Предпосылки
Какао продемонстрировало прекрасный долгосрочный рост. Цена двигалась на север с марта прошлого года, и, несмотря на несколько препятствий на пути, остается в русле бычьего тренда. Пару недель назад мы совершили покупку на последнем откате, который принес неплохую прибыль. Сейчас самое время снова вернуться в игру, на этот раз с позицией следования за трендом.
Для начала взгляните на недельный график, который указывает на направление движения цены. Область долгосрочной консолидации 2012 года трансформировалась в бычий рынок в 2013 году. Справедливо отметить, что большинство следователей за трендом не входили в рынок до осени 2013 года, когда цена начала уверенный рост. Обратите внимание, что недавно мы увидели спад с последующим возвращением к новым максимумам.
Обратно-скорректированные данные по фьючерсам на какао на недельном графике
Источник: CSI Data
А теперь взгляните на нашу последнюю контр-трендовую торговлю. Тогда как контр-трендовая модель характеризуется хорошими показателями, уровень с точным временем входа в данном случае выглядит не совсем обычным. В этом году в рамках данной модели мы дважды находили лучшую из возможных точек входа и выходили из игры после достижения обеих целей для фиксации прибыли.
Динамика фьючерсов на какао на дневном графике
Источник: CSI Data
На графике вы также можете видеть ралли цены к старым максимумам и выше. Это создает предпосылки для открытия новой позиции в рамках следования за трендом.
Трендовые позиции отличаются от позиций на спадах, о которых упоминалось выше. Модели на спадах сопровождаются фиксированным стопом и фиксированными целями, тогда как трендовая позиция не предполагает цели и работает со скользящим стопом. Контро-трендовые стратегии и модели на спадах нацелены на одиночный удар. В трендовых позициях мы стараемся оставаться в игре как можно дольше. Чем дольше, тем лучше. Таким образом, никаких целей и стопа, двигающихся вместе с ценой.
Риск и управление стратегией
На данный момент самым ликвидным является июльский контракт. Обратите внимание на графике ниже на максимальный открытый интерес к N4. Однако ситуация изменится до окончания этого месяца и, скорее всего, интерес снизится.
Структура цен на какао находится в перевернутой форме. Ничего необычного для этого рынка. Однако фигура не очень резкая и, несмотря на то, что перевернутая форма, как правило, говорит о бычьем уклоне, в данном случае мы не можем сделать точного аналитического заключения.
Временная структура какао
Источник: www.FollowingTheTrend.com
Размер контракта – 10 тонн. .
Параметры
Точка входа: покупайте на сегодняшнем открытии. В пятницу цена закрылась на 3071 USD.
Стоп: выставляйте скользящий стоп на расстоянии 135 USD, изначально на 2936. Да, это широкий стоп, однако более широкие стопы как правило оправдывают себя в долгосрочной перспективе.
Цели: в трендовых стратегиях цели не предусмотрены. Это определяет цель следования за трендом.
Дневной график по июньскому фьючерсному контракту на какао, CCN4
Источник: ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Какао продемонстрировало прекрасный долгосрочный рост. Цена двигалась на север с марта прошлого года, и, несмотря на несколько препятствий на пути, остается в русле бычьего тренда. Пару недель назад мы совершили покупку на последнем откате, который принес неплохую прибыль. Сейчас самое время снова вернуться в игру, на этот раз с позицией следования за трендом.
Для начала взгляните на недельный график, который указывает на направление движения цены. Область долгосрочной консолидации 2012 года трансформировалась в бычий рынок в 2013 году. Справедливо отметить, что большинство следователей за трендом не входили в рынок до осени 2013 года, когда цена начала уверенный рост. Обратите внимание, что недавно мы увидели спад с последующим возвращением к новым максимумам.
Обратно-скорректированные данные по фьючерсам на какао на недельном графике
Источник: CSI Data
А теперь взгляните на нашу последнюю контр-трендовую торговлю. Тогда как контр-трендовая модель характеризуется хорошими показателями, уровень с точным временем входа в данном случае выглядит не совсем обычным. В этом году в рамках данной модели мы дважды находили лучшую из возможных точек входа и выходили из игры после достижения обеих целей для фиксации прибыли.
Динамика фьючерсов на какао на дневном графике
Источник: CSI Data
На графике вы также можете видеть ралли цены к старым максимумам и выше. Это создает предпосылки для открытия новой позиции в рамках следования за трендом.
Трендовые позиции отличаются от позиций на спадах, о которых упоминалось выше. Модели на спадах сопровождаются фиксированным стопом и фиксированными целями, тогда как трендовая позиция не предполагает цели и работает со скользящим стопом. Контро-трендовые стратегии и модели на спадах нацелены на одиночный удар. В трендовых позициях мы стараемся оставаться в игре как можно дольше. Чем дольше, тем лучше. Таким образом, никаких целей и стопа, двигающихся вместе с ценой.
Риск и управление стратегией
На данный момент самым ликвидным является июльский контракт. Обратите внимание на графике ниже на максимальный открытый интерес к N4. Однако ситуация изменится до окончания этого месяца и, скорее всего, интерес снизится.
Структура цен на какао находится в перевернутой форме. Ничего необычного для этого рынка. Однако фигура не очень резкая и, несмотря на то, что перевернутая форма, как правило, говорит о бычьем уклоне, в данном случае мы не можем сделать точного аналитического заключения.
Временная структура какао
Источник: www.FollowingTheTrend.com
Размер контракта – 10 тонн. .
Параметры
Точка входа: покупайте на сегодняшнем открытии. В пятницу цена закрылась на 3071 USD.
Стоп: выставляйте скользящий стоп на расстоянии 135 USD, изначально на 2936. Да, это широкий стоп, однако более широкие стопы как правило оправдывают себя в долгосрочной перспективе.
Цели: в трендовых стратегиях цели не предусмотрены. Это определяет цель следования за трендом.
Дневной график по июньскому фьючерсному контракту на какао, CCN4
Источник: ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter