Российские индексы закончили предпраздничную торговую сессию ростом. ММВБ вырос на 0,7%, а РТС на фоне ослабления рубля прибавил 0,45%. Драйверов для продолжения позитивной динамики практически не осталось, но участники пока не обращают внимания на риски.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после более чем 1,5 месяцев роста.
2. Отсутствие договоренностей с Украиной по газу.
3. Прогноз от Всемирного банка.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию среды ростом. Индекс ММВБ прибавил 0,7% и даже закрыл день выше ключевого сопротивления 1500. Теперь шансы на продолжение роста несколько выросли и уже в понедельник мы можем увидеть очередные попытки поднять российские активы на новые высоты.
В понедельник также состоится экспирация фьючерсов и опционов, которая обычно проходит с ростом внутридневной волатильности. Напомню, экспирация – это исполнение или день когда истекает срок действия фьючерсного контракта или серии опционов. В такие дни рынок часто достигает локальных экстремумов после которых идет в противоположную сторону.
Вот и сейчас вероятность коррекции растет на глазах. Участники буквально не замечают рисков, за что могут скоро поплатиться. В частности о геополитической напряженности на Украине похоже забыли, а ведь она пока никуда не делась и может еще преподнести неприятные сюрпризы, также как и возможный перевод страны на предоплату по газу. Газпром пока перенес сроки введения предоплаты до 16 июня, но в случае не оплаты долгов данная мера, вероятно, все-таки будет реализована. Акции компании на этом фоне могут существенно скорректироваться.
При этом предпраздничные объемы торгов крайне низкие, а в 11.25 на бирже и вовсе произошел сбой, повлекший приостановку торгов более чем на час.
Причиной данного сбоя по сообщению биржи стала ошибка в системе распространения информации при обработке транзакций, которая впрочем, не повлияла на настроения участников.
Таким образом, немного выше рынок еще может сходить, но коррекция не заставит себя долго ждать. Поэтому длинные позиции желательно постепенно закрывать.
В лидерах роста сегодня РусГидро (+3,4%), Роснефть (+2,79%) и Газпром нефть (+2,3%).
В лидерах снижения ПИК (-3,6%), Мечел (-3,9%) и Акрон (-2,7%).
Buyback ТКС Банка не за горами
Основные акционеры готовы выкупить акции TCS Group на сумму порядка $19 млн.
Так, основатель и контролирующий акционер группы Олег Тиньков может приобрести акции на сумму до $10 млн, говорится в сообщении банка. Такие акционеры, как Vostok Nafta, Goldman Sachs и Baring Vostok Private Equity Fund IV, в совокупности могут приобрести акции на $8,5 млн, высшее руководство – на сумму до $750 тыс. Таким образом, общая сумма buyback может составить $19,3 млн.
О том, что ТКС Банк может провести обратный выкуп своих акций с рынка, стало известно еще в марте текущего года. О такой возможности сообщил Сергей Пирогов, директор по корпоративному финансированию банка. По его словам, у банка большой, «избыточный» объем капитала, и руководство может принять решение о buyback или выплате дивидендов.
6 мая общее собрание акционеров TCS Group наделило совет директоров компании правом принимать решение об обратном выкупе (buyback) акций и депозитарных расписок.
Во вторник, 10 июня, ТКС обнародовал слабые финансовые результаты за I квартал 2014 года по МСФО, а также представил довольно пессимистические прогнозы на оставшуюся часть года. Чистая прибыль банка составила 362,3 млн руб. против 1 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, что соответствует падению показателя на 65%. Прибыль до налогообложения составила 481,3 млн руб. - почти в 3 раза меньше, чем годом ранее.
Доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле банка достигла 8,9% на 31 марта 2014 года против 7% на конец 2013 года. Увеличение показателя в банке связывают со сложной операционной средой и увеличившейся долей удержания таких ссуд на балансе предприятия.
«В нынешней сложной экономической и рыночной обстановке стоимость риска выросла, однако мы продолжаем диверсифицировать бизнес, запуская новые виды кредитных карт, партнерские программы, а также продавая страховые продукты онлайн на открытый рынок», - прокомментировал ситуацию председатель правления ТКС Банка Оливер Хьюз (цитата по «Коммерсанту»).
«После публикации финансовых результатов наши прогнозы, и без того консервативные, стали не слишком реалистичными», - отмечает Наталия Березина, аналитик Уралсиб Кэпитал. «Мы пересмотрели прогноз чистой прибыли на 2014 г. вниз на 44%, а прогноз ROAE понизили до 13% с прежних 22%, - говорит она. - Мы также снизили прогноз по чистой прибыли на 2015–2016 гг. на 11–19%, поскольку быстрое улучшение стоимости риска представляется малореальным, принимая во внимание непростую макроэкономическую конъюнктуру и рост просроченной задолженности. Наша прогнозная цена акций банка снижена на 15%, до $5,7 за GDR. Рекомендация по-прежнему «держать», что означает отсутствие возможности для покупки, несмотря на падение котировок».
По мнению экспертов, выкупа акций ТКС Банка может стать катализатором роста котировок. Однако пока ни точные сроки, ни структура сделки еще не утверждены.
22 октября 2013 года ТКС Банк провел первичное публичное размещение акций, которые обращаются на Лондонской фондовой бирже (LSE). Бумаги были размещены по верхней границе установленного ценового диапазона, а объем превысил $1 млрд. Эксперты рынка отмечали впечатляющие результаты IPO. Однако 15 ноября бумаги банка в моменте рухнули на 40%. Поводом для массовых продаж стали новости о том, что депутаты Госдумы предложили внести поправки в закон «О потребительском кредитовании», которые фактически запрещают дистанционную выдачу кредитных карт. Под угрозой оказалась, таким образом, бизнес-модель ТКС Банка. В ТКС поспешили опровергнуть эту информацию, отметив, что эти нововведения не касаются деятельности банка и вряд ли отразятся его на бизнесе. Сейчас бумаги банка торгуются на уровне $6,28 за GDR, что на 65,58% ниже цены размещения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после более чем 1,5 месяцев роста.
2. Отсутствие договоренностей с Украиной по газу.
3. Прогноз от Всемирного банка.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию среды ростом. Индекс ММВБ прибавил 0,7% и даже закрыл день выше ключевого сопротивления 1500. Теперь шансы на продолжение роста несколько выросли и уже в понедельник мы можем увидеть очередные попытки поднять российские активы на новые высоты.
В понедельник также состоится экспирация фьючерсов и опционов, которая обычно проходит с ростом внутридневной волатильности. Напомню, экспирация – это исполнение или день когда истекает срок действия фьючерсного контракта или серии опционов. В такие дни рынок часто достигает локальных экстремумов после которых идет в противоположную сторону.
Вот и сейчас вероятность коррекции растет на глазах. Участники буквально не замечают рисков, за что могут скоро поплатиться. В частности о геополитической напряженности на Украине похоже забыли, а ведь она пока никуда не делась и может еще преподнести неприятные сюрпризы, также как и возможный перевод страны на предоплату по газу. Газпром пока перенес сроки введения предоплаты до 16 июня, но в случае не оплаты долгов данная мера, вероятно, все-таки будет реализована. Акции компании на этом фоне могут существенно скорректироваться.
При этом предпраздничные объемы торгов крайне низкие, а в 11.25 на бирже и вовсе произошел сбой, повлекший приостановку торгов более чем на час.
Причиной данного сбоя по сообщению биржи стала ошибка в системе распространения информации при обработке транзакций, которая впрочем, не повлияла на настроения участников.
Таким образом, немного выше рынок еще может сходить, но коррекция не заставит себя долго ждать. Поэтому длинные позиции желательно постепенно закрывать.
В лидерах роста сегодня РусГидро (+3,4%), Роснефть (+2,79%) и Газпром нефть (+2,3%).
В лидерах снижения ПИК (-3,6%), Мечел (-3,9%) и Акрон (-2,7%).
Buyback ТКС Банка не за горами
Основные акционеры готовы выкупить акции TCS Group на сумму порядка $19 млн.
Так, основатель и контролирующий акционер группы Олег Тиньков может приобрести акции на сумму до $10 млн, говорится в сообщении банка. Такие акционеры, как Vostok Nafta, Goldman Sachs и Baring Vostok Private Equity Fund IV, в совокупности могут приобрести акции на $8,5 млн, высшее руководство – на сумму до $750 тыс. Таким образом, общая сумма buyback может составить $19,3 млн.
О том, что ТКС Банк может провести обратный выкуп своих акций с рынка, стало известно еще в марте текущего года. О такой возможности сообщил Сергей Пирогов, директор по корпоративному финансированию банка. По его словам, у банка большой, «избыточный» объем капитала, и руководство может принять решение о buyback или выплате дивидендов.
6 мая общее собрание акционеров TCS Group наделило совет директоров компании правом принимать решение об обратном выкупе (buyback) акций и депозитарных расписок.
Во вторник, 10 июня, ТКС обнародовал слабые финансовые результаты за I квартал 2014 года по МСФО, а также представил довольно пессимистические прогнозы на оставшуюся часть года. Чистая прибыль банка составила 362,3 млн руб. против 1 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, что соответствует падению показателя на 65%. Прибыль до налогообложения составила 481,3 млн руб. - почти в 3 раза меньше, чем годом ранее.
Доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле банка достигла 8,9% на 31 марта 2014 года против 7% на конец 2013 года. Увеличение показателя в банке связывают со сложной операционной средой и увеличившейся долей удержания таких ссуд на балансе предприятия.
«В нынешней сложной экономической и рыночной обстановке стоимость риска выросла, однако мы продолжаем диверсифицировать бизнес, запуская новые виды кредитных карт, партнерские программы, а также продавая страховые продукты онлайн на открытый рынок», - прокомментировал ситуацию председатель правления ТКС Банка Оливер Хьюз (цитата по «Коммерсанту»).
«После публикации финансовых результатов наши прогнозы, и без того консервативные, стали не слишком реалистичными», - отмечает Наталия Березина, аналитик Уралсиб Кэпитал. «Мы пересмотрели прогноз чистой прибыли на 2014 г. вниз на 44%, а прогноз ROAE понизили до 13% с прежних 22%, - говорит она. - Мы также снизили прогноз по чистой прибыли на 2015–2016 гг. на 11–19%, поскольку быстрое улучшение стоимости риска представляется малореальным, принимая во внимание непростую макроэкономическую конъюнктуру и рост просроченной задолженности. Наша прогнозная цена акций банка снижена на 15%, до $5,7 за GDR. Рекомендация по-прежнему «держать», что означает отсутствие возможности для покупки, несмотря на падение котировок».
По мнению экспертов, выкупа акций ТКС Банка может стать катализатором роста котировок. Однако пока ни точные сроки, ни структура сделки еще не утверждены.
22 октября 2013 года ТКС Банк провел первичное публичное размещение акций, которые обращаются на Лондонской фондовой бирже (LSE). Бумаги были размещены по верхней границе установленного ценового диапазона, а объем превысил $1 млрд. Эксперты рынка отмечали впечатляющие результаты IPO. Однако 15 ноября бумаги банка в моменте рухнули на 40%. Поводом для массовых продаж стали новости о том, что депутаты Госдумы предложили внести поправки в закон «О потребительском кредитовании», которые фактически запрещают дистанционную выдачу кредитных карт. Под угрозой оказалась, таким образом, бизнес-модель ТКС Банка. В ТКС поспешили опровергнуть эту информацию, отметив, что эти нововведения не касаются деятельности банка и вряд ли отразятся его на бизнесе. Сейчас бумаги банка торгуются на уровне $6,28 за GDR, что на 65,58% ниже цены размещения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter