27 июня 2014 UFS IC | Северсталь
Северсталь, уже владеющая 50% MCS, получит еще 50% по мировому соглашению с другим совладельцем актива — банкротящейся RG Steel
Урегулирование спора обойдется в $30 млн.
Три года назад компания Алексея Мордашова продала RG Steel три американских металлургических завода за $1,2 млрд, сообщает Ъ. Денежная часть сделки составила всего $225 млн, а остальное — долги заводов, которые взял на себя покупатель. RG Steel также отошло 50% в MSC, которая обеспечивает 60% потребностей в коксе завода "Северстали" Dearborn, а также снабжает завод Wheeling. Частью сделки стал выпуск RG Steel в пользу "Северстали" векселя на $100 млн, который, согласно материалам суда, должен быть предъявлен 31 марта 2016 года. Обеспечением по бумаге стала доля RG Steel в MSC, а также все права, которые дает этот пакет.
Однако, позже стороны начали споры в судах. RG Steel пересчитала размер наличных выплат по сделке с $125 млн до $85 млн, а потом до $2 млн, что не устроило "Северсталь". Компании стали обвинять друг друга в нарушении условий сделки. RG Steel в 2012 году подала на банкротство, и все ее споры с "Северсталью" стали рассматриваться в рамках банкротного дела. Теперь мировое соглашение должно быть рассмотрено судом 15 июля.
Коментарии аналитиков. По мнению экспертов UFC IC, мировое соглашение можно считать выгодным для "Северстали", поскольку оно минимизирует риски, связанные с дальнейшими судебными расходами и возможными выплатами в пользу RG Steel. MCS – относительно «живой» актив, который поставляет сырье на Dearborn, и, контролируя его, "Северсталь" сможет повысить операционную эффективность своих американских активов, и в итоге более выгодно продать весь комплекс, если покупатель найдется, отмечают эксперты. Если бы стороны не договорились, судебные тяжбы могли бы длиться еще несколько лет с непрозрачным итогом для "Северстали" и расходы, в конечном итоге, были бы выше.
Рекомендации. UFC IC позитивно оценивает соглашение для компании, и подтверждает рекомендацию "покупать" акции "Серверстали" с целью 362.4 руб.
Урегулирование спора обойдется в $30 млн.
Три года назад компания Алексея Мордашова продала RG Steel три американских металлургических завода за $1,2 млрд, сообщает Ъ. Денежная часть сделки составила всего $225 млн, а остальное — долги заводов, которые взял на себя покупатель. RG Steel также отошло 50% в MSC, которая обеспечивает 60% потребностей в коксе завода "Северстали" Dearborn, а также снабжает завод Wheeling. Частью сделки стал выпуск RG Steel в пользу "Северстали" векселя на $100 млн, который, согласно материалам суда, должен быть предъявлен 31 марта 2016 года. Обеспечением по бумаге стала доля RG Steel в MSC, а также все права, которые дает этот пакет.
Однако, позже стороны начали споры в судах. RG Steel пересчитала размер наличных выплат по сделке с $125 млн до $85 млн, а потом до $2 млн, что не устроило "Северсталь". Компании стали обвинять друг друга в нарушении условий сделки. RG Steel в 2012 году подала на банкротство, и все ее споры с "Северсталью" стали рассматриваться в рамках банкротного дела. Теперь мировое соглашение должно быть рассмотрено судом 15 июля.
Коментарии аналитиков. По мнению экспертов UFC IC, мировое соглашение можно считать выгодным для "Северстали", поскольку оно минимизирует риски, связанные с дальнейшими судебными расходами и возможными выплатами в пользу RG Steel. MCS – относительно «живой» актив, который поставляет сырье на Dearborn, и, контролируя его, "Северсталь" сможет повысить операционную эффективность своих американских активов, и в итоге более выгодно продать весь комплекс, если покупатель найдется, отмечают эксперты. Если бы стороны не договорились, судебные тяжбы могли бы длиться еще несколько лет с непрозрачным итогом для "Северстали" и расходы, в конечном итоге, были бы выше.
Рекомендации. UFC IC позитивно оценивает соглашение для компании, и подтверждает рекомендацию "покупать" акции "Серверстали" с целью 362.4 руб.
http://ru.ufs-federation.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба