24 апреля 2014 БКС Экспресс
О ГЛАВНОМ: Привычное для текущей недели начало торговой сессии сменилось форменным обвалом, российские индексы теряют к концу четверга более 2% каждый. Угроза новых военных столкновений на юго-востоке Украины, и как следствие, новых санкций к РФ, оказывает мощное давление на инвесторов. Укрепление цен на нефть, а также рост американских площадок никакой поддержки не оказывают при повышенных геополитических рисках.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост котировок нефти
2. Преимущественно позитивная статистика по США и Еврозоне
3. Рост американских индексов
4. Глава ЕЦБ снова обещает новых стимулов экономике региона
Негативные факторы:
1. Эскалация российско-украинского конфликта
2. Фондовая Европа уходит в отрицательную зону к концу дня
3. ЦБ РФ отзывает очередные лицензии
НА РЫНКАХ:
По сообщениям ряда СМИ, в Славянске (Украина) снова идут вооруженные столкновения федеральных войск и про-российских сепаратистов. В то же время, российские войска в боевой «изготовке» ждут команды на очередное «освободительное шествие», а видные чиновники РФ, включая главу государства В.В. Путина, торопятся изобличить официальный Киев в преступлениях против своего народа. Сценарий знакомый, итог вполне прогнозируется.
В данном контексте очевидно, что инвесторы спешат избавиться от повышенных рисков, даже несмотря на приличное количество факторов роста. В частности, дорожающая нефть, как экономическая основа силы российской экономики, в краткосрочной перспективе не может соперничать с рисками новых санкций и изоляцией РФ от мирового сообщества.
А ведь начало дня сулило возможный слом негативной тенденции, на фоне сильных отчетов корпоративных гигантов США, и позитивной статистики по экономике Германии. Сезон корпоративных отчетов, пожалуй, является сейчас определяющим фактором на всех западных площадках. Текущая неделя заполнена отчетами крупнейших мировых компаний.
В Германии сегодня был опубликован индекс экономических ожиданий института Ifo, цифры вышли лучше прогноза экспертов. В свою очередь, данные по заказам товаров длительного пользования в США за март выросли на 2.6% против +2% среднего прогноза. Единственным темным пятном в календаре статистики сегодня стали данные с рынка жилья США: количество заявок на пособия по безработице выросло за неделю заметно сильнее ожиданий.
В фокусе рынка сегодня так же было выступление главы ЕЦБ Марио Драги на банковской конференции в Амстердаме. Господин президент вещал и о повышенных рисках высокого курса единой валюты для экономики региона, и о роли ЕЦБ в стабильности финансовой системы, и, как водится, пообещал поддержки – снижением и без того рекордно низких ставок, либо запуском собственных (ЕЦБ) программ покупки активов. На этом фоне европейские индексы показывали рост порядка 1% в первой половине дня. Увы, рост не продолжительный.
Российские индексы синхронно теряют более 2%, объем торгов в четверг резко вырос по сравнению с вялой динамикой первых трех дней текущей недели.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка сегодня до неприличия однородна – все падают, причем падают уверенно. В Аутсайдерах ожидаемо энергетики, банки и потребительский сектор. Первые двое под тяжестью предложений о санкциях рядом американских законодателей. Кроме того, сегодня ЦБ РФ снова отозвал несколько лицензий, что в принципе, возможно и благо в долгосрочной перспективе, но панику все же наводит.
Потребительский сектор, в свою очередь, будет в ряду первых пострадавших в случае экономической изоляции российского бизнеса. Нефть и сырье Запад покупать не перестанет, а вот поставки в обратном направлении могут и пострадать.
Чуть лучше средних цифр по рынку себя показывают отраслевые индексы нефтегазового сектора и металлургов. На рынке энергоносителей и промышленных металлов наблюдается взлет котировок, что частично поддерживает цены акций отдельных компаний.
Характерно, что почти половина наиболее ликвидных бумаг российского рынка сегодня просели сильнее рынка в целом: акции Газпрома, НЛМК, Ростелекома, Сбербанка, Уркалия теряют более 3%. Северсталь дешевеет на 3.2% в день закрытия реестра акционеров.
Лукойл (-1.2%) выглядит чуть лучше. Сегодня состоялось заседание Совета Директоров (СД) компании, рекомендации по повышенным дивидендам рынок воспринял оптимистично.
На сегодня же запланировано заседание СД Роснефти (-1.3%), акции компании также заканчивают день лучше рынка.
Россети отчитались за 2013 год (МСФО), показав убыток почти 160 миллиардов рублей против прибыли годом ранее. Акции компании дешевели на максимуме почти на 7%, однако зона многолетних минимумов спровоцировала частичную фиксацию, на закрытии сессии бумаги в минусе на 3.7%.
Дивидендные ожидания по ТМК не впечатлили рынок, капитализация компании снижается на 4.1%.
Акциям ЛСР удавалось держаться в зоне роста почти весь день, лишь к закрытию бумаги ушли в символический минус. Оптимизм рынка по компании связан с ожиданиями дивидендов по итогам 2013 года.
Определенный потенциал продемонстрировали бумаги Московской Биржи (на возросших объемах). Небольшой минус к концу дня, ожидания дивидендных выплат, ключевая поддержка устояла, аналитики рекомендуют покупки.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост котировок нефти
2. Преимущественно позитивная статистика по США и Еврозоне
3. Рост американских индексов
4. Глава ЕЦБ снова обещает новых стимулов экономике региона
Негативные факторы:
1. Эскалация российско-украинского конфликта
2. Фондовая Европа уходит в отрицательную зону к концу дня
3. ЦБ РФ отзывает очередные лицензии
НА РЫНКАХ:
По сообщениям ряда СМИ, в Славянске (Украина) снова идут вооруженные столкновения федеральных войск и про-российских сепаратистов. В то же время, российские войска в боевой «изготовке» ждут команды на очередное «освободительное шествие», а видные чиновники РФ, включая главу государства В.В. Путина, торопятся изобличить официальный Киев в преступлениях против своего народа. Сценарий знакомый, итог вполне прогнозируется.
В данном контексте очевидно, что инвесторы спешат избавиться от повышенных рисков, даже несмотря на приличное количество факторов роста. В частности, дорожающая нефть, как экономическая основа силы российской экономики, в краткосрочной перспективе не может соперничать с рисками новых санкций и изоляцией РФ от мирового сообщества.
А ведь начало дня сулило возможный слом негативной тенденции, на фоне сильных отчетов корпоративных гигантов США, и позитивной статистики по экономике Германии. Сезон корпоративных отчетов, пожалуй, является сейчас определяющим фактором на всех западных площадках. Текущая неделя заполнена отчетами крупнейших мировых компаний.
В Германии сегодня был опубликован индекс экономических ожиданий института Ifo, цифры вышли лучше прогноза экспертов. В свою очередь, данные по заказам товаров длительного пользования в США за март выросли на 2.6% против +2% среднего прогноза. Единственным темным пятном в календаре статистики сегодня стали данные с рынка жилья США: количество заявок на пособия по безработице выросло за неделю заметно сильнее ожиданий.
В фокусе рынка сегодня так же было выступление главы ЕЦБ Марио Драги на банковской конференции в Амстердаме. Господин президент вещал и о повышенных рисках высокого курса единой валюты для экономики региона, и о роли ЕЦБ в стабильности финансовой системы, и, как водится, пообещал поддержки – снижением и без того рекордно низких ставок, либо запуском собственных (ЕЦБ) программ покупки активов. На этом фоне европейские индексы показывали рост порядка 1% в первой половине дня. Увы, рост не продолжительный.
Российские индексы синхронно теряют более 2%, объем торгов в четверг резко вырос по сравнению с вялой динамикой первых трех дней текущей недели.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка сегодня до неприличия однородна – все падают, причем падают уверенно. В Аутсайдерах ожидаемо энергетики, банки и потребительский сектор. Первые двое под тяжестью предложений о санкциях рядом американских законодателей. Кроме того, сегодня ЦБ РФ снова отозвал несколько лицензий, что в принципе, возможно и благо в долгосрочной перспективе, но панику все же наводит.
Потребительский сектор, в свою очередь, будет в ряду первых пострадавших в случае экономической изоляции российского бизнеса. Нефть и сырье Запад покупать не перестанет, а вот поставки в обратном направлении могут и пострадать.
Чуть лучше средних цифр по рынку себя показывают отраслевые индексы нефтегазового сектора и металлургов. На рынке энергоносителей и промышленных металлов наблюдается взлет котировок, что частично поддерживает цены акций отдельных компаний.
Характерно, что почти половина наиболее ликвидных бумаг российского рынка сегодня просели сильнее рынка в целом: акции Газпрома, НЛМК, Ростелекома, Сбербанка, Уркалия теряют более 3%. Северсталь дешевеет на 3.2% в день закрытия реестра акционеров.
Лукойл (-1.2%) выглядит чуть лучше. Сегодня состоялось заседание Совета Директоров (СД) компании, рекомендации по повышенным дивидендам рынок воспринял оптимистично.
На сегодня же запланировано заседание СД Роснефти (-1.3%), акции компании также заканчивают день лучше рынка.
Россети отчитались за 2013 год (МСФО), показав убыток почти 160 миллиардов рублей против прибыли годом ранее. Акции компании дешевели на максимуме почти на 7%, однако зона многолетних минимумов спровоцировала частичную фиксацию, на закрытии сессии бумаги в минусе на 3.7%.
Дивидендные ожидания по ТМК не впечатлили рынок, капитализация компании снижается на 4.1%.
Акциям ЛСР удавалось держаться в зоне роста почти весь день, лишь к закрытию бумаги ушли в символический минус. Оптимизм рынка по компании связан с ожиданиями дивидендов по итогам 2013 года.
Определенный потенциал продемонстрировали бумаги Московской Биржи (на возросших объемах). Небольшой минус к концу дня, ожидания дивидендных выплат, ключевая поддержка устояла, аналитики рекомендуют покупки.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter