27 мая 2014
Один мой читатель с опытом работы в отрасли прислал мне следующий диалог, который показался мне веселым. Этот вымышленный, откровенный разговор между брокером и клиентом в реальности никогда не произойдет:
Брокер: Прежде чем мы завершим ежеквартальный обзор вашего портфеля, я хотел бы предложить новую инвестицию, которая, как я думаю, вас заинтересует. Как я понимаю, вам интересен дополнительный доход, а по этому вложению выплачивается дивиденд в размере 7%.
Клиент: Звучит неплохо. Расскажите подробнее.
Брокер: Учитывая размер вашего портфеля и отношение к риску, я рекомендую вам инвестицию в размере $100000. Исходя из этого, давайте сначала посчитаем издержки и сборы. Если вы вложите $100000., то мне выплатят комиссию в размере $7000. Моя компания получит еще $1,5-2000. Мой знакомый менеджер по продажам из инвестиционной фирмы получит $1000. Он отличный парень, всегда угощает меня обедом и приглашает поиграть в гольф. Инвестиционная компания получит около $3000. чтобы оплатить свои текущие расходы. Итак, по итогам первого дня у вас на счету останется $87000. Бьюсь об заклад, вы взволнованы предоставляющейся возможностью!
Клиент: Вы обкурились? С какой стати я просто так отдам $13000?
Брокер: Не волнуйтесь. Вы этого не почувствуете. Правила позволяют моей компании указывать в вашем отчете полную сумму в $100000. Вы никогда не узнаете, сколько у вас на счету в реальности, но будете уверены, что все деньги в сохранности. Классно придумано, не так ли?
Клиент: Вы, наверное, шутите...
Брокер: Нет, это действительно хорошее вложение. Давайте теперь поговорим о доходах. Как я сказал, на ваше вложение выплачивается дивиденд в размере 7%, и он не изменится в будущем.
Клиент: Это хорошо. Но откуда вы знаете, что он не изменится?
Брокер: Видите ли, инвестиционная компания взяла с потолка дивиденд в 7%. Это работает следующим образом: стратегия компании, в которую вы собираетесь инвестировать свои средства, нова, и потребуется некоторое время, прежде чем она реально сможет вложить ваши $87000. Позднее, года через 2-4, когда ваши средства, наконец, будут инвестированы, они начнут приносить реальный доход. Поэтому пока они выплачивают дивидент, попросту отдавая вам ваши деньги обратно. Это очень удобно с точки зрения налогообложения, поскольку возврат капитала не облагается налогом.
Клиент: Нас снимает скрытая камера?
Брокер: Ха, вы смешной. Уверен, следующее преимущество вас убедит.
Клиент: Надеюсь, или мне придется искать другого финансового консультанта.
Брокер: Подождите, это еще не все. А теперь — самое лучшее! Вы не сможете вернуть свои деньги до тех пор, пока инвестиционная компания не обеспечит достаточную ликвидность своих вложений. Вы можете оказаться заперты в своей инвестиции лет на 7-10.
Клиент: Такое чувство, что я попал в Сумеречную зону. Ваша компания позволяет вам продавать это?
Брокер: О да, мы продаем кучу подобных вещей. На самом деле, независимые брокерские компании вроде моей продали в прошлом году подобных инвестиций на $20 млрд. Только подумайте! Консультанты вроде меня заработали, в общей сложности, около $1,4 млрд., а наши компании получили $200-300 млн.
Клиент: Безумие какое-то...
Брокер: Ну что, вы готовы вложить $100 тыс? Или, может быть, больше?
Клиент: Вы уволены!
***
Не рассчитывайте увидеть подобный разговор в реальной жизни.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба