8 мая 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию четверга ростом. ММВБ вырос на 0,58%, а РТС на фоне ослабления рубля прибавил 0,41%. Марио Драги смог приободрить рынки во второй половине дня.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Выступление Марио Драги.
2. Заявки на пособия по безработице.
3. Торговый баланс Китая.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Совет Донецкой республики не будет переносить референдум.
3. Статистика Германии.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил предпраздничную торговую сессию ростом. Индекс ММВБ прибавил 0,58% и закрылся рядом с отметкой 1380, где находится серьезное сопротивление. Пробой данного уровня может ускорить текущую позитивную тенденцию.
Впрочем, негативные сюрпризы, учитывая запланированный референдум на Украине, пока также возможны, и исключать коррекцию от данных значений определенно не стоит. О намерении провести данный референдум, несмотря на просьбу российского президента, заявил сегодня Совет Донецкой республики.
Тем временем сегодня появился еще один катализатор роста, который вполне может способствовать обновлению максимумов последних месяцев по индексу ММВБ. В частности этим катализатором являются заявления главы ЕЦБ Марио Драги о возможности при необходимости уже в июне предпринять новые стимулирующие меры.
Дополнительным позитивом в ходе текущей торговой сессии стали данные с американского рынка труда. Заявки на пособия по безработице упали за прошедшую неделю до 319 тыс. при средних ожиданиях на уровне 328 тыс.
В свою очередь сдерживающим фактором сейчас остаются цены на нефть, которые теряют сегодня чуть более 0,3% по сорту Brent, а также макроэкономическая статистика из Германии, где промышленное производство снизилось в марте на 0,5%.
Таким образом, потенциал роста российских активов все еще присутствует и если на Украине за выходные не произойдет негативных сюрпризов, мы вполне можем увидеть продолжение роста.
В лидерах роста сегодня Мечел (+6,7%), Московская биржа (+4,6%) и ТМК (+3,5%).
В лидерах снижения Башнефть (-5%), Polymetal (-2,8%) и ДИКСИ (-2,8%).
RIM4: Продавать еще слишком рано, а покупать уже поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня не имеет трендовой динамики и торгуется около уровней закрытия среды. Участники, похоже, решили взять паузу после бурного роста накануне. При этом RIM4 в ходе текущей торговой сессии добрался до сильного сопротивления в районе отметки 121500 и вполне может продолжить корректироваться от данного уровня.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней заметно улучшились и из негативных перешли в позитивное состояние. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,985 против 1,04 тремя днями ранее. Поэтому сигнал умеренно-положительный.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 15.06.14 сейчас дают умеренный сигнал на продажу. На отметке 120000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают сильным сопротивлением. При этом большое количество опционов пут располагается лишь в районе 110000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 находится ниже исторической на целых 6 пунктов. Данный момент говорит о перепроданности опционов, которая обычно сглаживается путем снижения.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому некоторое время оптимально понаблюдать за рынком со стороны.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Выступление Марио Драги.
2. Заявки на пособия по безработице.
3. Торговый баланс Китая.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Совет Донецкой республики не будет переносить референдум.
3. Статистика Германии.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил предпраздничную торговую сессию ростом. Индекс ММВБ прибавил 0,58% и закрылся рядом с отметкой 1380, где находится серьезное сопротивление. Пробой данного уровня может ускорить текущую позитивную тенденцию.
Впрочем, негативные сюрпризы, учитывая запланированный референдум на Украине, пока также возможны, и исключать коррекцию от данных значений определенно не стоит. О намерении провести данный референдум, несмотря на просьбу российского президента, заявил сегодня Совет Донецкой республики.
Тем временем сегодня появился еще один катализатор роста, который вполне может способствовать обновлению максимумов последних месяцев по индексу ММВБ. В частности этим катализатором являются заявления главы ЕЦБ Марио Драги о возможности при необходимости уже в июне предпринять новые стимулирующие меры.
Дополнительным позитивом в ходе текущей торговой сессии стали данные с американского рынка труда. Заявки на пособия по безработице упали за прошедшую неделю до 319 тыс. при средних ожиданиях на уровне 328 тыс.
В свою очередь сдерживающим фактором сейчас остаются цены на нефть, которые теряют сегодня чуть более 0,3% по сорту Brent, а также макроэкономическая статистика из Германии, где промышленное производство снизилось в марте на 0,5%.
Таким образом, потенциал роста российских активов все еще присутствует и если на Украине за выходные не произойдет негативных сюрпризов, мы вполне можем увидеть продолжение роста.
В лидерах роста сегодня Мечел (+6,7%), Московская биржа (+4,6%) и ТМК (+3,5%).
В лидерах снижения Башнефть (-5%), Polymetal (-2,8%) и ДИКСИ (-2,8%).
RIM4: Продавать еще слишком рано, а покупать уже поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня не имеет трендовой динамики и торгуется около уровней закрытия среды. Участники, похоже, решили взять паузу после бурного роста накануне. При этом RIM4 в ходе текущей торговой сессии добрался до сильного сопротивления в районе отметки 121500 и вполне может продолжить корректироваться от данного уровня.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней заметно улучшились и из негативных перешли в позитивное состояние. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,985 против 1,04 тремя днями ранее. Поэтому сигнал умеренно-положительный.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 15.06.14 сейчас дают умеренный сигнал на продажу. На отметке 120000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают сильным сопротивлением. При этом большое количество опционов пут располагается лишь в районе 110000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 находится ниже исторической на целых 6 пунктов. Данный момент говорит о перепроданности опционов, которая обычно сглаживается путем снижения.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому некоторое время оптимально понаблюдать за рынком со стороны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба