26 мая 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника незначительным ростом. ММВБ прибавил 0,72%, а РТС на фоне ослабления рубля вырос на 0,69%. Участники продолжают покупать российские активы на фоне успешного проведения выборов на Украине.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Выборы на Украине.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после многодневного роста.
2. Возобновление карательной операции на юго-востоке Украины.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день на положительной территории. ММВБ по итогам дня прибавил более 0,5%, но что еще утром данный рост составлял более 1%, данное окончание торговой сессии можно считать победой «медведей». В итоге закрытие прошло ниже 1450, и теперь наиболее вероятны коррекция или консолидация возле текущих уровней.
Драйвером для данной динамики может стать желание участников зафиксировать прибыль у ключевых сопротивлений после многодневного ралли, а также ситуация на Украине. В выходные здесь состоялись президентские выборы, на которых по предварительным данным победил Порошенко. Данное событие привнесло немного дополнительного позитива на рынки, но положительный исход итак во многом заложен в цену рисковых активов, а вот возобновление карательной операции на юго-востоке Украины и возможное отсутствие вследствие этого диалога между Москвой и Киевом пока нет. Поэтому спешить с новыми покупками пока явно не стоит.
В свою очередь определенную поддержку российской валюте и фондовому рынку продолжает оказывать нефть, которая уверенно закрепилась выше 110 долларов за баррель по сорту Brent. Впрочем, и здесь вполне можно ждать незначительной коррекции в скором времени.
Между тем статистика сегодняшнего дня выходила преимущественно в нейтральном ключе. В частности индекс потребительского доверия в Германии ожидаемо остался в июне на уровне 8.5.
Таким образом, покупать уже явно не стоит, а вот к аккуратным продажам стоит присмотреться.
В лидерах роста сегодня КАМАЗ (+6,5%), Распадская (+10,1%) и ОГК-2 (+3,4), прибыль, которой по МСФО за первый квартал текущего года выросла на 3,6%.
В лидерах снижения ПИК (-0,5%), ФосАгро (-0,5%) и Мегафон (-0,8%).
RIM4: Пора присматриваться к продажам
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории. Данной динамике способствует тот факт, что выборы на Украине все-таки состоялись и прошли практически без неприятных сюрпризов. Между тем RIM4 еще утром добрался до отметки 133000, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Пробить данный уровень без дополнительных драйверов будет непросто и в ближайшее время мы, вероятно, увидим некоторую коррекцию или консолидацию у достигнутых значений.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились и продолжают смотреть на рост. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,805, против 0,806 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.06.14 сейчас смотрят вниз. Большое количество открытых опционов колл расположилось на уровне 135000, а эквивалентное количество опционов пут находится лишь в районе 120000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают слабый сигнал на продажу, который желательно реализовывать в случае закрепления ниже отметки 131000.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Выборы на Украине.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после многодневного роста.
2. Возобновление карательной операции на юго-востоке Украины.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день на положительной территории. ММВБ по итогам дня прибавил более 0,5%, но что еще утром данный рост составлял более 1%, данное окончание торговой сессии можно считать победой «медведей». В итоге закрытие прошло ниже 1450, и теперь наиболее вероятны коррекция или консолидация возле текущих уровней.
Драйвером для данной динамики может стать желание участников зафиксировать прибыль у ключевых сопротивлений после многодневного ралли, а также ситуация на Украине. В выходные здесь состоялись президентские выборы, на которых по предварительным данным победил Порошенко. Данное событие привнесло немного дополнительного позитива на рынки, но положительный исход итак во многом заложен в цену рисковых активов, а вот возобновление карательной операции на юго-востоке Украины и возможное отсутствие вследствие этого диалога между Москвой и Киевом пока нет. Поэтому спешить с новыми покупками пока явно не стоит.
В свою очередь определенную поддержку российской валюте и фондовому рынку продолжает оказывать нефть, которая уверенно закрепилась выше 110 долларов за баррель по сорту Brent. Впрочем, и здесь вполне можно ждать незначительной коррекции в скором времени.
Между тем статистика сегодняшнего дня выходила преимущественно в нейтральном ключе. В частности индекс потребительского доверия в Германии ожидаемо остался в июне на уровне 8.5.
Таким образом, покупать уже явно не стоит, а вот к аккуратным продажам стоит присмотреться.
В лидерах роста сегодня КАМАЗ (+6,5%), Распадская (+10,1%) и ОГК-2 (+3,4), прибыль, которой по МСФО за первый квартал текущего года выросла на 3,6%.
В лидерах снижения ПИК (-0,5%), ФосАгро (-0,5%) и Мегафон (-0,8%).
RIM4: Пора присматриваться к продажам
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории. Данной динамике способствует тот факт, что выборы на Украине все-таки состоялись и прошли практически без неприятных сюрпризов. Между тем RIM4 еще утром добрался до отметки 133000, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Пробить данный уровень без дополнительных драйверов будет непросто и в ближайшее время мы, вероятно, увидим некоторую коррекцию или консолидацию у достигнутых значений.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились и продолжают смотреть на рост. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,805, против 0,806 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.06.14 сейчас смотрят вниз. Большое количество открытых опционов колл расположилось на уровне 135000, а эквивалентное количество опционов пут находится лишь в районе 120000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают слабый сигнал на продажу, который желательно реализовывать в случае закрепления ниже отметки 131000.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба