Сегодня на лондонской сессии британский фунт испытывает понижательное давление после того, как прогноз ВВП за 1 квартал не оправдал ожиданий, пара евро-фунт поднялась выше 21-дневного скользящего среднего. В Германии слабость местных значений ИПЦ и продолжение украинского кризиса поддерживает хороший спрос на евро. Завтра будет опубликован прогноз по ИПЦ еврозоны за апрель, однако уже звучат сомнения в отношении ожидаемого восстановления спроса в связи с пасхальными праздниками. Тем временем иеновые пары торгуются в узких диапазонах накануне публикации полугодового экономического прогноза Банка Японии и ежемесячного заседания правления центрбанка в среду. Далее на этой неделе внимание рынков переключится на заседание ФРС США (в среду) и данные по несельскохозяйственной занятости в США (в пятницу).
Рост ВВП Великобритании не оправдал ожиданий, курс евро к фунту поднялся выше 21-дневного скользящего среднего
Прогноз по британскому ВВП по предварительным данным за первый квартал не оправдал ожиданий рынков. ВВП в квартальном исчислении вырос на 0,8% (против ожиданий в 0,9% и предыдущего значения 0,7%), а годовой прирост оценивается в 3,1% (против прогноза в 3,2% и предыдущего значения в 2,7%). Разочарование привело к снижению курса фунта к доллары ниже 1,6800. Максимум этой недели и 2014 г. в 1,6858 будет главным уровнем сопротивления накануне опубликования PMIпо производственному и строительному секторам, которые ожидаются в четверг и пятницу, соответственно.
Пара евро-фунт поднялась выше 21-дневного СС, а индикатор MACDвошел в положительную зону и указывает на дальнейший рост при закрытии сессии выше 0,82250. Мы пересматриваем наш тактический прогноз на повышательный при первом целевом уровне в 0,82800. Важнейший уровень сопротивления составляет 0,83450 (вершина нисходящего тренда июля 2013 – апреля 2014 г., формирующегося с момента вступления Карни в должность председателя Банка Англии). Этот уровень должен удержаться до тех пор, пока рынки продолжают учитывать своих прогнозах возможность более скорой нормализации учетной ставки, чем ранее планировалось Банком Англии.
Санкции против России сыграли в пользу евро
Заголовки газет по-прежнему занимают новости об украинском кризисе, в результате чего сохраняется спрос на евро. ЕС и США объявили о введении дополнительных санкций в отношении России. Как заявили в Белом доме перед объявлений санкций, нацеленных на ближайшее окружение президента Путина, «Россия не сделала ничего для соблюдения ее обязательств по Женевским соглашениям, что фактически привело к еще большей эскалации кризиса». Курс евро к доллару проверяет на прочность диапазон 1,3870/80 с момента открытия сессии понедельника, а индикаторы тренда и импульса закрепляют свой повышательный характер. Российские организации, вероятно, будут уходить в евро, чем в доллар, где более велики риски заморозки их активов. Трейдеры продолжают выражать интерес к покупкам выше 1,3830 (61,8% уровня Фибоначчи за 2011-2012 гг.). Ключевой уровень поддержки составляет 1,3871 (61,8% уровня Фибоначчи от снижения марта-апреля), стоп-поручения наблюдаются ниже этого уровня. Выше ключевые уровни сопротивления располагаются на отметках 1,3906 (апрельский максимум) и 1,3967 (максимум 2014 г.), преодоление которых поставит под угрозу психологически важную отметку 1,4000. Опционные заявки на новую неделю ставят преимущественно на повышение.
Местные значения ИПЦ в Германии показали снижение потребительских цен за апрель в ежемесячном исчислении. Инфляционные прогнозы по еврозоне (будут в среду) за апрель могут еще более разочаровать рынки, не показав ожидавшегося повышения спроса в связи с пасхальными праздниками. ЕЦБ объявил о снижении кредитования компаний и дохозяйств на 2,2% за март в годовом исчислении. Как долго будут сдерживаться инфляционные ожидания?
Банк Японии выпустит оптимистичный полугодовой прогноз
Пара доллар-иена и другие иеновые пары выжидают перед заседанием Банка Японии в среду. На заседании мы ждем от центробанка пересмотра экономических прогнозов в сторону увеличения в своем полугодовом прогнозном отчете, а также объявления о своевременном достижении целевого уровня инфляции в 2%, что даст центробанку время перед введением дополнительных мер стимулирования. Должностные лица из японского центробанка скорее всего выступят с оптимистичными заявлениями о повышении инфляции и ускорении роста. Наш базовый сценарий предполагает нахождение пары евро-доллар в диапазоне 100,76/103,75 range. При выходе из него с той или другой стороны могут быть сделаны значительные кратковременные ставки.
Курс евро к иене растет от основания восходящего тренда февраля-апреля. Перед заседанием Банка Японии волатильность небольшая, интерес к покупкам при нырках курса ограничивает снижение выше суточного облака Ичимоку (141,60). Ключевой уровень сопротивления составляет 140,01 (основание суточного облака Ичимоку).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI MoM, exp -0.10%, last 0.30%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI YoY, exp 1.40%, last 1.00%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI EU Harmonized MoM, exp -0.10%, last 0.30%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI EU Harmonized YoY, exp 1.30%, last 0.90%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CS 20 City MoM SA, exp 0.80%, last 0.85%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CS Composite-20 YoY, exp 13.00%, last 13.24%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CaseShiller Home Price Index NSA, exp 165.43, last 165.5
2014-04-29T14:00:00 USD Apr Consumer Confidence Index, exp 83.3, last 82.3
The Risk Today:
EURUSD Нисходящее движение с отметки 1,3906 (максимум 11 апреля 2014 г.) остановилось в районе уровня 50% коррекции от минимума 1,3673 (4 апреля 2014 г.). Краткосрочная техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка на отметке 1,3780 (минимум 9 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Сопротивление сосредоточено на уровнях 1,3879 и 1,3906. В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, однако замедление роста в последнее время (возможное образование долгосрочного восходящего клина) указывает на то, что повышательный тренд себя исчерпал. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3967 (максимум 13 марта 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается окончательно преодолеть ключевое сопротивление на уровне 1,6823. Однако пока поддержка на уровне 1,6763 (минимум 23 апреля 2014 г.) выдерживает натиск, можно прогнозировать прорыв выше по графику. Следующий ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1,7043 (11 ноября 2011 г.), поддержка сосредоточена на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара восстановилась в районе ключевой поддержки 100,76 (см. также канал восходящего тренда), но сейчас торгуется без особого спроса. Для дальнейшего укрепления в краткосрочной перспективе необходимо преодоление сопротивления на уровне 102,73 (максимум 22 апреля 2014 г.). Сопротивление также расположено на уровнях 103,06 (внутрисуточный максимум) и 103,43 (максимум 7 апреля 2014 г.). Поддержка сосредоточена на уровне 101,87 (минимум 17 апреля 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,94) и уровень 101,33 (минимум 11 апреля 2014 г., также линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Краткосрочная техническая картина указывает на возможное понижение еще на 10 б.п. после первого спада с 0,8953 до 0,8744. Поддержка расположена на отметках 0,8771 (минимум 28 апреля 2014 г., также линия растущего тренда) и 0,8744, ключевая поддержка сосредоточена на уровне 0,8699. Сопротивление расположено на отметке 0,8827 (максимум 28 апреля 2014 г.) и 0,8862. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Однако окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930/0,8953 откроет путь к формированию «бычьего» тренда в среднесрочной перспективе.
Рост ВВП Великобритании не оправдал ожиданий, курс евро к фунту поднялся выше 21-дневного скользящего среднего
Прогноз по британскому ВВП по предварительным данным за первый квартал не оправдал ожиданий рынков. ВВП в квартальном исчислении вырос на 0,8% (против ожиданий в 0,9% и предыдущего значения 0,7%), а годовой прирост оценивается в 3,1% (против прогноза в 3,2% и предыдущего значения в 2,7%). Разочарование привело к снижению курса фунта к доллары ниже 1,6800. Максимум этой недели и 2014 г. в 1,6858 будет главным уровнем сопротивления накануне опубликования PMIпо производственному и строительному секторам, которые ожидаются в четверг и пятницу, соответственно.
Пара евро-фунт поднялась выше 21-дневного СС, а индикатор MACDвошел в положительную зону и указывает на дальнейший рост при закрытии сессии выше 0,82250. Мы пересматриваем наш тактический прогноз на повышательный при первом целевом уровне в 0,82800. Важнейший уровень сопротивления составляет 0,83450 (вершина нисходящего тренда июля 2013 – апреля 2014 г., формирующегося с момента вступления Карни в должность председателя Банка Англии). Этот уровень должен удержаться до тех пор, пока рынки продолжают учитывать своих прогнозах возможность более скорой нормализации учетной ставки, чем ранее планировалось Банком Англии.
Санкции против России сыграли в пользу евро
Заголовки газет по-прежнему занимают новости об украинском кризисе, в результате чего сохраняется спрос на евро. ЕС и США объявили о введении дополнительных санкций в отношении России. Как заявили в Белом доме перед объявлений санкций, нацеленных на ближайшее окружение президента Путина, «Россия не сделала ничего для соблюдения ее обязательств по Женевским соглашениям, что фактически привело к еще большей эскалации кризиса». Курс евро к доллару проверяет на прочность диапазон 1,3870/80 с момента открытия сессии понедельника, а индикаторы тренда и импульса закрепляют свой повышательный характер. Российские организации, вероятно, будут уходить в евро, чем в доллар, где более велики риски заморозки их активов. Трейдеры продолжают выражать интерес к покупкам выше 1,3830 (61,8% уровня Фибоначчи за 2011-2012 гг.). Ключевой уровень поддержки составляет 1,3871 (61,8% уровня Фибоначчи от снижения марта-апреля), стоп-поручения наблюдаются ниже этого уровня. Выше ключевые уровни сопротивления располагаются на отметках 1,3906 (апрельский максимум) и 1,3967 (максимум 2014 г.), преодоление которых поставит под угрозу психологически важную отметку 1,4000. Опционные заявки на новую неделю ставят преимущественно на повышение.
Местные значения ИПЦ в Германии показали снижение потребительских цен за апрель в ежемесячном исчислении. Инфляционные прогнозы по еврозоне (будут в среду) за апрель могут еще более разочаровать рынки, не показав ожидавшегося повышения спроса в связи с пасхальными праздниками. ЕЦБ объявил о снижении кредитования компаний и дохозяйств на 2,2% за март в годовом исчислении. Как долго будут сдерживаться инфляционные ожидания?
Банк Японии выпустит оптимистичный полугодовой прогноз
Пара доллар-иена и другие иеновые пары выжидают перед заседанием Банка Японии в среду. На заседании мы ждем от центробанка пересмотра экономических прогнозов в сторону увеличения в своем полугодовом прогнозном отчете, а также объявления о своевременном достижении целевого уровня инфляции в 2%, что даст центробанку время перед введением дополнительных мер стимулирования. Должностные лица из японского центробанка скорее всего выступят с оптимистичными заявлениями о повышении инфляции и ускорении роста. Наш базовый сценарий предполагает нахождение пары евро-доллар в диапазоне 100,76/103,75 range. При выходе из него с той или другой стороны могут быть сделаны значительные кратковременные ставки.
Курс евро к иене растет от основания восходящего тренда февраля-апреля. Перед заседанием Банка Японии волатильность небольшая, интерес к покупкам при нырках курса ограничивает снижение выше суточного облака Ичимоку (141,60). Ключевой уровень сопротивления составляет 140,01 (основание суточного облака Ичимоку).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI MoM, exp -0.10%, last 0.30%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI YoY, exp 1.40%, last 1.00%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI EU Harmonized MoM, exp -0.10%, last 0.30%
2014-04-29T12:00:00 EUR GE Apr P CPI EU Harmonized YoY, exp 1.30%, last 0.90%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CS 20 City MoM SA, exp 0.80%, last 0.85%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CS Composite-20 YoY, exp 13.00%, last 13.24%
2014-04-29T13:00:00 USD Feb SnP/CaseShiller Home Price Index NSA, exp 165.43, last 165.5
2014-04-29T14:00:00 USD Apr Consumer Confidence Index, exp 83.3, last 82.3
The Risk Today:
EURUSD Нисходящее движение с отметки 1,3906 (максимум 11 апреля 2014 г.) остановилось в районе уровня 50% коррекции от минимума 1,3673 (4 апреля 2014 г.). Краткосрочная техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка на отметке 1,3780 (минимум 9 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Сопротивление сосредоточено на уровнях 1,3879 и 1,3906. В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, однако замедление роста в последнее время (возможное образование долгосрочного восходящего клина) указывает на то, что повышательный тренд себя исчерпал. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3967 (максимум 13 марта 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается окончательно преодолеть ключевое сопротивление на уровне 1,6823. Однако пока поддержка на уровне 1,6763 (минимум 23 апреля 2014 г.) выдерживает натиск, можно прогнозировать прорыв выше по графику. Следующий ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1,7043 (11 ноября 2011 г.), поддержка сосредоточена на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара восстановилась в районе ключевой поддержки 100,76 (см. также канал восходящего тренда), но сейчас торгуется без особого спроса. Для дальнейшего укрепления в краткосрочной перспективе необходимо преодоление сопротивления на уровне 102,73 (максимум 22 апреля 2014 г.). Сопротивление также расположено на уровнях 103,06 (внутрисуточный максимум) и 103,43 (максимум 7 апреля 2014 г.). Поддержка сосредоточена на уровне 101,87 (минимум 17 апреля 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,94) и уровень 101,33 (минимум 11 апреля 2014 г., также линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Краткосрочная техническая картина указывает на возможное понижение еще на 10 б.п. после первого спада с 0,8953 до 0,8744. Поддержка расположена на отметках 0,8771 (минимум 28 апреля 2014 г., также линия растущего тренда) и 0,8744, ключевая поддержка сосредоточена на уровне 0,8699. Сопротивление расположено на отметке 0,8827 (максимум 28 апреля 2014 г.) и 0,8862. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Однако окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930/0,8953 откроет путь к формированию «бычьего» тренда в среднесрочной перспективе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба