«Накануне свои отчетности представили компании Biogen и Gilead Sciences. Финансовые результаты и прогнозы превзошли ожидания Wall Street и подтвердили наш позитивный взгляд на эти бумаги, - отмечает Эльдар Макаренков, персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС. – В целом мы считаем, что SnP 500 удастся взять отметку в 2000 пунктов. Тем не менее, рекомендуем сохранять осторожность: продвигать стопы выше, но оставаться в длинных позициях».
Фьючерс на SnP 500 +0,16% (1984), Nasdaq 100 +0,24% (3985), Dow Jones +0,15% (17050)
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 Index +0,4%; японский индекс Nikkei 225 -0,29%; китайский Shanghai Composite +1,28%.
Предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая PMI от Markit/HSBC в июле вырос до 18-месячного максимума, составив 52 пункта, против прогнозных 51. Индексы деловой активности в еврозоне также превысили ожидания. Это является позитивной новостью и говорит об эффективности мер по стимулированию экономики, осуществляемых госструктурами по всему миру.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован блок недельных данных по безработице, который оказался неожиданно хорошим. Количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 284 тыс. человек – минимальное значение за восемь лет (прогноз: 308 тыс.). Столь позитивные данные отчасти связывают с сезонной волатильностью.
В 17:45 мск будет представлен предварительный Индекс деловой активности в промышленности за июль от Markit (прогноз: 57,5).
В 18:00 мск будет опубликована статистика по продажам новостроек за июнь (прогноз: 479 тыс. единиц).
Мнения: В целом, макроданные указывают на определенное улучшение экономики США. В перспективе это может привести к повышению процентных ставок ФРС. Однако, по мнению известного аналитика Девида Розенберга из Gluskin Sheff, паниковать не стоит – бычий рынок продолжится. Если рассмотреть исторические данные, то тренд сменялся в среднем после поднятия ключевой ставки на 3,5%. Напомним, что сейчас она составляет 0-0,25% и, вероятно, будет повышаться весьма медленными темпами лишь с середины 2015 года.
Корпоративный сектор:
Вчера после закрытия торгов в США Facebook представил финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года. Цифры можно назвать сверхпозитивными (см. об отчете). Акции растут на премаркете на 8%.
Скорректированная прибыль Ford за 2-й кв. составила $0,40 на акцию, тогда как аналитики прогнозировали показатель в среднем на уровне $0,36. Тем временем выручка компании снизилась до $37,4 млрд по сравнению с $37,9 млрд за аналогичный период прошлого года. Эксперты ожидали выручку в $36 млрд. Продажи машин компании в Китае за первое полугодие подскочили на 35%. Особым спросом среди китайцев пользуются внедорожники Kuga и EcoSport, а также седаны Focus и Mondeo. В Европе количество проданных автомобилей повысилось на 6,6% в связи с тем, что регион постепенно выходит из затянувшейся рецессии. Акции растут на премаркете на 1,5%.
Одновременно прибыль другого автогиганта – General Motors – упала на 80% (г/г). Эта стало последствием масштабных отзывов автомобилей. Сегодня компания снова сообщила, что отзывает почти 718 тыс. автомобилей в США по различным причинам. Число машин, отозванных GM в Северной Америке с начала текущего года, превышает 29 млн - это рекордный показатель для автомобильной отрасли. Акции падают на премаркете на 2%.
Выручка биотехнологической компании Gilead Sciences за прошедший квартал более чем удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результаты существенно превысили прогнозы экспертов. Это произошло вследствие успешного дебюта лекарства для лечения гепатита С – Sovaldi. Акции растут на премаркете на 1,5%.
Также были представлены разочаровывающие отчеты телекома AT&T, полупроводниковой компании Qualcomm и производителя тяжелой техники Caterpillar.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): интернет-ритейлер Amazon (см. об ожиданиях), сеть кофеен Starbucks (подробней в обзоре), платежная система Visa.
В целом, новостной фон на данный момент позитивный.
Техническая картина: SnP 500 вышел из боковика, обновив исторический максимум. Заветная отметка в 2000 пунктов уже близка. Конечно, «круглое число» - слишком простая идея, речь идет о целевой зоне в 1990-2005 пунктов. Ситуация близка к пограничной и может быстро поменяться. При возвращении в торговый диапазон (ниже 1979 пунктов по фьючерсу) можно будет ожидать снижения хотя бы на его нижнюю границу (1945 пунктов). Но лишь при пробитии последней отметки появится смысл прогнозировать более масштабное снижение.
Отчет Facebook: Акции обновили исторический максимум на фоне блестящих результатов
Вчера, 23 июля, после закрытия торгов в США Facebook представил финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года, который можно назвать сверхпозитивным.
Так, прибыль на одну акцию составила $0,32, что намного выше консенсус-ожиданий аналитиков ($0,22). Выручка при этом г/г выросла на впечатляющие 61% до $2,91 млрд (эксперты прогнозировали $2,81 млрд).
Следует отметить крайнюю эффективность ведения бизнеса. Выручка росла гораздо быстрее, чем издержки. Это привело к тому, что прибыль компании от стандартных операций подскочила на целые 147%.
Количество активных пользователей в месяц увеличилось на 14% и достигло 1,32 млрд. При этом экспансия в сферу мобильных технологий идет полным ходом: аналогичный показатель в мобильном сегменте вырос на 31%. При этом выручка от мобильных операций составила 62% от общей выручки.
Во время пресс-конференции глава компании Марк Цукерберг пообещал, что продолжит активно инвестировать в новые технологии и направления бизнеса. Ярким примером подобной политики является нашумевшее приобретение производителя шлемов виртуальной реальности - Oculus.
В целом, отчет является весьма позитивным (также см. наш обзор о фундаменталиях компании). Как результат, на постмаркете акции выросли на 5,5% и обновили исторический максимум (итоговая котировка - $75,22). Следует понимать, что данные бумаги являются достаточно рисковыми, и при открытии торгов в США может наблюдаться определенная волатильность. Учитывая высокие уровни Facebook, нельзя даже исключать фиксации прибыли участниками рынка.
Техническая картина: судя по динамике котировок на постмаркете, акции могут открыться с гэпом и на новом историческом максимуме. В качестве ближайшей цели можно выделить уровень $77,5 – проекцию среднесрочного восходящего канала. В качестве ближайшей поддержки можно назвать предыдущий максимум ($72,5). Лишь при уходе ниже этого уровня и закреплении внутри старого канала (под $71) можно будет говорить о смене технической картины и возможном начале снижения. В этом случае бумаги могут уйти в район $65-64 – на нижнюю границу фигуры.
Уровни сопротивления: 77,5
Уровни поддержки: 72,5-71 / 65-64
Отчет Amazon (прогноз): Инвестиции в новые продукты могли привести к убыткам
В четверг, 24 июля, после закрытия торгов в США интернет-ритейлер Amazon представит отчет за 2-й кв. 2014 года.
Согласно консенсус-оценкам аналитиков, операционный убыток компании мог увеличиться и составить $0,15 на одну акцию.
При этом выручка, возможно, выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $19,34 млрд. В последние годы данный показатель во 2-м кв. рос, как правило, примерно на 20%. По мнению аналитиков, в этот раз к подобному росту приведет активное оказание цифровых медиа- и веб-услуг.
Ситуация, когда успешная компания генерирует убытки, связана с двумя факторами. Во-первых, бизнес Amazon в принципе низкомаржинальный. Во-вторых, компания активно инвестирует в новые продукты и технологии, что приводит к росту издержек. Так, в отчетном квартале было представлено две новинки – ТВ-приставка Fire и 3D-смартфон Fire. При этом широко разрекламированный смартфон вряд ли успел принести прибыль, да и отношение аналитиков к нему весьма скептическое.
Если говорить о мнении экспертов, то во вторник Citigroup снизил рекомендацию по акциям до «нейтральной» (с «покупать») с таргетом $395 (котировка на закрытии 23 июля - $ 358,14). Аналитики объяснили это тем, что, несмотря на сильный ключевой розничный бизнес, компания слишком активно инвестирует в веб-услуги. Имеющиеся данные весьма противоречивы. За отчетный период исследовательская организация ChannelAdvisor рапортовала о серьезном улучшении продаж Amazon, а comScore – об ослаблении рынка электронной коммерции в США.
Следует отметить, что акции компании крайне резко реагируют на релизы отчетов и, как правило, при открытии торгов в США открываются с гэпом.
Техническая картина: в конце весны бумаги сломали нисходящий тренд и начали поступательный рост. Сейчас они находятся между горизонтальной поддержкой и сопротивлением. В случае позитивной реакции на отчет акции могут уйти на верхнюю линию – в район $379,5. При пессимистичном раскладе – на $ 341,4. Это ближайшие потенциальные цели, и дальнейшее движение будет зависеть от фундаменталий отчета.
Уровни сопротивления: 379,5 / 408
Уровни поддержки: 341,4 / 285
Отчет Starbucks (прогноз): Аналитики ждут впечатляющих результатов
В четверг, 24 июля, после закрытия торгов в США сеть кофеен Starbucks представит отчет за 3-й кв. 2014 финансового года. Прогнозы аналитиков весьма оптимистичны.
Так, согласно консенсус-оценкам, прибыль на одну акцию могла вырасти на 20% (г/г) и достичь $0,66.
При этом эксперты ожидают рост выручки на 10,7% до $4,14 млрд.
Подобный оптимизм особенно примечателен в условиях, когда корпорация объявила о том, что повышает цены на некоторые виды кофейных напитков на $0,05-0,2. Произошло это в июне и, по мнению Starbucks, увеличит средний счет лишь на 1%. Цены на пакетированный кофе компании, продаваемый в бакалейных магазинах, увелись на 8%. Данные меры были предприняты в результате роста цен на сырье из-за засухи в Бразилии. Считалось, что Starbucks полностью застрахован от роста цен на кофе, но оказалось, что нет.
Сила бренда компании весьма ощутима, и это вселяет надежду. Однако следует понимать, что за три месяца акции выросли примерно на 15%. Таким образом, разочарование отчетом может привести к существенному снижению котировок.
Техническая картина: на данный момент акции консолидируются в боковике и находятся в районе его верхней границы. Котировка на закрытии 23 июля – $79,14. Позитивный исход отчета может привести к росту бумаг до исторического максимума ($82,5) и, возможно, к его обновлению. Негативно воспринятые результаты могут отбросить акции к нижней границе диапазона ($76). При этом о серьезном изменении технической картины можно будет говорить при возвращении бумаг под линию нисходящего тренда - ниже $74,5.
Уровни сопротивления: 79,3 / 82,5
Уровни поддержки: 76 / 74,5 / 68,7
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фьючерс на SnP 500 +0,16% (1984), Nasdaq 100 +0,24% (3985), Dow Jones +0,15% (17050)
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 Index +0,4%; японский индекс Nikkei 225 -0,29%; китайский Shanghai Composite +1,28%.
Предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая PMI от Markit/HSBC в июле вырос до 18-месячного максимума, составив 52 пункта, против прогнозных 51. Индексы деловой активности в еврозоне также превысили ожидания. Это является позитивной новостью и говорит об эффективности мер по стимулированию экономики, осуществляемых госструктурами по всему миру.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован блок недельных данных по безработице, который оказался неожиданно хорошим. Количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 284 тыс. человек – минимальное значение за восемь лет (прогноз: 308 тыс.). Столь позитивные данные отчасти связывают с сезонной волатильностью.
В 17:45 мск будет представлен предварительный Индекс деловой активности в промышленности за июль от Markit (прогноз: 57,5).
В 18:00 мск будет опубликована статистика по продажам новостроек за июнь (прогноз: 479 тыс. единиц).
Мнения: В целом, макроданные указывают на определенное улучшение экономики США. В перспективе это может привести к повышению процентных ставок ФРС. Однако, по мнению известного аналитика Девида Розенберга из Gluskin Sheff, паниковать не стоит – бычий рынок продолжится. Если рассмотреть исторические данные, то тренд сменялся в среднем после поднятия ключевой ставки на 3,5%. Напомним, что сейчас она составляет 0-0,25% и, вероятно, будет повышаться весьма медленными темпами лишь с середины 2015 года.
Корпоративный сектор:
Вчера после закрытия торгов в США Facebook представил финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года. Цифры можно назвать сверхпозитивными (см. об отчете). Акции растут на премаркете на 8%.
Скорректированная прибыль Ford за 2-й кв. составила $0,40 на акцию, тогда как аналитики прогнозировали показатель в среднем на уровне $0,36. Тем временем выручка компании снизилась до $37,4 млрд по сравнению с $37,9 млрд за аналогичный период прошлого года. Эксперты ожидали выручку в $36 млрд. Продажи машин компании в Китае за первое полугодие подскочили на 35%. Особым спросом среди китайцев пользуются внедорожники Kuga и EcoSport, а также седаны Focus и Mondeo. В Европе количество проданных автомобилей повысилось на 6,6% в связи с тем, что регион постепенно выходит из затянувшейся рецессии. Акции растут на премаркете на 1,5%.
Одновременно прибыль другого автогиганта – General Motors – упала на 80% (г/г). Эта стало последствием масштабных отзывов автомобилей. Сегодня компания снова сообщила, что отзывает почти 718 тыс. автомобилей в США по различным причинам. Число машин, отозванных GM в Северной Америке с начала текущего года, превышает 29 млн - это рекордный показатель для автомобильной отрасли. Акции падают на премаркете на 2%.
Выручка биотехнологической компании Gilead Sciences за прошедший квартал более чем удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результаты существенно превысили прогнозы экспертов. Это произошло вследствие успешного дебюта лекарства для лечения гепатита С – Sovaldi. Акции растут на премаркете на 1,5%.
Также были представлены разочаровывающие отчеты телекома AT&T, полупроводниковой компании Qualcomm и производителя тяжелой техники Caterpillar.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): интернет-ритейлер Amazon (см. об ожиданиях), сеть кофеен Starbucks (подробней в обзоре), платежная система Visa.
В целом, новостной фон на данный момент позитивный.
Техническая картина: SnP 500 вышел из боковика, обновив исторический максимум. Заветная отметка в 2000 пунктов уже близка. Конечно, «круглое число» - слишком простая идея, речь идет о целевой зоне в 1990-2005 пунктов. Ситуация близка к пограничной и может быстро поменяться. При возвращении в торговый диапазон (ниже 1979 пунктов по фьючерсу) можно будет ожидать снижения хотя бы на его нижнюю границу (1945 пунктов). Но лишь при пробитии последней отметки появится смысл прогнозировать более масштабное снижение.
Отчет Facebook: Акции обновили исторический максимум на фоне блестящих результатов
Вчера, 23 июля, после закрытия торгов в США Facebook представил финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года, который можно назвать сверхпозитивным.
Так, прибыль на одну акцию составила $0,32, что намного выше консенсус-ожиданий аналитиков ($0,22). Выручка при этом г/г выросла на впечатляющие 61% до $2,91 млрд (эксперты прогнозировали $2,81 млрд).
Следует отметить крайнюю эффективность ведения бизнеса. Выручка росла гораздо быстрее, чем издержки. Это привело к тому, что прибыль компании от стандартных операций подскочила на целые 147%.
Количество активных пользователей в месяц увеличилось на 14% и достигло 1,32 млрд. При этом экспансия в сферу мобильных технологий идет полным ходом: аналогичный показатель в мобильном сегменте вырос на 31%. При этом выручка от мобильных операций составила 62% от общей выручки.
Во время пресс-конференции глава компании Марк Цукерберг пообещал, что продолжит активно инвестировать в новые технологии и направления бизнеса. Ярким примером подобной политики является нашумевшее приобретение производителя шлемов виртуальной реальности - Oculus.
В целом, отчет является весьма позитивным (также см. наш обзор о фундаменталиях компании). Как результат, на постмаркете акции выросли на 5,5% и обновили исторический максимум (итоговая котировка - $75,22). Следует понимать, что данные бумаги являются достаточно рисковыми, и при открытии торгов в США может наблюдаться определенная волатильность. Учитывая высокие уровни Facebook, нельзя даже исключать фиксации прибыли участниками рынка.
Техническая картина: судя по динамике котировок на постмаркете, акции могут открыться с гэпом и на новом историческом максимуме. В качестве ближайшей цели можно выделить уровень $77,5 – проекцию среднесрочного восходящего канала. В качестве ближайшей поддержки можно назвать предыдущий максимум ($72,5). Лишь при уходе ниже этого уровня и закреплении внутри старого канала (под $71) можно будет говорить о смене технической картины и возможном начале снижения. В этом случае бумаги могут уйти в район $65-64 – на нижнюю границу фигуры.
Уровни сопротивления: 77,5
Уровни поддержки: 72,5-71 / 65-64
Отчет Amazon (прогноз): Инвестиции в новые продукты могли привести к убыткам
В четверг, 24 июля, после закрытия торгов в США интернет-ритейлер Amazon представит отчет за 2-й кв. 2014 года.
Согласно консенсус-оценкам аналитиков, операционный убыток компании мог увеличиться и составить $0,15 на одну акцию.
При этом выручка, возможно, выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $19,34 млрд. В последние годы данный показатель во 2-м кв. рос, как правило, примерно на 20%. По мнению аналитиков, в этот раз к подобному росту приведет активное оказание цифровых медиа- и веб-услуг.
Ситуация, когда успешная компания генерирует убытки, связана с двумя факторами. Во-первых, бизнес Amazon в принципе низкомаржинальный. Во-вторых, компания активно инвестирует в новые продукты и технологии, что приводит к росту издержек. Так, в отчетном квартале было представлено две новинки – ТВ-приставка Fire и 3D-смартфон Fire. При этом широко разрекламированный смартфон вряд ли успел принести прибыль, да и отношение аналитиков к нему весьма скептическое.
Если говорить о мнении экспертов, то во вторник Citigroup снизил рекомендацию по акциям до «нейтральной» (с «покупать») с таргетом $395 (котировка на закрытии 23 июля - $ 358,14). Аналитики объяснили это тем, что, несмотря на сильный ключевой розничный бизнес, компания слишком активно инвестирует в веб-услуги. Имеющиеся данные весьма противоречивы. За отчетный период исследовательская организация ChannelAdvisor рапортовала о серьезном улучшении продаж Amazon, а comScore – об ослаблении рынка электронной коммерции в США.
Следует отметить, что акции компании крайне резко реагируют на релизы отчетов и, как правило, при открытии торгов в США открываются с гэпом.
Техническая картина: в конце весны бумаги сломали нисходящий тренд и начали поступательный рост. Сейчас они находятся между горизонтальной поддержкой и сопротивлением. В случае позитивной реакции на отчет акции могут уйти на верхнюю линию – в район $379,5. При пессимистичном раскладе – на $ 341,4. Это ближайшие потенциальные цели, и дальнейшее движение будет зависеть от фундаменталий отчета.
Уровни сопротивления: 379,5 / 408
Уровни поддержки: 341,4 / 285
Отчет Starbucks (прогноз): Аналитики ждут впечатляющих результатов
В четверг, 24 июля, после закрытия торгов в США сеть кофеен Starbucks представит отчет за 3-й кв. 2014 финансового года. Прогнозы аналитиков весьма оптимистичны.
Так, согласно консенсус-оценкам, прибыль на одну акцию могла вырасти на 20% (г/г) и достичь $0,66.
При этом эксперты ожидают рост выручки на 10,7% до $4,14 млрд.
Подобный оптимизм особенно примечателен в условиях, когда корпорация объявила о том, что повышает цены на некоторые виды кофейных напитков на $0,05-0,2. Произошло это в июне и, по мнению Starbucks, увеличит средний счет лишь на 1%. Цены на пакетированный кофе компании, продаваемый в бакалейных магазинах, увелись на 8%. Данные меры были предприняты в результате роста цен на сырье из-за засухи в Бразилии. Считалось, что Starbucks полностью застрахован от роста цен на кофе, но оказалось, что нет.
Сила бренда компании весьма ощутима, и это вселяет надежду. Однако следует понимать, что за три месяца акции выросли примерно на 15%. Таким образом, разочарование отчетом может привести к существенному снижению котировок.
Техническая картина: на данный момент акции консолидируются в боковике и находятся в районе его верхней границы. Котировка на закрытии 23 июля – $79,14. Позитивный исход отчета может привести к росту бумаг до исторического максимума ($82,5) и, возможно, к его обновлению. Негативно воспринятые результаты могут отбросить акции к нижней границе диапазона ($76). При этом о серьезном изменении технической картины можно будет говорить при возвращении бумаг под линию нисходящего тренда - ниже $74,5.
Уровни сопротивления: 79,3 / 82,5
Уровни поддержки: 76 / 74,5 / 68,7
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter