3 апреля 2014 РБК
Торги на российском рынке акций в четверг, 3 апреля, открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. Внешний фон, сложившийся к утру, был смешанным. Сессия в Японии закрылась на позитивной волне - индекс Nikkei прибавил 0,84% и достиг трехнедельного максимума. Падение иены, а также позитивные макроэкономические данные из США и Китая привели к тому, что ралли на Токийской бирже продолжается уже седьмую сессию подряд. Если промышленность Китая третий месяц сокращается, вызывая опасения инвесторов, то положение в сфере услуг страны стабильно улучшается. В четверг банк HSBC представил пересмотренный индекс деловой активности в этом сегменте китайской экономики. В марте показатель вырос с 51 до 51,9 пункта, что означает динамичное расширение сферы услуг. Учитывая новую политику руководства КНР по переводу экономики с экспортной ориентации на внутреннее потребление, такие данные о PMI в сфере услуг являются позитивным сигналом.
Японские трейдеры с оптимизмом восприняли и другие новости из Китая. Так, накануне власти Поднебесной заявили о планах продажи облигаций на 24 млрд долл. для развития железнодорожной сети страны и поддержки налоговых льгот для малого бизнеса.
Фондовые торги в Европе в четверг открылись слабым ростом ведущих индексов. Причиной невнятной динамики бирж было ожидание заседания Европейского центробанка. Как и полагали аналитики, ключевая ставка ЕЦБ в апреле осталась без изменения - 0,25%. Кроме того, был опубликован большой блок региональной макростатистики. В частности, розничные продажи в еврозоне выросли в феврале на 0,4% в месячном выражении, тогда как ожидалось их снижение на 0,6%. В годовом выражении показатель повысился на 0,8%, как и прогнозировалось. Индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне в марте составил 52,2 пункта, что чуть меньше ожидавшихся 52,4 пункта. Аналогичный показатель в Германии в марте достиг 53 пункта, тогда как эксперты предполагали, что он составит 54 пункта. Во Франции этот индекс в марте оказался на уровне 51,5 пункта при прогнозе в 51,4 пункта.
Из американской макростатистики стоит отметить рост дефицита торгового баланса товаров и услуг в феврале до 42,3 млрд долл., хотя ожидался дефицит на уровне 38,5 млрд долл. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 29 марта, достигло 326 тыс. Кроме того, индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере в марте составил 53,1 пункта, ожидалось значение 53,5 пункта.
Из российских новостей стоит отметить данные Банка России, согласно которым объем международных резервов РФ по состоянию на 28 марта составил 484 млрд долл. против 486,6 млрд долл. на 21 марта. Таким образом, золотовалютные резервы Банка России снизились за неделю на 2,6 млрд долл., или на 0,5%.
После неоднозначного начала торгов российский рынок предпринял попытку роста, в результате которой индекс ММВБ обновил месячный максимум, поднявшись к отметке 1381,92 пункта. Однако затем настрой игроков стал ухудшаться, а индекс начал постепенно отступать, пока не достиг поддержки 1360 пунктов.
По итогам торгов 3 апреля индекс ММВБ понизился на 0,75%, остановившись на отметке 1362,98 пункта, РТС опустился на 1,2% - до 1277,77 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 319 млрд 724 млн руб.
Акции электроэнергетики оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Самые сильные распродажи наблюдались в бумагах металлургического сектора. Так, акции Polymetal International подешевели на 4,63%, "Северстали" - на 2,48%, НЛМК - на 0,68%. При этом РДР "Русала", напротив, выросли на 2,4%.
Кроме того, заметным снижением завершили день акции "Интер РАО" (-2,93%), "Фосагро" (-2,43%) и "Фармстандарта" (-1,53%). Пострадал и банковский сегмент: банк "Санкт-Петербург" подешевел на 2,22%, ВТБ - на 1,87%, Сбербанк - на 1,4%.
Наибольшим ростом тем временем отметились бумаги "Синергии" (+4,76%), ОАК (+3,76%), "ЮТэйра" (+2,39%), Sollers (+3,11%) и АФК "Система" (+2,7%). Акции последней выросли, несмотря на то что она сообщила о снижении консолидированной чистой прибыли по US GAAP за IV квартал 2013г. на 73,5% - до 47,7 млн долл.
Эмитенты нефтегазового сектора завершили торги с преобладанием негатива. При этом стоимость нефтяных фьючерсов в ходе сессии 3 апреля росла, отыгрывая падение в предыдущие дни. Рост в секторе по итогам торгов показали привилегированные акции "Транснефти" (+0,01%) и бумаги "Башнефти" (+0,48%). Остальные эмитенты отрасли растеряли капитализацию. Так, Газпром опустился на 0,3%, НОВАТЭК - на 0,54%, "Роснефть" - на 1,07%, "Сургутнефтегаза" - на 0,54%, "Татнефть" - на 0,3%, "Газпром нефть" - на 0,51%.
На рынке интересны только отдельные истории
Основным негативным фактором для российского рынка является выход индекса деловой активности в сфере услуг РФ, отмечает старший персональный брокер ФГ БКС Андрей Богдашов. Показатель достиг минимального значения за 43 месяца, продемонстрировав снижение в район 47,7 пункта с 50,8 пункта месяцем ранее. По мнению эксперта, в целом на российском рынке по-прежнему интересно покупать не весь рынок целиком, а только отдельные истории, причем историй таких немного. В частности, специалист отмечает ММК и "Э.ОН Россию".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
Накануне торги на российском фондовом рынке закрылись снижением. Несмотря на благоприятный внешний фон и довольно позитивное открытие в четверг, 3 апреля, в течение дня полноценный рост не состоялся: индексы предпочли уйти в негатив в ожидании итогов заседания ЕЦБ. Но и после объявления результатов (ставка ЕЦБ осталась без изменений – 0,25%) игроки все же решили не рисковать и российские площадки остались в "красной" зоне. Отчасти негатив, как отмечают эксперты, был вызван падающими ценами на нефть и ослаблением рубля.
Падение российских индексов в четверг носило ограниченный характер, однако это все же было падение, отмечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Основными факторами давления на фондовой площадке России остаются падающие цены на нефть и вновь возобновившееся удешевление российского рубля. В то время как мировые индексы демонстрировали укрепление, поддерживаемое полученными мягкими высказываниями главы ЕЦБ Марио Драги после заседания центробанка, отечественные ММВБ и РТС оставались в "красной" зоне, подтверждая, что даже текущие низкие уровни пока неспособны привлечь внимание инвесторов, подчеркнула эксперт.
В четверг азиатские площадки в большинстве своем закрылись в "зеленой" зоне, констатирует аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова. Европейские площадки весь день торговались вблизи нулевых значений на фоне ожиданий результатов заседания ЕЦБ, хотя согласно консенсус-прогнозу почти никто не прогнозировал изменения монетарной политики сейчас. Так оно и получилось, европейский регулятор сохранил учетную ставку на уровне 0,25%, что вполне логично, подчеркивает эксперт. Статистика, опубликованная в последние дни, не показала существенных колебаний, которые смогли бы заставить М.Драги приступить к активным действиям. Так, безработица в феврале в целом по ЕС составила 11,9%, опередив прогнозы, индексы деловой активности PMI в промышленности и секторе услуг в марте хоть и показали снижение, но незначительное, а замедление инфляции до 0,8% (после 1%) совпало с ожиданиями.
Российский рынок на общем позитивном фоне отрылся в "плюсе", однако уже через несколько часов настроения игроков рынка изменились. "Поводом выступило заявление представителей НАТО о том, что пока они не заметили существенного сокращения российских войск на границе Украины, чего в начале недели обещал Владимир Путин. И предупредили, что любая попытка нападения с их стороны станет "непростительной ошибкой" российских властей и повлечет за собой новые санкции в отношении РФ", - отметила С.Кирсанова.
По мнению аналитиков, в пятницу, 4 апреля, российский рынок откроет торговую сессию в "зеленой" зоне, однако в дальнейшем не исключен "боковик". Движение на мировых площадках и российском рынке в частности будет зависеть от статистических данных, главным из которых является доклад о занятости в США. В целом каких-то кардинальных изменений на российском рынке специалисты не ожидают.
Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, инвесторы в четверг так и не смогли определиться с направлением движения. Российские рынки открылись позитивной динамикой, однако полноценного роста не получилось. Большую часть торговой сессии биржевые индикаторы торговались в "боковике". Игроки ожидали результатов заседания ЕЦБ и публикации данных о занятости в США, что ограничивало их действия. "С одной стороны, ситуация на рынках достаточно благоприятная для продолжения покупок, особенно сейчас, когда многие российские акции можно купить по привлекательной цене. С другой стороны, все еще высоки риски, связанные с внешнеполитической ситуацией. В пятницу, скорее всего, не стоит ожидать каких-то кардинальных изменений в динамике российских биржевых индикаторов. Наиболее вероятно продолжение "боковика", - считает И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок пытался подрастать перед заседанием ЕЦБ, однако неуверенность на европейских площадках вызвала продажи и на ММВБ. "Значительный отскок российских индексов после крымского референдума ставит вопрос о его текущих пределах. Хотя тезис о краткосрочной перекупленности ММВБ можно оспорить, значение внешних факторов для продолжения покупок недооцененных российских акций возрастает. Между тем курс рубля и нефтяные цены в четверг снижались", - говорит эксперт.
В пятницу на рынке, по мнению О.Душина, вероятно позитивное открытие российского рынка. "Основной технической поддержкой для движения к уровням около 1400 пунктов являются отметки 1360-1361 пункт ММВБ. После заседания ЕЦБ второе крупнейшее событие на неделе – это американский доклад по занятости в пятницу", - резюмировал эксперт.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Японские трейдеры с оптимизмом восприняли и другие новости из Китая. Так, накануне власти Поднебесной заявили о планах продажи облигаций на 24 млрд долл. для развития железнодорожной сети страны и поддержки налоговых льгот для малого бизнеса.
Фондовые торги в Европе в четверг открылись слабым ростом ведущих индексов. Причиной невнятной динамики бирж было ожидание заседания Европейского центробанка. Как и полагали аналитики, ключевая ставка ЕЦБ в апреле осталась без изменения - 0,25%. Кроме того, был опубликован большой блок региональной макростатистики. В частности, розничные продажи в еврозоне выросли в феврале на 0,4% в месячном выражении, тогда как ожидалось их снижение на 0,6%. В годовом выражении показатель повысился на 0,8%, как и прогнозировалось. Индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне в марте составил 52,2 пункта, что чуть меньше ожидавшихся 52,4 пункта. Аналогичный показатель в Германии в марте достиг 53 пункта, тогда как эксперты предполагали, что он составит 54 пункта. Во Франции этот индекс в марте оказался на уровне 51,5 пункта при прогнозе в 51,4 пункта.
Из американской макростатистики стоит отметить рост дефицита торгового баланса товаров и услуг в феврале до 42,3 млрд долл., хотя ожидался дефицит на уровне 38,5 млрд долл. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 29 марта, достигло 326 тыс. Кроме того, индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере в марте составил 53,1 пункта, ожидалось значение 53,5 пункта.
Из российских новостей стоит отметить данные Банка России, согласно которым объем международных резервов РФ по состоянию на 28 марта составил 484 млрд долл. против 486,6 млрд долл. на 21 марта. Таким образом, золотовалютные резервы Банка России снизились за неделю на 2,6 млрд долл., или на 0,5%.
После неоднозначного начала торгов российский рынок предпринял попытку роста, в результате которой индекс ММВБ обновил месячный максимум, поднявшись к отметке 1381,92 пункта. Однако затем настрой игроков стал ухудшаться, а индекс начал постепенно отступать, пока не достиг поддержки 1360 пунктов.
По итогам торгов 3 апреля индекс ММВБ понизился на 0,75%, остановившись на отметке 1362,98 пункта, РТС опустился на 1,2% - до 1277,77 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 319 млрд 724 млн руб.
Акции электроэнергетики оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Самые сильные распродажи наблюдались в бумагах металлургического сектора. Так, акции Polymetal International подешевели на 4,63%, "Северстали" - на 2,48%, НЛМК - на 0,68%. При этом РДР "Русала", напротив, выросли на 2,4%.
Кроме того, заметным снижением завершили день акции "Интер РАО" (-2,93%), "Фосагро" (-2,43%) и "Фармстандарта" (-1,53%). Пострадал и банковский сегмент: банк "Санкт-Петербург" подешевел на 2,22%, ВТБ - на 1,87%, Сбербанк - на 1,4%.
Наибольшим ростом тем временем отметились бумаги "Синергии" (+4,76%), ОАК (+3,76%), "ЮТэйра" (+2,39%), Sollers (+3,11%) и АФК "Система" (+2,7%). Акции последней выросли, несмотря на то что она сообщила о снижении консолидированной чистой прибыли по US GAAP за IV квартал 2013г. на 73,5% - до 47,7 млн долл.
Эмитенты нефтегазового сектора завершили торги с преобладанием негатива. При этом стоимость нефтяных фьючерсов в ходе сессии 3 апреля росла, отыгрывая падение в предыдущие дни. Рост в секторе по итогам торгов показали привилегированные акции "Транснефти" (+0,01%) и бумаги "Башнефти" (+0,48%). Остальные эмитенты отрасли растеряли капитализацию. Так, Газпром опустился на 0,3%, НОВАТЭК - на 0,54%, "Роснефть" - на 1,07%, "Сургутнефтегаза" - на 0,54%, "Татнефть" - на 0,3%, "Газпром нефть" - на 0,51%.
На рынке интересны только отдельные истории
Основным негативным фактором для российского рынка является выход индекса деловой активности в сфере услуг РФ, отмечает старший персональный брокер ФГ БКС Андрей Богдашов. Показатель достиг минимального значения за 43 месяца, продемонстрировав снижение в район 47,7 пункта с 50,8 пункта месяцем ранее. По мнению эксперта, в целом на российском рынке по-прежнему интересно покупать не весь рынок целиком, а только отдельные истории, причем историй таких немного. В частности, специалист отмечает ММК и "Э.ОН Россию".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
Накануне торги на российском фондовом рынке закрылись снижением. Несмотря на благоприятный внешний фон и довольно позитивное открытие в четверг, 3 апреля, в течение дня полноценный рост не состоялся: индексы предпочли уйти в негатив в ожидании итогов заседания ЕЦБ. Но и после объявления результатов (ставка ЕЦБ осталась без изменений – 0,25%) игроки все же решили не рисковать и российские площадки остались в "красной" зоне. Отчасти негатив, как отмечают эксперты, был вызван падающими ценами на нефть и ослаблением рубля.
Падение российских индексов в четверг носило ограниченный характер, однако это все же было падение, отмечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Основными факторами давления на фондовой площадке России остаются падающие цены на нефть и вновь возобновившееся удешевление российского рубля. В то время как мировые индексы демонстрировали укрепление, поддерживаемое полученными мягкими высказываниями главы ЕЦБ Марио Драги после заседания центробанка, отечественные ММВБ и РТС оставались в "красной" зоне, подтверждая, что даже текущие низкие уровни пока неспособны привлечь внимание инвесторов, подчеркнула эксперт.
В четверг азиатские площадки в большинстве своем закрылись в "зеленой" зоне, констатирует аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова. Европейские площадки весь день торговались вблизи нулевых значений на фоне ожиданий результатов заседания ЕЦБ, хотя согласно консенсус-прогнозу почти никто не прогнозировал изменения монетарной политики сейчас. Так оно и получилось, европейский регулятор сохранил учетную ставку на уровне 0,25%, что вполне логично, подчеркивает эксперт. Статистика, опубликованная в последние дни, не показала существенных колебаний, которые смогли бы заставить М.Драги приступить к активным действиям. Так, безработица в феврале в целом по ЕС составила 11,9%, опередив прогнозы, индексы деловой активности PMI в промышленности и секторе услуг в марте хоть и показали снижение, но незначительное, а замедление инфляции до 0,8% (после 1%) совпало с ожиданиями.
Российский рынок на общем позитивном фоне отрылся в "плюсе", однако уже через несколько часов настроения игроков рынка изменились. "Поводом выступило заявление представителей НАТО о том, что пока они не заметили существенного сокращения российских войск на границе Украины, чего в начале недели обещал Владимир Путин. И предупредили, что любая попытка нападения с их стороны станет "непростительной ошибкой" российских властей и повлечет за собой новые санкции в отношении РФ", - отметила С.Кирсанова.
По мнению аналитиков, в пятницу, 4 апреля, российский рынок откроет торговую сессию в "зеленой" зоне, однако в дальнейшем не исключен "боковик". Движение на мировых площадках и российском рынке в частности будет зависеть от статистических данных, главным из которых является доклад о занятости в США. В целом каких-то кардинальных изменений на российском рынке специалисты не ожидают.
Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, инвесторы в четверг так и не смогли определиться с направлением движения. Российские рынки открылись позитивной динамикой, однако полноценного роста не получилось. Большую часть торговой сессии биржевые индикаторы торговались в "боковике". Игроки ожидали результатов заседания ЕЦБ и публикации данных о занятости в США, что ограничивало их действия. "С одной стороны, ситуация на рынках достаточно благоприятная для продолжения покупок, особенно сейчас, когда многие российские акции можно купить по привлекательной цене. С другой стороны, все еще высоки риски, связанные с внешнеполитической ситуацией. В пятницу, скорее всего, не стоит ожидать каких-то кардинальных изменений в динамике российских биржевых индикаторов. Наиболее вероятно продолжение "боковика", - считает И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок пытался подрастать перед заседанием ЕЦБ, однако неуверенность на европейских площадках вызвала продажи и на ММВБ. "Значительный отскок российских индексов после крымского референдума ставит вопрос о его текущих пределах. Хотя тезис о краткосрочной перекупленности ММВБ можно оспорить, значение внешних факторов для продолжения покупок недооцененных российских акций возрастает. Между тем курс рубля и нефтяные цены в четверг снижались", - говорит эксперт.
В пятницу на рынке, по мнению О.Душина, вероятно позитивное открытие российского рынка. "Основной технической поддержкой для движения к уровням около 1400 пунктов являются отметки 1360-1361 пункт ММВБ. После заседания ЕЦБ второе крупнейшее событие на неделе – это американский доклад по занятости в пятницу", - резюмировал эксперт.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter