Седьмой день из восьми завершил вчера ростом индекс SnP500, неустанно, но без резких движений обновляющий рекордные максимумы день за днем. Вчера индекс прибавил скромные 0,07%, притом, что обороты на американских биржах по-прежнему оставляют желать лучшего. Порядка 4,68 млрд. акций сменили своих владельцев, против среднемесячных 5,75 млрд.
Технически если мы посмотрим на дневной график, видно, что в рамках формирующейся в 2014 году медвежьей фигуры «восходящий клин», потенциал роста исчерпан. На более локальных таймфреймах его можно обозначить немногим выше 1930 пунктов. Удастся ли выбраться индексу вверх из данной фигуры, ускоряя рост почти до вертикального или коррекция пойдет в ее в рамках, медвежьи позиции выглядят технически привлекательней.
Индексы компаний малой капитализации при этом второй день подряд снижаются. Russell 2000 потерял еще пол процента вчера.
Вчера расшевелить активность инвесторов не смогла даже курьезная ситуация с отчетом авторитетной организации - ISM. Впрочем, возможно имелся напротив негативный эффект. Ожидаемый традиционно в 18:00 мск отчет по деловой активности в производственном секторе изначально указал на снижение индекса с апрельских 54,9 пункта до 53,2, тогда как аналитики ожидали роста до 55,5. Но довольно быстро стало понятно, что в расчетах организации закралась ошибка в связи с сезонной коррекцией. При этом в CNBC сообщили, что корректировка будет до 56 пунктов, но окончательные цифры ISM опубликовал спустя почти три часа после первоначальных сообщений, заявив о пересмотре до 55,4 пункта. Таким образом, экономическая активность в промышленности растет 12 месяцев подряд. Из 18 отраслей в 17 сообщили о росте деловой активности.
Подиндекс занятости при этом снизился до 52,8 с 54,7, но в американской экономике большая часть рабочих мест сосредоточена в секторе услуг, и это замедление темпов роста активности не привлекает много внимания, тем более что в течение ближайших дней выйдут официальные цифры по рынку труда за май.
В то же время довольно существенно увеличил темпы роста ценовой подиндекс с 56,5 до 60 пунктов. Напомним, что в апреле рост инфляции в США заметно ускорился в годовом выражении.
Сегодня нас ожидают публикации отчетов по заказам в промышленности, продажам автомобилей. Не в меньшей внимание будет уделяться ожидаемым данным из Еврозоны по инфляции за май в преддверие июньского заседания ЕЦБ, от которого аналитики ожидают объявления новых шагов по стимулированию экономики.
В течение недели, кроме данных по рынку труда США, стоит обратить внимание на содержание отчета региональных ФРБ «Бежева книга», публикуемого в среду.
Индекс SnP500: Пробить границу клина пока не получается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,07%. Котировки остановились на уровне 1923,97 пунктов.
По итогам понедельника общая техническая картина на американском рынке акций не поменялась. В самом начале вчерашней сессии была предпринята локальная попытка начать коррекцию, однако к концу дня удалось все выкупить.
Если в ближайшей перспективе восходящая тенденция будет продолжена (например в сторону 1950-1960 или еще выше), то буду воспринимать подобный рост в качестве финальной волны в рамках up-тренда. Ранее мы уже отмечали, что до сих пор подъем был академичным - каждый рывок наверх впоследствии оформлялся продолжительной консолидацией. Сейчас же, когда мы находимся на экстремально высоких отметках, любая импульсная тенденция роста интерпретируется в качестве конечного шортсквиза, а не трендового движения.
Стоит обратить внимание на то, что котировки SnP 500 сегодня вплотную подобрались к верхней границе сходящегося клина. Диагональный уровень сопротивления сейчас как раз проходит в районе 1925 пунктов. Вчера эта линия снова выступила препятствием для продолжения дальнейшего роста.
Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя. Ближайшая реперная точка, спуск ниже которой откроет дорогу к нижней границе up-тренда, находятся достаточно далеко, на 1840.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,05% около отметки 1921.
Ближайшие уровни сопротивления: 1925 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1900 / 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1730-1725
Технически если мы посмотрим на дневной график, видно, что в рамках формирующейся в 2014 году медвежьей фигуры «восходящий клин», потенциал роста исчерпан. На более локальных таймфреймах его можно обозначить немногим выше 1930 пунктов. Удастся ли выбраться индексу вверх из данной фигуры, ускоряя рост почти до вертикального или коррекция пойдет в ее в рамках, медвежьи позиции выглядят технически привлекательней.
Индексы компаний малой капитализации при этом второй день подряд снижаются. Russell 2000 потерял еще пол процента вчера.
Вчера расшевелить активность инвесторов не смогла даже курьезная ситуация с отчетом авторитетной организации - ISM. Впрочем, возможно имелся напротив негативный эффект. Ожидаемый традиционно в 18:00 мск отчет по деловой активности в производственном секторе изначально указал на снижение индекса с апрельских 54,9 пункта до 53,2, тогда как аналитики ожидали роста до 55,5. Но довольно быстро стало понятно, что в расчетах организации закралась ошибка в связи с сезонной коррекцией. При этом в CNBC сообщили, что корректировка будет до 56 пунктов, но окончательные цифры ISM опубликовал спустя почти три часа после первоначальных сообщений, заявив о пересмотре до 55,4 пункта. Таким образом, экономическая активность в промышленности растет 12 месяцев подряд. Из 18 отраслей в 17 сообщили о росте деловой активности.
Подиндекс занятости при этом снизился до 52,8 с 54,7, но в американской экономике большая часть рабочих мест сосредоточена в секторе услуг, и это замедление темпов роста активности не привлекает много внимания, тем более что в течение ближайших дней выйдут официальные цифры по рынку труда за май.
В то же время довольно существенно увеличил темпы роста ценовой подиндекс с 56,5 до 60 пунктов. Напомним, что в апреле рост инфляции в США заметно ускорился в годовом выражении.
Сегодня нас ожидают публикации отчетов по заказам в промышленности, продажам автомобилей. Не в меньшей внимание будет уделяться ожидаемым данным из Еврозоны по инфляции за май в преддверие июньского заседания ЕЦБ, от которого аналитики ожидают объявления новых шагов по стимулированию экономики.
В течение недели, кроме данных по рынку труда США, стоит обратить внимание на содержание отчета региональных ФРБ «Бежева книга», публикуемого в среду.
Индекс SnP500: Пробить границу клина пока не получается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,07%. Котировки остановились на уровне 1923,97 пунктов.
По итогам понедельника общая техническая картина на американском рынке акций не поменялась. В самом начале вчерашней сессии была предпринята локальная попытка начать коррекцию, однако к концу дня удалось все выкупить.
Если в ближайшей перспективе восходящая тенденция будет продолжена (например в сторону 1950-1960 или еще выше), то буду воспринимать подобный рост в качестве финальной волны в рамках up-тренда. Ранее мы уже отмечали, что до сих пор подъем был академичным - каждый рывок наверх впоследствии оформлялся продолжительной консолидацией. Сейчас же, когда мы находимся на экстремально высоких отметках, любая импульсная тенденция роста интерпретируется в качестве конечного шортсквиза, а не трендового движения.
Стоит обратить внимание на то, что котировки SnP 500 сегодня вплотную подобрались к верхней границе сходящегося клина. Диагональный уровень сопротивления сейчас как раз проходит в районе 1925 пунктов. Вчера эта линия снова выступила препятствием для продолжения дальнейшего роста.
Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя. Ближайшая реперная точка, спуск ниже которой откроет дорогу к нижней границе up-тренда, находятся достаточно далеко, на 1840.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,05% около отметки 1921.
Ближайшие уровни сопротивления: 1925 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1900 / 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1730-1725
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба