10 июля 2014 Saxo Bank Henault Patrice
Предпосылки
Facebook – одна из наших излюбленный покупок среди североамериканских акций, основанная на сильных фундаментальных показателях и потенциале роста. Эта акция традиционно отличается высокой волатильностью в периоды отчетности, причем абсолютное однодневное движение цены составляет 10.5%. Акция торгуется на 12-месячном значении коэффициента цена/прибыль 45.1x, таким образом, мы можем говорить об очень высоких ожиданиях, заложенных в стоимость акции. В результате любые изменения будущего прогноза обусловят высокую волатильность цен на акции.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Наша стратегия заключается в покупке стрэдла за две недели до публикации отчетности. Чтобы стрэдл принес прибыль, нужны существенные ценовые движения, которые весьма вероятны в период выхода таких данных. В этот период могут произойти три события, способных спровоцировать достаточно мощные ценовые колебания для генерирования прибыли:
• До публикации отчета по прибыли ажиотаж на рынке растет, поэтому цены на базовый актив могут повышаться или падать на фоне спекуляций в ожидании выхода фактических данных. Иногда цена меняется настолько сильно, что позицию можно закрыть с небольшой прибылью, не дожидаясь выхода отчета.
• Сразу после объявления финансовых результатов, акции, как правило, формируют восходящий или нисходящий разрыв в 5-10%, в зависимости от содержания отчета. Крайне редко цены остаются на прежнем уровне.
• Третье (наименее вероятное, но возможное) событие - это предупреждение о прибыли, публикуемое за несколько недель до выхода самого отчета. После таких предупреждений цены, как правило, стремительно падают, что позволяет закрыть позицию с прибылью.
Параметры
Точка входа: Покупка стрэдла (сент14 65) за USD 9.20.
=> Покупка опциона колл (сент14 65) за USD 3.95.
и Покупка опциона пут (сент14 65) за USD 5.25.
За один стрэдл вы заплатите премию в размере USD 925 (USD 9.20 X 100 акций).
Максимальная прибыль: без ограничений
Если рынок откроется с существенным разрывом вверх или вниз после выхода отчета на фоне роста волатильности, стрэдл подорожает.
Можно продать его перед закрытием рынка и зафиксировать прибыль.
Максимальный убыток: ограничен
Вы рискуете выплаченной премией, однако мы планируем закрыть позиции сразу после выхода отчетности на закрытии торгов, поэтому, даже если сделка не принесет прибыль, вы не потеряете премию в полном объеме.
Временной горизонт: Две недели
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Facebook – одна из наших излюбленный покупок среди североамериканских акций, основанная на сильных фундаментальных показателях и потенциале роста. Эта акция традиционно отличается высокой волатильностью в периоды отчетности, причем абсолютное однодневное движение цены составляет 10.5%. Акция торгуется на 12-месячном значении коэффициента цена/прибыль 45.1x, таким образом, мы можем говорить об очень высоких ожиданиях, заложенных в стоимость акции. В результате любые изменения будущего прогноза обусловят высокую волатильность цен на акции.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Наша стратегия заключается в покупке стрэдла за две недели до публикации отчетности. Чтобы стрэдл принес прибыль, нужны существенные ценовые движения, которые весьма вероятны в период выхода таких данных. В этот период могут произойти три события, способных спровоцировать достаточно мощные ценовые колебания для генерирования прибыли:
• До публикации отчета по прибыли ажиотаж на рынке растет, поэтому цены на базовый актив могут повышаться или падать на фоне спекуляций в ожидании выхода фактических данных. Иногда цена меняется настолько сильно, что позицию можно закрыть с небольшой прибылью, не дожидаясь выхода отчета.
• Сразу после объявления финансовых результатов, акции, как правило, формируют восходящий или нисходящий разрыв в 5-10%, в зависимости от содержания отчета. Крайне редко цены остаются на прежнем уровне.
• Третье (наименее вероятное, но возможное) событие - это предупреждение о прибыли, публикуемое за несколько недель до выхода самого отчета. После таких предупреждений цены, как правило, стремительно падают, что позволяет закрыть позицию с прибылью.
Параметры
Точка входа: Покупка стрэдла (сент14 65) за USD 9.20.
=> Покупка опциона колл (сент14 65) за USD 3.95.
и Покупка опциона пут (сент14 65) за USD 5.25.
За один стрэдл вы заплатите премию в размере USD 925 (USD 9.20 X 100 акций).
Максимальная прибыль: без ограничений
Если рынок откроется с существенным разрывом вверх или вниз после выхода отчета на фоне роста волатильности, стрэдл подорожает.
Можно продать его перед закрытием рынка и зафиксировать прибыль.
Максимальный убыток: ограничен
Вы рискуете выплаченной премией, однако мы планируем закрыть позиции сразу после выхода отчетности на закрытии торгов, поэтому, даже если сделка не принесет прибыль, вы не потеряете премию в полном объеме.
Временной горизонт: Две недели
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter