9 июля 2014 Saxo Bank Henault Patrice
Предпосылки
Компания Apple публикует свежий отчет по прибыли 22 июля. После выхода предыдущих двух отчетов акции компании открылись с разрывом вниз на 7.92% и с разрывом вверх на 7.31% соответственно. Стрэдл - прекрасный способ сыграть на отчетности, поскольку в этот период акции, как правило, открываются с существенным разрывом вверх или вниз.
Источник: Saxo Bank
Управление торговой стратегией и описание рисков
Наша стратегия заключается в покупке стрэдла за две-три недели до выхода данных. Чтобы стрэдл принес прибыль, нужны существенные ценовые движения, которые весьма вероятны в период выхода отчетности. В этот период может произойти три события, способных спровоцировать достаточно мощные ценовые колебания:
• До публикации отчета по прибыли: ажиотаж на рынке растет, поэтому цены на базовый актив могут расти или падать на фоне спекуляций в ожидании выхода данных. Иногда цена меняется настолько сильно, что позицию можно закрыть с небольшой прибылью, не дожидаясь выхода отчета.
• Сразу после объявления финансовых результатов, акции, как правило, формируют восходящий или нисходящий разрыв в 5-10%, в зависимости от сути данных. Крайне редко цены остаются на прежнем уровне.
• Третье и наименее вероятное событие - это предупреждение о прибыли, публикуемое за несколько недель до выхода самого отчета. После таких предупреждений цены, как правило, стремительно падают, что позволяет закрыть позицию с прибылью.
Мы покупаем сентябрьский стрэдл по цене 95 (74 дня до истечения - 20 сентября), чтобы избежать существенной временной эрозии до наступления срока погашения. Если вы не уверены в том, что цены сформируют масштабный разрыв вверх или вниз, не покупайте спрэдл за день до выхода отчетности, потому что в это время премии на опционы около денег стремительно растут на фоне ожидания данных.
Параметры
Точка входа: Покупка стрэдла (сент14 95) за 8.35
=> Покупка опциона колл (сент14 95) за 4.15
и Покупка опциона пут (сент14 95) за 4.20
За один стрэдл вы заплатите премию в размере $8.35 X 100 акций = $835
Максимальная прибыль: Без ограничений
Если рынок откроется с существенным разрывом вверх или вниз после выхода отчета на фоне роста волатильности, стрэдл подорожает.
Можно продать его перед закрытием рынка и зафиксировать прибыль.
Максимальный убыток: ограничен.
Вы рискуете выплаченной премией, однако мы планируем закрыть позиции сразу после выхода отчетности при закрытии торгов, поэтому, даже если сделка не принесет прибыль, мы не потеряем премию в полном объеме.
Временной горизонт: 2 недели.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания Apple публикует свежий отчет по прибыли 22 июля. После выхода предыдущих двух отчетов акции компании открылись с разрывом вниз на 7.92% и с разрывом вверх на 7.31% соответственно. Стрэдл - прекрасный способ сыграть на отчетности, поскольку в этот период акции, как правило, открываются с существенным разрывом вверх или вниз.
Источник: Saxo Bank
Управление торговой стратегией и описание рисков
Наша стратегия заключается в покупке стрэдла за две-три недели до выхода данных. Чтобы стрэдл принес прибыль, нужны существенные ценовые движения, которые весьма вероятны в период выхода отчетности. В этот период может произойти три события, способных спровоцировать достаточно мощные ценовые колебания:
• До публикации отчета по прибыли: ажиотаж на рынке растет, поэтому цены на базовый актив могут расти или падать на фоне спекуляций в ожидании выхода данных. Иногда цена меняется настолько сильно, что позицию можно закрыть с небольшой прибылью, не дожидаясь выхода отчета.
• Сразу после объявления финансовых результатов, акции, как правило, формируют восходящий или нисходящий разрыв в 5-10%, в зависимости от сути данных. Крайне редко цены остаются на прежнем уровне.
• Третье и наименее вероятное событие - это предупреждение о прибыли, публикуемое за несколько недель до выхода самого отчета. После таких предупреждений цены, как правило, стремительно падают, что позволяет закрыть позицию с прибылью.
Мы покупаем сентябрьский стрэдл по цене 95 (74 дня до истечения - 20 сентября), чтобы избежать существенной временной эрозии до наступления срока погашения. Если вы не уверены в том, что цены сформируют масштабный разрыв вверх или вниз, не покупайте спрэдл за день до выхода отчетности, потому что в это время премии на опционы около денег стремительно растут на фоне ожидания данных.
Параметры
Точка входа: Покупка стрэдла (сент14 95) за 8.35
=> Покупка опциона колл (сент14 95) за 4.15
и Покупка опциона пут (сент14 95) за 4.20
За один стрэдл вы заплатите премию в размере $8.35 X 100 акций = $835
Максимальная прибыль: Без ограничений
Если рынок откроется с существенным разрывом вверх или вниз после выхода отчета на фоне роста волатильности, стрэдл подорожает.
Можно продать его перед закрытием рынка и зафиксировать прибыль.
Максимальный убыток: ограничен.
Вы рискуете выплаченной премией, однако мы планируем закрыть позиции сразу после выхода отчетности при закрытии торгов, поэтому, даже если сделка не принесет прибыль, мы не потеряем премию в полном объеме.
Временной горизонт: 2 недели.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter