29 июля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Forex News and Events:
Валютные рынки начинают неделю в спокойной обстановке. Важные данные и события отразятся на рынках в конце недели; в центре внимания будет США с прогнозом ВВП во втором квартале и решением ФРС в среду, после чего в пятницу будут опубликованы данные по приросту рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль и уровню безработицы. 10-летние гособлигации США начали неделю с доходностью ниже 2,50%, а индекс DXY закрепляется на месячных максимумах. Пока доллар показывает признаки восстановления, доходность в США продолжает на прямую зависеть от результатов заседания ФРС. От Федрезерва ожидают снижения объема приобретения активов еще на 10 млрд. долларов в месяц до 25 млрд. долларов США.
Судя по мнимым вероятностям, выведенным из ценообразования на фьючерсы фондирования ФРС, вероятность первого повышения ставки остается пониженной до второго квартала 2014 г. За «точками ФРС» будут тщательно следить на предмет следования динамике соотношений сил ястребов и голубей в ФРС.
Резкий рост коротких позиций в евро
Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами показали резкое увеличение коротких фьючерсных евро-позиций в течение недели до 22 июля. Спекулятивные короткие нетто-позиции подтверждают понижательные настроения для евро, однако также увеличивают риск бычьего разворота тренда в случае изменения настроений на рынке. Траектория пары евро-доллар будет зависеть в основном от данных на этой неделе. Кроме американских данных в центре внимания будут инфляция в еврозоне и уровень безработицы. Прогноз ИПЦ за июль выйдет в четверг, 31 июля; этот показатель, вероятно, останется слабым (ИПЦ в годовом исчислении прогнозируется на уровне 0,5%, базовый ИПЦ в годовом исчислении на отметке 0,8%). Реальная доходность номинированных в евро активов все еще представляет интерес в связи с низкой инфляционной динамикой. В начале недели присутствует хороший спрос на облигации периферийных стран еврозоны (кроме Португалии), т.к. пакет мер стимулирования ЕЦБ продолжает снижать доходность по странам с наибольшим долгом. Мы ожидаем, что евро останется торговаться в пределах диапазона в первую половину недели. В паре евро-доллар заявки на покупку сохраняются выше 1,3400, а предложения на продажу группируются выше 1,3550 (максимум 21 июля). Значительные опционные предложения ждут активации на отметке 1,3400 на неделю вперед, что говорит о продолжении понижательной коррекции в случае снижения курса ниже 1,3400. Ключевой уровень поддержки находится на отметке 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.). Трейдеры должны помнить о риске краткосрочного бычьего разворота из-за перепроданного рынка в паре евро-доллар (индекс относительной силы составляет 28%) и значительного числа коротких спекулятивных позиций в евро. В этой связи предложения продажи должны ограничить ралли на уровнях 1,3565/91 (21- и 50-дневные СС), учитывая укорененные среднесрочные понижательные настроения. Пара евро-фунт устойчиво торгуется в средней полосе нисходящего тренда июня-июля (0,78673/0,79633). Общие настроения остаются медвежьими, пока держится уровень сопротивления 0,79330/0,79633 (21-дневное скользящее среднее / вершина нисходящего диапазона).
Канадский доллар в зоне повышательной консолидации
Масштабное укрепление американского доллара помогло паре американец-канадец расчистить сопротивление на 1,0800 в прошлую пятницу; пара закрепляется на достигнутых позициях. Ключевой уровень сопротивления находится на отметке 200-дневного СС (1,0832), а поддержка формируется в диапазоне 1,0789/1,0800 (21-дневное СС / опционы). Направление курса будет зависеть прежде всего от мирового спроса на американский доллар и отчет по канадскому ВВП (будет выпущен в пятницу). Вторая половина недели внесет большую ясность относительно краткосрочного тренда. Мы сохраняем выжидательную позицию и пристально следим за порогом 200-дневного СС, значительное превышение которого будет означать продолжение повышательной коррекции.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-28T13:45:00 USD Jul P Markit US Composite PMI, last 61
2014-07-28T13:45:00 USD Jul P Markit US Services PMI, last 61
2014-07-28T14:00:00 USD Jun Pending Home Sales MoM, exp 0.20%, last 6.10%
2014-07-28T14:00:00 USD Jun Pending Home Sales YoY, exp -5.00%, last -6.90%
2014-07-28T14:30:00 USD Jul Dallas Fed Manf. Activity, exp 12, last 11.4
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из ключевой зоны поддержки, заданной отметками 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.) и 1,3477, тем самым подтвердив формирование нисходящего тренда. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3485 (максимум 24 июля 2014 г.) и 1,3513 (минимум 27 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина) и 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD Сейчас пара находится в фазе коррекции. Курс приближается к зоне поддержки между 1,6953 и 1,6923, что должно ограничить риск понижения в краткосрочной перспективе. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,6998 (максимум 25 июля 2014 г.). Часовое сопротивление: 1,7054 (максимум 24 июля 2014 г., также линия канала нисходящего тренда) и 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.). Мы обновили нашу долгосрочную торговую стратегию.
USDJPY Пара преодолела сопротивление на отметке 101,86 (также линия канала нисходящего тренда). Часовая поддержка: 101,72 (минимум 25 июля 2014 г.) и 101,60 (максимум 22 июля 2014 г.). Сопротивление расположено на уровнях 102,27 (максимум 3 июля 2014 г.) и 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела ключевое сопротивление на отметке 0,9037, что указывает на неослабевающий спрос. Часовая поддержка расположена на отметках 0,9031 (внутрисуточный минимум) и 0,9001 (внутрисуточный минимум). Сопротивление также сосредоточено на отметке 0,9082 (минимум 3 февраля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (максимум 4 апреля 2014 г.) снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютные рынки начинают неделю в спокойной обстановке. Важные данные и события отразятся на рынках в конце недели; в центре внимания будет США с прогнозом ВВП во втором квартале и решением ФРС в среду, после чего в пятницу будут опубликованы данные по приросту рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль и уровню безработицы. 10-летние гособлигации США начали неделю с доходностью ниже 2,50%, а индекс DXY закрепляется на месячных максимумах. Пока доллар показывает признаки восстановления, доходность в США продолжает на прямую зависеть от результатов заседания ФРС. От Федрезерва ожидают снижения объема приобретения активов еще на 10 млрд. долларов в месяц до 25 млрд. долларов США.
Судя по мнимым вероятностям, выведенным из ценообразования на фьючерсы фондирования ФРС, вероятность первого повышения ставки остается пониженной до второго квартала 2014 г. За «точками ФРС» будут тщательно следить на предмет следования динамике соотношений сил ястребов и голубей в ФРС.
Резкий рост коротких позиций в евро
Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами показали резкое увеличение коротких фьючерсных евро-позиций в течение недели до 22 июля. Спекулятивные короткие нетто-позиции подтверждают понижательные настроения для евро, однако также увеличивают риск бычьего разворота тренда в случае изменения настроений на рынке. Траектория пары евро-доллар будет зависеть в основном от данных на этой неделе. Кроме американских данных в центре внимания будут инфляция в еврозоне и уровень безработицы. Прогноз ИПЦ за июль выйдет в четверг, 31 июля; этот показатель, вероятно, останется слабым (ИПЦ в годовом исчислении прогнозируется на уровне 0,5%, базовый ИПЦ в годовом исчислении на отметке 0,8%). Реальная доходность номинированных в евро активов все еще представляет интерес в связи с низкой инфляционной динамикой. В начале недели присутствует хороший спрос на облигации периферийных стран еврозоны (кроме Португалии), т.к. пакет мер стимулирования ЕЦБ продолжает снижать доходность по странам с наибольшим долгом. Мы ожидаем, что евро останется торговаться в пределах диапазона в первую половину недели. В паре евро-доллар заявки на покупку сохраняются выше 1,3400, а предложения на продажу группируются выше 1,3550 (максимум 21 июля). Значительные опционные предложения ждут активации на отметке 1,3400 на неделю вперед, что говорит о продолжении понижательной коррекции в случае снижения курса ниже 1,3400. Ключевой уровень поддержки находится на отметке 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.). Трейдеры должны помнить о риске краткосрочного бычьего разворота из-за перепроданного рынка в паре евро-доллар (индекс относительной силы составляет 28%) и значительного числа коротких спекулятивных позиций в евро. В этой связи предложения продажи должны ограничить ралли на уровнях 1,3565/91 (21- и 50-дневные СС), учитывая укорененные среднесрочные понижательные настроения. Пара евро-фунт устойчиво торгуется в средней полосе нисходящего тренда июня-июля (0,78673/0,79633). Общие настроения остаются медвежьими, пока держится уровень сопротивления 0,79330/0,79633 (21-дневное скользящее среднее / вершина нисходящего диапазона).
Канадский доллар в зоне повышательной консолидации
Масштабное укрепление американского доллара помогло паре американец-канадец расчистить сопротивление на 1,0800 в прошлую пятницу; пара закрепляется на достигнутых позициях. Ключевой уровень сопротивления находится на отметке 200-дневного СС (1,0832), а поддержка формируется в диапазоне 1,0789/1,0800 (21-дневное СС / опционы). Направление курса будет зависеть прежде всего от мирового спроса на американский доллар и отчет по канадскому ВВП (будет выпущен в пятницу). Вторая половина недели внесет большую ясность относительно краткосрочного тренда. Мы сохраняем выжидательную позицию и пристально следим за порогом 200-дневного СС, значительное превышение которого будет означать продолжение повышательной коррекции.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-28T13:45:00 USD Jul P Markit US Composite PMI, last 61
2014-07-28T13:45:00 USD Jul P Markit US Services PMI, last 61
2014-07-28T14:00:00 USD Jun Pending Home Sales MoM, exp 0.20%, last 6.10%
2014-07-28T14:00:00 USD Jun Pending Home Sales YoY, exp -5.00%, last -6.90%
2014-07-28T14:30:00 USD Jul Dallas Fed Manf. Activity, exp 12, last 11.4
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из ключевой зоны поддержки, заданной отметками 1,3503 (также линия канала долгосрочного растущего тренда, начинающегося с минимума июля 2012 г.) и 1,3477, тем самым подтвердив формирование нисходящего тренда. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3485 (максимум 24 июля 2014 г.) и 1,3513 (минимум 27 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина) и 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD Сейчас пара находится в фазе коррекции. Курс приближается к зоне поддержки между 1,6953 и 1,6923, что должно ограничить риск понижения в краткосрочной перспективе. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,6998 (максимум 25 июля 2014 г.). Часовое сопротивление: 1,7054 (максимум 24 июля 2014 г., также линия канала нисходящего тренда) и 1,7118 (максимум 18 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.). Мы обновили нашу долгосрочную торговую стратегию.
USDJPY Пара преодолела сопротивление на отметке 101,86 (также линия канала нисходящего тренда). Часовая поддержка: 101,72 (минимум 25 июля 2014 г.) и 101,60 (максимум 22 июля 2014 г.). Сопротивление расположено на уровнях 102,27 (максимум 3 июля 2014 г.) и 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела ключевое сопротивление на отметке 0,9037, что указывает на неослабевающий спрос. Часовая поддержка расположена на отметках 0,9031 (внутрисуточный минимум) и 0,9001 (внутрисуточный минимум). Сопротивление также сосредоточено на отметке 0,9082 (минимум 3 февраля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (максимум 4 апреля 2014 г.) снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter