23 июля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Экономические данные и события отвлекают трейдеров от геополитической напряженности (по крайней мере, на короткое время). В Лондоне Банк Англии анонимно проголосовал за статус кво, что оказывает влияние на фунт. На другой стороне Ла-Манша евро закрепляет потери, понесенные против доллара и фунта. Курс евро к доллару опустился до нового годового минимума, а его отрицательная корреляция с парой евро-франк, тем временем, усиливается. Пара американец-канадец пока не опускается ниже 1,0700 накануне данных по розничной торговле, которые придут сегодня в 12:30 GMT. Данные ожидаются слабые.
Единогласие Банка Англии оказывает давление на фунт
Протокол заседания Банка Англии в июле показал, что решение сохранить учетную ставку без изменений на историческом минимуме в 0,50% было единогласным. Члены Комитета по монетарной политике проголосовали за бездействие центробанка всеми девятью голосами, при этом протокол показал, что некоторые должностные лица заметили, что риск от повышения ставок снизился. Это в основном связано с устойчивыми признаками восстановления роста, видными в недавних макроэкономических данных. Экономика Великобритании действительно должна зафиксировать шестой квартал роста подряд при уровне безработицы в 6,5%, минимальном за последние 5,5 лет. Значительные достигнутые успехи переводят в центр внимания точное время нормализации монетарной политики. Хотя признаков ужесточения позиции в отношении учетной ставки не наблюдается, ежеквартальный отчет об инфляции, который выйдет в следующем месяце, лучше прояснит направление дальнейших действий британского центробанка. Свопы на суточную процентную ставку на SONIA продолжают закладывать прогноз повышения ставки Банка Англии к концу 2014 г.
Отсутствие конкретных «ястребиных» мер со стороны Комитета по монетарной политике определил продолжение понижательной коррекции курс фунта к доллару в краткосрочной перспективе. Ключевой уровень поддержки составляет 1,7000/07 (опционы / минимум 27 июня), затем идет 1,6922/23 (поддержка 13-18 июня). Тем не менее, пара устойчиво торгуется в средней полосе восходящего тренда этого года (1,6883-1,7356). Среднесрочный тренд в безопасности.
Евро опустился до годовых минимумов
Достаточно интересной была реакция рынка на слабые значения инфляции США для пары евро-доллар. ИПЦ США за вычетом продовольственных товаров и энергоносителей замедлил рост до 0,1% в месячном исчислении в июне (против ожидавшихся 0,2% и предыдущего значения 0,3%), тот же ИПЦ в годовом исчислении снизился до 1,9%. Большая десятка прореагировала неоднозначно: доллар снизился относительно юго-тихоокеанских валют и иены, но набрал против евро, фунта и франка. Большое понижательное давление на евро наконец привело курс евро к доллару к уровню поддержки 1,3477 (бывший минимум за текущий год), после чего курс опустился до 1,3455 в продолжение ликвидации длинных позиций. Как технические, так и фундаментальные данные указывают на продолжение понижательного тренда. Следующим важным уровнем сопротивления является дальняя отметка 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.).
Слабость курса евро к доллару помогает держаться паре евро-франк, который колеблется вокруг 21-дневного СС (1,21500), готовый проверить на прочность вершину нисходящего диапазона мая-июля (сегодня составляет 1,21570). На этой отметке наблюдается сильное сопротивление, подкрепленное значительными опционными барьерами с сегодняшним истечением. Увеличение понижательного давления в паре евро-доллар сохранить снижение курса выше отметки 1,21350 (дно двухнедельного восходящего диапазона), учитывая значительную отрицательную корреляцию между парами евро-доллар и евро-франк. 40-дневная скользящая корреляция сегодня составляет -43%.
Краткосрочная коррекция в паре евро-фунт резко развернулась, пара увеличила потери и двинулась к дну нисходящего тренда июня-июля (0,78765). В продолжение технической формации, строящейся с середины июня, мы ожидаем некоторой повышательной коррекции после достижения дня. Прорыв ниже основания диапазона будет говорить об усилении медвежьего тренда в краткосрочной перспективе. Опционные барьеры с сегодняшним истечением находятся на 0,78750. Значительные опционные предложения на продажу евро ждут активизации на отметке 0,780000 накануне выходных.
Канадский доллар ждет данных по розничным продажам
Данные по розничным продажам за май в Канаде будут опубликованы 12:30 GMT, ожидания сдержанные. Канадский доллар в последние две недели торговался при обилии новостей. Мягкое заявление Банка Канады по текущей монетарной политике с акцентом на временный характер высокой инфляции и инфляционный отчет за июнь, превзошедший ожидания, привел к резким колебаниям в паре американец-канадец, которая сейчас устойчиво снижается к отметкам 1,0697/1,0765 (21-дневное СС / вершина нисходящего треугольника марта-июня). Бычий импульс медленно снижается, а трейдеры пока не проявляют энтузиазма в отношении длинных позиций в канадских доллара до публикации данных по розничным продажам. Любая неожиданность в худшую сторону должна привести к прорыву выше вершины треугольника, ставя в рискованное положения отметки 1,0794/1,0825 (50-200-дневные СС).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-23T10:00:00 GBP Jul CBI Reported Sales, exp 15, last 4
2014-07-23T11:00:00 USD Jul 18th MBA Mortgage Applications, last -3.60%
2014-07-23T12:30:00 CAD May Retail Sales MoM, exp 0.60%, last 1.10%
2014-07-23T12:30:00 CAD May Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.30%, last 0.70%
2014-07-23T14:00:00 EUR Jul A Consumer Confidence, exp -7.5, last -7.5
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из ключевой зоны поддержки, заданной отметками 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.) и 1,3477, тем самым подтвердив формирование нисходящего тренда. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3513 (минимум 21 июля 2014 г.) и 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует долгосрочный риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3700. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Сейчас пара находится в фазе коррекции. Часовая поддержка сосредоточена на уровне 1,7039 пока выдерживает натиск. Для улучшения технической картины в краткосрочной перспективе нужно преодоление часового сопротивления на уровне 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметке 1,7192, а поддержка – на уровне 1,7007 (также 38,2% коррекция Фибоначчи). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара смещается в боковой коридор в рамках горизонтального диапазона, заданного поддержкой на уровне 101,07 и сопротивлением 101,86. Понижение максимумов и неспособность преодолеть часовое сопротивление на уровне 101,58 (внутрисуточный максимум) указывают на неослабевающее понижательное давление. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела сопротивление на отметке 0,9013 (максимум 16 июня 2014 г.) и сейчас тестирует ключевое сопротивление 0,9037 (также канал нисходящего тренда). Часовая поддержка: 0,9001 (внутрисуточный минимум) и 0,8969 (минимум 17 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Единогласие Банка Англии оказывает давление на фунт
Протокол заседания Банка Англии в июле показал, что решение сохранить учетную ставку без изменений на историческом минимуме в 0,50% было единогласным. Члены Комитета по монетарной политике проголосовали за бездействие центробанка всеми девятью голосами, при этом протокол показал, что некоторые должностные лица заметили, что риск от повышения ставок снизился. Это в основном связано с устойчивыми признаками восстановления роста, видными в недавних макроэкономических данных. Экономика Великобритании действительно должна зафиксировать шестой квартал роста подряд при уровне безработицы в 6,5%, минимальном за последние 5,5 лет. Значительные достигнутые успехи переводят в центр внимания точное время нормализации монетарной политики. Хотя признаков ужесточения позиции в отношении учетной ставки не наблюдается, ежеквартальный отчет об инфляции, который выйдет в следующем месяце, лучше прояснит направление дальнейших действий британского центробанка. Свопы на суточную процентную ставку на SONIA продолжают закладывать прогноз повышения ставки Банка Англии к концу 2014 г.
Отсутствие конкретных «ястребиных» мер со стороны Комитета по монетарной политике определил продолжение понижательной коррекции курс фунта к доллару в краткосрочной перспективе. Ключевой уровень поддержки составляет 1,7000/07 (опционы / минимум 27 июня), затем идет 1,6922/23 (поддержка 13-18 июня). Тем не менее, пара устойчиво торгуется в средней полосе восходящего тренда этого года (1,6883-1,7356). Среднесрочный тренд в безопасности.
Евро опустился до годовых минимумов
Достаточно интересной была реакция рынка на слабые значения инфляции США для пары евро-доллар. ИПЦ США за вычетом продовольственных товаров и энергоносителей замедлил рост до 0,1% в месячном исчислении в июне (против ожидавшихся 0,2% и предыдущего значения 0,3%), тот же ИПЦ в годовом исчислении снизился до 1,9%. Большая десятка прореагировала неоднозначно: доллар снизился относительно юго-тихоокеанских валют и иены, но набрал против евро, фунта и франка. Большое понижательное давление на евро наконец привело курс евро к доллару к уровню поддержки 1,3477 (бывший минимум за текущий год), после чего курс опустился до 1,3455 в продолжение ликвидации длинных позиций. Как технические, так и фундаментальные данные указывают на продолжение понижательного тренда. Следующим важным уровнем сопротивления является дальняя отметка 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.).
Слабость курса евро к доллару помогает держаться паре евро-франк, который колеблется вокруг 21-дневного СС (1,21500), готовый проверить на прочность вершину нисходящего диапазона мая-июля (сегодня составляет 1,21570). На этой отметке наблюдается сильное сопротивление, подкрепленное значительными опционными барьерами с сегодняшним истечением. Увеличение понижательного давления в паре евро-доллар сохранить снижение курса выше отметки 1,21350 (дно двухнедельного восходящего диапазона), учитывая значительную отрицательную корреляцию между парами евро-доллар и евро-франк. 40-дневная скользящая корреляция сегодня составляет -43%.
Краткосрочная коррекция в паре евро-фунт резко развернулась, пара увеличила потери и двинулась к дну нисходящего тренда июня-июля (0,78765). В продолжение технической формации, строящейся с середины июня, мы ожидаем некоторой повышательной коррекции после достижения дня. Прорыв ниже основания диапазона будет говорить об усилении медвежьего тренда в краткосрочной перспективе. Опционные барьеры с сегодняшним истечением находятся на 0,78750. Значительные опционные предложения на продажу евро ждут активизации на отметке 0,780000 накануне выходных.
Канадский доллар ждет данных по розничным продажам
Данные по розничным продажам за май в Канаде будут опубликованы 12:30 GMT, ожидания сдержанные. Канадский доллар в последние две недели торговался при обилии новостей. Мягкое заявление Банка Канады по текущей монетарной политике с акцентом на временный характер высокой инфляции и инфляционный отчет за июнь, превзошедший ожидания, привел к резким колебаниям в паре американец-канадец, которая сейчас устойчиво снижается к отметкам 1,0697/1,0765 (21-дневное СС / вершина нисходящего треугольника марта-июня). Бычий импульс медленно снижается, а трейдеры пока не проявляют энтузиазма в отношении длинных позиций в канадских доллара до публикации данных по розничным продажам. Любая неожиданность в худшую сторону должна привести к прорыву выше вершины треугольника, ставя в рискованное положения отметки 1,0794/1,0825 (50-200-дневные СС).
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-23T10:00:00 GBP Jul CBI Reported Sales, exp 15, last 4
2014-07-23T11:00:00 USD Jul 18th MBA Mortgage Applications, last -3.60%
2014-07-23T12:30:00 CAD May Retail Sales MoM, exp 0.60%, last 1.10%
2014-07-23T12:30:00 CAD May Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.30%, last 0.70%
2014-07-23T14:00:00 EUR Jul A Consumer Confidence, exp -7.5, last -7.5
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из ключевой зоны поддержки, заданной отметками 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.) и 1,3477, тем самым подтвердив формирование нисходящего тренда. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3513 (минимум 21 июля 2014 г.) и 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует долгосрочный риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3700. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Сейчас пара находится в фазе коррекции. Часовая поддержка сосредоточена на уровне 1,7039 пока выдерживает натиск. Для улучшения технической картины в краткосрочной перспективе нужно преодоление часового сопротивления на уровне 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметке 1,7192, а поддержка – на уровне 1,7007 (также 38,2% коррекция Фибоначчи). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара смещается в боковой коридор в рамках горизонтального диапазона, заданного поддержкой на уровне 101,07 и сопротивлением 101,86. Понижение максимумов и неспособность преодолеть часовое сопротивление на уровне 101,58 (внутрисуточный максимум) указывают на неослабевающее понижательное давление. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела сопротивление на отметке 0,9013 (максимум 16 июня 2014 г.) и сейчас тестирует ключевое сопротивление 0,9037 (также канал нисходящего тренда). Часовая поддержка: 0,9001 (внутрисуточный минимум) и 0,8969 (минимум 17 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter