В то время как нефть продолжает снижение, на рынке золота с прошлой недели наблюдается рост. Многие инвесторы задаются вопросом, стоит ли ожидать подорожания нефти или же золото продолжит своё падение?
Рынок золота
Участники рынков в отчетах Commitments of Traders отчетливо показывают, что рынок прошел половину тренда, упав с 1370 до 1275 долларов США за унцию. Индекс хеджеров равен 43%, это значит, что действительно золото упало существенно, но в тоже время ещё нет сигнала на покупку. Если посмотрим на две другие категории трейдеров, то крупные спекулянты так же стали больше продавать. А вот публика стала активно покупать на рынке и это является сигналом на продолжение тренда.
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, Золото
В тоже время не стоит забывать и об открытом интересе, который упал на более чем 100 тысяч контрактов: много денег ушло из рынка, а это может существенно изменить баланс. Скорее всего, именно поэтому инвесторы могли наблюдать очередной рост, начавшийся 2 мая от 1275.
Рис 2. 1 часовой период, Золото
Исходя из графического анализа, можно сказать, что рынок опять сделал перехай максимума на 1305-1306, где ранее, 16 и 28 апреля, останавливалась цена. Золото ещё может пойти вверх до 1330, однако долгосрочная цель находится ниже текущего уровня – в направлении 1275 долларов США или даже 1200.
Рынок нефти
На основе отчетов Commitments of Traders можно смело сказать, что хеджеры, основные добытчики нефти уверены в падение стоимости нефти. Несмотря на падение нефти ниже отметки в 100 долларов за баррель, индекс COT хеджеров по-прежнему находится в зоне 0-20%. В это время спекулянты в лице институциональных инвесторов (зеленая линия) и мелкие трейдеры (красная линия) продолжают покупать нефть. И если крупные спекулянты ещё немного среагировали на падение, то публика ещё сильнее верит в рост черного золота.
[Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.]
Для инвесторов это является хорошим сигналом для продажи, ведь все три категории трейдеров сигнализируют о падении рынка.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, CL нефть
После достижения отметки в 105 долларов США нефть начала своё снижение. Сегодня, на 1 часовом периоде отчетливо видно, как рынок стоит в диапазоне 99-100 долларов США.
Рис 4. 1 часовой период, нефть CL
Благодаря отчетам трейдеров, можно сказать, что текущая консолидация – это консолидация перед продолжением нисходящего тренда. Однако не стоит забывать и о возможной коррекции до отметки 101 доллар США за баррель. Ожидаемая цель по-прежнему находится в направлении 90 долларов США и если волатильность на рынке останется прежней, инвестор увидят и более низкую котировку к концу мая.
Таким образом, можно сказать, что на обоих рынках ещё возможен локальный рост в течение нескольких дней. Однако долгосрочные сценарии на обоих рынках медвежьи и похоже, скоро инвесторы увидят серьёзные ралли вниз.
Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах Commitments of Traders (отчеты COT).
https://panteon-finance.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок золота
Участники рынков в отчетах Commitments of Traders отчетливо показывают, что рынок прошел половину тренда, упав с 1370 до 1275 долларов США за унцию. Индекс хеджеров равен 43%, это значит, что действительно золото упало существенно, но в тоже время ещё нет сигнала на покупку. Если посмотрим на две другие категории трейдеров, то крупные спекулянты так же стали больше продавать. А вот публика стала активно покупать на рынке и это является сигналом на продолжение тренда.
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, Золото
В тоже время не стоит забывать и об открытом интересе, который упал на более чем 100 тысяч контрактов: много денег ушло из рынка, а это может существенно изменить баланс. Скорее всего, именно поэтому инвесторы могли наблюдать очередной рост, начавшийся 2 мая от 1275.
Рис 2. 1 часовой период, Золото
Исходя из графического анализа, можно сказать, что рынок опять сделал перехай максимума на 1305-1306, где ранее, 16 и 28 апреля, останавливалась цена. Золото ещё может пойти вверх до 1330, однако долгосрочная цель находится ниже текущего уровня – в направлении 1275 долларов США или даже 1200.
Рынок нефти
На основе отчетов Commitments of Traders можно смело сказать, что хеджеры, основные добытчики нефти уверены в падение стоимости нефти. Несмотря на падение нефти ниже отметки в 100 долларов за баррель, индекс COT хеджеров по-прежнему находится в зоне 0-20%. В это время спекулянты в лице институциональных инвесторов (зеленая линия) и мелкие трейдеры (красная линия) продолжают покупать нефть. И если крупные спекулянты ещё немного среагировали на падение, то публика ещё сильнее верит в рост черного золота.
[Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.]
Для инвесторов это является хорошим сигналом для продажи, ведь все три категории трейдеров сигнализируют о падении рынка.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, CL нефть
После достижения отметки в 105 долларов США нефть начала своё снижение. Сегодня, на 1 часовом периоде отчетливо видно, как рынок стоит в диапазоне 99-100 долларов США.
Рис 4. 1 часовой период, нефть CL
Благодаря отчетам трейдеров, можно сказать, что текущая консолидация – это консолидация перед продолжением нисходящего тренда. Однако не стоит забывать и о возможной коррекции до отметки 101 доллар США за баррель. Ожидаемая цель по-прежнему находится в направлении 90 долларов США и если волатильность на рынке останется прежней, инвестор увидят и более низкую котировку к концу мая.
Таким образом, можно сказать, что на обоих рынках ещё возможен локальный рост в течение нескольких дней. Однако долгосрочные сценарии на обоих рынках медвежьи и похоже, скоро инвесторы увидят серьёзные ралли вниз.
Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах Commitments of Traders (отчеты COT).
https://panteon-finance.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter