26 июня 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:40 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,41% до 1377,41 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,59% до 1473,18 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга на отрицательной территории. ММВБ упал на 0,59%, а РТС на фоне укрепления рубля потерял 0,41%. Американская статистика не смогла сломить негативный настрой участников.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Заявки на пособия по безработице США.
Негативные факторы:
1. Возможность третьего круга санкций для РФ.
2. Коррекция нефтяных котировок.
3. Ситуация на Украине.
4. Потребительские расходы США.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ закончил очередную торговую сессии на отрицательной территории. Данный инструмент торгуется теперь в непосредственной приблизился к нисходящей трендовой линии на отметке 1450. Поэтому в скором времени коррекция может приостановиться или смениться ростом.
Единственным фактором риска для возобновления роста является сейчас существенная перекупленность американского фондового рынка и ожидание его коррекции в ближайшем будущем.
Про дальнейшие санкции для России новостей пока не поступало и введение их маловероятно, учитывая недавнюю отмену постановления о возможности использовать российские войска на территории Украины.
При этом сегодняшняя статистика выходила преимущественно в смешанном ключе. В частности доходы потребителей в мае выросли на 0,4%, а доходы прибавили всего 0,2% . Заявки на пособия по безработице в свою очередь опустились до 312 тыс. при средних ожиданиях на уровне 314 тыс.
Таким образом, покупать российские активы все еще достаточно рискованно, но открытые позиции вниз можно постепенно закрывать.
Корпоративный сектор
Акционеры Московской биржи утвердили выплату дивидендов за 2013 год в размере 2,38 руб. за акцию. При этом Энел ОГК-5 за аналогичный период планирует выплатить 5,59 копейки на акцию, а Автоваз выпучивать дивиденды за 2013 год не планирует.
В лидерах роста сегодня Polymetal (+2,2%), ПИК (+2%) и ОГК-5 (+2%).
В лидерах снижения ИнтерРАО (-1,8%), РусГидро (-1,7%) и Татнефть (-1,6%).
RIU4: В районе 131300 можно аккуратно покупать
Фьючерс на индекс РТС сегодня находится под давлением и теряет немногим более 0,3%. RIU4 достаточно ожидаемо начал коррекцию от отметки 136500 и уже достиг первой серьезной поддержки на уровне 131800 от которой рост вполне может возобновиться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня немного изменились в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,947 против 0,995 по состоянию на прошедшую пятницу.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.7.14 сейчас не дают однозначных сигналов. На отметке 140000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают очень сильным сопротивлением. При этом максимальное количество опционов пут расположилось лишь вблизи уровня 125000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на 3 пунктов. Данный момент говорит перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. При этом риски снижения также присутствуют. Поэтому открывать новые позиции желательно с очень короткими стопами в районе отметки 131300.
Индекс РТС: снижение на 0,41% до 1377,41 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,59% до 1473,18 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга на отрицательной территории. ММВБ упал на 0,59%, а РТС на фоне укрепления рубля потерял 0,41%. Американская статистика не смогла сломить негативный настрой участников.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Заявки на пособия по безработице США.
Негативные факторы:
1. Возможность третьего круга санкций для РФ.
2. Коррекция нефтяных котировок.
3. Ситуация на Украине.
4. Потребительские расходы США.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ закончил очередную торговую сессии на отрицательной территории. Данный инструмент торгуется теперь в непосредственной приблизился к нисходящей трендовой линии на отметке 1450. Поэтому в скором времени коррекция может приостановиться или смениться ростом.
Единственным фактором риска для возобновления роста является сейчас существенная перекупленность американского фондового рынка и ожидание его коррекции в ближайшем будущем.
Про дальнейшие санкции для России новостей пока не поступало и введение их маловероятно, учитывая недавнюю отмену постановления о возможности использовать российские войска на территории Украины.
При этом сегодняшняя статистика выходила преимущественно в смешанном ключе. В частности доходы потребителей в мае выросли на 0,4%, а доходы прибавили всего 0,2% . Заявки на пособия по безработице в свою очередь опустились до 312 тыс. при средних ожиданиях на уровне 314 тыс.
Таким образом, покупать российские активы все еще достаточно рискованно, но открытые позиции вниз можно постепенно закрывать.
Корпоративный сектор
Акционеры Московской биржи утвердили выплату дивидендов за 2013 год в размере 2,38 руб. за акцию. При этом Энел ОГК-5 за аналогичный период планирует выплатить 5,59 копейки на акцию, а Автоваз выпучивать дивиденды за 2013 год не планирует.
В лидерах роста сегодня Polymetal (+2,2%), ПИК (+2%) и ОГК-5 (+2%).
В лидерах снижения ИнтерРАО (-1,8%), РусГидро (-1,7%) и Татнефть (-1,6%).
RIU4: В районе 131300 можно аккуратно покупать
Фьючерс на индекс РТС сегодня находится под давлением и теряет немногим более 0,3%. RIU4 достаточно ожидаемо начал коррекцию от отметки 136500 и уже достиг первой серьезной поддержки на уровне 131800 от которой рост вполне может возобновиться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня немного изменились в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,947 против 0,995 по состоянию на прошедшую пятницу.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.7.14 сейчас не дают однозначных сигналов. На отметке 140000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают очень сильным сопротивлением. При этом максимальное количество опционов пут расположилось лишь вблизи уровня 125000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на 3 пунктов. Данный момент говорит перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. При этом риски снижения также присутствуют. Поэтому открывать новые позиции желательно с очень короткими стопами в районе отметки 131300.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба