Невзирая на слабые данные по ВВП за первый квартал, который снизился на 1%, американский рынок акций вчера продолжил свой безудержный рост. Индекс SnP500 обновил рекордные максимумы, добравшись до отметки 1920 пунктов, вплотную приближаясь к верхней границе медвежьей фигуры «восходящий клин», которая формируется в 2014 году. Будет ли она реализована, пока явно сказать нельзя, но потенциал роста в этом сужающемся диапазоне почти исчерпан. К слову сказать, в очередной раз отметим, что обновление максимумов проходит на объемах ниже среднего. Вчера обороты недотянули и до 5 млрд. акций, составив 4,88 млрд. против среднемесячных 5,78 млрд.
Что касается вышедших данных, о возможном пересмотре динамики ВВП до отрицательных значений были мысли еще при первой оценке, показавшей минимальные темпы роста на уровне 0,1%. Консенсус-прогноз аналитиков был на уровне -0,5%, но фактические данные указали на -1%. Главным образом, подобный пересмотр стал результатом понижения оценки в динамике валовых частных внутренних инвестиций с -6,1% до -11,7%. В свою очередь в данной категории более негативный эффект оказал пересмотр значения запасов, которые снизились на $63 млрд., против первой оценки в -$24 млрд. то есть почти в три раза. Пересмотренные данные по чистому экспорту также оказали негативное влияние, но куда меньшее.
В то же время ключевой компонент ВВП - расходы потребителей по большому счету не теряют весьма неплохих темпов роста, превышающих 3%.
Между тем, аналитики уже на второй квартал ожидают роста ВВП на уровне 3,5-4%. К слову сказать, показатель ISM по деловой активности в промышленности Чикаго, который по мнению рассчитывающей его в партнерстве с ISM организацией MNI является важным опережающим индикатором динамики ВВП после падения в марте до 55,9, уже в апреле восстановился на 7,1 пункта до 63 пунктов. Сегодня будет обнародован майский отчет по показателю.
Инфляционные показатели PCE и PCE Core не вызвали у инвесторов никакой тревоги. Напротив, базовый ценовой индекс потребительских расходов вырос на 1,2% в годовом выражении, против предыдущей оценки в 1,3%.
Вчерашний отчет Министерства труда по заявкам на пособия по безработице указал на снижение обращений на 27 тыс. до 300 тыс., тогда как аналитики ожидали 318 тыс.
Сегодня кроме Chicago Business Barometer, выйдут данные по личным расходам/доходам, инфляционным показателям за апрель, а также данные по индексу потребительского доверия Университета Мичигана.
Индекс SnP500: Рост продолжается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,54%. Котировки остановились на уровне 1920,03 пунктов.
В четверг ралли на американском рынке акций продолжилось. Текущая формация начала несколько отличаться от того, как ранее происходили обновления максимумов. Никакой стандартной консолидации после преодоления предыдущего экстремума не произошло. Сейчас движение наверх начинает ускоряться. Считаю, что если в ближайшей перспективе стремительный рост будет продолжен, то шансы на слом восходящей тенденции заметно вырастут. Резкий горизонтальный рост/шип будет восприниматься как финальный аккорд об окончании бычьего тренда. Шансы на это невелики, однако все-таки стоит держать это в голове.
В четверг была достигнута обозначенная нами ранее зона сопротивления 1920-1925. В рамках базового сценария прыгнуть выше этих рубежей, без хотя бы плоской коррекции, индекс не должен. Сейчас котировки находятся у верхней границы сходящегося клина, которая выступает важной преградой.
Что касается медвежьего сценария, то четких паттернов пока нет. Все предыдущие прогнозы о развороте рынка оказывались ошибочными. Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя. Ближайшие реперные точки, спуск ниже которых откроет дорогу к нижней границе up-тренда, находятся достаточно далеко, на 1840-1820.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,13% около отметки 1915.
Ближайшие уровни сопротивления: 1920-1925 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1740 / 1730-1720
Что касается вышедших данных, о возможном пересмотре динамики ВВП до отрицательных значений были мысли еще при первой оценке, показавшей минимальные темпы роста на уровне 0,1%. Консенсус-прогноз аналитиков был на уровне -0,5%, но фактические данные указали на -1%. Главным образом, подобный пересмотр стал результатом понижения оценки в динамике валовых частных внутренних инвестиций с -6,1% до -11,7%. В свою очередь в данной категории более негативный эффект оказал пересмотр значения запасов, которые снизились на $63 млрд., против первой оценки в -$24 млрд. то есть почти в три раза. Пересмотренные данные по чистому экспорту также оказали негативное влияние, но куда меньшее.
В то же время ключевой компонент ВВП - расходы потребителей по большому счету не теряют весьма неплохих темпов роста, превышающих 3%.
Между тем, аналитики уже на второй квартал ожидают роста ВВП на уровне 3,5-4%. К слову сказать, показатель ISM по деловой активности в промышленности Чикаго, который по мнению рассчитывающей его в партнерстве с ISM организацией MNI является важным опережающим индикатором динамики ВВП после падения в марте до 55,9, уже в апреле восстановился на 7,1 пункта до 63 пунктов. Сегодня будет обнародован майский отчет по показателю.
Инфляционные показатели PCE и PCE Core не вызвали у инвесторов никакой тревоги. Напротив, базовый ценовой индекс потребительских расходов вырос на 1,2% в годовом выражении, против предыдущей оценки в 1,3%.
Вчерашний отчет Министерства труда по заявкам на пособия по безработице указал на снижение обращений на 27 тыс. до 300 тыс., тогда как аналитики ожидали 318 тыс.
Сегодня кроме Chicago Business Barometer, выйдут данные по личным расходам/доходам, инфляционным показателям за апрель, а также данные по индексу потребительского доверия Университета Мичигана.
Индекс SnP500: Рост продолжается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,54%. Котировки остановились на уровне 1920,03 пунктов.
В четверг ралли на американском рынке акций продолжилось. Текущая формация начала несколько отличаться от того, как ранее происходили обновления максимумов. Никакой стандартной консолидации после преодоления предыдущего экстремума не произошло. Сейчас движение наверх начинает ускоряться. Считаю, что если в ближайшей перспективе стремительный рост будет продолжен, то шансы на слом восходящей тенденции заметно вырастут. Резкий горизонтальный рост/шип будет восприниматься как финальный аккорд об окончании бычьего тренда. Шансы на это невелики, однако все-таки стоит держать это в голове.
В четверг была достигнута обозначенная нами ранее зона сопротивления 1920-1925. В рамках базового сценария прыгнуть выше этих рубежей, без хотя бы плоской коррекции, индекс не должен. Сейчас котировки находятся у верхней границы сходящегося клина, которая выступает важной преградой.
Что касается медвежьего сценария, то четких паттернов пока нет. Все предыдущие прогнозы о развороте рынка оказывались ошибочными. Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя. Ближайшие реперные точки, спуск ниже которых откроет дорогу к нижней границе up-тренда, находятся достаточно далеко, на 1840-1820.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,13% около отметки 1915.
Ближайшие уровни сопротивления: 1920-1925 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1740 / 1730-1720
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба