21 июля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Главные темы обсуждений в этот понедельник - геополитическая напряженность между Украиной и Россией и в секторе Газа. Отсутствие экономических данных и событий должно сохранить в центре внимания геополитику, обеспечивая безрисковые настроения на рынках. Евро начал неделю с хорошим спросом, однако осторожное извлечение прибыли и отсутствие свежего спроса ограничили ралли на европейской сессии. В Канаде национальная валюта закрепила достигнутое после публикации ИПЦ. Объем розничных продаж в Канаде будет опубликован в среду, пара американец-канадец должна колебаться в пределах диапазона до свежих новостей.
Затухающий спрос на евро
В пятницу на сессии в Нью-Йорке пара евро-доллар опустилась ниже 1,3503 впервые с 5 июня, минимума реакции на действия ЕЦБ после того, как Драги объявил о дополнительном пакете мер стимулирования. Значительная поддержка на подступах к 1,3477 (годовой минимум) подняла пару выше 1,3500 до закрытия сессии, а европейские трейдеры послали пару евро-доллар к 1,3549 после открытия сессии, в основном из-за фиксации прибылей. Значительные предложения продажи наблюдаются на уровне 1,3550/1,3600, т.к. трейдеры сейчас ждут возможности продавать при ралли. Настроения в отношении евро стабильно медвежьи, спрос инвесторов и спекулятивные длинные евро-позиции указывают на значительное изменение в сторону снижения.
Большой международный спрос на евро идет вниз, средний 12-месячный баланс – сумма текущего счета, прямых иностранных инвестиций и портфельных инвестиций, - в мае снизился третий месяц подряд, а короткие спекулятивные евро-фьючерсы выросли до максимумов с июня 2013 г. В целом налицо устойчивое снижение спроса на евро. В сочетании с ожиданиями ужесточения политики ФРС снижение ниже годового минимума (1,3477) представляется делом времени и должен привести пару евро-доллар к минимумам ноября 2013 г. (1,3296).
Пара евро-фунт немного оправилась от минимума прошлой недели в 0,78888. Настроения остаются понижательными, а продажи ограничат повышения на уровнях 0,79564/0,79785 (21-дневное СС / вершина нисходящего тренда июня-июля). Важнейший уровень поддержки находится на отметке 0,77552, минимум за последние 5 лет, достигнутый в сентебре 2012 г.
Учитывая отсутствие новых продаж иены, пара евро-иена устойчиво снижается, проверяя на прочность 136,75 (38,2% уровня Фибоначч от ралли ноября-декабря 2013). Ключевая зона поддердки располгается в районе 136,000/23 (дно нисходящего диапазона марта-июля / минимум 2014 г.).
На этой неделе легкая экономическая повестка дня в еврозоне предполагает сдержанные торги на протяжении первой половины недели. В четверг будут опубликованы предварительные PMI, в пятницу – результаты исследования IFO за июль; ожидания в обоих случаях неуверенные. Величина денежного агрегата М3 (в пятницу) должна в июне увеличиться из-за недавних мер по монетарному стимулированию, о которых было объявлено на заседании ЕЦБ 5 июня. В целом, настроения на эту неделю остаются медвежьими.
Инфляция в Канаде играет против главы Банка Канады Полоза
Потребительская инфляция в Канаде в июне выросла на 2,4% в годовом исчислении (против прогноза в 2,3% и такого же предыдущего значения). Сильные цифры инфляции сразу же остановили рост пары американец-канадец; сопротивления должно усилиться на отметках 1,0800/21 (опциональность / 21-дневное СС), а заявки на покупку на 1,0700/1,0710 (21-дневное СС / двойной минимум 14 и 15 июля) должны ограничить снижение.Данные по розничным продажам за май в Канаде будут опубликованы 23 июля. Мы ожидаем, что курс канадского доллара будет колебаться в пределах диапазона до свежих новостей. Любая неожиданность в худшую сторону продолжит нести угрозу уровню сопротивления 1,0800.
В средне- и долгосрочной перспективе настроения в отношении канадского доллара значительно улучшились. По данным Комиссии по торгам товарными фьючерсами за 15 июля, фонды заемных средств и управляющие активов увеличили нетто-вложения в канадские доллары до максимумов с февраля 2013 г. и сентября 2011 г., соответственно. Мы ожидаем продолжения снижения пары американец-канадец к 1,0550 (зона поддержки декабря 2013 г.) в продолжении нисходящего треугольника, формирующегося с марта этого года и по настоящий момент.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-21T12:30:00 USD Jun Chicago Fed Nat Activity Index, last 0.21
The Risk Today:
EURUSD В пятницу пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот в районе ключевой поддержки 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.), что указывает на краткосрочное восстановление. Сопротивление на отметке 1,3540 (максимум 17 июля 2014 г.) было повреждено. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3562 (минимум 15 июля 2014 г.) и 1,3581. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует долгосрочный риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3700. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара опускается ниже по графику и уже пробила поддержку на отметке 1,7060. Возобновлению восходящего тренда скорее всего будет предшествовать консолидация. Следующая поддержка расположена на отметке 1,7007 (38,2% коррекция Фибоначчи). Часовое сопротивление: 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.) и 1,7192. В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара успешно протестировала часовую поддержку на отметке 101,07. Часовое сопротивление расположено на уровне 101,58 (внутрисуточный максимум), зона основного сопротивления находится между 101,79 (максимум 16 июля 2014 г.) и 101,86. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара вышла из ключевой зоны сопротивления между 0,8959 и 0,8975. Следующая зона сопротивления расположена между 0,9013 (максимум 16 июня 2014 г.) и 0,9037. Следите за текущей консолидацией в районе часовой поддержки 0,8969. Поддержка также расположена на уровне 0,8938 (максимум 9 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Затухающий спрос на евро
В пятницу на сессии в Нью-Йорке пара евро-доллар опустилась ниже 1,3503 впервые с 5 июня, минимума реакции на действия ЕЦБ после того, как Драги объявил о дополнительном пакете мер стимулирования. Значительная поддержка на подступах к 1,3477 (годовой минимум) подняла пару выше 1,3500 до закрытия сессии, а европейские трейдеры послали пару евро-доллар к 1,3549 после открытия сессии, в основном из-за фиксации прибылей. Значительные предложения продажи наблюдаются на уровне 1,3550/1,3600, т.к. трейдеры сейчас ждут возможности продавать при ралли. Настроения в отношении евро стабильно медвежьи, спрос инвесторов и спекулятивные длинные евро-позиции указывают на значительное изменение в сторону снижения.
Большой международный спрос на евро идет вниз, средний 12-месячный баланс – сумма текущего счета, прямых иностранных инвестиций и портфельных инвестиций, - в мае снизился третий месяц подряд, а короткие спекулятивные евро-фьючерсы выросли до максимумов с июня 2013 г. В целом налицо устойчивое снижение спроса на евро. В сочетании с ожиданиями ужесточения политики ФРС снижение ниже годового минимума (1,3477) представляется делом времени и должен привести пару евро-доллар к минимумам ноября 2013 г. (1,3296).
Пара евро-фунт немного оправилась от минимума прошлой недели в 0,78888. Настроения остаются понижательными, а продажи ограничат повышения на уровнях 0,79564/0,79785 (21-дневное СС / вершина нисходящего тренда июня-июля). Важнейший уровень поддержки находится на отметке 0,77552, минимум за последние 5 лет, достигнутый в сентебре 2012 г.
Учитывая отсутствие новых продаж иены, пара евро-иена устойчиво снижается, проверяя на прочность 136,75 (38,2% уровня Фибоначч от ралли ноября-декабря 2013). Ключевая зона поддердки располгается в районе 136,000/23 (дно нисходящего диапазона марта-июля / минимум 2014 г.).
На этой неделе легкая экономическая повестка дня в еврозоне предполагает сдержанные торги на протяжении первой половины недели. В четверг будут опубликованы предварительные PMI, в пятницу – результаты исследования IFO за июль; ожидания в обоих случаях неуверенные. Величина денежного агрегата М3 (в пятницу) должна в июне увеличиться из-за недавних мер по монетарному стимулированию, о которых было объявлено на заседании ЕЦБ 5 июня. В целом, настроения на эту неделю остаются медвежьими.
Инфляция в Канаде играет против главы Банка Канады Полоза
Потребительская инфляция в Канаде в июне выросла на 2,4% в годовом исчислении (против прогноза в 2,3% и такого же предыдущего значения). Сильные цифры инфляции сразу же остановили рост пары американец-канадец; сопротивления должно усилиться на отметках 1,0800/21 (опциональность / 21-дневное СС), а заявки на покупку на 1,0700/1,0710 (21-дневное СС / двойной минимум 14 и 15 июля) должны ограничить снижение.Данные по розничным продажам за май в Канаде будут опубликованы 23 июля. Мы ожидаем, что курс канадского доллара будет колебаться в пределах диапазона до свежих новостей. Любая неожиданность в худшую сторону продолжит нести угрозу уровню сопротивления 1,0800.
В средне- и долгосрочной перспективе настроения в отношении канадского доллара значительно улучшились. По данным Комиссии по торгам товарными фьючерсами за 15 июля, фонды заемных средств и управляющие активов увеличили нетто-вложения в канадские доллары до максимумов с февраля 2013 г. и сентября 2011 г., соответственно. Мы ожидаем продолжения снижения пары американец-канадец к 1,0550 (зона поддержки декабря 2013 г.) в продолжении нисходящего треугольника, формирующегося с марта этого года и по настоящий момент.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-21T12:30:00 USD Jun Chicago Fed Nat Activity Index, last 0.21
The Risk Today:
EURUSD В пятницу пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот в районе ключевой поддержки 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.), что указывает на краткосрочное восстановление. Сопротивление на отметке 1,3540 (максимум 17 июля 2014 г.) было повреждено. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3562 (минимум 15 июля 2014 г.) и 1,3581. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует долгосрочный риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3700. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара опускается ниже по графику и уже пробила поддержку на отметке 1,7060. Возобновлению восходящего тренда скорее всего будет предшествовать консолидация. Следующая поддержка расположена на отметке 1,7007 (38,2% коррекция Фибоначчи). Часовое сопротивление: 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.) и 1,7192. В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара успешно протестировала часовую поддержку на отметке 101,07. Часовое сопротивление расположено на уровне 101,58 (внутрисуточный максимум), зона основного сопротивления находится между 101,79 (максимум 16 июля 2014 г.) и 101,86. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара вышла из ключевой зоны сопротивления между 0,8959 и 0,8975. Следующая зона сопротивления расположена между 0,9013 (максимум 16 июня 2014 г.) и 0,9037. Следите за текущей консолидацией в районе часовой поддержки 0,8969. Поддержка также расположена на уровне 0,8938 (максимум 9 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter