В прошедшую пятницу были представлены очень важные расчеты Минтруда США по количеству созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики (Non-Farm Payrolls) и уровню безработицы в США, которые преподнесли приятный сюрприз для трейдеров. Количество рабочих мест а апреле увеличилось на 288 тысяч против консенсус-прогноза ранее опрошенных экспертов в 216 тысяч. Уровень безработицы в США снизился в марте до 6.3% при средних расчетах аналитиков в снижении до 6.6%.
Валютный рынок
Сразу после публикации американских данных по занятости началось укрепление доллара США. Индекс этого актива (DXY) протестировал 38 фибо уровень (79.81) и на фоне решения ФРС о сокращении объемов программы до 45 млрд долларов и улучшения ситуации с безработицей в США начал развивать краткосрочный понижательный тренд. Поддержкой для нисходящего движения выступает 11.4 фибо линия, проходящая по отметке 79.47. При дальнейшем снижении будет встречена поддержка на уровне нижней грани клиновидной консолидации, обозначенной в предыдущих обзорах.
Индекс DXY, четырехчасовой график
Валютная пара GBP/USD вышла из границ ранее обозначенной треугольной консолидации (красные линии на графике) и стала укрепляться, обновив максимальное значение этого года на отметке $1.6918. Сейчас котировки снизились относительно этого уровня на новостном фоне по США и торги проходят в границах 200 и 50 часовых скользящих средних, проходящих по $1.6880 и $1.6828, соответственно.
Валютная пара GBP/USD, часовой график
Драгметаллы
Золото в ходе торгов прошедшей недели не смогло закрепиться выше обозначавшейся в предыдущих обзорах ключевой области $1300-$1304 (50 периодная MA и 23 фибо уровень) и стала снижаться в район $1281.60. На фоне укрепления рисковых активов против доллара США снижение было нивелировано и сейчас торги проходят по котировке $1310. Целями для тренда на рост становится 38.2% коррекция по уровням Фибоначчи ($1320.90) и ключевая отметка $1330.69.
Четырехчасовой график золота
Текущая торговая сессия
Сегодня трейдеры при проведении операций обращают внимание на публикацию в 18-00 мск индекса деловой активности PMI во внепроизводственном секторе в США по данным института ISM.
Завтра утром в 05-30 мск в Австралии опубликуют отчеты по торговому балансу. В 08-30 мск будут представлены итоги заседания РБА. Австралийский регулятор примет решение по процентной ставке, сохраняющейся на рекордно низком уровне 2.5%. Напомним, что многие участники торгов на финансовых рынках
Первая неделя мая прояснит ситуацию
Новостной фон прошедшей недели
Самыми важными событиями, состоявшимися на прошедшей неделе стали: отчеты по изменению индексов потребительских цен Германии, еврозоны; ВВП Великобритании; заседание ФРС США; отчеты по безработице и Non-Farm Payrolls.
Индекс потребительских цен CPI ведущей экономики Европейского союза Германии а апреле показал снижение месячных темпов роста на 0.2% против укрепления в предыдущем месяце до 0.3%. Но в то же время показатели общеевропейского индекса потребительских цен в годовом исчислении выросли и составили 0.7% превысив предыдущее значение 0.5%.
ВВП Великобритании согласно предварительным первичным расчетам показал рост на 0.8%, хотя консенсус-прогноз экономистов составлял 0.9%. Расчеты по темпам роста экономики могут оказать давление на принимаемое на этой неделе решение по изменению или сохранению параметров денежно-кредитной политики Банком Англии.
В среду завершилось двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. Участники заседания FOMC приняли решение оставить процентные ставки в неизменном диапазоне 0% - 0.25%. На основе макростатистических отчетов по состоянию экономики управляющие приняли решение снизить объемы покупки государственных и ипотечных облигаций еще на $10 млрд. С мая темпы выкупа ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения QE 3 составляют $45 млрд.
В пятницу были представлены отчеты по изменению количества созданных рабочих мест в США вне с/х сектора экономики (Non-Farm Payrolls). В апреле было создано 288 тысяч, хотя ранее новостные агентства представили консенсус – прогноз о создании 216 тысячах мест. Также неожиданно позитивными оказались и отчеты по изменению уровня безработицы. В марте этот показатель снизился до 6.3% при средних ожиданиях снижения только до 6.6%.
Предстоящая неделя
В ходе этой торговой недели во вторник состоится заседание Резервного банка Австралии. В 05-30 мск будут оглашено решение по процентной ставке. Многие экономисты высказывали предположение, что РБА вслед за новозеландским коллегой в случае повышения темпов роста потребительских цен примет решение о повышении процентной ставки с текущего уровня 2.5%. Но опубликованные ранее отчеты по динамике индекса CPI отдалили перспективы повышения ставок и теперь большинство участников торгов на финансовых рынках называют ориентировочный срок 1 полугодие 2015 года.
В четверг пройдут встречи управляющих Банка Англии и ЕЦБ. В 15-00 мск ЦБ островного государства сообщит о решении по изменению или сохранению на текущих уровнях процентной ставке и объемам выкупа активов в рамках программы количественного смягчения QE. Мало кто из экспертов предполагает, что Банк Англии решится уже на этом заседании внести коррективы в проводимую политику.
Наибольший интерес для трейдеров представляет встреча Совета управляющих ЕЦБ, завершающаяся в 15-45 мск. В ходе предыдущего заседания, как позднее сообщил руководитель этой организации Марио Драги, обсуждались разнообразные варианты дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, такие как перевод ставок по депозитам в отрицательную зону и введение программы количественного смягчения аналогичной действующей в США и Великобритании QE. Немного снизить накал напряженности вокруг предстоящего заседания смогла публикация на прошлой неделе отчета по динамике потребительских цен в еврозоне.
Оценки предстоящего заседания РБА
Завтра состоится заседание Резервного банка Австралии. В 05-30 мск РБА представит итоги заседания, из которых станет известно: о том будут ли внесены изменения в текущую денежно-кредитную политику или нет. Согласно представленным в последнее время отчетам по состоянию экономики можно сделать вывод об улучшении ситуации в ней. Но последний отчет по темпам увеличения важнейшего инфляционного показателя индекса потребительских цен CPI в 1 квартале текущего года составил 0.6% при средних ожиданиях экспертов 0.8% на уровне предыдущего значения.
Поэтому большинство аналитиков сделали предположение о сохранении процентной ставки на неизменном минимальном уровне 2.5% в течении продолжительного периода. Наиболее вероятным ориентиром остается 1 полугодие 2015 года. Но аналитики банка HSBC делают предположение о вероятном повышении ставки уже в 4 квартале 2014 года. Они отмечают наличие трех факторов, которые могут препятствовать развитию событий по такому плану:
1) нестабильность улучшения ситуации с безработицей в стране,
2) опасения негативного влияния на экономику снижения инвестиционной активности в добывающем секторе,
3) ужесточение государственной налоговой политики.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба