текущий рост слишком затянулся. Следующий уровень часовой поддержки – 102,75 (внутридневной минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,66) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF USD/CHF Пара продолжает опускаться ниже по графику и сейчас тестирует уровень поддержки, заданный линией канала восходящего тренда. Часовая горизонтальная поддержка расположена на отметках 0,8814 (минимум 1 апреля 2014 г.) и 0,8787. Ближайший уровень сопротивления – 0,8852 (внутридневной максимум), за ним следуют уровни 0,8896 и 0,8930. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 0,8930.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter