31 июля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Forex News and Events:
Энтузиазм в отношении восстановления экономического роста в США поднимает волатильность на валютном рынке с минимумов за последние 10 лет, а потери несут высокодоходные валюты развивающихся стран. Дефолт Аргентины несомненно негативно скажется на настроениях в развивающихся странах. В зоне евро низкая инфляция и высокий уровень безработицы продолжает давить на единую валюту. Прогнозная потребительская инфляция в еврозоне за июль снизилась до 0,4%, что играет в пользу голубей в ЕЦБ. Ожидания смягчения политики ЕЦБ сохраняют высокий спрос на облигации периферийных стран (и, таким образом, на евро); однако коррекционные заявки на покупку евро за доллары, вероятно, снизятся, т.к. доллар продолжает пользоваться спросом накануне публикации данных по занятости в США перед закрытием недели.
Ничего удивительного на заседании ФРС
Как и широко ожидалось, ФРС принял решение сохранить ставки без изменений и снизил объем ежемесячного приобретения облигаций еще на стандартные 10 млрд. долларов. Сопроводительное заявление остается очень мягким, т.к. хорошие данные по несельскохозяйственной занятости и снижению безработицы не достаточны для того, чтобы сделать заключение об окончательном выздоровлении рынка труда. Относительно инфляции все же заметно некоторое изменение тона по сравнению с прошлым заседанием. В ФРС заявили, что инфляция подходит «ближе к долгосрочному целевому показателю», тогда как ранее говорилось, что она «ниже» целевой. Если ситуация с инфляцией в США продолжит улучшаться, это несомненно обяжет ФРС пересмотреть свою голубиную позицию.
Рынки продолжают оценивать вероятность первого повышения ставки ко второму кварталу 2015 г. Глава ФРС Джанет Йеллен должна продолжить подчеркивать важность частого несоответствия опыта и навыков работников требуемым, высокий уровень частичной занятости, а также медленный рост ставок оплаты, чтобы оправдать сохранение низких ставок в течение «значительного времени» после завершения программы приобретения активов. Данные по занятости (уровень безработицы, прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и доход работников) придут в пятницу, ожидания остаются сдержанными.
Уход из валют развивающихся стран с высокой доходностью
Снижение представлявших интерес для спекулятивных сделок валют развивающихся стран набирает темп после хороших данных из США и осторожных заявлений ФРС по инфляции в США. ФРС приближается к нормализации монетарной политики, а ястребиные ожидания становятся все более выраженными, поэтому нисходящая волатильность для высокодоходных валют развивающихся стран должна устойчиво расти. Турецкая лира потеряла почти 1,50% относительно доллара США с понедельника; от нее не отстает южноафриканский рэнд (-1,10%) и бразильский реал (-1,04%). Осторожное отношение трейдеров к развивающимся странам с неустойчивыми макроэкономическими показателями должно усилиться. Уже забытая «Хрупкая пятерка» (Турция, Бразилия, ЮАР, Индонезия и Индия) – первая зона риска.
Курс евро к доллару снижается
Опасения дефляции в еврозоне, в сочетании с недавним ростом спроса на американский доллар, оказывают давление на пару евро-доллар. Вчерашние благоприятные данные из США привели к снижению курса евро к доллару до 1,3367 впервые с 12 ноября 2013 г., отрицательный импульс усилился. Небольшие коррекционные заявки на покупку ограничивают попытки медведей из-за усугубление перепроданности пары (индекс относительной силы составляет 23%, 30-дневняя нижняя полоса Боллинджера находится на 1,3384). Слабые экономические данные из еврозоны (низкая инфляционная динамика и высокая безработица, несмотря на небольшое ее снижение до 11,5% в июне) поддерживают ожидания смягчения политики ЕЦБ, но также дают основание для спекуляций. Прогноз смягчения политики ЕЦБ поддержал спрос на облигации периферийных стран еврозоны и оказал некоторую поддержку курсу евро к доллару. Однако, общие настроения остаются устойчиво понижательными. Опционные барьеры начинаются выше 1,3400/50 накануне ухода на выходные.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-31T11:30:00 USD Jul Challenger Job Cuts YoY, last -20.20%
2014-07-31T12:30:00 USD 2Q Employment Cost Index, exp 0.50%, last 0.30%
2014-07-31T12:30:00 CAD May Average Weekly Earnings YoY, last 3.30%
2014-07-31T12:30:00 CAD May GDP MoM, exp 0.40%, last 0.10%
2014-07-31T12:30:00 CAD May GDP YoY, exp 2.30%, last 2.10%
2014-07-31T12:30:00 USD Jul 26th Initial Jobless Claims, exp 300K, last 284K
2014-07-31T12:30:00 USD Jul 19th Continuing Claims, exp 2492K, last 2500K
2014-07-31T13:00:00 USD Jul ISM Milwaukee, exp 61, last 60.57
2014-07-31T13:45:00 USD Jul Chicago Purchasing Manager, exp 63, last 62.6
The Risk Today:
EURUSD Пара находится в канале нисходящего тренда. Следите за поддержкой 1,3367, образованной в результате вчерашнего «бычьего» разворота (фигура «молот»). Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3444 (максимум 28 июля 2014 г.) и 1,3585 (максимум 24 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина) и 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD Пара пробила ключевую поддержку на уровне 1,6923. Сейчас пара приближается к уровню поддержки, заданному каналом восходящего тренда (также 61,8% коррекция Фибоначчи). Учитывая затянувшийся спад и восходящий тренд, мы прогнозируем восстановление уже в ближайшие дни. Часовое сопротивление: 1,6995 (максимум 30 июля 2014 г.) и 1,7001 (также линия канала нисходящего тренда). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.).
USDJPY Вчера пара вышла из зоны сопротивления, заданной уровнями 102,27 (максимум 3 июля 2014 г.) и 102,36, и резко продвинулась выше по графику. Сейчас USD/JPY тестирует ключевое сопротивление на отметке 103,02. Часовая поддержка расположена на уровне 102,36 (прежнее сопротивление). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает продвигаться выше по графику, что подтверждает преодоление сопротивления 0,9082 (минимум 3 февраля 2014 г.). Ключевое сопротивление расположено на уровне 0,9156. Часовая поддержка расположена на отметках 0,9065 (минимум 30 июля 2014 г.) и 0,9035 (минимум 28 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (максимум 4 апреля 2014 г.) снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Энтузиазм в отношении восстановления экономического роста в США поднимает волатильность на валютном рынке с минимумов за последние 10 лет, а потери несут высокодоходные валюты развивающихся стран. Дефолт Аргентины несомненно негативно скажется на настроениях в развивающихся странах. В зоне евро низкая инфляция и высокий уровень безработицы продолжает давить на единую валюту. Прогнозная потребительская инфляция в еврозоне за июль снизилась до 0,4%, что играет в пользу голубей в ЕЦБ. Ожидания смягчения политики ЕЦБ сохраняют высокий спрос на облигации периферийных стран (и, таким образом, на евро); однако коррекционные заявки на покупку евро за доллары, вероятно, снизятся, т.к. доллар продолжает пользоваться спросом накануне публикации данных по занятости в США перед закрытием недели.
Ничего удивительного на заседании ФРС
Как и широко ожидалось, ФРС принял решение сохранить ставки без изменений и снизил объем ежемесячного приобретения облигаций еще на стандартные 10 млрд. долларов. Сопроводительное заявление остается очень мягким, т.к. хорошие данные по несельскохозяйственной занятости и снижению безработицы не достаточны для того, чтобы сделать заключение об окончательном выздоровлении рынка труда. Относительно инфляции все же заметно некоторое изменение тона по сравнению с прошлым заседанием. В ФРС заявили, что инфляция подходит «ближе к долгосрочному целевому показателю», тогда как ранее говорилось, что она «ниже» целевой. Если ситуация с инфляцией в США продолжит улучшаться, это несомненно обяжет ФРС пересмотреть свою голубиную позицию.
Рынки продолжают оценивать вероятность первого повышения ставки ко второму кварталу 2015 г. Глава ФРС Джанет Йеллен должна продолжить подчеркивать важность частого несоответствия опыта и навыков работников требуемым, высокий уровень частичной занятости, а также медленный рост ставок оплаты, чтобы оправдать сохранение низких ставок в течение «значительного времени» после завершения программы приобретения активов. Данные по занятости (уровень безработицы, прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и доход работников) придут в пятницу, ожидания остаются сдержанными.
Уход из валют развивающихся стран с высокой доходностью
Снижение представлявших интерес для спекулятивных сделок валют развивающихся стран набирает темп после хороших данных из США и осторожных заявлений ФРС по инфляции в США. ФРС приближается к нормализации монетарной политики, а ястребиные ожидания становятся все более выраженными, поэтому нисходящая волатильность для высокодоходных валют развивающихся стран должна устойчиво расти. Турецкая лира потеряла почти 1,50% относительно доллара США с понедельника; от нее не отстает южноафриканский рэнд (-1,10%) и бразильский реал (-1,04%). Осторожное отношение трейдеров к развивающимся странам с неустойчивыми макроэкономическими показателями должно усилиться. Уже забытая «Хрупкая пятерка» (Турция, Бразилия, ЮАР, Индонезия и Индия) – первая зона риска.
Курс евро к доллару снижается
Опасения дефляции в еврозоне, в сочетании с недавним ростом спроса на американский доллар, оказывают давление на пару евро-доллар. Вчерашние благоприятные данные из США привели к снижению курса евро к доллару до 1,3367 впервые с 12 ноября 2013 г., отрицательный импульс усилился. Небольшие коррекционные заявки на покупку ограничивают попытки медведей из-за усугубление перепроданности пары (индекс относительной силы составляет 23%, 30-дневняя нижняя полоса Боллинджера находится на 1,3384). Слабые экономические данные из еврозоны (низкая инфляционная динамика и высокая безработица, несмотря на небольшое ее снижение до 11,5% в июне) поддерживают ожидания смягчения политики ЕЦБ, но также дают основание для спекуляций. Прогноз смягчения политики ЕЦБ поддержал спрос на облигации периферийных стран еврозоны и оказал некоторую поддержку курсу евро к доллару. Однако, общие настроения остаются устойчиво понижательными. Опционные барьеры начинаются выше 1,3400/50 накануне ухода на выходные.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-31T11:30:00 USD Jul Challenger Job Cuts YoY, last -20.20%
2014-07-31T12:30:00 USD 2Q Employment Cost Index, exp 0.50%, last 0.30%
2014-07-31T12:30:00 CAD May Average Weekly Earnings YoY, last 3.30%
2014-07-31T12:30:00 CAD May GDP MoM, exp 0.40%, last 0.10%
2014-07-31T12:30:00 CAD May GDP YoY, exp 2.30%, last 2.10%
2014-07-31T12:30:00 USD Jul 26th Initial Jobless Claims, exp 300K, last 284K
2014-07-31T12:30:00 USD Jul 19th Continuing Claims, exp 2492K, last 2500K
2014-07-31T13:00:00 USD Jul ISM Milwaukee, exp 61, last 60.57
2014-07-31T13:45:00 USD Jul Chicago Purchasing Manager, exp 63, last 62.6
The Risk Today:
EURUSD Пара находится в канале нисходящего тренда. Следите за поддержкой 1,3367, образованной в результате вчерашнего «бычьего» разворота (фигура «молот»). Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,3444 (максимум 28 июля 2014 г.) и 1,3585 (максимум 24 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина) и 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD Пара пробила ключевую поддержку на уровне 1,6923. Сейчас пара приближается к уровню поддержки, заданному каналом восходящего тренда (также 61,8% коррекция Фибоначчи). Учитывая затянувшийся спад и восходящий тренд, мы прогнозируем восстановление уже в ближайшие дни. Часовое сопротивление: 1,6995 (максимум 30 июля 2014 г.) и 1,7001 (также линия канала нисходящего тренда). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.).
USDJPY Вчера пара вышла из зоны сопротивления, заданной уровнями 102,27 (максимум 3 июля 2014 г.) и 102,36, и резко продвинулась выше по графику. Сейчас USD/JPY тестирует ключевое сопротивление на отметке 103,02. Часовая поддержка расположена на уровне 102,36 (прежнее сопротивление). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает продвигаться выше по графику, что подтверждает преодоление сопротивления 0,9082 (минимум 3 февраля 2014 г.). Ключевое сопротивление расположено на уровне 0,9156. Часовая поддержка расположена на отметках 0,9065 (минимум 30 июля 2014 г.) и 0,9035 (минимум 28 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (максимум 4 апреля 2014 г.) снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу