2 июня 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника феерическим ростом. ММВБ прибавил 2,27%, а РТС на фоне ослабления рубля вырос на 2,07%. Драйвером для данной динамики стала хорошая макроэкономическая статистика и прогресс в переговорах между Россией и Украиной по газовому вопросу.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Деловая активность в производственном секторе Китая.
2. Ожидание дополнительного стимулирования экономики еврозоны
3. Прогресс в переговорах между Россией и Украиной по газовому вопросу
Негативные факторы:
1. Статистика РФ, еврозоны и США.
2. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день феерическим ростом. ММВБ прибавил 1,9% и закрылся существенно выше ключевого сопротивления на уровне 1450. Нисходящий тренд пробит. Поэтому шансов у «медведей» организовать полноценное снижение теперь крайне мало. Случиться это может, только если в ближайшие дни индекс снова уйдет под 1450.
Основным драйвером для данного движения стала хороша статистика из Китая, а также прогресс в переговорах между Россией и Украиной по газовому вопросу. В частности индекс деловой активности в производственном секторе Поднебесной вырос в мае до 50,8 при средних ожиданиях на уровне 50,7, а Газпром перенес дату перехода на предоплату на 9 июня благодаря первому платежу с украинской стороны.
Дополнительную поддержку рисковым активам продолжает оказывать ожидание новых стимулирующих мер для экономики еврозоны. Заседание ЕЦБ по данному вопросу состоится в предстоящий четверг – 5 июня.
Впрочем, не все так хорошо, как кажется на первый взгляд. Макроэкономическая статистика в США, России и еврозоне сегодня выходила в отнюдь не оптимистичном ключе, а нефтяные котировки начали постепенно корректироваться, спустившись ниже 109 долларов за баррель по сорту Brent.
Индекс деловой активности в производственном секторе России за май вырос до 48,9, но оставшись при этом существенно ниже отметки 50, где можно бы было говорить о росте. При этом аналогичный показатель в еврозоне составил 52,2 при средних ожиданиях на уровне 52,5, а в США и вовсе упал до 53,2 при ожиданиях на уровне 55,7.
Таким образом, несмотря на феерический рост сегодняшнего дня и пробой трендовой линии, надеяться на дальнейший рост в свете столь негативной статистики довольно сложно. Поэтому, открытые ранее длинные позиции сейчас желательно закрывать.
В лидерах роста сегодня Фармстандарт (+6,7%), РусГидро (+5,3%) и Сургутнефтегаз (+5%).
В лидерах снижения Мечел (-2,5%), Московская биржа (-0,4%) и НМТП (-0,2%).
RIM4: Покупать уже слишком поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня сильно растет. Данной динамике способствует хорошая статистика из Китая и высокие цены на нефть. Между тем RIM4 вплотную подошел к серьезному сопротивлению в районе отметки 132000 и вполне может немного скорректироваться.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю практически не изменились и остались крайне позитивными. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,7574, против 0,757 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.06.14 сейчас находятся в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположено лишь в районе 120000, а колл – 135000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 1 пункт. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка. Впрочем, разница столь мала, что воспринимать это как сигнал не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас достаточно противоречивы и не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне от рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Деловая активность в производственном секторе Китая.
2. Ожидание дополнительного стимулирования экономики еврозоны
3. Прогресс в переговорах между Россией и Украиной по газовому вопросу
Негативные факторы:
1. Статистика РФ, еврозоны и США.
2. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день феерическим ростом. ММВБ прибавил 1,9% и закрылся существенно выше ключевого сопротивления на уровне 1450. Нисходящий тренд пробит. Поэтому шансов у «медведей» организовать полноценное снижение теперь крайне мало. Случиться это может, только если в ближайшие дни индекс снова уйдет под 1450.
Основным драйвером для данного движения стала хороша статистика из Китая, а также прогресс в переговорах между Россией и Украиной по газовому вопросу. В частности индекс деловой активности в производственном секторе Поднебесной вырос в мае до 50,8 при средних ожиданиях на уровне 50,7, а Газпром перенес дату перехода на предоплату на 9 июня благодаря первому платежу с украинской стороны.
Дополнительную поддержку рисковым активам продолжает оказывать ожидание новых стимулирующих мер для экономики еврозоны. Заседание ЕЦБ по данному вопросу состоится в предстоящий четверг – 5 июня.
Впрочем, не все так хорошо, как кажется на первый взгляд. Макроэкономическая статистика в США, России и еврозоне сегодня выходила в отнюдь не оптимистичном ключе, а нефтяные котировки начали постепенно корректироваться, спустившись ниже 109 долларов за баррель по сорту Brent.
Индекс деловой активности в производственном секторе России за май вырос до 48,9, но оставшись при этом существенно ниже отметки 50, где можно бы было говорить о росте. При этом аналогичный показатель в еврозоне составил 52,2 при средних ожиданиях на уровне 52,5, а в США и вовсе упал до 53,2 при ожиданиях на уровне 55,7.
Таким образом, несмотря на феерический рост сегодняшнего дня и пробой трендовой линии, надеяться на дальнейший рост в свете столь негативной статистики довольно сложно. Поэтому, открытые ранее длинные позиции сейчас желательно закрывать.
В лидерах роста сегодня Фармстандарт (+6,7%), РусГидро (+5,3%) и Сургутнефтегаз (+5%).
В лидерах снижения Мечел (-2,5%), Московская биржа (-0,4%) и НМТП (-0,2%).
RIM4: Покупать уже слишком поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня сильно растет. Данной динамике способствует хорошая статистика из Китая и высокие цены на нефть. Между тем RIM4 вплотную подошел к серьезному сопротивлению в районе отметки 132000 и вполне может немного скорректироваться.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю практически не изменились и остались крайне позитивными. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,7574, против 0,757 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.06.14 сейчас находятся в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположено лишь в районе 120000, а колл – 135000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 1 пункт. Данный момент говорит о недооцененности опционов, которая может нивелироваться путем снижения рынка. Впрочем, разница столь мала, что воспринимать это как сигнал не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас достаточно противоречивы и не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне от рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter