Среди акций компаний Северной Америки Citigroup удостоены одной из наивысших оценок со стороны нашей квантовой модели. В 12:00 по GMT банк отчитается по своей прибыли за второй квартал, где от EPS (прибыль в расчёте на одну акцию) ожидается падение с 1,25 доллара США прошлого года до 1,06 доллара. Вполне возможно, что Citigroup может поразить всех увеличением своих показателей по доходам, в связи с чем в преддверии выхода его отчёта наша оценка смещается в положительную сторону.
У подразделения банковского обслуживания частных лиц есть потенциал к росту
В апреле Citigroup предоставил неплохие данные за первый квартал, несмотря на жёсткие условия для банков, и инвесторы подняли акции на 4,4 процента.
Если в течение последних четырёх кварталов 12-месячный скользящий прогноз (Примечание: ежемесячное уточнение прогноза) подразделения банковского обслуживания частных лиц по всему миру оставался слабым, то сейчас, кажется, ситуация налаживается, чему способствует рост мировой экономической активности последнего времени. Данные от Wells Fargo также говорят о потенциале роста подразделения Citigroup по банковскому обслуживанию физических лиц, на который приходится около 53 процентов от общего объёма чистого дохода.
Перспективным пятном среди всех остальных подразделений Citigroup фактически был Банк по работе с институциональными клиентами (Institutional Clients Group), бумаги которого продолжали повышаться несмотря на то, что его подразделение по оказанию услуг на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом за последние три квартала урезáло 12-месячный скользящий прогноз по чистому доходу в 1,5 миллиарда долларов США в течение трёх прошлых кварталов. Эффект данного сокращения был смягчён отчасти благодаря нашей вере в то, что это подразделение ещё наверстает своё. Подразделение по инвестиционному банкингу за счёт комиссионных за размещение ценных бумаг может также приятно удивить, учитывая слияния и поглощения во втором квартале.
Цена акций Citigroup в прошлом году
Источник: Saxo Bank
Наконец, Citigroup проводит эффективную затратную политику, что также может позитивно отразиться на EPS и показателях операционной эффективности. Учитывая ожидаемые положительные цифры и привлекательные оценки, вполне вероятно, что активность инвесторов продолжит способствовать повышению акций банка.
Недавняя положительная динамика ценового действия
Анализируя отчёты по прибыли за последние два года можно отметить, что ко времени релиза отчёта по доходам всегда наблюдалось небольшое смещение ценового действия в положительную сторону. От квартала к кварталу данные по прибыли характеризовались всё большей неустойчивостью.
Ещё одним фактором, способным вызвать неожиданный рост EPS является резкое сокращение Уолл Стрит прогнозной цифры для данного показателя за второй квартал с апрельских 1,22 до сегодняшних 1,05. Основанием для понижения стали заявления JPMorgan Chase и Goldman Sachs о слабой торговле в течение квартала и вялой активности клиентов в целом.
В преддверии публикации отчётов о прибыли за 2 квартал ожидания 23 аналитиков позитивны, и только 11 и 2 экспертов рекомендовали акции к удерживанию и покупке соответственно
Рейтинг бумаг Citigroup повысился
Акции североамериканских компаний, отмеченных нами, демонстрируют хорошие результаты. И вот уже третью неделю подряд их среднее значение роста составляет не менее 0,4 процента. Диаграмма, размещённая ниже, наглядно демонстрирует динамику прошлой недели.
Между тем, в соответствии с нашей моделью, 12-месячный прогноз дохода Apple понижен, в результате чего акции этой компании были исключены из нашего топ-списка. Тогда как Citigroup, напротив, были включены в группу особо привлекательных бумаг, учитывая прогнозное значение роста дохода на 12 месяцев в 16 процентов (см. таблицу).
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
У подразделения банковского обслуживания частных лиц есть потенциал к росту
В апреле Citigroup предоставил неплохие данные за первый квартал, несмотря на жёсткие условия для банков, и инвесторы подняли акции на 4,4 процента.
Если в течение последних четырёх кварталов 12-месячный скользящий прогноз (Примечание: ежемесячное уточнение прогноза) подразделения банковского обслуживания частных лиц по всему миру оставался слабым, то сейчас, кажется, ситуация налаживается, чему способствует рост мировой экономической активности последнего времени. Данные от Wells Fargo также говорят о потенциале роста подразделения Citigroup по банковскому обслуживанию физических лиц, на который приходится около 53 процентов от общего объёма чистого дохода.
Перспективным пятном среди всех остальных подразделений Citigroup фактически был Банк по работе с институциональными клиентами (Institutional Clients Group), бумаги которого продолжали повышаться несмотря на то, что его подразделение по оказанию услуг на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом за последние три квартала урезáло 12-месячный скользящий прогноз по чистому доходу в 1,5 миллиарда долларов США в течение трёх прошлых кварталов. Эффект данного сокращения был смягчён отчасти благодаря нашей вере в то, что это подразделение ещё наверстает своё. Подразделение по инвестиционному банкингу за счёт комиссионных за размещение ценных бумаг может также приятно удивить, учитывая слияния и поглощения во втором квартале.
Цена акций Citigroup в прошлом году
Источник: Saxo Bank
Наконец, Citigroup проводит эффективную затратную политику, что также может позитивно отразиться на EPS и показателях операционной эффективности. Учитывая ожидаемые положительные цифры и привлекательные оценки, вполне вероятно, что активность инвесторов продолжит способствовать повышению акций банка.
Недавняя положительная динамика ценового действия
Анализируя отчёты по прибыли за последние два года можно отметить, что ко времени релиза отчёта по доходам всегда наблюдалось небольшое смещение ценового действия в положительную сторону. От квартала к кварталу данные по прибыли характеризовались всё большей неустойчивостью.
Ещё одним фактором, способным вызвать неожиданный рост EPS является резкое сокращение Уолл Стрит прогнозной цифры для данного показателя за второй квартал с апрельских 1,22 до сегодняшних 1,05. Основанием для понижения стали заявления JPMorgan Chase и Goldman Sachs о слабой торговле в течение квартала и вялой активности клиентов в целом.
В преддверии публикации отчётов о прибыли за 2 квартал ожидания 23 аналитиков позитивны, и только 11 и 2 экспертов рекомендовали акции к удерживанию и покупке соответственно
Рейтинг бумаг Citigroup повысился
Акции североамериканских компаний, отмеченных нами, демонстрируют хорошие результаты. И вот уже третью неделю подряд их среднее значение роста составляет не менее 0,4 процента. Диаграмма, размещённая ниже, наглядно демонстрирует динамику прошлой недели.
Между тем, в соответствии с нашей моделью, 12-месячный прогноз дохода Apple понижен, в результате чего акции этой компании были исключены из нашего топ-списка. Тогда как Citigroup, напротив, были включены в группу особо привлекательных бумаг, учитывая прогнозное значение роста дохода на 12 месяцев в 16 процентов (см. таблицу).
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter